olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
TechPrecision Corporation TPCS
Fabricated Structural Metal Products · SIC 3440 · Verticală: Produse metalice (SIC 344x)
TechPrecision fabrică componente metalice structurale de precizie, de mari dimensiuni, pentru industria de apărare și cea industrială de precizie, prin filialele Ranor și Stadco. Compania raportează o creștere a veniturilor în primul trimestru al anului fiscal 2027, dar lucrează sub presiunea unor covenante de împrumut neîndeplinite și a unui avertisment privind continuitatea activității, ceea ce face ca evoluția sa financiară să depindă de modul în care se va rezolva situația bancară.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea TechPrecision Corporation (TPCS) costa 5,02 USD (−5,46 % într-o zi), cu capitalizare 50,7 mil USD, beta 0,73, interval pe 52 de săptămâni 2,91–6,23 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 9,1 mil USD (+23,3 % an/an), profit net de -153,0 mii USD, EPS diluat -0,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 5,07 – 5,75
- sub banda inferioară · %B -0,07 · lățimea benzii 12,7 %
- SMA 50 / 200
- 5,44 / 4,52
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,05 / -0,02
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,4 % | −5,9 % | −1,4 pp | — |
| 3 luni | +8,2 % | −4,6 % | +12,8 pp | — |
| 6 luni | +21,8 % | +0,2 % | +21,6 pp | — |
| De la început de an | +3,9 % | +7,4 % | −3,5 pp | — |
| 1 an | +11,1 % | +8,2 % | +2,9 pp | −3,9 % |
| 3 ani | −30,6 % | +68,4 % | −99,0 pp | +74,1 % |
| 5 ani | −37,9 % | +56,5 % | −94,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,9 mil | 7,6 mil | 9,5 mil | 7,4 mil | 9,1 mil | 7,1 mil | 8,1 mil | 9,1 mil |
| Costul vânzărilor | 7,9 mil | 6,6 mil | 7,4 mil | 6,3 mil | 6,6 mil | 6,7 mil | 7,0 mil | 7,7 mil |
| Profit brut | 1,0 mil | 991,0 mii | 2,1 mil | 1,0 mil | 2,5 mil | 381,0 mii | 1,1 mil | 1,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,5 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,7 mil | 1,3 mil | 1,4 mil |
| Profit operațional | -488,0 mii | -696,0 mii | 367,0 mii | -463,0 mii | 942,0 mii | -1,4 mil | -194,0 mii | -45,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 692,0 mii | 702,0 mii | 703,0 mii | 701,0 mii | 703,0 mii | 694,0 mii | 696,0 mii | 698,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 113,0 mii | 147,0 mii | 149,0 mii | 135,0 mii | 118,0 mii | 121,0 mii | 111,0 mii | 106,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -601,0 mii | -799,0 mii | 110,0 mii | -597,0 mii | 825,0 mii | -1,5 mil | -388,0 mii | -153,0 mii |
| Impozit pe profit | — | — | — | 0 | 0 | 0 | 31,0 mii | 0 |
| Profit net | -601,0 mii | -799,0 mii | 112,0 mii | -597,0 mii | 825,0 mii | -1,5 mil | -419,0 mii | -153,0 mii |
| EPS diluat | -0,06 | -0,08 | 0,01 ≈ | -0,06 | 0,08 | -0,15 | -0,04 ≈ | -0,02 |
| Flux de numerar operațional | -532,0 mii ≈ | -570,0 mii ≈ | 396,0 mii | 646,0 mii | -1,1 mil ≈ | 183,0 mii ≈ | 259,0 mii | 1,9 mil |
| Investiții (capex) | 1,4 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 1,3 mil | 1,3 mil | 995,0 mii ≈ | 1,0 mil ≈ | 10,0 mii | 2,4 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,7 mil | 16,0 mil | 15,6 mil | 22,3 mil | 31,4 mil | 31,6 mil | 34,0 mil | 31,6 mil |
| Venituri an/an | −10,8 % | −4,2 % | −2,6 % | +42,9 % | +41,1 % | +0,5 % | +7,7 % | −7,0 % |
| Profit net | 1,1 mil | indisponibil | 320,6 mii | -349,8 mii | -979,0 mii | -7,0 mil | -2,7 mil | -1,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −209,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,04 | -0,01 | 0,01 | -0,04 | -0,11 | -0,81 | -0,29 | -0,17 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −125,0 % | indisponibil | −500,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 6,6 % | indisponibil | 2,1 % | -1,6 % | -3,1 % | -22,3 % | -8,1 % | -5,3 % |
| Flux de numerar liber | 84,7 mii | 636,9 mii | 89,0 mii | -681,2 mii | 812,5 mii | -2,5 mil | -4,7 mil | -3,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 431,0 mii USD
- Datorie financiară
- 6,9 mil USD
- Datorie netă
- 6,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 7,7 mil USD
- Active totale
- 32,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,90x
- Lichiditate curentă
- 0,98x
- ROE
- -20,3 %
- ROA
- -5,1 %
- Marja FCF
