olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Rogers Corporation ROG
Plastic Materials, Synth Resins & Nonvulcan Elastomers · SIC 2821 · Verticală: Plastic Materials, Synth Resins & Nonvulcan Elastomers (SIC 2821)
Rogers Corporation proiectează și vinde materiale și componente inginerești de înaltă performanță, pentru electronică avansată, automotive, aerospațial și apărare, precum și pentru elastomeri specializați. După un an 2025 dificil, cu declin al vânzărilor și depreciere importantă, compania a raportat în al doilea trimestru din 2026 o creștere a vânzărilor de 6,9%, iar ghidajul pentru trimestrul trei sugerează continuarea îmbunătățirii, în condițiile în care cererea din mai multe piețe finale rămâne fragilă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Rogers Corporation (ROG) costa 128,70 USD (−2,92 % într-o zi), cu capitalizare 2,3 mld USD, P/E 50,9 pe un EPS diluat de 2,53 USD în ultimele 12 luni, beta 1,33, interval pe 52 de săptămâni 75,56–167,09 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 236,1 mil USD (+9,3 % an/an), profit net de 22,6 mil USD (+162,8 % an/an), EPS diluat 1,26 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 122,78 – 150,25
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,22 · lățimea benzii 20,1 %
- SMA 50 / 200
- 136,26 / 128,26
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,41 / -1,55
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −19,1 % | −1,1 % | −18,0 pp | — |
| 3 luni | −2,6 % | −0,5 % | −2,2 pp | — |
| 6 luni | −8,5 % | +4,4 % | −12,8 pp | — |
| De la început de an | +40,5 % | +12,3 % | +28,2 pp | — |
| 1 an | +56,3 % | +13,5 % | +42,8 pp | +9,2 % |
| 3 ani | +8,4 % | +76,4 % | −68,0 pp | −20,5 % |
| 5 ani | −52,2 % | +63,7 % | −115,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 192,2 mil | 190,5 mil | 202,8 mil | 216,0 mil | 201,5 mil | 200,5 mil | 216,8 mil | 236,1 mil |
| Costul vânzărilor | 130,5 mil | 133,5 mil | 138,8 mil | 143,7 mil | 138,0 mil | 135,9 mil | 146,4 mil | 155,4 mil |
| Profit brut | 61,7 mil | 57,0 mil | 64,0 mil | 72,3 mil | 63,5 mil | 64,6 mil | 70,4 mil | 80,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 8,1 mil | 7,1 mil | 7,0 mil | 7,4 mil | 6,6 mil | 6,7 mil | 7,3 mil | 7,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 49,9 mil | 44,5 mil | 48,5 mil | 41,6 mil | 42,0 mil | 41,2 mil | 42,2 mil | 42,6 mil |
| Profit operațional | -12,7 mil | -300,0 mii | -67,5 mil | 15,7 mil | 7,1 mil | 10,7 mil | 20,0 mil | 30,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 13,1 mil | 12,6 mil | 13,9 mil ≈ | 13,2 mil ≈ | 14,6 mil | 13,4 mil | 13,2 mil ≈ | 13,3 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -2,7 mil | -1,6 mil | -69,3 mil | 16,3 mil | 9,5 mil | 11,3 mil | 21,4 mil | 31,0 mil |
| Impozit pe profit | -2,2 mil | -200,0 mii | 4,3 mil | 7,7 mil | 4,9 mil | 6,8 mil | 7,8 mil | 8,4 mil |
| Profit net | -500,0 mii | -1,4 mil | -73,6 mil | 8,6 mil | 4,6 mil | 4,5 mil | 13,6 mil | 22,6 mil |
| EPS diluat | -0,03 ≈ | -0,08 | -4,00 | 0,48 | 0,26 ≈ | 0,25 | 0,76 | 1,26 |
| Flux de numerar operațional | 33,7 mil | 11,7 mil | 13,7 mil ≈ | 28,9 mil ≈ | 46,9 mil | 5,8 mil | 24,4 mil ≈ | 41,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 15,4 mil | 9,6 mil | 8,1 mil ≈ | 7,7 mil ≈ | 4,7 mil | 4,7 mil | 6,1 mil ≈ | 6,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 11,9 mil | 0 | 28,1 mil ≈ | 10,0 mil | 14,3 mil | — | — | 9,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 36 trimestre (min 19,5, mediană 38,9, max 304,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 879,1 mil | 898,3 mil | 802,6 mil | 932,9 mil | 971,2 mil | 908,4 mil | 830,1 mil | 810,8 mil |
| Venituri an/an | +7,1 % | +2,2 % | −10,7 % | +16,2 % | +4,1 % | −6,5 % | −8,6 % | −2,3 % |
| Profit net | 87,7 mil | 47,3 mil | 50,0 mil | 108,1 mil | 116,6 mil | 56,6 mil | 26,1 mil | -61,8 mil |
| Profit net an/an | +8,9 % | −46,0 % | +5,6 % | +116,2 % | +7,9 % | −51,5 % | −53,9 % | −336,8 % |
| EPS diluat | 4,70 | 2,53 | 2,67 | 5,73 | 6,15 | 3,03 | 1,40 | -3,40 |
