olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Janus International Group, Inc. JBI
Metal Doors, Sash, Frames, Moldings & Trim · SIC 3442 · Verticală: Produse metalice (SIC 344x)
Janus International Group produce uși, structuri de depozitare și soluții de automatizare pentru industria spațiilor de depozitare cu sine stătătoare, precum și pentru clădiri comerciale și industriale. Compania se află sub presiunea unei cereri mai slabe în segmentul comercial și a unor costuri ale oțelului și tarifelor mai ridicate, în timp ce venitul pe trimestrul doi 2026 a crescut ușor, cu 2,4%, la 233,5 milioane USD.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Janus International Group, Inc. (JBI) costa 4,77 USD (−4,60 % într-o zi), cu capitalizare 650,8 mil USD, P/E 19,8 pe un EPS diluat de 0,24 USD în ultimele 12 luni, beta 1,14, interval pe 52 de săptămâni 4,09–7,38 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 233,5 mil USD (+2,4 % an/an), profit net de 10,7 mil USD (−48,3 % an/an), EPS diluat 0,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 3,89 – 4,92
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,85 · lățimea benzii 23,4 %
- SMA 50 / 200
- 4,46 / 5,32
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,11 / 0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,4 % | −5,9 % | +16,4 pp | — |
| 3 luni | −14,4 % | −4,6 % | −9,7 pp | — |
| 6 luni | −8,8 % | +0,2 % | −9,0 pp | — |
| De la început de an | −27,1 % | +7,4 % | −34,5 pp | — |
| 1 an | −48,7 % | +8,2 % | −56,9 pp | −3,6 % |
| 3 ani | −51,6 % | +68,4 % | −120,0 pp | +74,1 % |
| 5 ani | −66,6 % | +56,5 % | −123,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 04 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 230,1 mil | 230,8 mil | 210,5 mil | 228,1 mil | 219,3 mil | 226,3 mil | 222,7 mil | 233,5 mil |
| Costul vânzărilor | 138,9 mil | 143,6 mil | 128,6 mil | 134,9 mil | 133,6 mil | 144,1 mil | 147,5 mil | 153,2 mil |
| Profit brut | 91,2 mil | 87,2 mil | 81,9 mil | 93,2 mil | 85,7 mil | 82,2 mil | 75,2 mil | 80,3 mil |
| Profit operațional | 26,7 mil | 12,8 mil | 25,3 mil | 36,0 mil | 29,4 mil | 20,8 mil | 13,1 mil | 20,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 11,2 mil | 11,4 mil | 11,2 mil | 11,2 mil | 11,5 mil | 12,2 mil | 15,6 mil | 15,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,6 mil | 10,7 mil | 10,2 mil | 9,1 mil | 8,7 mil | 8,8 mil | 8,1 mil | 7,4 mil |
| Profit înainte de impozit | 15,1 mil | 6,9 mil | 15,4 mil | 27,1 mil | 21,3 mil | 12,6 mil | 2,5 mil | 13,1 mil |
| Impozit pe profit | 3,3 mil | 6,6 mil | 4,6 mil | 6,4 mil | 6,1 mil | 5,5 mil | 2,3 mil | 2,4 mil |
| Profit net | 11,8 mil | 300,0 mii | 10,8 mil | 20,7 mil | 15,2 mil | 7,1 mil | 200,0 mii | 10,7 mil |
| EPS diluat | 0,08 | 0,00 ≈ | 0,08 | 0,15 | 0,11 | 0,05 ≈ | 0,00 | 0,08 |
| Flux de numerar operațional | 43,0 mil ≈ | 51,4 mil | 48,3 mil | 51,4 mil ≈ | 15,0 mil ≈ | 24,8 mil | 36,2 mil | 24,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,7 mil ≈ | 6,1 mil | 6,4 mil | 6,8 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 5,6 mil | 2,8 mil | 2,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 45,0 mil ≈ | 8,6 mil | 5,0 mil | 10,0 mil ≈ | 900,0 mii ≈ | 0 | 15,5 mil | 1,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 92 din propriul istoric de 12 trimestre (min 11,9, mediană 14,2, max 22,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 549,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 963,8 mil | 884,2 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | +4,6 % | −9,6 % | indisponibil |
| Profit net | 56,8 mil | 107,7 mil | 135,7 mil | 70,4 mil | 53,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +26,0 % | −48,1 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,86 | 0,73 | 0,92 | 0,49 | 0,38 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +26,0 % | −46,7 % | indisponibil |
| netă % | 10,4 % | 10,6 % | 12,7 % | 7,3 % | 6,1 % |
| Flux de numerar liber | 94,5 mil | 79,7 mil | 196,0 mil | 133,9 mil | 114,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 03 ian. 2026
- Numerar
- 194,4 mil USD
- Datorie financiară
- 545,7 mil USD
- Datorie netă
- 351,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 572,5 mil USD
- Active totale
- 1,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,95x
- Lichiditate curentă
- 3,54x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 4,1 %
- Marja FCF
- 12,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 549,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 963,8 mil | 884,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 345,2 mil | 654,6 mil | 616,7 mil | 566,0 mil | 541,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 203,8 mil | 364,9 mil | 449,7 mil | 397,8 mil | 343,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 94,5 mil | 187,5 mil | 245,7 mil | 146,6 mil | 111,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 37,6 mil | 39,1 mil | 44,0 mil | 46,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | — | 225,1 mil ≈ | 284,8 mil ≈ | 190,6 mil ≈ | 157,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 36,0 mil | 42,0 mil | 60,0 mil | 49,6 mil | 36,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 59,0 mil | 145,3 mil | 182,8 mil | 100,3 mil | 76,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,1 mil | 37,6 mil | 47,1 mil | 29,9 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | 56,8 mil | 107,7 mil | 135,7 mil | 70,4 mil | 53,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,86 | 0,73 | 0,92 | 0,49 | 0,38 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 65,8 mil | 146,7 mil | 146,9 mil | 144,8 mil | 139,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 146,9 mil