- -10,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,6 mil | 22,3 mil | 31,4 mil | 31,6 mil | 34,0 mil | 31,6 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 12,1 mil | 18,9 mil | 26,5 mil | 27,5 mil | 29,7 mil | 26,7 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 3,5 mil | 3,4 mil | 4,9 mil | 4,1 mil | 4,3 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,8 mil | 4,9 mil | 6,0 mil | 8,8 mil | 6,5 mil | 6,0 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 623,2 mii | -1,6 mil | -1,1 mil | -4,6 mil | -2,2 mil | -1,1 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 704,0 mii | 1,5 mil | 2,2 mil | 2,4 mil | 2,8 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| EBITDA | 1,3 mil ≈ | -101,1 mii ≈ | 1,1 mil ≈ | -2,2 mil ≈ | 638,0 mii ≈ | 1,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 202,3 mii | 269,4 mii | 355,6 mii | 521,0 mii | 541,0 mii | 485,0 mii | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 425,5 mii | -542,2 mii | -783,4 mii | -5,1 mil | -2,8 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 104,9 mii | -192,4 mii | 195,6 mii | 1,9 mil | -2,0 mii | 31,0 mii | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Profit net | 320,6 mii | -349,8 mii | -979,0 mii | -7,0 mil | -2,7 mil | -1,7 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,01 | -0,04 | -0,11 | -0,81 | -0,29 | -0,17 | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 31,0 mil | 8,1 mil | 8,6 mil | 8,7 mil | 9,5 mil | 9,9 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 8,7 mil
- 2025
- 9,5 mil
- 2026
- 9,9 mil
SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,1 mil | 1,1 mil | 534,5 mii | 138,0 mii | 195,0 mii | 431,0 mii | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 608,1 mii | 3,0 mil | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,2 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Active curente | 9,9 mil | 16,1 mil | 14,6 mil | 14,9 mil | 15,3 mil | 17,7 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,1 mil | 13,2 mil | 13,9 mil | 14,8 mil | 13,8 mil | 10,9 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Active totale | 16,0 mil | 37,9 mil | 36,2 mil | 34,7 mil | 33,5 mil | 32,3 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 500,8 mii | 3,4 mil | 2,2 mil | 1,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,5 mil | 4,1 mil | 1,2 mil | 7,6 mil | 7,4 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,3 mil | 3,1 mil | 4,7 mil | — | 3,0 mii | — | SEC (XBRL)· 30 iul. 2025verificat |
| Datorii curente | 4,7 mil | 13,3 mil | 9,0 mil | 17,8 mil | 16,9 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,1 mil | 22,6 mil | 21,6 mil | 26,9 mil | 24,8 mil | 24,6 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,9 mil † | 15,3 mil † | 14,6 mil † | 7,8 mil † | 8,7 mil † | 7,7 mil † | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | — | 9,8 mil | — | SEC (XBRL)· 08 apr. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- —
- 2025
- 9,8 mil
- 2026
- —
SEC (XBRL)· 08 apr. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 635,9 mii | 257,8 mii | 3,1 mil | 728,0 mii | -599,0 mii | 6,0 mii | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 546,9 mii | 939,0 mii | 2,3 mil | 3,2 mil | 4,1 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 89,0 mii ≈ | -681,2 mii ≈ | 812,5 mii ≈ | -2,5 mil ≈ | -4,7 mil ≈ | -3,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -607,9 mii | -8,7 mil | -2,3 mil | -2,6 mil | -1,1 mil | 868,0 mii | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,2 mil | 7,4 mil | -1,3 mil | 1,5 mil | 1,7 mil | -638,0 mii | SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -2,6 mil
- 2025
- -1,1 mil
- 2026
- 868,0 mii
SEC (XBRL)· 25 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 13 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 50,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere2
- Bilanț și datorie33
- Evaluare0
- Calitate9
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,18 – 2,04 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA1,18 – 2,04 (Mijloc 2,02)5 firme folosite · multiplul median 11,7x · quartile 7,7x – 11,8xACA, GFF, JBI, VATE, VMI
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 13/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -4,2 % | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | -3,7 % | 25 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,2 % | 2 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,1x | 60 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -1,4x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 16 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 25,8x | 0 (față de colegi) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | -6,3 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie33/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial2/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate9/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare0/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TECHPRECISION CORP (TPCS). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 31,6 mil USD în 2026; creștere an/an -7,0 %; marjă netă -3,7 %; ROE -15,4 %; datorie netă/EBITDA 2,1x.