| EPS diluat an/an | +8,3 % | −46,2 % | +5,5 % | +114,6 % | +7,3 % | −50,7 % | −53,8 % | −342,9 % |
| netă % | 10,0 % | 5,3 % | 6,2 % | 11,6 % | 12,0 % | 6,2 % | 3,1 % | -7,6 % |
| Flux de numerar liber | 19,7 mil | 109,7 mil | 124,7 mil | 53,3 mil | 12,7 mil | 74,4 mil | 71,0 mil | 71,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 197,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,2 mld USD
- Active totale
- 1,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,97x
- ROE
- -5,1 %
- ROA
- -4,2 %
- Marja FCF
- 8,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 802,6 mil | 932,9 mil | 971,2 mil | 908,4 mil | 830,1 mil | 810,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 510,8 mil | 583,8 mil | 650,2 mil | 601,3 mil | 553,0 mil | 554,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 291,8 mil | 349,1 mil | 321,0 mil | 307,1 mil | 277,1 mil | 256,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 29,3 mil | 29,9 mil | 35,2 mil | 35,7 mil | 34,6 mil | 28,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 182,3 mil | 193,1 mil | 218,8 mil | 202,3 mil | 193,4 mil | 176,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 67,3 mil | 117,2 mil | 144,4 mil | 85,3 mil | 24,9 mil | -45,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 71,4 mil | 43,3 mil | 45,9 mil | 51,1 mil | 49,4 mil | 54,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 138,8 mil ≈ | 160,5 mil ≈ | 190,3 mil ≈ | 136,4 mil ≈ | 74,3 mil ≈ | 9,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,5 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 19 feb. 2021verificat |
| Profit înainte de impozit | 68,5 mil | 126,3 mil | 140,4 mil | 76,3 mil | 34,3 mil | -45,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 18,5 mil | 18,2 mil | 23,8 mil | 19,7 mil | 8,2 mil | 16,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 50,0 mil | 108,1 mil | 116,6 mil | 56,6 mil | 26,1 mil | -61,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,67 | 5,73 | 6,15 | 3,03 | 1,40 | -3,40 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 18,7 mil | 18,9 mil | 19,0 mil | 18,7 mil | 18,6 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 202,3 mil
- 2024
- 193,4 mil
- 2025
- 176,6 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- 18,7 mil
- 2024
- 18,6 mil
- 2025
- 18,2 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 191,8 mil | 232,3 mil | 235,9 mil | 131,7 mil | 159,8 mil | 197,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 134,4 mil | 163,1 mil | 177,4 mil | 161,9 mil | 135,3 mil | 130,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 102,4 mil | 133,4 mil | 182,4 mil | 153,5 mil | 142,3 mil | 125,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 474,2 mil | 584,1 mil | 659,9 mil | 526,9 mil | 493,9 mil | 500,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 270,2 mil | 370,2 mil | 352,4 mil | 359,8 mil | 357,6 mil | 303,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 118,0 mil | 176,4 mil | 133,7 mil | 123,9 mil | 110,3 mil | 99,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 36,0 mil | 64,7 mil | 57,3 mil | 50,3 mil | 48,1 mil | 42,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 25,0 mil | 190,0 mil | 215,0 mil | 30,0 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2025verificat |
| Datorii curente | 111,5 mil | 163,9 mil | 142,5 mil | 116,4 mil | 123,5 mil | 126,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,0 mld † | 1,1 mld † | 1,2 mld † | 1,3 mld † | 1,3 mld † | 1,2 mld † | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 123,9 mil
- 2024
- 110,3 mil
- 2025
- 99,3 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 165,1 mil | 124,4 mil | 129,5 mil | 131,4 mil | 127,1 mil | 101,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 40,4 mil | 71,1 mil | 116,8 mil | 57,0 mil | 56,1 mil | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 124,7 mil ≈ | 53,3 mil ≈ | 12,7 mil ≈ | 74,4 mil ≈ | 71,0 mil ≈ | 71,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -40,4 mil | -238,6 mil | -113,1 mil | -47,9 mil | -45,6 mil | -14,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -104,2 mil | 159,0 mil | -10,1 mil | -190,3 mil | -50,1 mil | -53,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 25,0 mil | 0 | 19,8 mil | 52,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -47,9 mil