- 2024
- 144,8 mil
- 2026
- 139,7 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 45,3 mil | 78,4 mil | 171,7 mil | 149,3 mil | 194,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 75,1 mil | 155,4 mil | 174,1 mil | 136,5 mil | 107,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 25,3 mil | 67,7 mil | 48,4 mil | 53,3 mil | 58,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 168,2 mil | 363,2 mil | 463,1 mil | 385,5 mil | 421,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 31,0 mil | 42,1 mil | 52,4 mil | 56,8 mil | 66,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 259,4 mil | 368,2 mil | 368,6 mil | 383,1 mil | 383,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 404,4 mil | 375,3 mil | 373,5 mil | 341,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 873,5 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 29,9 mil | 52,3 mil | 59,8 mil | 53,9 mil | 40,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 6,5 mil | 8,3 mil | 7,3 mil | 8,8 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 617,6 mil | 699,9 mil | 607,7 mil | 583,2 mil | 538,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 95,1 mil | 152,6 mil | 174,1 mil | 136,8 mil | 119,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 732,6 mil | 895,3 mil | 830,4 mil | 782,5 mil | 732,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 140,9 mil † | 375,3 mil † | 519,6 mil † | 518,8 mil † | 572,5 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 375,3 mil
- 2024
- 373,5 mil
- 2026
- 341,1 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 100,8 mil | 88,5 mil | 215,0 mil | 154,0 mil | 139,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,3 mil | 8,8 mil | 19,0 mil | 20,1 mil | 25,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 94,5 mil ≈ | 79,7 mil ≈ | 196,0 mil ≈ | 133,9 mil ≈ | 114,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -10,8 mil | -8,7 mil | -19,9 mil | -73,1 mil | -25,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -64,1 mil | -14,7 mil | -102,4 mil | -103,0 mil | -69,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 78,8 mil | 15,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -19,9 mil
- 2024
- -73,1 mil
- 2026
- -25,6 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- -102,4 mil
- 2024
- -103,0 mil
- 2026
- -69,4 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 46 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 650,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate55
- Creștere0
- Bilanț și datorie35
- Randamente40
- Evaluare74
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,63 – 19,14 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)8,29 – 19,14 (Mijloc 11,87)WACC 6,9 % · FCFF de pornire 104,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 80 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -28,7 %
- Colegi: EV/EBITDA8,85 – 9,33 (Mijloc 8,89)3 firme folosite · multiplul median 11,8x · quartile 11,7x – 12,2xACA, GFF, VMI
- Colegi: P/E3,63 – 7,38 (Mijloc 4,97)4 firme folosite · multiplul median 20,6x · quartile 15,0x – 30,6xACA, GFF, PRLB, VMI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 46/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,9 % | 30 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 3,7 % | 50 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 248,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -6,1 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -25,5 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,0x | 20 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,5x | 16 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,9x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,8x | 46 (pe interval fix) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,7x | 80 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 12,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,8 % | 40 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie35/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate55/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial40/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare74/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
JANUS INTERNATIONAL GROUP, INC. (JBI). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-04.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 884,2 mil USD în 2026; marjă netă 3,7 %; ROE 6,0 %; datorie netă/EBITDA 3,0x.
