olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Mistras Group, Inc. MG
Services-Engineering Services · SIC 8711 · Verticală: Services-Engineering Services (SIC 8711)
Mistras Group furnizează servicii de integritate a activelor industriale, inspecție nedistructivă, testare în laborator și software de gestionare a datelor pentru industria energetică, aerospațială și a infrastructurii. Veniturile anului 2025 au fost de 724,0 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea a continuat, ceea ce face compania relevantă pentru cei care urmăresc tranziția de la dependența de petrol spre cererea din aerospațial și infrastructură.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Mistras Group, Inc. (MG) costa 20,14 USD (−0,44 % într-o zi), cu capitalizare 641,8 mil USD, P/E 32,0 pe un EPS diluat de 0,63 USD în ultimele 12 luni, beta 0,99, interval pe 52 de săptămâni 11,17–21,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 204,6 mil USD (+4,6 % an/an), profit net de 6,9 mil USD (−47,0 % an/an), EPS diluat 0,21 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 19,74 – 21,82
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,19 · lățimea benzii 10,0 %
- SMA 50 / 200
- 20,40 / 17,47
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,09 / 0,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,2 % | −1,1 % | −3,1 pp | — |
| 3 luni | +28,8 % | −0,5 % | +29,2 pp | — |
| 6 luni | +7,5 % | +4,4 % | +3,1 pp | — |
| De la început de an | +59,2 % | +12,3 % | +46,9 pp | — |
| 1 an | +70,8 % | +13,5 % | +57,3 pp | −15,0 % |
| 3 ani | +245,5 % | +76,4 % | +169,0 pp | +69,4 % |
| 5 ani | +113,1 % | +63,7 % | +49,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 172,7 mil | 161,6 mil | 185,4 mil | 195,5 mil | 181,5 mil | 169,0 mil | 193,1 mil | 204,6 mil |
| Costul vânzărilor | 120,9 mil | 115,3 mil | 125,7 mil | 131,8 mil | 124,3 mil | 118,8 mil | 131,0 mil | 136,3 mil |
| Profit brut | 45,8 mil | 40,9 mil | 53,9 mil | 58,2 mil | 51,5 mil | 44,7 mil | 56,4 mil | 62,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 303,0 mii | 299,0 mii | 269,0 mii | 210,0 mii | 250,0 mii | 221,0 mii | 243,0 mii | 247,0 mii |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 29,8 mil | 35,7 mil | 39,8 mil | 33,5 mil | 31,0 mil | 37,0 mil | 38,7 mil | 38,5 mil |
| Profit operațional | 10,5 mil | -1,0 mil | 8,4 mil | 20,4 mil | 12,8 mil | 4,7 mil | 12,9 mil | 15,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 8,3 mil | 7,8 mil | 2,0 mil | 2,2 mil | 7,8 mil | 8,0 mil | 2,5 mil | 2,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,9 mil | 3,3 mil | 4,2 mil | 3,4 mil | 3,7 mil | 2,9 mil | 4,1 mil | 3,4 mil |
| Profit înainte de impozit | 6,5 mil | -4,3 mil | 4,2 mil | 17,0 mil | 5,6 mil | 2,7 mil | 9,8 mil | 11,1 mil |
| Impozit pe profit | 1,4 mil | -1,2 mil | 1,1 mil | 3,8 mil | 1,9 mil | 378,0 mii | 2,3 mil | 4,2 mil |
| Profit net | 5,2 mil | -3,2 mil | 3,0 mil | 13,1 mil | 3,9 mil | 2,4 mil | 7,6 mil | 6,9 mil |
| EPS diluat | 0,16 ≈ | -0,10 | 0,10 | 0,41 | 0,12 ≈ | 0,07 | 0,23 | 0,21 |
| Flux de numerar operațional | 25,7 mil | 5,6 mil | -9,3 mil ≈ | 4,5 mil ≈ | 32,1 mil | 2,8 mil | 14,9 mil ≈ | 11,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,6 mil | 4,6 mil | 5,4 mil ≈ | 8,5 mil ≈ | 6,1 mil | 6,0 mil | 4,8 mil ≈ | 11,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 33 din propriul istoric de 27 trimestre (min 15,3, mediană 50,9, max 26.721,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 742,4 mil | 748,6 mil | 592,6 mil | 677,1 mil | 687,4 mil | 705,5 mil | 729,6 mil | 724,0 mil |
| Venituri an/an | +5,9 % | +0,8 % | −20,8 % | +14,3 % | +1,5 % | +2,6 % | +3,4 % | −0,8 % |
| Profit net | 6,8 mil | 6,1 mil | -99,5 mil | 3,9 mil | 6,5 mil | -17,5 mil | 19,0 mil | 16,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −11,4 % | −1.741,3 % | indisponibil | +68,4 % | −368,5 % | indisponibil | −11,2 % |
| EPS diluat | 0,23 | 0,21 | -3,41 | 0,13 | 0,21 | -0,58 | 0,60 | 0,53 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −8,7 % | −1.723,8 % | indisponibil | +61,5 % | −376,2 % | indisponibil | −11,7 % |
| netă % | 0,9 % | 0,8 % | -16,8 % | 0,6 % | 0,9 % | -2,5 % | 2,6 % | 2,3 % |
| Flux de numerar liber | 21,1 mil | 37,1 mil | 52,4 mil | 24,1 mil | 13,8 mil | 5,9 mil | 32,2 mil | 8,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 28,0 mil USD
- Datorie financiară
- 178,0 mil USD
- Datorie netă
- 150,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 235,6 mil USD
- Active totale
- 578,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,76x
- Lichiditate curentă
- 1,74x
- ROE
- 7,7 %