- 2024
- -45,6 mil
- 2025
- -14,8 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- -190,3 mil
- 2024
- -50,1 mil
- 2025
- -53,9 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 47,93 – 69,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E47,93 – 69,67 (Mijloc 57,66)4 firme folosite · multiplul median 22,8x · quartile 19,0x – 27,6xALB, AVNT, EMN, HXL
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 5,3 % | 63 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 214,1 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,8 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,1x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 50,9x | 20 (față de colegi) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,2 % | 53 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,2 % | 17 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate81/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial17/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare35/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ROGERS CORP (ROG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 810,8 mil USD în 2025; creștere an/an -2,3 %; marjă netă 5,3 %; ROE 3,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 47,93–69,67 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 57,66 USD, prețul de 128,70 USD lasă un potențial de -55,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -123,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 214,1 %
- Lichiditatea curentă: 4,1x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -5,8 %
- P/E (TTM): 50,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Plastic Materials, Synth Resins & Nonvulcan Elastomers (SIC 2821) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DOWDow Inc. | 23,7 mld | — | -4,3 % | -1,7 % | −7,0 % | +37 % / −37 % |
| DDDupont De Nemours, Inc. | 20,0 mld | 73,5 | 1,7 % | 4,3 % | +1,9 % | +26 % / +68 % |
| ALBAlbemarle Corporation | 11,2 mld | 21,1 | 6,6 % | 11,1 % | −4,4 % | −27 % / −22 % |
| EMNEastman Chemical Co | 7,7 mld | 12,4 | 10,4 % | 6,9 % | −6,7 % | +9 % / −19 % |
| HXLHexcel Corporation | 6,3 mld | 36,8 | 11,9 % | 8,5 % | −0,5 % | +9 % / +20 % |
| AVNTAvient Corporation | 4,4 mld | 24,5 | 7,5 % | 5,3 % | +0,6 % | +56 % / +39 % |
| ROGRogers Corp | 2,3 mld | 50,9 | 3,7 % | 5,3 % | −2,3 % | +56 % / +8 % |
| PCTPureCycle Technologies, Inc. | 560,8 mil | — | -432,6 % | -1.370,9 % | indisponibil | −68 % / −31 % |
| ASIXAdvanSix Inc. | 419,2 mil | — | -2,8 % | -1,4 % | +0,3 % | +1 % / −41 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ROG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 69,32 Randament total -46 % · Pe an -46 % | 123,17 Randament total -4 % · Pe an -4 % | 186,37 Randament total 45 % · Pe an 45 % |
| 3 ani | 55,04 Randament total -57 % · Pe an -25 % | 111,16 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 186,37 Randament total 45 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 43,70 Randament total -66 % · Pe an -19 % | 100,32 Randament total -22 % · Pe an -5 % | 186,37 Randament total 45 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 27,79
- Marja netă± 19,45
- Creșterea anuală a veniturilor± 17,57
- Diluare anuală± 1,63
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Rogers Corporation proiectează și vinde materiale și componente inginerești de înaltă performanță, pentru electronică avansată, automotive, aerospațial și apărare, precum și pentru elastomeri specializați. După un an 2025 dificil, cu declin al vânzărilor și depreciere importantă, compania a raportat în al doilea trimestru din 2026 o creștere a vânzărilor de 6,9% 3, iar ghidajul pentru trimestrul trei sugerează continuarea îmbunătățirii, în condițiile în care cererea din mai multe piețe finale rămâne fragilă.
