olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kaiser Aluminum Corporation KALU
Rolling Drawing & Extruding of Nonferrous Metals · SIC 3350 · Verticală: Metalurgie (SIC 335x)
Kaiser Aluminum produce semifabricate din aluminiu specializat, destinate în principal industriilor aerospațială, a ambalajelor pentru băuturi și alimente, a produselor industriale generale și a extrudărilor pentru automobile. În exercițiul financiar 2025 compania a realizat vânzări nete de 3,37 miliarde USD, iar în trimestrul al treilea din 2026 a raportat un Adjusted EBITDA de 84 milioane USD, pe fondul unei îmbunătățiri a pozițiilor sale financiare.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Kaiser Aluminum Corporation (KALU) costa 103,54 USD (−6,50 % într-o zi), cu capitalizare 1,7 mld USD, P/E 8,0 pe un EPS diluat de 12,93 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,97 %, beta 1,47, interval pe 52 de săptămâni 89,62–195,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,2 mld USD (+44,0 % an/an), profit net de 31,0 mil USD (−21,5 % an/an), EPS diluat 1,84 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 28,2
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 92,43 – 167,95
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,15 · lățimea benzii 58,0 %
- SMA 50 / 200
- 145,18 / 152,97
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -11,15 / -9,49
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −32,7 % | −1,1 % | −31,6 pp | — |
| 3 luni | −39,4 % | −0,5 % | −39,0 pp | — |
| 6 luni | −41,2 % | +4,4 % | −45,6 pp | — |
| De la început de an | −9,9 % | +12,3 % | −22,2 pp | — |
| 1 an | +11,9 % | +13,5 % | −1,7 pp | −0,1 % |
| 3 ani | +73,8 % | +76,4 % | −2,6 pp | +101,2 % |
| 5 ani | −3,5 % | +63,7 % | −67,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 765,4 mil | 777,4 mil | 823,1 mil | 843,5 mil | 929,0 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,2 mld |
| Costul vânzărilor | 669,5 mil | 673,4 mil | 722,8 mil | 728,8 mil | 805,6 mil | 943,2 mil | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Profit operațional | 38,5 mil | 41,4 mil | 38,0 mil | 48,8 mil | 60,6 mil | 97,8 mil | 133,7 mil | 55,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 29,6 mil | 30,0 mil | 29,6 mil | 32,0 mil | 30,9 mil | 30,4 mil | 29,6 mil | 27,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 10,4 mil | 11,2 mil | 12,5 mil | 12,4 mil | 14,0 mil | 14,4 mil | 14,5 mil | 14,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 28,5 mil | 28,8 mil | 29,9 mil | 47,8 mil | 43,5 mil | 82,4 mil | 126,3 mil | 40,2 mil |
| Impozit pe profit | 8,7 mil | 7,2 mil | 6,7 mil | 8,3 mil | 15,3 mil | 19,9 mil | 29,5 mil | 9,2 mil |
| Profit net | 19,8 mil | 21,6 mil | 23,2 mil | 39,5 mil | 28,2 mil | 62,5 mil | 96,8 mil | 31,0 mil |
| EPS diluat | 1,21 ≈ | 1,31 | 1,41 | 2,38 | 1,66 ≈ | 3,71 | 5,72 | 1,84 |
| Flux de numerar operațional | 43,4 mil | 57,0 mil | 15,9 mil ≈ | 59,1 mil ≈ | -20,6 mil | 87,9 mil | 59,5 mil ≈ | 100,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 56,0 mil | 38,2 mil | 43,6 mil ≈ | 24,6 mil ≈ | 30,5 mil | 19,4 mil | 24,4 mil ≈ | 28,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 12,7 mil | 12,9 mil | 12,8 mil ≈ | 12,8 mil ≈ | 12,8 mil | 13,6 mil | 12,8 mil ≈ | 12,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 32 trimestre (min 11,2, mediană 18,2, max 424,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 2,6 mld | 3,4 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,4 mld |
| Venituri an/an | +13,5 % | −4,5 % | −22,5 % | +123,6 % | +30,7 % | −9,9 % | −2,0 % | +11,5 % |
| Profit net | 91,7 mil | 62,0 mil | 28,8 mil | -18,5 mil | -29,6 mil | 67,8 mil | 65,7 mil | 112,5 mil |
| Profit net an/an | +102,0 % | −32,4 % | −53,5 % | −164,2 % | indisponibil | indisponibil | −3,1 % | +71,2 % |
| EPS diluat | 5,43 | 3,83 | 1,81 | -1,17 | -1,86 | 4,21 | 4,02 | 6,77 |
| EPS diluat an/an | +106,5 % | −29,5 % | −52,7 % | −164,6 % | indisponibil | indisponibil | −4,5 % | +68,4 % |
