olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Ranpak Holdings Corp. PACK
Converted Paper & Paperboard Prods (No Contaners/Boxes) · SIC 2670 · Verticală: Hârtie și produse din hârtie (SIC 267x)
Ranpak furnizează sisteme de ambalare protectivă din hârtie reciclabilă și soluții de automatizare la capătul liniei de ambalare pentru e-commerce și lanțurile industriale de aprovizionare. Venitul net din 2025 a fost de mn USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea a ajuns la %, ceea ce arată că ambalajele sustenabile și automatizarea rămân direcții de creștere relevante.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Ranpak Holdings Corp. (PACK) costa 3,36 USD (+12,75 % într-o zi), cu capitalizare 288,2 mil USD, beta 2,11, interval pe 52 de săptămâni 2,98–7,64 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 101,9 mil USD (+2,3 % an/an), profit net de -7,2 mil USD, EPS diluat -0,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 3,03 – 4,01
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,34 · lățimea benzii 27,7 %
- SMA 50 / 200
- 3,95 / 5,10
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,22 / -0,20
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,2 % | −2,0 % | −13,2 pp | — |
| 3 luni | −38,9 % | −2,2 % | −36,7 pp | — |
| 6 luni | −46,2 % | +4,3 % | −50,5 pp | — |
| De la început de an | −37,9 % | +10,6 % | −48,5 pp | — |
| 1 an | −36,4 % | +10,5 % | −46,8 pp | −4,3 % |
| 3 ani | +15,1 % | +73,7 % | −58,6 pp | −15,6 % |
| 5 ani | −91,1 % | +61,7 % | −152,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 105,0 mil | 91,2 mil | 92,3 mil | 99,6 mil | 111,9 mil | 101,2 mil | 105,2 mil | 101,9 mil |
| Profit brut | 41,4 mil | 30,9 mil | 28,9 mil | 34,4 mil | 36,5 mil | 34,9 mil | 34,5 mil | 36,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 27,9 mil | 28,9 mil | 28,8 mil | 29,6 mil | 27,2 mil | 29,2 mil | 27,6 mil | 25,7 mil |
| Profit operațional | 1,4 mil | -8,0 mil | -9,7 mil | -5,7 mil | -900,0 mii | -3,8 mil | -2,4 mil | 0 |
| Amortizare și depreciere | 15,9 mil | 15,1 mil | 8,8 mil | 9,2 mil | 17,0 mil | 16,8 mil | 8,6 mil | 8,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,8 mil | 8,7 mil | 8,3 mil | 8,7 mil | 8,6 mil | 8,6 mil | 8,1 mil | 8,7 mil |
| Profit înainte de impozit | -10,8 mil | -14,1 mil | -9,5 mil | -14,6 mil | -9,3 mil | -13,7 mil | -10,8 mil | -9,0 mil |
| Impozit pe profit | 0 | -3,2 mil | -2,0 mil | -4,2 mil | 200,0 mii | -3,5 mil | -2,9 mil | -1,8 mil |
| Profit net | -10,8 mil | -10,9 mil | -7,5 mil | -10,4 mil | -9,5 mil | -10,2 mil | -7,9 mil | -7,2 mil |
| EPS diluat | -0,13 ≈ | -0,13 | -0,09 | -0,12 | -0,11 ≈ | -0,12 | -0,09 | -0,08 |
| Flux de numerar operațional | 6,5 mil | -1,3 mil | -3,6 mil ≈ | 8,5 mil ≈ | 19,5 mil | 4,4 mil | 2,7 mil ≈ | 17,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 244,1 mil | 267,9 mil | 298,2 mil | 383,9 mil | 326,5 mil | 336,3 mil | 368,9 mil | 395,0 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +9,8 % | indisponibil | +28,7 % | −15,0 % | +3,0 % | +9,7 % | +7,1 % |
| Profit net | 27,7 mil | -8,6 mil | -23,4 mil | -2,8 mil | -41,4 mil | -27,1 mil | -21,5 mil | -38,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −131,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 27.801,44 | -8.697,61 | -0,32 | -0,04 | -0,51 | -0,33 | -0,26 | -0,45 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −131,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 11,3 % | -3,2 % | -7,8 % | -0,7 % | -12,7 % | -8,1 % | -5,8 % | -9,7 % |
| Flux de numerar liber | 19,2 mil | 17,2 mil | 31,5 mil | -200,0 mii | -43,7 mil | -2,7 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 63,0 mil USD
- Datorie financiară
- 400,3 mil USD
- Datorie netă
- 337,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 534,9 mil USD
- Active totale
- 1,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,75x
- Lichiditate curentă
- 1,83x
- ROE
- -7,1 %
- ROA
- -3,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 298,2 mil | 383,9 mil | 326,5 mil | 336,3 mil | 368,9 mil | 395,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 175,6 mil | 235,0 mil | 226,9 mil | 213,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat |
| Profit brut | 122,6 mil | 148,9 mil | 99,6 mil | 123,3 mil | 139,8 mil | 130,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,3 mil | 1,7 mil | 3,6 mil | 3,7 mil | 4,4 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 72,5 mil | 98,3 mil | 105,5 mil | 91,8 mil | 111,9 mil | 114,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 11,7 mil | 12,2 mil | -42,5 mil | -7,5 mil | -12,8 mil | -24,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 62,7 mil | 73,6 mil | 69,0 mil | 69,6 mil | 65,3 mil | 66,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 74,4 mil ≈ | 85,8 mil ≈ | 26,5 mil ≈ | 62,1 mil ≈ | 52,5 mil ≈ | 42,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 30,2 mil | 22,4 mil | 20,7 mil | 24,3 mil | 28,6 mil | 34,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -24,6 mil | -4,9 mil | -56,7 mil | -31,3 mil | -23,7 mil | -47,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,2 mil | -2,1 mil | -15,3 mil | -4,2 mil | -2,2 mil | -9,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | -23,4 mil | -2,8 mil | -41,4 mil | -27,1 mil | -21,5 mil | -38,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,32 | -0,04 | -0,51 | -0,33 | -0,26 | -0,45 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 72,4 mil | 78,5 mil | 81,9 mil | 82,4 mil | 83,1 mil | 84,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 91,8 mil