Intervalul de valoare estimat este 1,18–2,04 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 2,02 USD, prețul de 5,02 USD lasă un potențial de -59,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -148,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 13/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROIC: -4,2 %
- Marja netă: -3,7 %
- CAGR venituri 3 ani: 0,2 %
- Acoperirea dobânzilor: -1,4x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- EV/EBITDA: 25,8x
- Randament FCF: -6,3 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Produse metalice (SIC 344x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VMIValmont Industries, Inc. | 7,6 mld | 15,1 | 30,8 % | 12,1 % | +0,7 % | −4 % / +81 % |
| ACAArcosa, Inc. | 7,3 mld | 14,9 | 17,9 % | 17,9 % | +12,2 % | +46 % / +116 % |
| GFFGriffon Corporation | 4,6 mld | 26,1 | 185,4 % | 6,5 % | −3,9 % | +37 % / +120 % |
| PRLBProto Labs, Inc. | 1,5 mld | 44,2 | 5,1 % | 6,0 % | +6,4 % | +24 % / +74 % |
| SMRNuscale Power Corporation | 1,0 mld | — | -13,0 % | -6.817,0 % | −15,0 % | −78 % / +58 % |
| JBIJanus International Group, Inc. | 650,8 mil | 19,8 | 6,0 % | 3,7 % | indisponibil | −23 % / −55 % |
| IMSRTerrestrial Energy Inc. | 271,7 mil | — | -36,8 % | — | indisponibil | −73 % / indisponibil |
| VATEInnovate Corp. | 67,8 mil | — | — | -1,5 % | +12,5 % | −4 % / −53 % |
| TPCSTechprecision Corp | 50,7 mil | — | -15,4 % | -3,7 % | −7,0 % | +11 % / −31 % |
| MTENMingteng International Corporation Inc. | 7,3 mil | — | -11,7 % | -15,3 % | +15,3 % | −100 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TPCS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
TechPrecision fabrică componente metalice structurale de precizie, de mari dimensiuni, pentru industria de apărare și cea industrială de precizie, prin filialele Ranor și Stadco. Compania raportează o creștere a veniturilor în primul trimestru al anului fiscal 2027, dar lucrează sub presiunea unor covenante de împrumut neîndeplinite și a unui avertisment privind continuitatea activității, ceea ce face ca evoluția sa financiară să depindă de modul în care se va rezolva situația bancară.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție solidă în apărare, unde majoritatea veniturilor provin din clienți guvernamentali și din contractori principali, iar certificările de calitate și conformitatea ITAR sunt bariere pentru noii intrați.
- Portofoliul de comenzi, format din backlog-ul funded și din comenzile nefinanțate, oferă vizibilitate pe următorii doi-trei ani fiscali, potrivit conducerii.
- Cele două filiale au capacități complementare, de la fabricație grea și prelucrare până la sudură cu fascicul de electroni și testare nedistructivă, ceea ce permite soluții integrate.
Puncte slabe
- Dependența de un număr mic de clienți face ca pierderea unui contract important să aibă un efect major asupra veniturilor și a profitabilității.
- Compania are pierderi nete și datorii care au devenit exigibile pe termen scurt din cauza covenantelor neîndeplinite, ceea ce reduce flexibilitatea financiară.
- Activitatea pe comenzi individuale, nu pe contracte pe termen lung, face ca veniturile să fie greu de prevăzut și să varieze semnificativ de la un trimestru la altul.
Oportunități
- Dacă mixul de proiecte din Stadco continuă să se îmbunătățească, marjele ar putea reveni la un nivel mai sănătos, iar pierderile ar putea dispărea.
- Creșterea cheltuielilor de apărare și programele navale sau aerospațiale existente ar putea genera comenzi noi pentru componentele companiei.
- Diversificarea clienților în afara celor mai mari contractori ar putea reduce concentrarea și ar putea stabiliza veniturile pe termen lung.
Amenințări
- Neîndeplinirea covenantelor și nereînnoirea liniei de credit ar putea forța rambursarea accelerată a împrumutului, pe care compania nu ar avea resurse suficiente să o plătească integral.