| netă % | 5,8 % | 4,1 % | 2,5 % | -0,7 % | -0,9 % | 2,2 % | 2,2 % | 3,3 % |
| Flux de numerar liber | 76,1 mil | 172,1 mil | 155,0 mil | 21,4 mil | -205,6 mil | 68,7 mil | -13,7 mil | -25,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 7,0 mil USD
- Datorie financiară
- 1,1 mld USD
- Datorie netă
- 1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 826,1 mil USD
- Active totale
- 2,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,28x
- Lichiditate curentă
- 2,95x
- ROE
- 14,3 %
- ROA
- 4,5 %
- Marja FCF
- -0,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 2,6 mld | 3,4 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 941,3 mil | 2,3 mld | 3,2 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 231,4 mil ≈ | 273,9 mil ≈ | 247,7 mil ≈ | 358,8 mil ≈ | 357,4 mil ≈ | 442,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 9,1 mil | 9,3 mil | 9,3 mil | 11,1 mil | 12,0 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 81,1 mil | 64,4 mil | 4,0 mil | 122,5 mil | 112,2 mil | 188,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 52,2 mil | 91,5 mil | 106,9 mil | 108,6 mil | 116,4 mil | 122,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 133,3 mil ≈ | 155,9 mil ≈ | 110,9 mil ≈ | 231,1 mil ≈ | 228,6 mil ≈ | 311,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 40,9 mil | 49,5 mil | 48,3 mil | 46,9 mil | 43,7 mil | 50,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 38,8 mil | -24,0 mil | -37,9 mil | 83,0 mil | 88,0 mil | 150,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 10,0 mil | -5,5 mil | -8,3 mil | 15,2 mil | 22,3 mil | 37,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 28,8 mil | -18,5 mil | -29,6 mil | 67,8 mil | 65,7 mil | 112,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,81 | -1,17 | -1,86 | 4,21 | 4,02 | 6,77 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 15,9 mil | 15,8 mil | 15,9 mil | 16,1 mil | 16,3 mil | 16,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,68 | 2,88 | 3,08 | 3,08 | 3,08 | 3,08 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 16,1 mil
- 2024
- 16,3 mil
- 2025
- 16,6 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 780,3 mil | 303,2 mil | 57,4 mil | 82,4 mil | 18,4 mil | 7,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 112,8 mil | 332,7 mil | 297,2 mil | 325,2 mil | 319,7 mil | 423,3 mil | SEC (XBRL)· 23 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 152,0 mil | 404,6 mil | 525,4 mil | 550,7 mil | 601,9 mil | 725,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 990,2 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 627,2 mil | 955,2 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 18,8 mil | 39,3 mil | 18,8 mil | 18,8 mil | 18,8 mil | 18,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 26,7 mil | 67,7 mil | 55,3 mil | 50,0 mil | 45,5 mil | 41,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 86,1 mil | 351,4 mil | 305,1 mil | 252,7 mil | 266,9 mil | 274,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 838,1 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 158,3 mil | 456,7 mil | 418,7 mil | 370,0 mil | 400,5 mil | 427,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 732,4 mil † | 692,5 mil † | 631,2 mil † | 708,4 mil † | 743,1 mil † | 826,1 mil † | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 50,0 mil
- 2024
- 45,5 mil
- 2025
- 41,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 206,9 mil | 79,4 mil | -63,1 mil | 211,9 mil | 167,1 mil | 111,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 51,9 mil | 58,0 mil | 142,5 mil | 143,2 mil | 180,8 mil | 136,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 155,0 mil ≈ | 21,4 mil ≈ | -205,6 mil ≈ | 68,7 mil ≈ | -13,7 mil ≈ | -25,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 26,9 mil | -665,8 mil | -125,8 mil | -128,2 mil | -174,6 mil | -77,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 281,9 mil | 109,1 mil | -56,8 mil | -54,3 mil | -55,3 mil | -44,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 43,4 mil | 46,7 mil | 50,1 mil | 50,4 mil | 50,7 mil | 51,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,5 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -128,2 mil