- 2024
- 111,9 mil
- 2025
- 114,5 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 82,4 mil
- 2024
- 83,1 mil
- 2025
- 84,2 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 48,5 mil | 103,9 mil | 62,8 mil | 62,0 mil | 76,1 mil | 63,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 39,1 mil | 43,7 mil | 33,0 mil | 31,6 mil | 43,9 mil | 47,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 16,1 mil | 32,9 mil | 25,0 mil | 17,3 mil | 21,7 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 107,2 mil | 191,5 mil | 139,6 mil | 124,9 mil | 151,2 mil | 153,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 124,4 mil | 126,3 mil | 124,0 mil | 142,1 mil | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat |
| Fond comercial | 458,4 mil | 453,0 mil | 446,7 mil | 450,1 mil | 443,7 mil | 457,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 440,6 mil | 406,5 mil | 372,1 mil | 345,4 mil | 312,2 mil | 291,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 24,9 mil | 33,5 mil | 24,3 mil | 17,6 mil | 26,9 mil | 36,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 500,0 mii | 400,0 mii | 600,0 mii | 1,6 mil | 4,0 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 432,7 mil | 400,4 mil | 391,7 mil | 397,8 mil | 400,8 mil | 396,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 57,5 mil | 71,5 mil | 39,1 mil | 48,0 mil | 68,4 mil | 84,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 610,6 mil | 577,2 mil | 520,7 mil | 550,7 mil | 556,1 mil | 590,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 522,9 mil † | 636,2 mil † | 612,8 mil † | 572,0 mil † | 548,1 mil † | 534,9 mil † | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 345,4 mil
- 2024
- 312,2 mil
- 2025
- 291,8 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 63,8 mil | 54,3 mil | 1,1 mil | 52,6 mil | 41,4 mil | 23,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 32,3 mil | 54,5 mil | 44,8 mil | 55,3 mil | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat |
| Flux de numerar liber | 31,5 mil ≈ | -200,0 mii ≈ | -43,7 mil ≈ | -2,7 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -34,5 mil | -69,8 mil | -37,9 mil | -52,4 mil | -32,5 mil | -32,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,6 mil | 72,0 mil | -4,5 mil | -1,8 mil | 1,8 mil | -7,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -52,4 mil
- 2024
- -32,5 mil
- 2025
- -32,8 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 288,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
56 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -0,7 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Marja netă · Calitate | -8,3 % | 40 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,6 % | 55 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 8,0x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,2x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 82 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,5x | 4 (pe interval fix) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie16/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial55/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate15/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial4/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
RANPAK HOLDINGS CORP. (PACK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 395,0 mil USD în 2025; creștere an/an 7,1 %; marjă netă -8,3 %; ROE -6,6 %; datorie netă/EBITDA 8,0x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,8x
Ce o infirmă
- ROIC: -0,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 8,0x
- Acoperirea dobânzilor: -0,2x
- EV/EBITDA: 14,5x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Hârtie și produse din hârtie (SIC 267x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KMBKimberly-Clark Corporation | 34,7 mld | 17,8 | 129,4 % | 11,8 % | −2,1 % | −4 % / −16 % |
| AVYAvery Dennison Corporation | 14,5 mld | 20,8 | 30,8 % | 7,6 % | +1,1 % | +12 % / −1 % |
| REYNReynolds Consumer Products Inc. | 5,3 mld | 16,1 | 15,0 % | 8,7 % | +0,7 % | +1 % / −4 % |
| PACKRanpak Holdings Corp. | 288,2 mil | — | -6,6 % | -8,3 % | +7,1 % | −36 % / +15 % |
| DSYBig Tree Cloud Holdings Limited | 284,1 mil | — | -232,8 % | -551,3 % | −49,3 % | −64 % / −98 % |
| ITPIt Tech Packaging, Inc. | 2,1 mil | — | -6,9 % | -13,9 % | −12,4 % | −45 % / −57 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PACK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Ranpak furnizează sisteme de ambalare protectivă din hârtie reciclabilă și soluții de automatizare la capătul liniei de ambalare pentru e-commerce și lanțurile industriale de aprovizionare. Venitul net din 2025 a fost de 1 mn USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea a ajuns la 2 %, ceea ce arată că ambalajele sustenabile și automatizarea rămân direcții de creștere relevante.