- Reducerea bugetelor de apărare sau întârzierile în programele militare ar putea diminua comenzile și ar putea afecta grav activitatea companiei.
- Concurenții cu costuri mai mici, inclusiv cei străini, ar putea forța reducerea prețurilor și a marjelor companiei.
Riscuri
- Îndoieli privind continuitatea activitățiiridicat
Auditorii au exprimat îndoieli semnificative privind capacitatea companiei de a-și continua activitatea. Dacă băncii nu i se cere o renunțare la covenante sau o prelungire, compania ar putea fi nevoită să caute finanțare suplimentară în condiții mai dure.
- Neîndeplinirea covenantelor de împrumutridicat
Compania nu a respectat anumite covenante financiare la sfârșitul anului fiscal 2026, iar banca ar putea solicita rambursarea integrală, dacă nu acordă o derogare. Consecințele unei astfel de cereri ar putea fi severe pentru lichiditate.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează aproape toate veniturile, iar schimbarea sau pierderea unuia dintre ei ar putea afecta profitabilitatea. Compania spune că această dependență va continua în viitorul previzibil.
- Pierderile și marjele segmentului Stadcomediu
Segmentul Stadco a generat pierderi recurente, iar revenirea la profitabilitate depinde de execuția proiectelor și de utilizarea capacității. Dacă îmbunătățirile nu se materializează, presiunea asupra finanțelor ar putea crește.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor din primul trimestru al anului fiscal 2027 se menține și mixul de proiecte continuă să îmbunătățească marjele, compania ar putea reduce pierderile și ar putea atinge ținta de creștere susținută a veniturilor 3.
- Un portofoliu de comenzi de peste 50 de milioane de dolari, ancorat în programe de apărare cu durată lungă, ar putea oferi vizibilitate pentru următorii ani fiscali 3.
- Certificările și conformitatea cu regulile de export pentru apărare ar putea fi avantaje greu de replicat de noii concurenți, dacă cererea militară rămâne stabilă.
Ce ar strica teza
- Îndoielile privind continuitatea activității și covenantele neîndeplinite ar putea duce la cereri de rambursare sau la condiții de finanțare mai costisitoare, ceea ce ar putea afecta grav acționarii.
- Dependența de un număr mic de clienți și de contracte nerecurente face ca rezultatele să poată fluctua mult, iar pierderea unui client important ar putea anula progresele recente.
- Dacă Stadco nu își poate îmbunătăți utilizarea capacității, pierderile ar putea persista, iar compania ar putea să nu își poată respecta obiectivele financiare pentru anul fiscal 2027.
De urmărit
- Îndeplinirea ghidajului de venituri și EBITDA pentru anul fiscal 2027anul fiscal 2027
- Prelungirea sau renunțarea băncii la covenante și extinderea liniei de credit revolvingseptembrie 2026
- Evoluția marjei brute a Stadco și reducerea pierderilor segmentuluiQ2 2027
- Conversia backlog-ului nefinanțat de aproximativ 22 de milioane de dolari în comenzi finanțateurmătoarele trei exerciții fiscale
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
TechPrecision Corporation, prin cele două filiale integral deținute, Ranor și Stadco, produce componente metalice fabricate și prelucrate cu precizie, de mari dimensiuni, realizate după desenele și specificațiile clienților, în regim de « build-to-print ». Potrivit raportului anual pentru anul fiscal încheiat pe 31 martie 2026, compania nu proiectează produsele pe care le fabrică și nu deține drepturi de proprietate intelectuală asupra unor produse proprii. Operațiunile sunt concentrate în Statele Unite, iar compania avea 160 de angajați la 31 martie 2026 1.
Activitatea se bazează pe contracte individuale de comenzi de cumpărare, nu pe contracte pe termen lung, ceea ce face ca veniturile să fie discontinue și greu de prevăzut de la un trimestru la altul. Clienții sunt grupați în două zone: apărare și industrial de precizie, aceasta din urmă având o pondere foarte mică, de aproximativ 1% din venituri în anul fiscal 2026 1. Compania spune că își propune să devină un furnizor integrat de la un capăt la altul pentru clienții săi, de la fabricație grea și prelucrare de precizie până la asamblare, inspecție și testare nedistructivă.
Structura pe segmente este simplă: Ranor, cu facilități de aproximativ 145 000 de metri pătrați în Massachusetts, produce componente sudate și prelucrate de până la 100 de tone, iar Stadco, situat în Los Angeles, fabrică componente critice pentru programe militare de aeronave, elicoptere și spațiu. Ambele filiale au certificări de calitate și de conformitate cu reglementările ITAR, necesare pentru lucrul cu apărarea 1.
