olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Quanex Building Products Corporation NX
Rolling Drawing & Extruding of Nonferrous Metals · SIC 3350 · Verticală: Metalurgie (SIC 335x)
Quanex Building Products produce componente pentru producătorii de echipamente originale din industria materialelor de construcții, în special ferestre, uși și dulapuri, și operează pe piețele din America de Nord, Regatul Unit și Europa continentală. Compania a integrat în 2024 achiziția Tyman plc, iar în anul fiscal 2025 cifra de afaceri a ajuns la 1,84 mld. USD, în timp ce cererea de reînnoire a ferestrelor rămâne sensibilă la ciclul imobiliar și la prețurile materiilor prime.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Quanex Building Products Corporation (NX) costa 22,58 USD (+7,32 % într-o zi), cu capitalizare 1,0 mld USD, P/E 22,8 pe un EPS diluat de 0,99 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,42 %, beta 1,55, interval pe 52 de săptămâni 11,25–22,93 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 501,8 mil USD (+1,3 % an/an), profit net de 26,5 mil USD, EPS diluat 0,58 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 17,49 – 22,10
- peste banda superioară · %B 1,10 · lățimea benzii 23,3 %
- SMA 50 / 200
- 19,89 / 19,14
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,55 / 0,23
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +19,4 % | −1,1 % | +20,5 pp | — |
| 3 luni | +8,1 % | −0,5 % | +8,6 pp | — |
| 6 luni | +12,2 % | +4,4 % | +7,8 pp | — |
| De la început de an | +46,8 % | +12,3 % | +34,5 pp | — |
| 1 an | +71,2 % | +13,5 % | +57,6 pp | +2,4 % |
| 3 ani | −21,8 % | +76,4 % | −98,2 pp | +127,6 % |
| 5 ani | +0,0 % | +63,7 % | −63,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 492,2 mil | 400,0 mil | 452,5 mil | 495,3 mil | 489,8 mil | 409,1 mil | 462,4 mil | 501,8 mil |
| Costul vânzărilor | 375,1 mil | 307,7 mil | 321,1 mil | 357,3 mil | 352,3 mil | 310,6 mil | 344,6 mil | 360,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 86,9 mil | 66,7 mil | 70,3 mil | 71,3 mil | 69,0 mil | 71,4 mil | 74,4 mil | 70,8 mil |
| Profit operațional | 2,8 mil | -7,0 mil | 40,9 mil | -270,8 mil | 42,9 mil | 2,9 mil | 18,7 mil | 46,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 27,3 mil | 24,7 mil | 19,2 mil | 33,9 mil | 25,6 mil | 24,2 mil | 24,7 mil | 24,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 17,7 mil | 14,2 mil | 13,9 mil | 14,2 mil | 13,5 mil | 12,4 mil | 12,0 mil | 12,0 mil |
| Impozit pe profit | -3,6 mil | -5,1 mil | 6,3 mil | -8,2 mil | 15,1 mil | 173,0 mii | 3,8 mil | 7,9 mil |
| Profit net | -13,9 mil | -14,9 mil | 20,5 mil | -276,0 mil | 19,6 mil | -4,1 mil | 3,4 mil | 26,5 mil |
| EPS diluat | -0,29 ≈ | -0,32 | 0,44 | -6,04 | 0,43 ≈ | -0,09 | 0,07 | 0,58 |
| Flux de numerar operațional | 5,5 mil | -12,5 mil | 28,5 mil ≈ | 60,7 mil ≈ | 88,3 mil | -20,2 mil | 18,9 mil ≈ | 58,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 13,7 mil | 11,6 mil | 14,9 mil ≈ | 14,5 mil ≈ | 21,6 mil | 11,3 mil | 11,0 mil ≈ | 10,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 4,0 mil | 3,8 mil | 3,7 mil ≈ | 3,7 mil ≈ | 3,7 mil | 3,6 mil | 3,6 mil ≈ | 3,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 3,7 mil | 23,5 mil ≈ | 2,1 mil ≈ | 3,1 mil | 0 | 0 ≈ | 1,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 71 din propriul istoric de 28 trimestre (min 8,3, mediană 15,5, max 493,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 889,8 mil | 893,8 mil | 851,6 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | +2,7 % | +0,5 % | −4,7 % | +25,9 % | +13,9 % | −7,4 % | +13,0 % | +43,8 % |
| Profit net | 26,6 mil | -46,7 mil | 38,5 mil | 57,0 mil | 88,3 mil | 82,5 mil | 33,1 mil | -250,8 mil |
| Profit net an/an | +42,1 % | −276,0 % | indisponibil | +48,0 % | +55,0 % | −6,6 % | −59,9 % | −858,7 % |
| EPS diluat | 0,76 | -1,42 | 1,17 | 1,70 | 2,66 | 2,50 | 0,90 | -5,43 |
| EPS diluat an/an | +40,7 % | −286,8 % | indisponibil | +45,3 % | +56,5 % | −6,0 % | −64,0 % | −703,3 % |
| netă % | 3,0 % | -5,2 % | 4,5 % | 5,3 % | 7,2 % | 7,3 % | 2,6 % | -13,6 % |
| Flux de numerar liber | 78,1 mil | 71,5 mil | 75,1 mil | 54,6 mil | 64,8 mil | 109,7 mil | 51,7 mil | 102,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 oct. 2025
- Numerar
- 76,0 mil USD
- Datorie financiară
- 27,6 mil USD
- Datorie netă
- -48,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 726,2 mil USD
- Active totale
- 2,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,04x
- Lichiditate curentă
- 2,04x
- ROE
- -28,9 %
- ROA
- -11,7 %
- Marja FCF