SWOT
Puncte tari
- Modelul de venit recurent din consumabilele de hârtie, cu marje atractive și o bază instalată mare, oferă stabilitate pe termen lung 1.
- Rețeaua de distribuitori exclusivi, construită de-a lungul multor ani, face ca produsele să ajungă la un număr mare de utilizatori finali.
- Portofoliul sustenabil, cu materiale reciclabile și biodegradabile, se potrivește cu tendința de reglementare și cu preferințele clienților.
Puncte slabe
- Dependența de un număr mic de furnizori de hârtie, inclusiv un singur furnizor pentru o parte importantă a achizițiilor, creează vulnerabilitate operațională 1.
- Compania are o datorie semnificativă și pierderi nete, ceea ce limitează flexibilitatea financiară 13.
- Dependența de componente produse în China și de asamblări externe poate expune lanțul de aprovizionare la întreruperi și taxe vamale 1.
Oportunități
- Creșterea liniei de automatizare și a soluțiilor de viziune artificială ar putea reduce dependența de produsele mai comoditizate 3.
- Extinderea în Asia-Pacific, mai ales prin fabrica din Malaysia, ar putea crește ponderea regiunii în venit 1.
- Soluțiile pentru lanțul rece, cu liniere din hârtie, pot deschide piețe noi dacă cererea pentru ambalaje sustenabile crește.
Amenințări
- Schimbarea preferințelor consumatorilor sau apariția unor materiale mai ieftine și reciclabile ar putea reduce cererea pentru produsele din hârtie 1.
- Inflația, conflictele geopolitice și volatilitatea energiei pot crește costurile și pot reduce cererea din partea clienților sensibili la prețuri 12.
- Tensiunile comerciale și tarifele asupra importurilor din China pot crește costul echipamentelor și al componentelor 1.
Riscuri
- Dependența de hârtie și de furnizoriridicat
Un număr mic de fabrici produce hârtia potrivită, iar întreruperile la un singur furnizor ar putea opri producția de consumabile 1.
- Creșterea costurilor de intrareridicat
Costul hârtiei kraft și al energiei poate crește rapid, iar compania nu poate transmite întotdeauna aceste creșteri clienților 12.
- Îndatorareamediu
Datoria financiară semnificativă poate limita flexibilitatea și capacitatea de a finanța creșterea 1.
- Expunerea valutarămediu
Mare parte din venit provine din afara Statelor Unite, iar fluctuațiile valutare pot afecta comparabilitatea rezultatelor 2.
- Concentrarea acționarilorscăzut
Unii acționari importanți dețin o parte semnificativă din acțiunile cu drept de vot, ceea ce poate influența deciziile companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea din automatizare se menține, linia de produse ar putea deveni un motor de creștere distinct de cererea pentru consumabile 3.
- Venitul recurent din consumabilele exclusive și rețeaua de distribuitori ar putea sprijini marje stabile dacă costurile hârtiei se stabilizează 1.
- Tendința spre ambalaje sustenabile ar putea extinde piața adresabilă, mai ales dacă reglementările limitează plasticul 1.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunile de cost ale hârtiei și energiei persistă, marjele ar putea rămâne sub presiune 12.
- Scăderea ușoară a numărului de sisteme instalate ar putea semnala o cerere mai slabă pentru echipamentele PPS în timp 23.
- Datoria și pierderile nete ar putea limita capacitatea companiei de a investi în creștere sau de a reacționa la șocuri 13.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din automatizare față de ținta de aproape 60 mn USD2026
- Numărul de sisteme PPS instalate și tendința lor după scăderea de 2.3%Q3 2026
- Evoluția prețului hârtiei kraft și capacitatea de a transmite costurile cliențilornext 10-K
- Progresul capacității din a doua jumătate a lui 2026 și efectul asupra marjei2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Ranpak Holdings Corp. este un furnizor de soluții de protecție a produselor și de automatizare la capătul liniei de ambalare, cu sisteme PPS din hârtie, consumabile din hârtie și linii de automatizare. Compania își vinde sistemele printr-un model de tip razor/razor-blade, prin care echipamentele rămân în proprietatea sa, iar venitul vine din consumabilele de hârtie cu marjă mare 1. Operează facilități de producție în Statele Unite, Europa și Asia, iar în 2025 aproximativ 40% din venit a provenit de la utilizatorii finali din e-commerce 1.