- 2024
- -174,6 mil
- 2025
- -77,8 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- -54,3 mil
- 2024
- -55,3 mil
- 2025
- -44,6 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 52 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie51
- Evaluare75
- Calitate37
- Creștere0
- Randamente66
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 45,68 – 434,93 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)97,46 – 220,19 (Mijloc 140,38)WACC 7,5 % · FCFF de pornire 167,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 79 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -9,0 %
- Colegi: EV/EBITDA45,68 – 228,82 (Mijloc 130,44)4 firme folosite · multiplul median 6,6x · quartile 3,6x – 10,0xAPWC, BDC, MLI, NX
- Colegi: P/E152,13 – 434,93 (Mijloc 276,44)8 firme folosite · multiplul median 21,4x · quartile 11,8x – 33,6xAPWC, BDC, GLW, HWM, MLI, NX, OCC, TG
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului40,47 – 54,43 (Mijloc 46,43)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 52/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,9 % | 33 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 4,8 % | 43 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 57,1 % | 39 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,5 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,0x | 20 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 6,1x | 70 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,0x | 75 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 5,6x | 60 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,4 % | 92 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,1 % | 44 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 41,7 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie51/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate37/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente66/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare75/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
KAISER ALUMINUM CORPORATION (KALU). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,4 mld USD în 2025; creștere an/an 11,5 %; marjă netă 4,8 %; ROE 24,5 %; datorie netă/EBITDA 2,0x.
Intervalul de valoare estimat este 97,46–228,82 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 140,38 USD, prețul de 103,54 USD lasă un potențial de 35,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 26,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 52/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Acoperirea dobânzilor: 6,1x
- Lichiditatea curentă: 2,6x
- P/E (TTM): 8,0x
- Randament FCF: 7,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 41,7 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Metalurgie (SIC 335x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GLWCorning Inc | 102,3 mld | 48,1 | 17,1 % | 12,1 % | +19,1 % | +41 % / +317 % |
| HWMHowmet Aerospace Inc. | 84,9 mld | 41,8 | 37,7 % | 21,1 % | +11,1 % | +4 % / +306 % |
| MLIMueller Industries, Inc | 11,4 mld | 13,2 | 26,2 % | 17,3 % | +10,9 % | −5 % / +153 % |
| BDCBelden Inc. | 3,8 mld | 21,6 | 13,4 % | 5,6 % | +10,3 % | −15 % / +45 % |
| KALUKaiser Aluminum Corporation | 1,7 mld | 8,0 | 24,5 % | 4,8 % | +11,5 % | +12 % / +74 % |
| NXQuanex Building Products Corporation | 958,7 mil | 21,1 | 6,2 % | 2,4 % | +43,8 % | +61 % / −32 % |
| TGTredegar Corporation | 246,0 mil | 7,3 | 15,8 % | — | +16,1 % | −10 % / +50 % |
| OCCOptical Cable Corporation | 79,2 mil | 30,9 | 15,6 % | 3,1 % | +9,5 % | +11 % / +243 % |