SWOT
Puncte tari
- Poziție consolidată în materiale de înaltă performanță, cu o istorie de inovare și o bază diversificată de clienți. Relațiile tehnice strânse cu OEM-urile sunt un avantaj competitiv.
- Portofoliu larg de mărci cunoscute și brevete care oferă protecție în anumite nișe tehnologice.
- Bilanț cu lichidități disponibile și flux de numerar operațional în îmbunătățire în al doilea trimestru din 2026.
Puncte slabe
- Dependența de furnizori unici sau limitați pentru materii prime critice poate duce la întreruperi și costuri mai mari.
- Depreciere importantă a activelor curamik în 2025 și marje reduse în 2025 indică probleme de eficiență a producției.
- Expunere mare la piețe externe și la o forță de muncă situată în principal în afara Statelor Unite.
Oportunități
- Creșterea cererii din centrele de date, din sistemele avansate de asistență la conducere și din energia regenerabilă ar putea sprijini extinderea vânzărilor.
- Achizițiile țintite și optimizarea capacității globale ar putea completa creșterea organică.
- Noile produse și inițiativele comerciale ar putea genera câștiguri de contracte și o cotă de piață mai mare.
Amenințări
- Tarifele comerciale și fragmentarea lanțurilor de aprovizionare ar putea crește costurile și reduce accesul pe anumite piețe.
- Concurenții cu resurse mai mari sau soluțiile tehnologice alternative ar putea reduce cererea pentru produsele existente.
- Litigiile legate de răspunderea pentru produse pe bază de azbest și modificările de reglementare de mediu pot genera costuri neprevăzute.
Riscuri
- Dependența de furnizori uniciridicat
Pentru unele materii prime critice compania depinde de furnizori unici sau limitați. Întreruperile sau creșterile de preț ar putea afecta producția și marjele.
- Depreciere și reorganizare operaționalăridicat
Deprecierea importantă din 2025 și costurile de restructurare arată că schimbările din fabrici pot aduce cheltuieli semnificative și perturbări.
- Expunere valutară și geopoliticămediu
Majoritatea vânzărilor vin din străinătate, ceea ce face rezultatele sensibile la cursuri valutare, tensiuni comerciale și instabilitate în regiunile unde compania are operațiuni.
- Litigii privind azbestulmediu
Compania este implicată în litigii de răspundere pentru produse legate de azbest. Rezultatul acestor procese ar putea genera obligații financiare suplimentare.
- Cerere volatilă în EV/HEVmediu
Clienții au gestionat stocurile în mod variabil, ceea ce a redus vânzările EV/HEV. Întârzierea adoptării noilor tehnologii poate menține presiunea asupra volumelor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea cererii din industrial, electronică și comunicații se consolidează, ghidajul pentru trimestrul trei ar putea reflecta un ciclu de îmbunătățire mai durabil.
- Pozițiile tehnologice în aerospațial, apărare și infrastructura de date ar putea oferi creștere pe termen lung, mai ales dacă noile produse se transformă în contracte.
- Programele de optimizare a costurilor și a fabricilor ar putea duce la marje mai bune, dacă eficiența producției se îmbunătățește.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea EV/HEV și automotive rămâne slabă, volumele ar putea rămâne sub nivelurile anterioare, iar marjele ar putea fi presate.
- Tarifele și tensiunile geopolitice ar putea reduce accesul pe piețe-cheie și ar putea crește costurile de aprovizionare.
- Costurile de restructurare și deprecierile repetate ar putea indica probleme structurale care necesită timp suplimentar pentru a fi rezolvate.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru vânzări și marjă brutăQ3 2026
- Evoluția cererii din EV/HEV și din automotive2026
- Progresul consolidării fabricilor curamik și al programelor de eficiențănext 10-K
- Evoluția litigiilor legate de azbestnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Rogers operează două segmente strategice, Advanced Electronics Solutions (AES) și Elastomeric Material Solutions (EMS), la care se adaugă segmentul Other, care cuprinde activități considerate non-core. Compania își are sediul în Chandler, Arizona, și își vinde produsele, în principal prin vânzări directe, către producători de echipamente originale (OEM) și furnizori de componente. Potrivit raportului anual pentru 2025, vânzările externe reprezintă aproximativ 72% din cifra de afaceri, iar cifra de afaceri totală a fost de 810,8 milioane USD 1.
