olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Mueller Industries, Inc. MLI
Rolling Drawing & Extruding of Nonferrous Metals · SIC 3350 · Verticală: Metalurgie (SIC 335x)
Mueller Industries fabrică produse din cupru, alamă și aluminiu, de la tuburi și fitinguri până la cabluri și componente pentru HVAC și refrigerare. În primele nouă luni din 2026 vânzările nete au crescut cu 25,6 procente, pe fondul prețurilor mai mari ale cuprului, dar și al cererii din centrele de date și din construcțiile comerciale, în timp ce construcțiile rezidențiale rămân slabe.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Mueller Industries, Inc. (MLI) costa 55,20 USD (−0,63 % într-o zi), cu capitalizare 12,0 mld USD, P/E 8,0 pe un EPS diluat de 6,86 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,40 %, beta 1,09, interval pe 52 de săptămâni 52,27–70,42 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,4 mld USD (+31,6 % an/an), profit net de 221,2 mil USD (+6,3 % an/an), EPS diluat 1,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 37,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 51,95 – 63,01
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,29 · lățimea benzii 19,2 %
- SMA 50 / 200
- 59,93 / 62,14
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,65 / -1,58
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,3 % | −1,1 % | −11,2 pp | — |
| 3 luni | −20,3 % | −0,5 % | −19,8 pp | — |
| 6 luni | −20,6 % | +4,4 % | −25,0 pp | — |
| De la început de an | −3,8 % | +12,3 % | −16,1 pp | — |
| 1 an | +2,9 % | +13,5 % | −10,6 pp | +9,8 % |
| 3 ani | +178,3 % | +76,4 % | +101,9 pp | +73,8 % |
| 5 ani | +291,4 % | +63,7 % | +227,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 923,5 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 962,4 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Costul vânzărilor | 668,2 mil | 728,2 mil | 785,2 mil | 738,1 mil | 714,6 mil | 834,6 mil | 1,0 mld | 1,1 mld |
| Profit brut | 255,4 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 64,7 mil | 63,1 mil | 67,5 mil | 61,7 mil | 56,4 mil | 66,8 mil | 67,9 mil | 63,0 mil |
| Profit operațional | 170,3 mil | 206,3 mil | 304,2 mil | 276,1 mil | 172,0 mil | 312,2 mil | 310,0 mil | 281,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 22,2 mil | 17,1 mil | 17,9 mil | 16,6 mil | 16,9 mil | 16,7 mil | 17,3 mil | 21,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 75,0 mii | 25,0 mii | 17,0 mii | 6,0 mii | 60,0 mii | 0 | 134,0 mii | 136,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 178,2 mil | 211,2 mil | 324,4 mil | 280,5 mil | 196,2 mil | 320,8 mil | 326,2 mil | 299,2 mil |
| Impozit pe profit | 45,7 mil | 51,5 mil | 78,9 mil | 73,9 mil | 43,1 mil | 79,6 mil | 82,9 mil | 76,6 mil |
| Profit net | 137,7 mil | 157,4 mil | 245,9 mil | 208,1 mil | 153,7 mil | 239,0 mil | 249,7 mil | 221,2 mil |
| EPS diluat | 1,21 | 1,39 | 1,11 | 0,94 | — | 2,16 | 1,13 | 1,00 |
| Flux de numerar operațional | 140,1 mil | 113,6 mil | 190,6 mil ≈ | 310,1 mil ≈ | 141,2 mil | 79,7 mil | 212,3 mil ≈ | 337,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 28,9 mil | 16,6 mil | 14,1 mil ≈ | 18,3 mil ≈ | 19,8 mil | 17,2 mil | 21,6 mil ≈ | 22,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 22,3 mil | 27,3 mil | 27,1 mil ≈ | 27,3 mil ≈ | 27,3 mil | 38,0 mil | 38,1 mil ≈ | 37,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 243,6 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 75,0 mil | 1,5 mil ≈ | 201,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 97 din propriul istoric de 35 trimestre (min 1,5, mediană 4,3, max 10,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 3,4 mld | 3,8 mld | 4,2 mld |
| Venituri an/an | +10,7 % | −3,1 % | −1,3 % | +57,2 % | +5,7 % | −14,1 % | +10,2 % | +10,9 % |
| Profit net | 104,5 mil | 101,0 mil | 139,5 mil | 468,5 mil | 658,3 mil | 602,9 mil | 604,9 mil | 765,2 mil |
| Profit net an/an | +22,0 % | −3,3 % | +38,2 % | +235,9 % | +40,5 % | −8,4 % | +0,3 % | +26,5 % |
| EPS diluat | 1,82 | 1,79 | 2,47 | 4,12 | 5,82 | 5,30 | 5,31 | 6,86 |
| EPS diluat an/an | +22,1 % | −1,6 % | +38,0 % | +66,8 % | +41,3 % | −8,9 % | +0,2 % | +29,2 % |
| netă % | 4,2 % | 4,2 % | 5,8 % | 12,4 % | 16,5 % | 17,6 % | 16,0 % | 18,3 % |
| Flux de numerar liber | 129,4 mil | 169,4 mil | 201,2 mil | 279,9 mil | 686,3 mil | 618,7 mil | 565,7 mil | 686,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 27 dec. 2025
- Numerar
- 1,4 mld USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -1,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,2 mld USD
- Active totale
- 3,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 5,92x