Compania lucrează în principal prin peste 250 de distribuitori, care stochează, comercializează și vând produsele, iar vânzările directe către utilizatorii finali selectați sunt mai puțin importante 1. Portofoliul include trei familii de sisteme PPS, Void-Fill, Cushioning și Wrapping, precum și linii de automatizare APS și AS, cu viziune artificială și integrare prin integratori de automatizare 1. Datele din a doua jumătate a lui 2026 arată o bază instalată în scădere ușoară, dar venituri în creștere 23.
Ranpak raportează în două segmente geografice, America de Nord și Europa/Asia, iar gestionarea performanței se face după venit și EBITDA pe regiuni 1. Compania este expusă riscului de cost al hârtiei kraft, a cărei principală sursă este un singur furnizor pentru o parte importantă a achizițiilor 1.
Segmente
Piața în context
Piața ambalajelor protective este competitivă și fragmentată, iar cererea depinde de volumul comenzilor din e-commerce și de preferința pentru ambalaje din hârtie reciclabile 1. Consumatorii și companiile se orientează către soluții mai sustenabile, în timp ce presiunile inflaționiste și costul hârtiei pot reduce marjele dacă prețurile nu pot fi transmise clienților 2.
Compania estimează că o parte din cerere se mută către alternative sustenabile la plasticul tradițional, ceea ce ar putea sprijini creșterea dacă reglementările continuă să limiteze spumele și materialele pe bază de polimeri 1. Cererea din Asia-Pacific este încă mică, sub 10% din venit, deși fabrica din Malaysia ar putea îmbunătăți poziția regională 1.
Tendințe
- Creșterea comerțului electronicvânt din spate
Comerțul electronic este principalul motor al volumelor de ambalare, iar compania spune că investițiile globale în e-commerce cresc mai repede decât vânzările cu amănuntul 1. Dacă această creștere continuă, cererea pentru sistemele PPS ar putea susține veniturile.
- Trecerea la sustenabilitatemixt
Preferința pentru ambalaje reciclabile și biodegradabile poate crește vânzările de consumabile din hârtie, dar o schimbare către alte materiale ar putea reduce cererea 1. Efectul depinde de reglementări și de evoluția tehnologiilor concurente.
- Presiunea costurilor cu hârtia și energiavânt din față
Prețul hârtiei kraft a crescut în 2025 din cauza inflației și a constrângerilor furnizorilor, iar volatilitatea energiei ar putea crește costul vânzărilor 1. Compania spune că nu poate transmite întotdeauna aceste costuri clienților 2.
- Automatizarea la capătul linieivânt din spate
Eficiența și automatizarea depozitelor cresc cererea pentru soluții de dimensionare a cutiilor și inserție automată de umplutură, ceea ce ar putea deschide noi surse de venit 13.
Poziția concurențială
Piața ambalajelor protective este foarte competitivă, cu presiune de preț și consolidare printre furnizori, ceea ce poate face dificilă transmiterea creșterilor de cost către clienți 1. Compania se concentrează pe clienții mari și pe produse diferențiate pentru a reduce expunerea la produsele mai comoditizate 3.
Concurența vine atât din furnizorii de ambalaje din hârtie, cât și din alternative din plastic sau bio-plastic, care ar putea satisface cererea sustenabilă dacă devin mai ieftine 1. Integratorii de automatizare sunt, de asemenea, parteneri și, uneori, concurenți pentru liniile de automatizare 1.
- Furnizori de ambalaje din hârtie și kraft
Concurența vine din producătorii de hârtie și consumabile protective care oferă alternative la sistemele Ranpak, conform descrierii din raportul anual.
- Producători de materiale din plastic și bio-plastic
Materialele pe bază de polimeri, inclusiv bio-plasticele mai ieftine, pot concura cu ambalajele din hârtie dacă acestea devin competitive din punct de vedere al costului.
- Integratori de automatizare pentru depozite
Integratorii pot implementa soluții complexe de automatizare și pot concura sau colabora cu liniile de automatizare ale companiei.
- Furnizori de sisteme de ambalare automată
Producătorii de echipamente pentru dimensionarea cutiilor și formarea cutiilor din carton concurează cu liniile AS ale companiei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)09 apr. 2026
- Raport anual05 mar. 2026
- Raport curent05 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Ranpak Holdings Corp. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Ranpak Holdings Corp. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Ranpak Holdings Corp. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.