- ROA
- 3,1 %
- Marja FCF
- 1,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 592,6 mil | 677,1 mil | 687,4 mil | 705,5 mil | 729,6 mil | 724,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 391,9 mil | 457,0 mil | 466,6 mil | 497,2 mil | 513,9 mil | 497,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 178,5 mil | 197,1 mil | 198,2 mil | 184,3 mil | 192,2 mil | 204,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,9 mil | 2,5 mil | 2,0 mil | 1,7 mil | 1,1 mil | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 157,2 mil | 161,3 mil | 166,4 mil | 147,2 mil | 135,5 mil | 139,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -101,2 mil | 18,2 mil | 19,8 mil | -1,9 mil | 39,8 mil | 40,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 35,7 mil | 34,9 mil | 33,3 mil | 34,1 mil | 33,0 mil | 31,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -65,5 mil ≈ | 53,1 mil ≈ | 53,1 mil ≈ | 32,2 mil ≈ | 72,8 mil ≈ | 71,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 13,0 mil | 10,9 mil | 10,5 mil | 16,8 mil | 17,1 mil | 14,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -114,2 mil | 7,3 mil | 9,3 mil | -18,7 mil | 24,2 mil | 22,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -14,7 mil | 3,4 mil | 2,7 mil | -1,2 mil | 5,3 mil | 5,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit net | -99,5 mil | 3,9 mil | 6,5 mil | -17,5 mil | 19,0 mil | 16,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,41 | 0,13 | 0,21 | -0,58 | 0,60 | 0,53 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 29,1 mil | 30,1 mil | 30,2 mil | 30,3 mil | 31,6 mil | 32,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 147,2 mil
- 2024
- 135,5 mil
- 2025
- 139,9 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
- 2023
- 30,3 mil
- 2024
- 31,6 mil
- 2025
- 32,1 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 25,8 mil | 24,1 mil | 20,5 mil | 17,6 mil | 18,3 mil | 28,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 13,1 mil | 12,7 mil | 13,6 mil | 15,3 mil | 14,5 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active curente | 162,6 mil | 161,3 mil | 167,9 mil | 180,4 mil | 172,5 mil | 216,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 92,7 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mar. 2021verificat |
| Fond comercial | 206,0 mil | 205,4 mil | 199,6 mil | 187,4 mil | 181,4 mil | 184,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 68,6 mil | 59,4 mil | 49,0 mil | 44,0 mil | 39,7 mil | 38,4 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active totale | 583,3 mil | 562,2 mil | 534,9 mil | 534,8 mil | 523,0 mil | 578,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 14,2 mil | 12,9 mil | 12,5 mil | 17,0 mil | 11,1 mil | 14,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 10,7 mil | 20,2 mil | 7,4 mil | 8,9 mil | 11,6 mil | 12,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 209,5 mil | 182,4 mil | 183,8 mil | 181,5 mil | 158,1 mil | 165,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 109,8 mil | 121,4 mil | 103,7 mil | 116,5 mil | 114,9 mil | 124,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 386,1 mil | 361,3 mil | 336,2 mil | 344,3 mil | 324,1 mil | 343,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 197,2 mil | 200,9 mil | 198,7 mil | 190,5 mil | 198,9 mil | 235,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
- 2023
- 44,0 mil
- 2024
- 39,7 mil
- 2025
- 38,4 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 67,8 mil | 42,3 mil | 26,4 mil | 26,7 mil | 50,1 mil | 33,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 15,4 mil | 18,2 mil | 12,6 mil | 20,9 mil | 17,9 mil | 24,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 52,4 mil ≈ | 24,1 mil ≈ | 13,8 mil ≈ | 5,9 mil ≈ | 32,2 mil ≈ | 8,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -15,0 mil | -18,6 mil | -12,2 mil | -22,1 mil | -21,4 mil | -25,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -44,2 mil | -23,2 mil | -16,3 mil | -7,7 mil | -27,4 mil | -595,0 mii | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -22,1 mil
- 2024
- -21,4 mil
- 2025
- -25,1 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
- 2023
- -7,7 mil
- 2024
- -27,4 mil
- 2025
- -595,0 mii
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 46 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 641,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate43
- Creștere57
- Bilanț și datorie47
- Evaluare40
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 14,57 – 36,51 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)14,57 – 27,26 (Mijloc 19,26)WACC 8,2 % · FCFF de pornire 43,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 3,3 %