- ROE
- 25,3 %
- ROA
- 21,8 %
- Marja FCF
- 16,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,4 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 3,4 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,0 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 431,9 mil ≈ | 830,4 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 986,8 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 159,5 mil | 184,1 mil | 203,1 mil | 208,2 mil | 226,7 mil | 248,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 245,8 mil | 655,8 mil | 877,1 mil | 756,1 mil | 770,4 mil | 958,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 44,8 mil | 45,4 mil | 43,7 mil | 40,0 mil | 53,1 mil | 68,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 290,7 mil ≈ | 701,2 mil ≈ | 920,9 mil ≈ | 796,0 mil ≈ | 823,5 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 19,2 mil | 7,7 mil | 810,0 mii | 1,2 mil | 410,0 mii | 108,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 209,2 mil | 641,1 mil | 876,0 mil | 845,2 mil | 820,5 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 55,3 mil | 165,9 mil | 223,3 mil | 220,8 mil | 205,1 mil | 247,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 139,5 mil | 468,5 mil | 658,3 mil | 602,9 mil | 604,9 mil | 765,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,47 | 4,12 | 5,82 | 5,30 | 5,31 | 6,86 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 56,4 mil | 113,6 mil | 113,1 mil | 113,7 mil | 114,0 mil | 111,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,40 | 0,26 | 0,50 | 0,60 | 0,80 | 1,00 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 208,2 mil
- 2024
- 226,7 mil
- 2025
- 248,7 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 113,7 mil
- 2024
- 114,0 mil
- 2025
- 111,5 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 119,1 mil | 87,9 mil | 461,0 mil | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 357,5 mil | 471,9 mil | 380,4 mil | 351,6 mil | 450,1 mil | 475,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 315,0 mil | 430,2 mil | 448,9 mil | 380,2 mil | 462,3 mil | 510,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 825,4 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 376,6 mil | 385,6 mil | 380,0 mil | 385,2 mil | 515,1 mil | 536,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 167,8 mil | 171,3 mil | 157,6 mil | 151,8 mil | 311,2 mil | 298,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 77,2 mil | 61,7 mil | 54,8 mil | 46,2 mil | 306,4 mil | 287,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,5 mld | 1,7 mld | 2,2 mld | 2,8 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 147,7 mil | 180,8 mil | 128,0 mil | 120,5 mil | 173,7 mil | 180,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 41,3 mil | 811,0 mii | 811,0 mii | 796,0 mii | 1,1 mil | 0 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 286,6 mil | 1,1 mil | 1,2 mil | 185,0 mii | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Datorii curente | 339,6 mil | 382,4 mil | 348,3 mil | 317,1 mil | 398,0 mil | 413,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 727,5 mil | 472,0 mil | 428,4 mil | 400,6 mil | 486,5 mil | 497,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 801,1 mil | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 46,2 mil
- 2024
- 306,4 mil
- 2025
- 287,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 245,1 mil | 311,7 mil | 723,9 mil | 672,8 mil | 645,9 mil | 755,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 43,9 mil | 31,8 mil | 37,6 mil | 54,0 mil | 80,2 mil | 68,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 201,2 mil ≈ | 279,9 mil ≈ | 686,3 mil ≈ | 618,7 mil ≈ | 565,7 mil ≈ | 686,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -125,6 mil | 29,1 mil | -242,0 mil | 135,1 mil | -606,9 mil | -24,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -92,3 mil | -376,7 mil | -102,7 mil | -104,5 mil | -160,5 mil | -394,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 22,3 mil | 29,1 mil | 55,8 mil | 66,9 mil | 89,1 mil | 109,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,6 mil | 4,9 mil | 38,1 mil | 19,3 mil | 48,7 mil | 243,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 135,1 mil
- 2024
- -606,9 mil
- 2025
- -24,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -104,5 mil
- 2024
- -160,5 mil
- 2025
- -394,6 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 69 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare57
- Randamente70
- Calitate88
- Bilanț și datorie100
- Creștere26