- 5,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 851,6 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 658,8 mil | 831,5 mil | 953,0 mil | 853,1 mil | 972,2 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 192,8 mil ≈ | 240,6 mil ≈ | 268,5 mil ≈ | 277,5 mil ≈ | 305,6 mil ≈ | 499,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 89,7 mil | 116,0 mil | 117,1 mil | 124,0 mil | 190,5 mil | 277,3 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 55,3 mil | 81,9 mil | 111,3 mil | 110,7 mil | 54,8 mil | -194,0 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 47,2 mil | 42,7 mil | 40,1 mil | 42,9 mil | 60,3 mil | 103,4 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 102,5 mil ≈ | 124,6 mil ≈ | 151,4 mil ≈ | 153,6 mil ≈ | 115,2 mil ≈ | -90,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,2 mil | 2,5 mil | 2,6 mil | 8,1 mil | 20,6 mil | 55,8 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 50,3 mil | 80,1 mil | 109,8 mil | 97,0 mil | 42,1 mil | -242,6 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 11,8 mil | 23,1 mil | 21,4 mil | 14,5 mil | 9,0 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Profit net | 38,5 mil | 57,0 mil | 88,3 mil | 82,5 mil | 33,1 mil | -250,8 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 1,17 | 1,70 | 2,66 | 2,50 | 0,90 | -5,43 | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 32,8 mil | 33,5 mil | 33,2 mil | 33,0 mil | 36,6 mil | 46,2 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 124,0 mil
- 2024
- 190,5 mil
- 2025
- 277,3 mil
SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat
- 2023
- 33,0 mil
- 2024
- 36,6 mil
- 2025
- 46,2 mil
SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 51,6 mil | 40,1 mil | 55,1 mil | 58,5 mil | 97,7 mil | 76,0 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Creanțe | 88,3 mil | 108,3 mil | 96,0 mil | 97,3 mil | 197,7 mil | 205,4 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Stocuri | 61,2 mil | 92,5 mil | 120,9 mil | 98,0 mil | 275,6 mil | 254,1 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Active curente | 207,3 mil | 249,0 mil | 280,7 mil | 273,6 mil | 611,3 mil | 573,8 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 184,1 mil | 178,6 mil | 180,4 mil | 250,7 mil | 402,5 mil | 411,6 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | 146,2 mil | 149,2 mil | 137,9 mil | 183,0 mil | 574,7 mil | 271,3 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 93,1 mil | 82,4 mil | 65,0 mil | 74,1 mil | 597,9 mil | 549,1 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Active totale | 691,6 mil | 717,3 mil | 724,6 mil | 831,1 mil | 2,3 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 77,3 mil | 86,8 mil | 77,9 mil | 74,4 mil | 124,4 mil | 131,3 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 692,0 mii | 846,0 mii | 1,0 mil | 2,4 mil | 25,7 mil | 27,6 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | 130,2 mil | 158,0 mil | 139,8 mil | 134,7 mil | 272,9 mil | 281,5 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | 335,8 mil | 297,5 mil | 259,8 mil | 285,6 mil | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 355,8 mil † | 419,8 mil † | 464,8 mil † | 545,6 mil † | 1,0 mld † | 0 | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 74,1 mil
- 2024
- 597,9 mil
- 2025
- 549,1 mil
SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 100,8 mil | 78,6 mil | 98,0 mil | 147,1 mil | 88,8 mil | 164,9 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 25,7 mil | 24,0 mil | 33,1 mil | 37,4 mil | 37,1 mil | 62,6 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 75,1 mil ≈ | 54,6 mil ≈ | 64,8 mil ≈ | 109,7 mil ≈ | 51,7 mil ≈ | 102,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -25,2 mil | -18,7 mil | -33,0 mil | -128,4 mil | -420,6 mil | -62,0 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -55,1 mil | -71,9 mil | -45,9 mil | -16,2 mil | 385,2 mil | -127,5 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Dividende plătite | 10,5 mil | 10,8 mil | 10,6 mil | 10,6 mil | 12,0 mil | 14,9 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 7,2 mil | 11,2 mil | 6,6 mil | 5,6 mil | 0 | 32,4 mil | SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -128,4 mil
- 2024
- -420,6 mil
- 2025
- -62,0 mil
SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat
- 2023
- -16,2 mil
- 2024
- 385,2 mil
- 2025
- -127,5 mil
SEC (XBRL)· 12 dec. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 69 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare75
- Bilanț și datorie53
- Calitate69
- Creștere100
- Randamente56
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,21 – 74,33 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)48,68 – 74,33 (Mijloc 58,65)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 132,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -25,3 %