- Colegi: EV/EBITDA23,50 – 36,51 (Mijloc 27,97)4 firme folosite · multiplul median 15,7x · quartile 13,6x – 19,8xACM, TTEK, VSEC, WLDN
- Colegi: P/E14,93 – 19,26 (Mijloc 15,39)5 firme folosite · multiplul median 24,4x · quartile 23,7x – 30,6xACFN, ACM, JLHL, TTEK, WLDN
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 46/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,9 % | 20 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 2,8 % | 25 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 161,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,7 % | 15 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 36,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,3x | 48 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,2x | 26 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 79 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 32,0x | 33 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,0x | 27 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,2 % | 66 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie47/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere57/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate43/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare40/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Mistras Group, Inc. (MG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 724,0 mil USD în 2025; creștere an/an -0,8 %; marjă netă 2,8 %; ROE 8,8 %; datorie netă/EBITDA 2,3x.
Intervalul de valoare estimat este 14,93–27,26 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 19,26 USD, prețul de 20,14 USD lasă un potențial de -4,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -4,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 46/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 161,8 %
- CAGR EPS 3 ani: 36,2 %
- Lichiditatea curentă: 1,7x
Ce o infirmă
- ROIC: 7,9 %
- Marja netă: 2,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 1,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 3,2x
- EV/EBITDA: 12,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Engineering Services (SIC 8711) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TTEKTetra Tech Inc | 10,4 mld | 24,4 | 24,3 % | 8,6 % | +4,7 % | +17 % / +28 % |
| ACMAecom | 8,6 mld | 30,6 | 12,3 % | 1,9 % | +0,2 % | −35 % / −25 % |
| VSECVse Corporation | 4,6 mld | 60,2 | 3,8 % | 5,5 % | +41,5 % | −9 % / +173 % |
| WLDNWilldan Group, Inc. | 1,1 mld | 16,6 | 21,2 % | 8,8 % | indisponibil | −30 % / +254 % |
| MGMistras Group, Inc. | 641,8 mil | 32,0 | 8,8 % | 2,8 % | −0,8 % | +71 % / +245 % |
| JLHLJulong Holding Ltd | 142,0 mil | 36,8 | 37,5 % | 10.226,0 % | indisponibil | +64 % / indisponibil |
| ACFNAcorn Energy, Inc. | 36,5 mil | 23,7 | 19,7 % | 16,1 % | +4,5 % | −2 % / +111 % |
| OFALOFA Group | 6,2 mil | — | -68,9 % | -1.119,1 % | +254,9 % | −97 % / indisponibil |
| STNStantec Inc. | — | — | 15,5 % | 5,9 % | +8,6 % | −21 % / +2 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 12,00 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 21,24 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 32,04 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 11,01 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 21,99 Randament total 9 % · Pe an 3 % | 36,51 Randament total 81 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 10,10 Randament total -50 % · Pe an -13 % | 22,77 Randament total 13 % · Pe an 2 % | 41,60 Randament total 107 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 5,50
- Marja netă± 3,85
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,25
- Diluare anuală± 0,32
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026).
Pe scurt
Mistras Group furnizează servicii de integritate a activelor industriale, inspecție nedistructivă, testare în laborator și software de gestionare a datelor pentru industria energetică, aerospațială și a infrastructurii. Veniturile anului 2025 au fost de 724,0 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea a continuat, ceea ce face compania relevantă pentru cei care urmăresc tranziția de la dependența de petrol spre cererea din aerospațial și infrastructură.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o ofertă integrată care combină inspecție, laboratoare, software și inginerie, susținută de contracte recurente și de relații de lungă durată cu operatori de active intensive.
- Platforma software OneSuite și programul PCMS, folosit de o parte importantă a rafinăriilor din Statele Unite, oferă un avantaj de date care este greu de replicat.
