olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Avery Dennison Corporation AVY
Converted Paper & Paperboard Prods (No Contaners/Boxes) · SIC 2670 · Verticală: Hârtie și produse din hârtie (SIC 267x)
Avery Dennison este un lider global în știința materialelor și soluțiile de identificare digitală, cu etichete autoadezive, folii și soluții RFID pentru branduri și lanțuri de aprovizionare. Vânzările nete fiscale 2025 au fost de 8855.5 milioane USD, iar în trimestrul al doilea 2026 vânzările au crescut cu 10.9%, ceea ce arată că cererea a rămas solidă în pofida incertitudinii comerciale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Avery Dennison Corporation (AVY) costa 192,59 USD (+3,89 % într-o zi), cu capitalizare 14,5 mld USD, P/E 20,8 pe un EPS diluat de 9,24 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,01 %, beta 0,53, interval pe 52 de săptămâni 153,01–197,45 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,3 mld USD (+5,2 % an/an), profit net de 169,7 mil USD (+2,0 % an/an), EPS diluat 2,24 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,9
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 165,03 – 192,08
- peste banda superioară · %B 1,02 · lățimea benzii 15,1 %
- SMA 50 / 200
- 174,50 / 172,00
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 4,12 / 2,98
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +13,3 % | −2,0 % | +15,3 pp | — |
| 3 luni | +9,7 % | −2,2 % | +11,9 pp | — |
| 6 luni | +15,5 % | +4,3 % | +11,3 pp | — |
| De la început de an | +5,9 % | +10,6 % | −4,7 pp | — |
| 1 an | +10,4 % | +10,5 % | −0,0 pp | −32,0 % |
| 3 ani | +6,3 % | +73,7 % | −67,4 pp | −18,0 % |
| 5 ani | −14,9 % | +61,7 % | −76,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,3 mld |
| Costul vânzărilor | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld |
| Profit brut | 609,2 mil | 621,5 mil | 639,1 mil | 635,0 mil | 650,7 mil | 664,8 mil | 729,4 mil | 654,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 329,3 mil | 347,0 mil | 352,4 mil | 353,9 mil | 369,2 mil | 375,1 mil | 394,8 mil | 372,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 78,2 mil | 77,9 mil | 80,8 mil | 84,0 mil | 85,5 mil | 86,8 mil | 86,4 mil | 85,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 29,2 mil | 30,9 mil | 34,0 mil | 33,3 mil | 37,2 mil | 35,6 mil | 35,9 mil | 35,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 241,4 mil | 227,0 mil | 255,5 mil | 234,8 mil | 207,8 mil | 240,4 mil | 282,7 mil | 241,2 mil |
| Impozit pe profit | 67,4 mil | 60,7 mil | 66,5 mil | 68,5 mil | 41,4 mil | 72,3 mil | 78,6 mil | 71,5 mil |
| Profit net | 174,0 mil | 166,3 mil | 189,0 mil | 166,3 mil | 166,4 mil | 168,1 mil | 204,1 mil | 169,7 mil |
| EPS diluat | 2,17 ≈ | 2,09 | 2,41 | 2,13 | 2,15 ≈ | 2,18 | 2,67 | 2,24 |
| Flux de numerar operațional | 351,2 mil | -16,3 mil | 208,8 mil ≈ | 312,1 mil ≈ | 376,8 mil | 136,5 mil | 408,2 mil ≈ | 298,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 69,5 mil | 36,0 mil | 30,0 mil ≈ | 35,9 mil ≈ | 67,1 mil | 28,3 mil | 39,2 mil ≈ | 47,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 70,4 mil | 69,4 mil | 73,5 mil ≈ | 73,1 mil ≈ | 72,4 mil | 72,3 mil | 76,2 mil ≈ | 75,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 140,0 mil | 261,6 mil | 98,4 mil ≈ | 93,6 mil ≈ | 118,7 mil | 60,6 mil | 137,6 mil ≈ | 59,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 39 din propriul istoric de 33 trimestre (min 16,3, mediană 22,0, max 53,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,6 mld | 7,2 mld | 7,1 mld | 7,0 mld | 9,0 mld | 8,4 mld | 8,8 mld | 8,9 mld |
| Venituri an/an | +8,7 % | +8,2 % | −1,2 % | indisponibil | +29,7 % | −7,5 % | +4,7 % | +1,1 % |
| Profit net | 281,8 mil | 467,4 mil | 303,6 mil | 555,9 mil | 757,1 mil | 503,0 mil | 704,9 mil | 688,0 mil |
| Profit net an/an | −12,1 % | +65,9 % | −35,0 % | indisponibil | +36,2 % | −33,6 % | +40,1 % | −2,4 % |
| EPS diluat | 3,13 | 5,28 | 3,57 | 6,61 | 9,21 | 6,20 | 8,73 | 8,79 |
| EPS diluat an/an | −11,6 % | +68,7 % | −32,4 % | indisponibil | +39,3 % | −32,7 % | +40,8 % | +0,7 % |
| netă % | 4,3 % | 6,5 % | 4,3 % | 8,0 % | 8,4 % | 6,0 % | 8,1 % | 7,8 % |
| Flux de numerar liber | 455,2 mil | 231,2 mil | 527,1 mil | 549,9 mil | 682,9 mil | 560,7 mil | 730,0 mil | 712,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 202,8 mil USD
- Datorie financiară
- 3,7 mld USD
- Datorie netă
- 3,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,2 mld USD