| APWCAsia Pacific Wire & Cable Corporation Limited | 22,9 mil | 6,5 | 2,2 % | 0,7 % | +11,0 % | −34 % / −18 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KALU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 60,04 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 106,41 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 160,66 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 52,52 Randament total -43 % · Pe an -17 % | 105,27 Randament total 11 % · Pe an 3 % | 175,32 Randament total 81 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 45,94 Randament total -46 % · Pe an -11 % | 104,15 Randament total 16 % · Pe an 3 % | 191,32 Randament total 105 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 26,32
- Marja netă± 18,42
- Creșterea anuală a veniturilor± 15,89
- Diluare anuală± 1,55
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Kaiser Aluminum produce semifabricate din aluminiu specializat, destinate în principal industriilor aerospațială, a ambalajelor pentru băuturi și alimente, a produselor industriale generale și a extrudărilor pentru automobile. În exercițiul financiar 2025 compania a realizat vânzări nete de 3,37 miliarde USD, iar în trimestrul al treilea din 2026 a raportat un Adjusted EBITDA de 84 milioane USD, pe fondul unei îmbunătățiri a pozițiilor sale financiare 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are poziții de lider în nișe cu cerințe tehnice ridicate, iar clienții săi sunt în mare parte companii de prim rang 1.
- Produsele KaiserSelect® și capacitatea de acoperire din Warrick oferă diferențiere și marje mai bune 1.
- Bilanțul s-a îmbunătățit, iar lichiditatea și rating-ul de credit au crescut în 2026 3.
Puncte slabe
- Dependența de un grup restrâns de clienți mari poate expune compania la pierderi majore de venituri 1.
- Compania nu poate transfera integral fluctuațiile costurilor energiei și ale unor materii prime către clienți 1.
- Eficiența producției poate fi afectată de opririle planificate și de pornirea unor linii noi, ceea ce a apărut în 2025 și 2026 13.
Oportunități
- Dacă cererea pentru capacitate suplimentară continuă să crească, compania ar putea valorifica investițiile făcute în Trentwood și Warrick 3.
- Creșterea sustenabilității ambalajelor din aluminiu ar putea sprijini cererea pe termen lung 1.
- Modelele de vehicule mai ușoare ar putea crește utilizarea extrudărilor din aluminiu 1.
Amenințări
- Concurența din străinătate, cu costuri mai mici și practici de dumping, ar putea pune presiune pe prețuri 1.
- Modificările reglementărilor privind eficiența combustibilului ar putea reduce cererea din auto și aerospațială 1.
- Schimbările de politică comercială și tarifele pot perturba lanțurile de aprovizionare 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți mari reprezintă o parte semnificativă a vânzărilor, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta grav rezultatele 1.
- Ciclicitatea aerospațialăridicat
Scăderile în industria aerospațială ar putea reduce comenzile și livrările de produse pentru avioane 1.
- Costurile neacoperitemediu
Energia, anumite materii prime și transportul nu pot fi întotdeauna transferate clienților, iar presiunea asupra prețurilor poate crește 1.
- Concurența internaționalămediu
Producătorii din alte țări pot avea costuri mai mici, iar tarifele ar putea să nu aibă efectul dorit 1.
- Politici de mediu și de combustibilscăzut
Schimbările de reglementare privind emisiile și eficiența combustibilului ar putea modifica cererea pentru produsele companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din conversie și marjele continuă să se îmbunătățească, rezultatele companiei ar putea susține o creștere sustenabilă 3.
- Îmbunătățirea bilanțului și rating-ul mai bun pot oferi flexibilitate pentru investiții și pentru dividende 3.
- Clienții par să caute tot mai mult aprovizionare pe termen lung și capacitate suplimentară, ceea ce ar putea sprijini planurile de creștere 3.
Ce ar strica teza
- Dacă prețul aluminiului scade, decalajul de prețuri ar putea reduce câștigurile, așa cum s-a întâmplat în comparația cu anul precedent 3.
- Dependența de câțiva clienți mari și de sectoare ciclice ar putea face rezultatele mai volatile 1.