- Indicatorii financiari recenți arată îmbunătățirea fluxului de numerar și scăderea datoriei, ceea ce ar putea oferi flexibilitate pentru investiții.
Puncte slabe
- Dependența de sectorul petrolului și gazelor rămâne mare, ceea ce face veniturile sensibile la ciclurile de preț și la deciziile de cheltuieli ale clienților.
- Concentrarea geografică pe America de Nord expune compania la condițiile economice și de reglementare din această regiune.
- Marjele de profit sunt relativ modeste, iar costurile cu personalul certificat pot limita expansiunea rapidă a marjelor.
Oportunități
- Cererea din aerospațial și apărare, pentru materiale avansate și compozite, ar putea crește dacă compania își extinde capacitatea de laborator.
- Investițiile în centre de date și în infrastructura energetică ar putea genera cereri noi pentru servicii de asigurare a calității și de integritate.
- Extinderea software-ului și a serviciilor de date ar putea adăuga venituri recurente cu marje mai mari decât serviciile de teren.
Amenințări
- O scădere prelungită a activității din petrol și gaze ar putea reduce cererea pentru inspecțiile tradiționale ale companiei.
- Tensiunile geopolitice și tarifele comerciale ar putea crește costurile și perturba lanțurile de aprovizionare din Europa și din alte regiuni.
- Reglementările climatice și de raportare ar putea adăuga costuri de conformitate și ar putea schimba alocarea capitalului în industria energetică.
Riscuri
- Dependența de petrol și gazeridicat
Clienții din acest sector reprezintă o parte majoră a veniturilor, iar investițiile lor pot scădea brusc dacă prețurile sau cererea se schimbă 1.
- Concentrarea cliențilormediu
Primii zeci de clienți generează o parte importantă a veniturilor, iar clienții pot înceta comenzile cu puțin sau fără penalizări 1.
- Riscuri internaționalemediu
Operațiunile din afara Statelor Unite expun compania la fluctuații valutare, instabilitate politică și modificări ale tarifelor 1.
- Reglementări privind materialele radioactivemediu
Serviciile de radiografie necesită licențe la mai multe autorități. O încălcare sau o pierdere a licenței ar putea restrânge activitatea 1.
- Execuția strategiei de creșteremediu
Inițiativele de creștere și digitalizare ar putea dura mai mult sau costa mai mult decât s-a estimat, iar rezultatele ar putea fi mai slabe decât ghidajul 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din aerospațial, infrastructură și energie continuă, compania ar putea menține creșterea veniturilor chiar și cu activitatea din petrol mai slabă.
- Creșterea fluxului de numerar și scăderea levierului ar putea deschide spațiu pentru investiții în capacitate și în tehnologie.
- Platformele software și datele de integritate ar putea transforma serviciile în venituri recurente cu marje mai bune în timp.
Ce ar strica teza
- Dacă activitatea din petrol și gaze scade din nou, veniturile ar putea reveni la ritmul slab din 2025, când au scăzut cu 0,8 %.
- Creșterea depinde de capacitatea de a atrage personal certificat, iar lipsa acestuia ar putea limita expansiunea.
- Tensiunile geopolitice și tarifele ar putea crește costurile și întârzia proiectele clienților.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea și realizarea ghidajului anual de venituri și Adjusted EBITDAQ3 2026
- Evoluția cererii din petrol și gaze și a prețului petrolului față de ipotezele din ghidaj2026
- Progresul în reducerea datoriei către ținta de levier declarată de companiefine 2026
- Efectul prelungirii facilității de credit și al investițiilor în capacitatea de laborator asupra marjelornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026).
Afacerea
Mistras Group, Inc. este, potrivit raportului anual, un lider global în soluții de integritate a activelor industriale și de testare de laborator bazate pe tehnologie, servind industriile petrolului și gazelor, aerospațială și apărare, energie, producție și infrastructură civilă. Oferta cuprinde inspecție nedistructivă (NDT) pe teren, inspecții prin conducte, monitorizare a stării în timp real, servicii de întreținere mecanică, inginerie și accesul la locații greu accesibile, precum și o suită software proprie, OneSuite, care centralizează datele de integritate. Compania lucrează în principal pe baza unor contracte recurente, de tip «run and maintain», iar o parte din servicii se desfășoară în rețeaua sa de laboratoare, mai ales pentru clienții din aerospațial. Veniturile sunt distribuite pe trei segmente: America de Nord, Internațional și Produse și Sisteme.