- Colegi: EV/EBITDA22,17 – 49,20 (Mijloc 35,29)4 firme folosite · multiplul median 7,5x · quartile 4,7x – 10,6xAPWC, BDC, KALU, MLI
- Colegi: P/E8,24 – 39,04 (Mijloc 18,59)8 firme folosite · multiplul median 18,8x · quartile 8,3x – 39,4xAPWC, BDC, GLW, HWM, KALU, MLI, OCC, TG
- Dividende actualizate (DDM)4,21 – 5,66 (Mijloc 4,82)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 69/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 29,0 % | 83 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 2,4 % | 14 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 200,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 14,6 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,2x | 60 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,2x | 11 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,8x | 50 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 4,8x | 80 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,8 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,9 % | 27 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 16,0 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie53/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate69/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente56/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare75/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
QUANEX BUILDING PRODUCTS CORPORATION (NX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an 43,8 %; marjă netă 2,4 %; ROE 6,2 %; datorie netă/EBITDA -0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 15,20–44,12 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 26,94 USD, prețul de 22,58 USD lasă un potențial de 19,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 16,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 69/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 29,0 %
- Conversia profitului în FCF: 200,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 14,6 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- EV/EBITDA: 4,8x
- Randament FCF: 8,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 16,0 %
Ce o infirmă
- Marja netă: 2,4 %
- Acoperirea dobânzilor: 2,2x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,9 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Metalurgie (SIC 335x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GLWCorning Inc | 102,3 mld | 48,1 | 17,1 % | 12,1 % | +19,1 % | +41 % / +317 % |
| HWMHowmet Aerospace Inc. | 84,9 mld | 41,8 | 37,7 % | 21,1 % | +11,1 % | +4 % / +306 % |
| MLIMueller Industries, Inc | 12,0 mld | 13,9 | 26,2 % | 17,3 % | +10,9 % | +0 % / +166 % |
| BDCBelden Inc. | 4,1 mld | 23,6 | 13,4 % | 5,6 % | +10,3 % | −7 % / +58 % |
| KALUKaiser Aluminum Corporation | 1,8 mld | 8,6 | 24,5 % | 4,8 % | +11,5 % | +15 % / +89 % |
| NXQuanex Building Products Corporation | 1,0 mld | 22,8 | 6,2 % | 2,4 % | +43,8 % | +71 % / −22 % |
| TGTredegar Corporation | 254,4 mil | 7,6 | 15,8 % | — | +16,1 % | −7 % / +55 % |
| OCCOptical Cable Corporation | 99,1 mil | 38,6 | 15,6 % | 3,1 % | +9,5 % | +38 % / +329 % |
| APWCAsia Pacific Wire & Cable Corporation Limited | 23,1 mil | 6,6 | 2,2 % | 0,7 % | +11,0 % | −34 % / −17 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,69 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 25,86 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 38,80 Randament total 74 % · Pe an 74 % |
| 3 ani | 17,30 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 33,96 Randament total 56 % · Pe an 16 % | 55,48 Randament total 153 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 20,36 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 44,58 Randament total 108 % · Pe an 16 % | 79,34 Randament total 266 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 8,49
- Marja netă± 5,94
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,45
- Diluare anuală± 0,50
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Quanex Building Products produce componente pentru producătorii de echipamente originale din industria materialelor de construcții, în special ferestre, uși și dulapuri, și operează pe piețele din America de Nord, Regatul Unit și Europa continentală. Compania a integrat în 2024 achiziția Tyman plc, iar în anul fiscal 2025 cifra de afaceri a ajuns la 1,84 mld. USD, în timp ce cererea de reînnoire a ferestrelor rămâne sensibilă la ciclul imobiliar și la prețurile materiilor prime.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider în furnizarea de componente pentru producătorii de echipamente originale și o bază de clienți larg diversificată, cu capacități de inginerie și dezvoltare de tehnologie noi 1.