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 31,72 – 156,23 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)45,56 – 65,58 (Mijloc 53,38)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 689,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 72 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 3,3 %
- Colegi: EV/EBITDA31,72 – 83,83 (Mijloc 37,48)5 firme folosite · multiplul median 5,9x · quartile 4,8x – 14,7xAPWC, BDC, HWM, KALU, NX
- Colegi: P/E32,96 – 156,23 (Mijloc 91,96)8 firme folosite · multiplul median 23,2x · quartile 8,3x – 39,4xAPWC, BDC, GLW, HWM, KALU, NX, OCC, TG
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 69/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 41,2 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 17,3 % | 86 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 79,9 % | 71 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,6 % | 13 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 5,6 % | 38 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -1,3x | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3.259,9x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,4x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,9x | 63 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,2x | 40 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,7 % | 72 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,5 % | 50 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 20,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere26/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate88/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente70/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
MUELLER INDUSTRIES, INC (MLI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,2 mld USD în 2025; creștere an/an 10,9 %; marjă netă 17,3 %; ROE 26,2 %; datorie netă/EBITDA -1,3x.
Intervalul de valoare estimat este 32,96–83,83 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 53,38 USD, prețul de 55,20 USD lasă un potențial de -3,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -3,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 69/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 41,2 %
- Marja netă: 17,3 %
- Conversia profitului în FCF: 79,9 %
- Datorie netă / EBITDA: -1,3x
- Acoperirea dobânzilor: 3 259,9x
- Lichiditatea curentă: 4,4x
- Randament FCF: 5,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 20,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,6 %
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Metalurgie (SIC 335x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GLWCorning Inc | 102,3 mld | 48,1 | 17,1 % | 12,1 % | +19,1 % | +41 % / +317 % |
| HWMHowmet Aerospace Inc. | 84,9 mld | 41,8 | 37,7 % | 21,1 % | +11,1 % | +4 % / +306 % |
| MLIMueller Industries, Inc | 12,0 mld | 13,9 | 26,2 % | 17,3 % | +10,9 % | +3 % / +178 % |
| BDCBelden Inc. | 4,1 mld | 23,6 | 13,4 % | 5,6 % | +10,3 % | −7 % / +58 % |
| KALUKaiser Aluminum Corporation | 1,8 mld | 8,6 | 24,5 % | 4,8 % | +11,5 % | +15 % / +89 % |
| NXQuanex Building Products Corporation | 1,0 mld | 22,8 | 6,2 % | 2,4 % | +43,8 % | +74 % / −27 % |
| TGTredegar Corporation | 254,4 mil | 7,6 | 15,8 % | — | +16,1 % | −7 % / +55 % |
| OCCOptical Cable Corporation | 99,1 mil | 38,6 | 15,6 % | 3,1 % | +9,5 % | +38 % / +329 % |
| APWCAsia Pacific Wire & Cable Corporation Limited | 23,1 mil | 6,6 | 2,2 % | 0,7 % | +11,0 % | −34 % / −17 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MLI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 31,68 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 56,09 Randament total 3 % · Pe an 3 % | 84,60 Randament total 55 % · Pe an 55 % |
| 3 ani | 28,99 Randament total -44 % · Pe an -18 % | 57,92 Randament total 9 % · Pe an 3 % | 96,16 Randament total 80 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 26,53 Randament total -47 % · Pe an -12 % | 59,80 Randament total 16 % · Pe an 3 % | 109,30 Randament total 108 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 14,48
- Marja netă± 10,14
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,56
- Diluare anuală± 0,85
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Mueller Industries fabrică produse din cupru, alamă și aluminiu, de la tuburi și fitinguri până la cabluri și componente pentru HVAC și refrigerare. În primele nouă luni din 2026 vânzările nete au crescut cu 25,6 procente, pe fondul prețurilor mai mari ale cuprului, dar și al cererii din centrele de date și din construcțiile comerciale, în timp ce construcțiile rezidențiale rămân slabe.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în tuburi din cupru și o bilanț foarte solid, cu lichidități mari și un raport curent ridicat 13.