Intervalul de valoare estimat este 8,29–9,33 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 8,89 USD, prețul de 4,77 USD lasă un potențial de 86,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 46,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 46/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 248,5 %
- Lichiditatea curentă: 2,9x
- EV/EBITDA: 7,7x
- Randament FCF: 12,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: 5,9 %
- CAGR venituri 3 ani: -6,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -25,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 3,0x
- Acoperirea dobânzilor: 2,5x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Produse metalice (SIC 344x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VMIValmont Industries, Inc. | 7,6 mld | 15,1 | 30,8 % | 12,1 % | +0,7 % | −4 % / +81 % |
| ACAArcosa, Inc. | 7,3 mld | 14,9 | 17,9 % | 17,9 % | +12,2 % | +46 % / +116 % |
| GFFGriffon Corporation | 4,6 mld | 26,1 | 185,4 % | 6,5 % | −3,9 % | +37 % / +120 % |
| PRLBProto Labs, Inc. | 1,5 mld | 44,2 | 5,1 % | 6,0 % | +6,4 % | +24 % / +74 % |
| SMRNUSCALE POWER Corp | 1,0 mld | — | -30,2 % | -3.888,7 % | −15,0 % | −78 % / +58 % |
| JBIJanus International Group, Inc. | 650,8 mil | 19,8 | 6,0 % | 3,7 % | indisponibil | −49 % / −52 % |
| IMSRTerrestrial Energy Inc. | 271,7 mil | — | -36,8 % | — | indisponibil | −73 % / indisponibil |
| VATEInnovate Corp. | 67,8 mil | — | — | -1,5 % | +12,5 % | −4 % / −53 % |
| TPCSTechprecision Corp | 50,7 mil | — | -15,4 % | -3,7 % | −7,0 % | +11 % / −17 % |
| MTENMingteng International Corporation Inc. | 7,3 mil | — | -11,7 % | -15,3 % | +15,3 % | −100 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JBI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 2,58 Randament total -46 % · Pe an -46 % | 4,58 Randament total -4 % · Pe an -4 % | 6,92 Randament total 45 % · Pe an 45 % |
| 3 ani | 2,04 Randament total -57 % · Pe an -25 % | 4,13 Randament total -13 % · Pe an -5 % | 6,92 Randament total 45 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 1,62 Randament total -66 % · Pe an -19 % | 3,73 Randament total -22 % · Pe an -5 % | 6,92 Randament total 45 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 1,03
- Marja netă± 0,72
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,65
- Diluare anuală± 0,06
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Janus International Group produce uși, structuri de depozitare și soluții de automatizare pentru industria spațiilor de depozitare cu sine stătătoare, precum și pentru clădiri comerciale și industriale. Compania se află sub presiunea unei cereri mai slabe în segmentul comercial și a unor costuri ale oțelului și tarifelor mai ridicate, în timp ce venitul pe trimestrul doi 2026 a crescut ușor, cu 2,4%, la 233,5 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în soluțiile pentru self-storage, cu o gamă completă de produse, servicii de instalare și o rețea de producție în mai multe țări 1.
- Platforma Nokē Smart Entry, cu peste jumătate de milion de unități instalate la sfârșitul trimestrului doi 2026, oferă un avantaj tehnologic și recurență 3.
- Produsele companiei reprezintă o parte mică din costul total al unei facilități, ceea ce face cererea mai puțin sensibilă la preț 1.
Puncte slabe
- Marja ajustată a scăzut sensibil în trimestrul doi 2026, iar compania a ajustat în scădere estimările pentru EBITDA-ul anului 3.
- Dependența de oțel și de componente importate face profitabilitatea vulnerabilă la prețuri și tarife 1.
- Segmentul comercial a înregistrat o scădere a veniturilor în trimestrul doi 2026, ceea ce arată slăbiciune în zona non-self-storage 3.
Oportunități
- Vârsta ridicată a facilităților existente ar putea genera cerere pentru renovări R3 pe termen lung 1.
- Extinderea platformei Nokē și integrarea achizițiilor ar putea deschide noi surse de venit recurent 13.
- Creșterea comerțului electronic ar putea susține cererea pentru uși industriale și comerciale, în care compania este un participant mic 1.
Amenințări
- Tarifele asupra oțelului și importurilor, în continuă schimbare, ar putea reduce marjele 1.