Segmente
Ranor
Ranor este segmentul mai vechi al companiei și produce componente de mari dimensiuni, până la 100 de tone, în complexul său din Massachusetts. Segmentul are peste 95% din venituri din sectorul apărării. În primul trimestru al anului fiscal 2027, veniturile Ranor au crescut cu 27%, iar profitul brut cu 4%, potrivit conducerii, pe fondul unui mix mai favorabil de clienți și proiecte 3.
Stadco
Stadco realizează componente critice pentru aeronave, elicoptere și programe spațiale militare, precum și scule, matrițe și dispozitive pentru producția aeronautică de apărare. Segmentul are aproape integral venituri din apărare și a fost cel care a generat pierderi recurente, conform raportului anual 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027, veniturile Stadco au crescut cu 22%, iar pierderile s-au redus, conducerea atribuind schimbarea mixului strategic de proiecte 3.
Piața în context
Piața în care activează compania este fragmentată, fără un jucător dominant, și include atât producători domestici, cât și străini. Compania descrie apărarea ca fiind sectorul principal de cerere, cu un pericol de concentrare, deoarece cei mai mari zece clienți au generat 92% din venituri în anul fiscal 2026 1. Pentru contractele de apărare, concurența din afara SUA este limitată, în timp ce pentru alte produse concurenții externi pot avea costuri de producție mai mici 1.
Cererea depinde în mare măsură de bugetele de apărare și de programele de submarine și de elicoptere militare, precum programul Virginia-class pentru Marina SUA. Compania menționează că schimbările în cheltuielile guvernamentale pentru apărare și tarifele ar putea modifica volumul comenzilor, iar cererea ar putea scădea dacă clienții mari își reduc producția 1.
Tendințe
- Cheltuieli guvernamentale pentru apăraremixt
Bugetele de apărare reprezintă principala sursă de cerere pentru ambele filiale. O majorare sau o reorientare a acestor bugete ar putea sprijini comenzile, iar o reducere ar putea diminua volumul contractelor pentru componente de mari dimensiuni.
- Mixul de clienți și de proiectevânt din spate
Conducerea spune că schimbarea mixului de clienți și de proiecte a dus la creșterea veniturilor și la reducerea pierderilor în primul trimestru al anului fiscal 2027. Dacă această tendință se menține, marjele ar putea continua să se îmbunătățească 3.
- Presiunea asupra finanțării și a covenantelorvânt din față
Compania nu a respectat anumite covenante financiare la 31 martie 2026, iar banca ar putea solicita rambursarea integrală a împrumutului. Această situație a fost amânată, dar rămâne un factor de presiune asupra lichidității 1.
- Costurile materiilor prime și energieimixt
Compania depinde de materii prime metalice speciale, cu termene lungi de livrare, iar creșterea tarifelor, a costurilor energiei sau a dobânzilor ar putea afecta marjele. Clienții furnizează însă de regulă o parte din materiile prime, ceea ce atenuează expunerea 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu producători domestici și străini, mai mari sau mai mici, unii cu resurse financiare mai mari sau cu costuri de producție mai reduse. Potrivit raportului, avantajul unui producător american este important pentru contractele de apărare, iar furnizorii preferați ai clienților pot influența specificațiile produselor 1.
Compania susține că se diferențiază prin calitatea lucrărilor, reputație, capacitatea de a livra la timp și prețul competitiv. Pentru că piața este fragmentată, nu există un concurent direct care să domine întregul segment, iar compania nu oferă o listă nominală a concurenților în raportul anual 1.
- Producători domestici de componente de apărare și aerospațiale
Concurenți mai mari sau mai mici, cu resurse diferite, care pot concura pentru aceleași contracte militare; raportul nu îi numește.
- Producători străini cu costuri de producție mai reduse
Concurenți externi care pot oferi prețuri mai mici pe produse fără restricții de apărare; compania menționează această categorie fără nume.
- Furnizori preferați ai contractorilor principali
Companii care pot influența specificațiile tehnice ale produselor, dezavantajând compania în licitații; raportul le descrie generic.
- Producători de componente de precizie pentru industrie
Concurenți pe piața industrială de precizie, segment foarte mic pentru compania în anul fiscal 2026; nu sunt identificați nominal în sursele date.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent28 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 sept. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 sept. 2026
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual25 iun. 2026
- Raport curent22 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial17 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / TechPrecision Corporation · 25 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / TechPrecision Corporation · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / TechPrecision Corporation · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.