- Mix larg de produse în trei segmente, care reduce dependența de un singur sector de piață 1.
- Capacitatea de a transfera costurile materiilor prime către clienți, sprijinită de un proces de ajustare a prețurilor 12.
Puncte slabe
- Dependența de prețul cuprului și de spread-urile dintre cost și preț poate afecta rezultatele financiare și fluxul de numerar 2.
- Expunerea la construcțiile rezidențiale, un sector care a slăbit în ultimii ani 23.
- Unele linii de produse au venituri și volume mai greu de prevăzut, iar contractele sindicale pot crește costurile operaționale 1.
Oportunități
- Cererea din centrele de date și din construcțiile comerciale ar putea continua să crească și să susțină comenzile 3.
- Investițiile în producția nord-americană și în reshoring ar putea reduce costurile și ar putea reduce dependența de importuri 3.
- Dacă construcțiile rezidențiale își revin, volumele tuburilor și fitingurilor ar putea reveni la nivelurile anterioare 3.
Amenințări
- Tarifele și războaiele comerciale pot crește costurile și pot reduce cererea din partea clienților 1.
- Concurența din producătorii cu costuri mici, precum cei din China, și înlocuirea cu plastic sau aluminiu pot reduce marjele 12.
- Scăderea bruscă a prețului cuprului ar putea afecta stocurile și rezultatele financiare 2.
Riscuri
- Volatilitatea prețului materiilor primeridicat
Prețurile cuprului, alamei și aluminiului sunt volatile, iar dacă transferul către clienți întârzie, marjele pot scădea 1.
- Tarife și comerț internaționalridicat
Incertitudinea privind politicile comerciale poate crește costurile și poate reduce cererea, iar efectele sunt greu de prevăzut 1.
- Ciclicitatea construcțiilormediu
Slăbirea prelungită a construcțiilor de locuințe poate reduce volumele în segmentul Piping Systems 13.
- Greve și contracte sindicalemediu
Un număr mare de angajați sunt acoperiți de contracte colective, iar negocierile eșuate ar putea duce la greve 1.
- Mediul și reglementărilescăzut
Costurile de conformitate și de reducere a emisiilor pot crește, iar rezervele pentru remediere ar putea fi insuficiente 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea trimestrială a veniturilor și a profitului pe nouă trimestre consecutive arată o capacitate solidă de a naviga prin ciclul de piață 3.
- Cererea din centrele de date și din construcțiile comerciale ar putea compensa slăbiciunea din rezidențial 3.
- Bilanțul puternic și lichiditatea ridicată ar putea sprijini noi achiziții și răscumpărări de acțiuni 3.
Ce ar strica teza
- Creșterea vânzărilor a fost în mare parte determinată de prețul cuprului, care poate reveni și poate inversa tendința 23.
- Dacă tarifele și războiul comercial se intensifică, costurile și cererea ar putea fi afectate negativ 1.
- Persistența slăbiciunii din construcțiile rezidențiale ar putea limita creșterea pe termen lung 23.