- Concurența puternică din piață ar putea pune presiune pe prețuri și pe condițiile contractuale 1.
- O investiție mai lentă în facilități de self-storage ar putea reduce cererea pentru produse noi și pentru renovări 1.
Riscuri
- Costul materiei primeridicat
Prețul oțelului în bobine este volatil și influențat de factori din afara controlului companiei, iar creșterile nu pot fi întotdeauna transmise clienților 1.
- Politica comercială și tarifeleridicat
Noile tarife și restricțiile comerciale ar putea crește costul componentelor și reduce marja brută 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea afacerilor achiziționate și reținerea personalului cheie ar putea întârzia sinergiile așteptate, iar pot exista pasive nedescoperite 12.
- Litigii și răspundere contractualămediu
Eșecurile de proiect sau de produs ar putea duce la revendicări și litigii, iar asigurarea ar putea fi insuficientă pentru pierderile majore 1.
- Riscuri fiscale și reglementarescăzut
Schimbările în legislația fiscală din SUA și din alte jurisdicții ar putea afecta rezultatele și fluxurile de numerar 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea de self-storage rămâne solidă și renovările R3 accelerează, compania ar putea recupera marjele pe măsură ce integrează achizițiile recente 13.
- Platforma Nokē, cu o bază instalată în creștere, ar putea deveni o sursă de venit cu marjă mai mare, dacă adoptarea continuă 3.
- Poziția de lider într-o piață fragmentată și generos de fragmentată ar putea permite câștiguri de cotă în segmentul comercial 1.
Ce ar strica teza
- Marja ajustată în scădere și ghidajul redus pentru 2026 ar putea indica presiuni persistente asupra profitabilității 3.
- Tarifele și costul oțelului ar putea rămâne ridicate, iar compania ar putea să nu poată transfera integral aceste costuri 1.
- Scăderea veniturilor din segmentul comercial și vânzările mai slabe ar putea arăta că creșterea este concentrată într-un singur canal 3.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului trei și actualizarea ghidajului pentru EBITDA ajustatQ3 2026
- Evoluția tarifelor asupra oțelului și impactul asupra marjei brute2026
- Contribuția achiziției Kiwi II la venit și la integrare2026
- Numărul de unități Nokē instalate și evoluția veniturilor din platformănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Janus International Group, Inc., cu sediul în Temple, Georgia, este un producător și furnizor global de soluții complete pentru clădiri de depozitare, comerciale și industriale, care include uși roll-up și swing, sisteme de holuri, clădiri din oțel, unități de depozitare relocabile și tehnologii de automatizare a ușilor și accesului 1. Compania operează cu unsprezece facilități de producție în SUA și trei internaționale 1. Acțiunile sale sunt listate la NYSE sub simbolul JBI 1. Venitul total din exercițiul fiscal 2025 a fost de 884,2 milioane USD, în scădere față de 963,8 milioane USD în exercițiul precedent 1.
Activitatea se împarte în trei canale principale de vânzări: construcții noi de spații de depozitare, reamenajarea facilităților existente (R3) și segmentul comercial și altele, care cuprinde uși industriale și comerciale din oțel 2. Compania include și sistemul de control al accesului Nokē Smart Entry, pe care îl dezvoltă de la achiziția Nokē din 2018 1. În 2026 a achiziționat activele operaționale ale Kiwi II Construction, care contribuie la canalul de construcții noi 13.
Raportarea pe segmente distinge Janus North America, care reprezintă aproximativ 85% până la 95% din venit, și Janus International, care operează în principal în Europa și Australia și reprezintă aproximativ 5% până la 15% din venitul consolidat 1.
Piața în context
Piața americană de self-storage numără peste 57 000 de facilități, dintre care REIT-urile dețin aproximativ 38% din suprafață, iar restul este fragmentat între operatori mai mici 1. Cererea este susținută de tendințe pe termen lung, precum creșterea consumului per capita și a ratei de proprietate asupra locuințelor, iar ocupările la REIT-urile majore depășeau 90% la finalul trimestrului trei 2025 1. Aproximativ 66% din facilități au peste 20 de ani, ceea ce ar putea crea nevoia de înlocuire și modernizare 1.
Piața ușilor metalice comerciale a crescut constant datorită creșterii cheltuielilor de construcție, îmbătrânirii infrastructurii și eforturilor de îmbunătățire a securității și eficienței energetice 1. Compania se consideră un participant mai mic într-o piață mai mare, ceea ce ar putea oferi spațiu de creștere a cotei dacă cererea din e-commerce continuă 1.