- Rețeaua de fabrici din America de Nord, Regatul Unit și Europa, cu producție pe comandă și stocuri reduse de produse finite, permite livrări just-in-time către clienți 1.
- Compania a demonstrat capacitatea de a rambursa datorie și de a genera fluxuri de numerar pozitive în trimestrele recente, ceea ce îi întărește flexibilitatea financiară 3.
Puncte slabe
- Compania a înregistrat o depreciere majoră a fondului comercial în anul fiscal 2025 și a fost afectată de o slăbiciune a marjelor legată de un decalaj între prețuri și costuri 13.
- Datoria a crescut după achiziția Tyman, iar nivelul de îndatorare rămâne un factor de atenție pentru investitori 3.
- Controalele interne asupra raportării financiare au avut o slăbiciune semnificativă, care la data raportului din 2025 nu fusese încă remediată 1.
Oportunități
- Sinergiile dintre Quanex și Tyman ar putea genera vânzări încrucișate și economii operaționale dacă integrarea continuă conform planului 13.
- Standardele energetice mai stricte din Europa ar putea sprijini cererea pentru distanțierii izolanți și etanșările ferestrelor 12.
- Compania intenționează să își folosească expertiza în științe ale materialelor pentru a intra pe piețe adiacente, ceea ce ar putea diversifica veniturile 3.
Amenințări
- Scăderea continuă a construcțiilor noi și a reînnoirii rezidențiale ar putea afecta în continuare volumele, mai ales dacă încrederea consumatorilor nu se îmbunătățește 12.
- Tarifele comerciale și eventualele războaie comerciale ar putea crește costul materiilor prime esențiale și reduce competitivitatea companiei 1.
- Dependența de câțiva clienți mari în anumite linii de produse expune compania la pierderea unor contracte importante dacă aceștia își integrează operațiunile 1.
Riscuri
- Ciclicitatea construcțiilorridicat
Cererea depinde de reînnoirea rezidențială și de startul de locuințe, care sunt sensibile la dobânzi și la încrederea consumatorilor. O scădere prelungită ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Costul materiilor primeridicat
Compania nu are contracte pe termen lung pentru multe materii prime, iar prețurile la PVC, aluminiu, oțel și lemn pot fluctua. Dacă nu pot fi transferate către clienți, marjele ar putea scădea 13.
- Îndatorare și acoperturi de creditmediu
Datoria totală de 672,2 mil. USD și covenanții din facilitatea de credit limitează flexibilitatea. Dacă nivelul de îndatorare crește sau raportările întârzie, compania ar putea încălca condițiile creditelor 13.
- Controlul intern și raportarea financiarămediu
O slăbiciune semnificativă a controalelor asupra situațiilor de numerar nu fusese remediată la data raportului anual. Dacă apar alte slăbiciuni, raportarea financiară ar putea fi afectată 1.
- Depreciere a fondului comercialscăzut
Valoarea fondului comercial rămas poate fi redusă din nou dacă rezultatele viitoare sau prețul acțiunii scad. Orice depreciere ar putea reduce capitalurile proprii și profitul net raportat 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă reînnoirea ferestrelor și construcția de locuințe își revin mai repede decât prognozele, volumele ar putea crește și ar putea susține o nouă expansiune a marjelor.
- Integrarea Tyman ar putea genera sinergii de vânzări și de costuri, iar prezența globală a grupului ar putea reduce dependența de piața americană.
- Datoria în scădere și fluxul de numerar liber în trimestrul trei arată că managementul se concentrează pe reducerea îndatorării, ceea ce ar putea consolida bilanțul.