De urmărit
- Evoluția prețului cuprului COMEX și efectul său asupra marjelorQ4 2026
- Ritmul de începere a construcțiilor de locuințe și de clădiri comerciale2027
- Efectul tarifelor și al noilor politici comerciale asupra costurilor2027
- Rezultatele investițiilor în producția nord-americană și în reshoringnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Mueller Industries este un producător important de cupru, alamă și aluminiu, cu operațiuni în Statele Unite, Canada, Mexic, Marea Britanie, Coreea de Sud, Orientul Mijlociu și China 1. Gama de produse include tuburi și fitinguri din cupru, linii de conectare, bare și profile din alamă, forjări, extrudări de aluminiu, valve pentru refrigerare, sisteme flexibile de conducte și cabluri 1. Compania este organizată în trei segmente raportabile, Piping Systems, Industrial Metals și Climate 1.
Cererea depinde în mare măsură de volumul construcțiilor de locuințe și de clădiri comerciale, deoarece o parte importantă a produselor se folosește în sistemele HVAC, de refrigerare și instalații sanitare 1. Reparațiile și renovările susțin cererea de bază 1. Produsele sunt folosite și în transporturi, industria auto și aplicații industriale 1.
În 2026, compania a achiziționat Bison, care a adus vânzări suplimentare în trimestrul al treilea, și a vândut Sherwood în primul trimestru 2. Prețurile de vânzare se mișcă în general odată cu costul materiilor prime, care sunt transferate către clienți prin ajustări de preț 2.
Segmente
Industrial Metals
Segmentul include bare din alamă, forjări, extrudări de aluminiu, tuburi speciale și cabluri de înaltă performanță, livrate în principal către OEM-uri industriale, utilități și sectorul energetic 12. Achiziția Nehring din 2024 a deschis o platformă de extindere în infrastructura energetică 1.
Piața în context
Prețul cuprului este un factor major. Prețul mediu COMEX al trimestrului trei din 2026 a fost de 6,48 USD pe livră, în creștere cu 34,2 procente față de anul precedent, ceea ce a împins vânzările prin prețuri mai mari 3. Mixul de cerere se mută către centrele de date și construcțiile comerciale, în timp ce consumul de plastic în instalații ar putea continua să înlocuiască cuprul 23.
Tendințe
- Creșterea prețului cupruluimixt
Prețurile mai mari ale cuprului cresc vânzările nominale, dar și costul capitalului circulant și al stocurilor, ceea ce poate tensiona marjele dacă prețurile se întorc brusc 23.
- Cererea din centrele de datevânt din spate
Creșterea investițiilor în centre de date a susținut comenzile în toate segmentele în trimestrul al treilea din 2026, conform conducerii 3.
- Slăbirea construcțiilor rezidențialevânt din față
Ritmul de începere a construcțiilor de locuințe a scăzut față de anul anterior, iar compania spune că declinul prelungit din rezidențial rămâne o provocare 23.
- Tarifele vamalevânt din față
Incertitudinea privind tarifele din SUA și reacțiile altor state pot crește costurile materiilor prime și pot reduce cererea din partea clienților afectați 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu mai mulți producători în funcție de linia de produse. Pe piața americană a tuburilor din cupru, concurenții includ Cerro Flow Products și Cambridge-Lee Industries, iar pe cea a fitingurilor din cupru, NIBCO 1. În alama pentru bare, concurează cu Wieland Chase și cu producători străini, iar în cabluri cu Prysmian și Southwire 1.
Presiunile vin și din importuri și din materiale substitute precum plasticul și aluminiul, iar mutarea producției în state cu costuri mici poate reduce cererea din America de Nord 12.
- Cerro Flow Products
Concurent pe piața americană a tuburilor din cupru, menționat în raportul anual 1.
- NIBCO
Principal concurent intern pe piața fitingurilor din cupru 1.
- Wieland Chase
Concurent în segmentul barelor din alamă, parte a unui grup german 1.
- Prysmian
Concurent în cabluri și produse de înaltă tensiune, în special în zona de cabluri 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Do Online Job Postings Capture Job Vacancies? -- by Michael Dalton, Lisa B. Kahn, Andreas I. MuellerNBER — New Working Papers · 09 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 09 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 21 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial21 oct. 2026
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 iul. 2026
- Raport curent21 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 apr. 2026
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-27 · SEC / Mueller Industries, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-26 · SEC / Mueller Industries, Inc. · 21 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Mueller Industries, Inc. · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.