- Active totale
- 8,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,66x
- Lichiditate curentă
- 1,13x
- ROE
- 30,2 %
- ROA
- 8,0 %
- Marja FCF
- 8,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,1 mld | 7,0 mld | 9,0 mld | 8,4 mld | 8,8 mld | 8,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,2 mld | 5,0 mld | 6,6 mld | 6,1 mld | 6,2 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 92,6 mil | 112,8 mil | 136,1 mil | 135,8 mil | 137,8 mil | 136,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 179,0 mil | 205,3 mil | 290,7 mil | 298,4 mil | 312,2 mil | 328,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 75,8 mil | 70,0 mil | 84,1 mil | 119,0 mil | 117,0 mil | 135,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 249,5 mil | 737,3 mil | 999,3 mil | 694,7 mil | 953,5 mil | 925,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -56,7 mil | 177,7 mil | 242,2 mil | 191,7 mil | 248,6 mil | 237,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 303,6 mil | 555,9 mil | 757,1 mil | 503,0 mil | 704,9 mil | 688,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,57 | 6,61 | 9,21 | 6,20 | 8,73 | 8,79 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 85,0 mil | 84,1 mil | 82,2 mil | 81,1 mil | 80,7 mil | 78,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,26 | 2,36 | 2,93 | 3,18 | 3,45 | 3,70 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 81,1 mil
- 2024
- 80,7 mil
- 2025
- 78,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 253,7 mil | 252,3 mil | 167,2 mil | 215,0 mil | 329,1 mil | 202,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 663,0 mil | 717,2 mil | 1,0 mld | 920,7 mil | 978,1 mil | 975,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 05 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 930,8 mil | 1,1 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 126,5 mil | 224,9 mil | 840,3 mil | 849,1 mil | 755,3 mil | 827,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,5 mld | 6,1 mld | 8,0 mld | 8,2 mld | 8,4 mld | 8,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 440,2 mil | 64,7 mil | 598,6 mil | 622,2 mil | 592,3 mil | 522,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,3 mld | 1,9 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,2 mld † | 1,5 mld † | 2,0 mld † | 2,1 mld † | 2,3 mld † | 2,2 mld † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 849,1 mil
- 2024
- 755,3 mil
- 2025
- 827,5 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 746,5 mil | 751,3 mil | 961,0 mil | 826,0 mil | 938,8 mil | 881,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 219,4 mil | 201,4 mil | 278,1 mil | 265,3 mil | 208,8 mil | 169,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 527,1 mil ≈ | 549,9 mil ≈ | 682,9 mil ≈ | 560,7 mil ≈ | 730,0 mil ≈ | 712,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -251,0 mil | -554,2 mil | -332,7 mil | -459,0 mil | -243,1 mil | -596,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -470,3 mil | -207,7 mil | -615,2 mil | -317,2 mil | -576,1 mil | -414,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 189,7 mil | 196,8 mil | 238,9 mil | 256,7 mil | 277,5 mil | 288,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 237,7 mil | 104,3 mil | 379,5 mil | 137,5 mil | 247,5 mil | 572,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -459,0 mil
- 2024
- -243,1 mil
- 2025
- -596,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -317,2 mil
- 2024
- -576,1 mil
- 2025
- -414,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 14,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie30
- Evaluare63
- Calitate80
- Creștere0
- Randamente80
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 48,62 – 272,34 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)177,57 – 272,34 (Mijloc 214,36)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 1,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -5,1 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)48,62 – 65,39 (Mijloc 55,77)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,6 % | 60 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 146,6 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,7 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -1,5 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 30 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,8x | 42 (pe interval fix) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 7,1 % | 89 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,6 % | 66 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 28,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial30/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate80/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare63/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AVERY DENNISON CORPORATION (AVY). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 8,9 mld USD în 2025; creștere an/an 1,1 %; marjă netă 7,6 %; ROE 30,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 113,09–168,87 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 135,06 USD, prețul de 192,59 USD lasă un potențial de -29,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -42,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 146,6 %
- Randament FCF: 7,1 %
- Rata de distribuire (FCF): 28,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,7 %
- CAGR EPS 3 ani: -1,5 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Hârtie și produse din hârtie (SIC 267x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KMBKimberly-Clark Corporation | 34,7 mld | 17,8 | 129,4 % | 11,8 % | −2,1 % | −4 % / −16 % |
| AVYAvery Dennison Corporation | 14,5 mld | 20,8 | 30,8 % | 7,6 % | +1,1 % | +10 % / +6 % |
| REYNReynolds Consumer Products Inc. | 5,3 mld | 16,1 | 15,0 % | 8,7 % | +0,7 % | +1 % / −4 % |
| PACKRanpak Holdings Corp. | 288,2 mil | — | -6,6 % | -8,3 % | +7,1 % | −32 % / −18 % |
| DSYBig Tree Cloud Holdings Limited | 284,1 mil | — | -232,8 % | -551,3 % | −49,3 % | −64 % / −98 % |
| ITPIt Tech Packaging, Inc. | 2,1 mil | — | -6,9 % | -13,9 % | −12,4 % | −45 % / −57 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AVY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 109,56 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 194,20 Randament total 3 % · Pe an 3 % | 293,22 Randament total 55 % · Pe an 55 % |
| 3 ani | 95,54 Randament total -46 % · Pe an -19 % | 191,56 Randament total 6 % · Pe an 2 % | 319,08 Randament total 73 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 83,32 Randament total -50 % · Pe an -13 % | 188,95 Randament total 8 % · Pe an 2 % | 347,23 Randament total 94 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 47,89
- Marja netă± 33,52
- Creșterea anuală a veniturilor± 28,96
- Diluare anuală± 2,82
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Avery Dennison este un lider global în știința materialelor și soluțiile de identificare digitală, cu etichete autoadezive, folii și soluții RFID pentru branduri și lanțuri de aprovizionare 1. Vânzările nete fiscale 2025 au fost de 8855.5 milioane USD 1, iar în trimestrul al doilea 2026 vânzările au crescut cu 10.9% 3, ceea ce arată că cererea a rămas solidă în pofida incertitudinii comerciale.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Expunere ridicată la costurile materiilor prime și energiei, care pot fluctua semnificativ și afecta profitabilitatea 1.
- Dependența de piețe internaționale și de monede străine aduce volatilitate în rezultatele raportate 12.
- Costurile de dobândă mai mari și nivelul de îndatorare afectează flexibilitatea financiară 23.
Oportunități
- Creșterea categoriilor cu valoare ridicată, precum RFID și etichete inteligente, ar putea susține expansiunea marjelor 1.
- Achiziții complementare, ca cea a Taylor Adhesives, pot extinde portofoliul în categorii de nișă 1.
- Piețele emergente oferă potențial de creștere dacă compania reușește să obțină randamentul așteptat din investiții 1.
Amenințări
- Tarifele comerciale și fragmentarea geopolitică pot reduce cererea și complica lanțurile de aprovizionare 1.
- Concurenții mari și noii intrați în tehnologii RFID ar putea reduce cota de piață sau presiona prețurile 1.
- Reglementările de mediu și tendințele de sustenabilitate pot schimba cererea și costurile de conformare 1.
Riscuri
- Volatilitatea materiilor primeridicat
Costurile hârtiei, foliilor și rășinilor pot crește brusc, iar compania nu poate compensa întotdeauna această creștere prin prețuri sau reproiectarea produselor 1.
- Expunere la tarife și comerțridicat
Schimbările în politicile comerciale ale Statelor Unite și ale altor țări pot afecta direct materialele importate și indirect cererea clienților 12.
- Cursuri de schimbmediu
Majoritatea vânzărilor este în monede străine, iar fluctuațiile pot reduce veniturile și marjele raportate, chiar dacă acoperirile riscului diminuează parțial efectele 1.