Ce ar strica teza
- Dacă încrederea consumatorilor rămâne scăzută, prognozele de scădere a livrărilor de ferestre s-ar putea confirma, iar volumele ar putea rămâne sub nivelul așteptat.
- Presiunile de cost legate de tarife și de conflictele din Orientul Mijlociu ar putea depăși capacitatea de transfer către clienți, ceea ce ar putea reduce marjele din nou.
- Îndatorarea ridicată și slăbiciunile recente ale controalelor interne ar putea limita accesul la finanțare sau ar putea genera noi corecții contabile dacă nu sunt remediate.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului patru al anului fiscal 2026 și evoluția datoriei neteQ4 2026
- Progresul remedierii slăbiciunii din controalele asupra situațiilor de numerarnext 10-K
- Evoluția prognozelor de livrări de ferestre și de start de locuințe2027
- Impactul tarifelor SUA și al costurilor de transport asupra marjei bruteQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Quanex Building Products Corporation, înființată în Delaware în 2007 și desprinsă din Quanex Corporation în 2008, fabrică și distribuie componente pentru producătorii de echipamente originale din industria materialelor de construcții, inclusiv pentru ferestre, uși, panouri solare, frigidere, amestecuri personalizate, sisteme de acces în clădiri și dulapuri. Exemple de produse sunt distanțierii flexibili pentru geamuri izolante, profilele extrudate din vinil, plasele pentru ferestre și uși, precum și garniturile și feroneria pentru ferestre și uși. Compania deservește în principal clienții din America de Nord și Regatul Unit și are unități de producție în Regatul Unit, Germania, Mexic, Canada și Italia. La 31 octombrie 2025 aveau 34 de unități de producție în SUA, 7 în Regatul Unit, 3 în Mexic, 2 în Italia, 1 în Germania și 1 în Canada, cu 7.071 de angajați cu normă întreagă 1.
Achiziția Tyman plc, finalizată la 1 august 2024, a extins considerabil amprenta globală a grupului, a adăugat o bază internațională de clienți și a creat, după cum precizează compania, oportunități semnificative de vânzare încrucișată între clienții complementari. Din această integrare, Quanex urmărește să devină un furnizor de soluții complete pentru industrie. Conducerea a raportat în trimestrul al treilea al anului fiscal 2025 o depreciere a fondului comercial de 302,3 mil. USD, legată în mare parte de declinul prelungit al prețului acțiunii și de încrederea scăzută a consumatorilor 1.
Activitatea este sezonieră: vremea de iarnă reduce volumele din prima jumătate a anului fiscal, iar rezultatele operaționale se îmbunătățesc în trimestrele trei și patru. Compania lucrează în principal pe comenzi specifice clienților, ceea ce limitează stocurile de produse finite, iar backlogul de comenzi la 31 octombrie 2025 era de 54,1 mil. USD 1. În trimestrul trei al anului fiscal 2026, compania a raportat o cifră de afaceri de 501,8 mil. USD și o marjă brută de 28,2%, iar datoria totală la 31 iulie 2026 era de 672,2 mil. USD 3.
Segmente
Hardware Solutions
Segmentul Hardware Solutions produce feronerie și plase pentru ferestre și uși, orientate în principal spre piețele rezidențiale și comerciale ușoare. Cifra de afaceri a segmentului a crescut la 841,7 mil. USD în anul fiscal 2025, cu 97% față de anul precedent, ca efect al integrării Tyman, iar partea cea mai mare a veniturilor provine din America de Nord 1.
Extruded Solutions
Segmentul Extruded Solutions furnizează distanțieri pentru geamuri izolante, profile din vinil și soluții de etanșare pentru ferestre, uși și conservatoare, cu operațiuni în America de Nord și Europa. Cererea este susținută de standardele mai ridicate de eficiență energetică din Europa și de programele de renovare finanțate de stat, în timp ce în SUA adoptarea ferestrelor cu performanțe termice ridicate sprijină vânzările de distanțieri 12.
Custom Solutions
Segmentul Custom Solutions realizează produse de inginerie din lemn, metal și elastomeri, inclusiv componente interioare, sisteme de acces și compuși personalizați pentru aplicații tehnice. Cererea depinde de nivelul general al construcțiilor și renovărilor, dar și de investițiile industriale, ceea ce îi dă segmentului o diversificare față de piața ferestrelor 1.