Tendințe
- Tarife pe oțel și comerț internaționalvânt din față
Tarifele pe importurile de oțel au fost ridicate la 50% pentru majoritatea țărilor, iar Curtea Supremă a SUA a anulat tarifele IEEPA, dar a fost impusă o nouă taxă de cel puțin 10% 1. Compania se aprovizionează în mare parte din SUA, însă componente din străinătate ar putea crește costurile și ar putea reduce marja brută 1. Impactul final depinde de nivelul și durata tarifelor 1.
- Presiune asupra marjelorvânt din față
Adjusted EBITDA a scăzut cu 18,0% pe trimestrul doi 2026, iar marja s-a redus cu circa 430 puncte de bază față de anul precedent 3. Ghidajul pentru 2026 indică un EBITDA ajustat între 150 și 170 milioane USD, mai mic decât în anul trecut 3.
- Achiziții și integraremixt
Achiziția Kiwi II, finalizată în ianuarie 2026, a adus venit în segmentul construcțiilor noi și ar putea contribui la creștere anorganică, dacă integrarea reușește 13. Ghidajul include între 80 și 90 milioane USD venit anorganic 3.
- Politici privind emisiile și energiamixt
Legislația din SUA privind energia curată, inclusiv IRA și OBBBA, este în schimbare, iar efectele asupra cererii pentru produse legate de stocarea energiei rămân incerte 1.
Poziția concurențială
Compania activează într-o piață foarte competitivă și fragmentată, cu furnizori globali, naționali, regionali și locali, inclusiv producători, distribuitori și noi intrați cu modele digitale 1. Concurența se bazează pe relațiile cu clienții, calitate, livrare rapidă, servicii și preț 1.
Concurența este de regulă locală, dar există și companii naționale și regionale 1. Avantajul Janus constă în soluția completă, în rețeaua de producție și în platforma Nokē, unde concurența este limitată, potrivit companiei 1.
- Furnizori locali și regionali de uși comerciale
Concurenți din fiecare piață locală, descriși în sursă ca fiind prezenți în toate regiunile în care compania activează 1.
- Producători naționali și regionali de uși și structuri
Companii cu acoperire națională sau regională, menționate generic în raportul anual fără identificare nominală 1.
- Distribuitori și furnizori de servicii
Actori care pot oferi produse sau servicii de instalare similare, fiind menționați în categoria distribuitorilor 1.
- Platforme online și noi intrați
Furnizori cu modele de servicii nontradiționale sau tehnologii disruptive, care ar putea extinde concurența în controlul accesului 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Pressure-Induced Structural Transformations and Superconductivity in Janus RhSeClJournal of the American Chemical Society · 06 nov. 2026 · EN
- New York, Oregon laws could make the Supreme Court defend its Janus rulingThe Hill · 04 nov. 2026 · EN
- This Janus Henderson fund manager owns CoreWeave debt — here's why he's sticking with itCNBC — Top News · 21 oct. 2026 · EN
- Data-Driven Flipping Engineering for High Thermal Anisotropy in Janus Two-Dimensional MaterialsACS Nano · 17 oct. 2026 · EN
- Show HN: Janus – Go binary that runs GGUF models via Vulkan on AMD/Intel/NvidiaHacker News · 01 oct. 2026 · EN
- In Situ Photocurable Janus Hydrogels with Magnetically Guided Anisotropic Conductivity for Myocardial Ischemeia–Reperfusion Injury Treatment and Tissue Adhesion PreventionACS Nano · 29 sept. 2026 · EN
- Self-Catalyzed Transesterification Transforms Ionizable Amphiphilic Janus Dendrimers into Multicomponent Vectors and Generates Complex Design Strategies for mRNA DeliveryJournal of the American Chemical Society · 19 sept. 2026 · EN
- Biomimetic Dual-Driven Janus Nanorobots for Enhanced Penetration and Combined Gas/Photothermal/Photodynamic/Catalytic Therapy of Pancreatic CancerACS Nano · 11 sept. 2026 · EN
- Does Janus Living (JAN) Have an Attractive Runway for Long-Term Growth?Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- ‘Unusual gap’ in stock options presents investors with big opportunity, Janus Henderson saysCNBC — Top News · 01 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent25 sept. 2026Costuri de restructurare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
- Raport curent05 mar. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual04 mar. 2026
- Raport curent04 mar. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-03 · SEC / Janus International Group, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-04 · SEC / Janus International Group, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Janus International Group, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.