- Concurență și schimbări tehnologicemediu
Concurenții pot lansa tehnologii noi sau oferi prețuri mai mici, ceea ce ar putea reduce cota de piață a companiei în categoriile cu valoare ridicată 1.
- Cost de finanțarescăzut
Dobânzile mai mari și nivelul de îndatorare pot afecta fluxul de numerar disponibil pentru dividende și răscumpărări, mai ales dacă rezultatele se înrăutățesc 23.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică în ambele segmente în trimestrul al doilea 2026 și marjele în expansiune sugerează că modelul de afaceri poate susține câștiguri mai mari 3.
- Ghidajul ajustat de EPS pentru 2026 indică o creștere a profitabilității, iar reducerea numărului de acțiuni contribuie la această evoluție 3.
- Poziția în categorii cu valoare ridicată și în RFID ar putea genera creștere pe termen lung, dacă inovația rămâne competitivă 1.
Ce ar strica teza
- Tarifele și incertitudinea comercială ar putea reduce cererea în anumite categorii, mai ales în industrie și textile, afectând rezultatele viitoare 1.
- Creșterea costurilor de dobândă și nivelul de îndatorare ar putea limita flexibilitatea financiară dacă cererea scade 23.
- Restructurările repetate și costurile de personal ar putea indica presiuni de cost persistente care nu se vor reflecta integral în marje 12.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea 2026 și ghidajul revizuit pentru EPSQ3 2026
- Evoluția tarifelor după decizia Curții Supreme și impactul asupra cererii2026
- Efectul cursurilor de schimb asupra vânzărilor raportate2026
- Dinamica categoriilor cu valoare ridicată și a soluțiilor RFIDnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Piața în context
Piața de materiale autoadezive și de identificare digitală este fragmentată, cu operatori globali și numeroși regionali, iar cererea depinde de consumul de bunuri de larg consum, comerțul electronic și logistica 1. Majoritatea vânzărilor companiei este realizată pe segmente de consum relativ esențial, dar expunerea la industrii mai cicliclice precum industria și textilele rămâne importantă 1.
Creșterea organică din 2026 indică o cerere mai bună, însă evoluția depinde de condițiile macroeconomice și de tarifele comerciale, care rămân incerte 12. Cota de piață ar putea depinde în continuare de inovație și de capacitatea de a menține prețuri competitive 1.
Tendințe
- Tarife și incertitudine comercialăvânt din față
Tarifele impuse de Statele Unite și reacțiile altor țări au creat incertitudine asupra cererii și a costurilor, iar Curtea Supremă a SUA a decis în februarie 2026 că IEEPA nu autorizează tarife, ceea ce ar putea aduce o ușurare temporară urmată de instabilitate 1.
- Cerere în categorii cu valoare ridicatăvânt din spate
Categoriile cu valoare ridicată, precum etichetele RFID și materialele specializate, cresc mai rapid decât piața, iar rezultatele trimestrului al doilea 2026 arată creștere organică în aceste categorii 13.
- Costuri de materii primemixt
Hârtia, folia de plastic și rășinile sunt supuse unor fluctuații de preț semnificative, iar deflația materiilor prime a redus prețurile de vânzare în 2025, deși productivitatea a compensat parțial 12.
Poziția concurențială
În etichete și materiale, principalii concurenți includ UPM Adhesive Materials, Fedrigoni Self-Adhesives, Lintec și Flexcon, plus operatori regionali 1. În grafică, reflectorizante și benzi, concurența vine de la 3M și Orafol, respectiv Tesa, o filială a Beiersdorf, și Nitto Denko 1.
În segmentul de soluții RFID și branding, concurenții includ Checkpoint Systems, o filială a CCL Industries, R-pac, SML Group, Arizon RFID și Tageos, o filială a Fedrigoni 1. Compania consideră că scara, inovația și rețeaua globală de distribuție sunt avantaje cheie 1.
- 3M CompanyMMM
Concurent în grafică, reflectorizante și benzi adezive, citat ca principal rival în aceste categorii 1.
- UPM Adhesive Materials
Concurent important în materiale pentru etichete autoadezive, parte a grupului finlandez UPM 1.
- Checkpoint Systems
Concurent în soluții de identificare și securitate pentru retail, filială a CCL Industries 1.
- Nitto Denko Corporation
Concurent în benzi performante și materiale adezive, citat în categoria tapes 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Avery Dennison Stock Outlook: Is Wall Street Bullish or Bearish?Yahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 27 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent19 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Avery Dennison Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Avery Dennison Corporation · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Avery Dennison Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.