Strategia declarată a companiei se sprijină pe patru principii: organizație orientată spre piață, lider în inovare, excelență operațională și fuziuni și achiziții sinergice. Prioritățile actuale vizează îmbunătățirea rapidă a profitabilității, consolidarea activităților comerciale și optimizarea capacității globale de producție. Creșterea veniturilor este așteptată în special din activitatea organică, cu posibilitatea de a fi completată prin achiziții țintite.
Din punct de vedere al structurii, compania a raportat la finalul lui 2025 aproximativ 3.000 de angajați, iar un număr important de facilități de producție se află în Statele Unite, China, Germania, Belgia, Ungaria, Coreea de Sud și Anglia. Acest profil geografic face ca rezultatele să fie sensibile la cursurile valutare, la tarifele comerciale și la tensiunile geopolitice.
Segmente
Elastomeric Material Solutions (EMS)
Segmentul EMS livrează soluții din poliuretan, silicon și politetrafluoroetilenă pentru amortizare, etanșare și izolare, cu aplicații în EV/HEV, industrial, electronice portabile, automotive și aerospațial. Vânzările EMS din 2025 au fost de 349,7 milioane USD 1, iar marja brută a scăzut la 34,2% 1, pe fondul volumelor mai mici și al randamentelor de producție nefavorabile.
Other
Segmentul Other include componente din elastomeri pentru industrie și flotoare pentru nivel de combustibil, sub mărcile ENDUR și NITROPHYL. Este considerat o activitate non-core, cu o contribuție redusă la cifra de afaceri.
Piața în context
Compania deservește piețe precum electrificarea vehiculelor, sistemele avansate de asistență la conducere, aerospațialul și apărarea, electronica de consum, energia regenerabilă și infrastructura de comunicații. Potrivit raportului trimestrial din iulie 2026, cererea a revenit în mai multe din aceste piețe, în special în industrial și electronică și comunicații 3, dar ritmul de revenire din automotive și EV/HEV rămâne incert.
Ghidajul pentru trimestrul trei din 2026 indică vânzări între 233 și 243 milioane USD și o marjă brută între 33,2% și 34,2% 3. Dacă această traiectorie se confirmă, ar putea însemna o revenire mai pronunțată după un 2025 slab, însă rezultatele depind de continuitatea cererii și de lanțurile de aprovizionare.
Tendințe
- Electrificarea vehiculelor și ADASmixt
Creșterea adoptării EV/HEV și a sistemelor ADAS deschide oportunități pentru materialele de circuit și pentru soluțiile de răcire ale Rogers. Totuși, în 2025 cererea EV/HEV a scăzut pe fondul gestionării stocurilor de către clienți, iar adoptarea tehnologiilor noi poate întârzia, cu efecte negative asupra volumelor.
- Aerospațial, apărare și comunicațiivânt din spate
Modernizarea sistemelor de comunicații și extinderea traficului aerian global susțin cererea pentru materialele folosite în radare și antene. Compania a raportat creșteri în aerospațial și apărare în 2025, ceea ce indică un factor favorabil persistent.
- Tensiuni comerciale și tarifevânt din față
Politicile comerciale, tarifele și riscul de fragmentare a lanțurilor de aprovizionare pot afecta costurile și accesul pe piețe externe. Având majoritatea vânzărilor în străinătate, compania este expusă acestor schimbări.
- Cursuri valutare și presiuni inflaționistemixt
Fluctuațiile monedelor europene și asiatice față de dolar influențează cifra de afaceri raportată, iar inflația și dobânzile mai ridicate pot reduce cererea de echipamente. Impactul poate fi pozitiv sau negativ, în funcție de evoluția economiei globale.
Poziția concurențială
Rogers concurează cu producători de materiale de înaltă performanță, unii dintre ei companii multinaționale mari, pe baza inovării, a relațiilor istorice cu clienții, a calității și fiabilității produselor și a suportului tehnic. Compania mai întâmpină concurență din partea producătorilor de materiale comodități, în special din Asia, care concurează mai ales prin preț.