Structura veniturilor arată o dependență regională mare de America de Nord, care a generat aproximativ 81% din venituri în 2025 1. Veniturile din afara Statelor Unite au reprezentat aproximativ 30% din totalul anului 2025 1. Clienții cei mai mari sunt diversificați, iar primii zece clienți au reprezentat aproximativ 36% din venituri, fără ca vreun client să depășească 10% 1.
În ultimele trimestre, compania a prezentat rezultatele ca parte a programului strategic Vision2030, care urmărește o diversificare mai mare spre piețe cu creștere mai rapidă și valoare mai mare. Conducerea a raportat că a patra creștere trimestrială consecutivă la nivel mediu-simplu a fost un indicator al acestei tranziții 3.
Segmente
Produse și Sisteme
Segmentul proiectează, fabrică și vinde echipamente și instrumente NDT, inclusiv senzori de emisie acustică și sisteme cu ultrasunete, în principal în Statele Unite. Veniturile au fost de 13,97 milioane USD în 2025, în creștere de 2,3% 1.
Piața în context
Piața serviciilor de integritate a activelor este fragmentată, dar clienții consolidează tot mai mult programele în jurul furnizorilor capabili să ofere inspecții, date și analiză la scară. Cererea este susținută de îmbătrânirea infrastructurii, de cerințele de reglementare și de digitalizarea programelor de integritate mecanică 1. Expunerea la petrol și gaze rămâne mare, cu aproximativ 55% din venituri în 2025 1, ceea ce face ca prețul petrolului și investițiile în exploatare să conteze pentru rezultate.
În 2026, compania indică cererea din aerospațial și apărare, din infrastructură și din producția de energie, inclusiv investițiile în centre de date, ca surse principale de creștere, în timp ce activitatea din petrol și gaze rămâne volatilă 3. Compania a ridicat ghidajul pentru anul 2026 la un interval de 740,0 până la 755,0 milioane USD venituri 3.
Tendințe
- Digitalizarea integrității activelorvânt din spate
Rafinăriile și operatorii de conducte trec de la programe de integritate pe hârtie la platforme digitale, ceea ce ar putea favoriza furnizorii cu software integrat și date analitice, precum OneSuite. Software-ul compania integrează peste 90 de aplicații 1.
- Extinderea duratei de viață a infrastructuriivânt din spate
Îmbătrânirea activelor face necesare inspecții mai frecvente, ceea ce susține cererea de servicii recurente. Dacă autoritățile și companiile prelungesc durata de viață a instalațiilor, cererea pentru aceste servicii ar putea rămâne stabilă 1.
- Volatilitatea petrolului și investițiile în energievânt din față
Scăderea prețului petrolului poate reduce cheltuielile de întreținere ale clienților din petrol și gaze, iar prețurile ridicate pot amâna inspecțiile din cauza costurilor operaționale. Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu accentuează această volatilitate 1.
- Tarifele comerciale și cheltuielilemixt
Tarifele și măsurile de retorsiune pot crește costurile operaționale sau pot reduce importurile de materiale inspectate de companie. Compania a precizat că impactul din 2025 nu a fost material, dar a rămas o incertitudine 1.
Poziția concurențială
Piața este dominată de mulți furnizori locali, dar clienții mari caută tot mai des parteneri capabili să ofere servicii integrate la scară globală. Compania se diferențiază prin laboratoare certificate pentru aerospațial, platforma software OneSuite și rețeaua de centre de excelență. Concurența se dă atât pe prețul serviciilor, cât și pe capacitatea tehnologică și forța de muncă certificată 1.
Mediul concurențial depinde de capacitatea de a atrage personal certificat și de a dezvolta soluții noi, factor evidențiat în declarațiile privind riscurile 3. Un avantaj ar putea deveni cota de clienți recurenți și integrarea achizițiilor anterioare, dacă aceasta se traduce în marje mai bune.
- Furnizori locali de inspecție și întreținere
Compania descrie piața ca fiind formată din numeroși furnizori locali, care pot concura pe servicii punctuale 1.
- Furnizori integratori globali de integritate
Clienții consolidează programele la furnizori cu tehnologie avansată și prezență globală, ceea ce creează concurență pe contracte mari 1.
- Furnizori de software de integritate a activelor
Platformele de date și analiză pot concura cu OneSuite și PCMS pentru clienții care aleg soluții digitale 1.
- Laboratoare de testare pentru aerospațial
Certificările Nadcap și AS9100 limitează numărul de competitori pe segmentul aerospațial, dar acesta rămâne o piață disputată 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 sept. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)07 apr. 2026
- Raport anual11 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Mistras Group, Inc. · 11 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Mistras Group, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Mistras Group, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.