Piața în context
Principalii factori ai rezultatelor Quanex sunt activitatea de reînnoire și renovare rezidențială din America de Nord și construcția de locuințe noi. Potrivit prognozei consultantului Ducker din noiembrie 2025, livrările de ferestre pe piața de reînnoire ar putea scădea cu aproximativ 5,2% în 2025 și cu 1,9% în 2026 1. Prognoza mai recentă din august 2026 indică o scădere a livrărilor totale de ferestre de 4,2% în 2026 și de 1,6% în 2027, iar NAHB estimează startul a aproximativ 1,3 milioane de locuințe în 2026, 2027 și 2028 2.
În Europa, cererea este susținută de cerințele de eficiență energetică și de programele de retrofit ale UE, ceea ce ar putea compensa parțial slăbiciunea pieței americane. Presiunile inflaționiste legate de transport, forța de muncă și materiile prime, precum PVC-ul, aluminiul și oțelul, rămân un factor de risc, iar compania spune că încearcă să transfere costurile tarifelor către clienți prin mecanisme contractuale sau de preț 13.
Tendințe
- Reînnoirea ferestrelor sub presiunevânt din față
Scăderea încrederii consumatorilor și a volumelor din piața de reînnoire rezidențială ar putea limita vânzările, deși în perioadele de revenire cererea ar putea crește rapid. Compania spune că volumele au urmat tiparele sezoniere normale în trimestrul trei al anului fiscal 2026 13.
- Standarde energetice mai stricte în Europavânt din spate
Cerințele europene mai ridicate pentru eficiența energetică ar putea favoriza vânzările de distanțieri pentru geamuri izolante și de garnituri, mai ales pe termen scurt și mediu. În SUA, guvernul a fost mai reticent la impunerea unor standarde mai stricte, ceea ce limitează impulsul din această direcție 12.
- Tarifele și tensiunile geopoliticevânt din față
Tarifele SUA și eventualele măsuri de retorsiune ar putea crește costul aluminiului, lemnului și altor materii prime, iar conflictele din Ucraina și Orientul Mijlociu au crescut costurile de transport și volatilitatea prețurilor la energie. Compania spune că lucrează cu furnizorii pentru a atenua impactul 12.
- Redresarea marjelor și reducerea datorieimixt
Compania a raportat o îmbunătățire a marjelor în trimestrul trei al anului fiscal 2026 și a rambursat datorie, ceea ce ar putea reduce presiunea financiară dacă tendința se menține. Continuarea acestei tendințe depinde însă de recuperarea decalajului dintre prețuri și costuri 3.
Poziția concurențială
Produsele Quanex se vând în condiții de concurență intensă, în care factorii decisivi sunt prețul, calitatea, performanța livrărilor și capacitatea de a produce conform specificațiilor clientului. În America de Nord concurează cu furnizori de componente din metal, vinil și lemn, cu producători de feronerie și cu operațiunile interne ale unor clienți integrați vertical. În Regatul Unit și Europa piața este fragmentată, iar Quanex se confruntă cu mulți furnizori de componente, unii mai mari decât el 1.
Compania se consideră cel mai mare furnizor de componente din lemn pentru producătorii de echipamente originale din SUA, dar concurează cu alți producători naționali și regionali. Pe segmentul feroneriei și al etanșării din Europa, concurența vine de la producători consacrați, ceea ce face ca avantajele de cost și de inovație să rămână esențiale pentru menținerea poziției 1.
- Assa Abloy
Concurent în feronerie pentru ferestre și uși din America de Nord, Regatul Unit și Europa, menționat în lista principalilor concurenți.
- Epwin
Concurent în extrudarea profilelor din vinil în Regatul Unit.
- Veka
Concurent în profilele din vinil din Regatul Unit, activ pe piețele europene de ferestre.
- Roto
Concurent în feronerie și etanșări în America de Nord și Europa.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Quanex (NX) Q3 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Why Quanex Stock Skyrocketed by 22% on FridayYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Quanex (NX) Expanded 3Q Margins and Repaid $42M of Debt on 1.3% Sales Growth. Can Execution Outrun Soft Volumes?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Quanex Building Products Q3 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: Sandisk, Tesla, Lululemon, Quanex, AMC & moreCNBC — Top News · 04 sept. 2026 · EN
- Quanex Building Products Corporation Q3 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 sept. 2026
- Raport curent03 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 iun. 2026
- Raport curent04 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mar. 2026
- Raport curent05 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 mar. 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 feb. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-31 · SEC / Quanex Building Products Corporation · 12 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Quanex Building Products Corporation · 04 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Quanex Building Products Corporation · 03 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.