Concurenții cu resurse financiare mai mari și poziții consolidate în nișe specifice pot reduce cererea pentru produsele Rogers sau pot impune presiuni asupra prețurilor. Clienții OEM care caută reduceri de costuri pot cere, de asemenea, condiții comerciale mai dure.
- Producători de materiale înalt performante (companii multinaționale)
Concurenți principali pe segmentele de materiale inginerești de înaltă performanță, competitivi prin inovare și resurse financiare mai mari.
- Producători de materiale comodități din Asia
Concurează în principal pe preț, mai ales pentru produsele aflate spre sfârșitul ciclului lor de viață.
- Producători regionali mai mici
Concurență locală, în special în Asia, cu accent pe costuri reduse.
- Furnizori de soluții alternative
Oferă substituenți bazați pe tehnologii disruptive, care pot elimina nevoia de anumite materiale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- El-Sayed: Michigan rejected ‘hateful, spiteful campaign’The Hill · 05 nov. 2026 · EN
- Cei mai mari câștigători și perdanți ai alegerilor din SUASpotMedia.ro · 05 nov. 2026 · RO
- Haley Stevens triples down on Rogers endorsement after El-Sayed’s victoryThe Hill · 04 nov. 2026 · EN
- „JD, habibi”. Ținta sarcasmului lui Trump și Vance, democratul musulman care a produs surpriza în Michigan răspunde cu „o delicioasă ironie” constituționalăHotNews.ro · 04 nov. 2026 · RO
- NASA navigation experiment shows promise for planetary landingsPhys.org · 04 nov. 2026 · EN
- Reuters: Democraţii promit să tempereze puterile lui Trump după o victorie zdrobitoare în alegerile intermediare, iar Trump ameninţă cu veto - Ziarul BursaBURSA.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Cine este Abdul El-Sayed, democratul musulman care a câștigat în Michigan: A fost acuzat de legături cu Frăția Musulmană. Scandalurile care au împărțit electoratul - Oficiul de ȘtiriSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Partidul Democrat a obținut controlul asupra Congresului SUA. - Vietnam.vnSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- El-Sayed tells Sky News reporter he wants ‘zero’ votes in UKThe Hill · 04 nov. 2026 · EN
- Toamna se culeg fructele mâniei: Midterms 2026 și Congresul pierdut de TrumpContributors.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Trump's Party Has Lost the Elections: What Does Romania Gain? - Ziarul BursaBURSA.ro · 04 nov. 2026 · RO
- El-Sayed: ‘Delicious irony’ that ‘habibi’ Vance ‘constitutionally obligated’ to swear him inThe Hill · 04 nov. 2026 · EN
- ‘Call me senator’: How Abdul El-Sayed beat Trump’s hate to create historyAl Jazeera English · 04 nov. 2026 · EN
- Trump suffers crushing midterms defeat as Democrats seize control of the House and Senate - Universul.netSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Who is Abdul El-Sayed, first Muslim U.S. Senator-elect?The Hindu — International · 04 nov. 2026 · EN
- Left-wing Democrat Abdul El-Sayed wins in Michigan to become first Muslim senatorBBC World News · 04 nov. 2026 · EN
- ‘Rejecting hate’: Abdul El-Sayed wins Senate seat despite racist attacksAl Jazeera English · 04 nov. 2026 · EN
- Alegeri SUA 2026. Victorie zdrobitoare a democraților care obțin majoritatea în Camera Reprezentanților și în Senat. Surprize uriașe în mai multe stateMediafax · 04 nov. 2026 · RO
- Americanii au ales ”schimbarea” - spre comunism în zbor: Prima femeie de culoare guvernator, primul homosexual declarat și primul musulman, de extremă stânga, ajung în Senat. Abdulrahman Mohamed El-Sayed: INSHALLAH! - ActiveNewsSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Cine este Abdul El-Sayed, primul musulman ales în Senatul SUA: „Am vorbit despre un Michigan mai luminos, mai plin de speranţă”Digi24 · 04 nov. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 mar. 2026
- Raport curent03 mar. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Rogers Corporation · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Rogers Corporation · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Rogers Corporation · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.