- Problemele operaționale și costurile de pornire ale noilor linii ar putea continua să afecteze marjele pe termen scurt 3.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din conversie și a marjei Adjusted EBITDAQ4 2026
- Evoluția decalajului de prețuri ale metalului și efectul asupra rezultatelor2027
- Ghidajul pentru 2027 și planurile de capacitatenext 10-K
- Tranziția de conducere și strategia noii conduceri2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Kaiser Aluminum Corporation, companie din Delaware, fabrică și vinde produse semifabricate din aluminiu: tablă, placă și rolă laminate, profile extrudate și produse trase, precum și anumite produse turnate 1. Compania se concentrează pe segmente cu aplicații solicitante și bariere ridicate la intrare, unde își propune să obțină prețuri premium și o creștere profitabilă pe termen lung 1. Investițiile recente, precum a patra linie de acoperire de la Warrick și modernizarea de la Trentwood, vizează capacitatea, eficiența costurilor și calitatea produselor KaiserSelect® 1.
Segmente
Packaging
Produsele de ambalaje sunt bandă de aluminiu brută și acoperită, vândute în principal producătorilor nord-americani de cutii pentru băuturi și alimente, cu contracte pe termen lung 1. Segmentul a fost cel mai mare din 2025, cu vânzări nete de 1489,6 milioane USD, iar în trimestrul al treilea din 2026 tranziția către produse acoperite cu valoare mai mare a continuat să ajute marjele 13.
Piața în context
Piața produselor semifabricate din aluminiu este foarte competitivă, iar producătorii din afara Americii de Nord pot avea costuri de producție mai mici 1. Cererea din aerospațială este ciclică, dar este susținută de creșterea traficului aerian și de eficiența combustibilului, iar cererea pentru ambalaje este sprijinită de reciclabilitatea aluminiului 1.
Poziția concurențială
Principalii concurenți pe piața globală a produselor aerospațiale sunt Arconic Corporation, Constellium N.V. și Novelis Inc., iar în ambalaje concurența vine și de la Tri-Arrows Aluminum, Inc. 1. Pentru produsele GE și extrudările auto, concurenții principali sunt Arconic Corporation și Norsk Hydro ASA, iar unii concurenți sunt mai mari și au resurse financiare mai mari 1.
- Arconic Corporation
Concurent principal în aerospațială, ambalaje, produse GE și extrudări auto, menționat în sursele companiei.
- Constellium N.V.
Concurent în produsele aerospațiale și în ambalaje pe piața nord-americană.
- Novelis Inc.
Concurent în produsele aerospațiale și în ambalaje.
- Norsk Hydro ASA
Concurent pentru produsele GE și extrudările auto în America de Nord.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- VIDEO Când vine o criză, fiecare face un fel de down-trading. Michael Kaiser – Country Lead Sezamo: De la începutul anului, coșul mediu de cumpărături Sezamo nu a mai crescut - Conferința Profit E-commerceProfit.ro · 28 sept. 2026 · RO
- Michael Kaiser, Country Lead Sezamo, vine la Conferința Profit E-commerce - Ediția a VII-aProfit.ro · 22 sept. 2026 · RO
- Kaiser Aluminum (KALU) Stays Ahead Even If Middle East Capacity Returns FasterYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Kaiser Aluminum Has Pulled Back. UBS Sees an Attractive Entry PointYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Building AI Infrastructure: Alpha Compute CEO Brittany Kaiser, Live at NasdaqYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Kaiser nurses say AI, workplace surveillance are making their jobs, care worseHacker News · 17 iul. 2026 · EN
- Citi’s Kaiser Sees Capital Demand Pressuring MarketsBloomberg Markets · 12 iun. 2026 · EN
- The Kaiser and a "Mediocre Man" Theory of HistoryHacker News · 30 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 22 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport trimestrial23 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Kaiser Aluminum Corporation · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Kaiser Aluminum Corporation · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kaiser Aluminum Corporation · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.