olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Pilgrim's Pride Corporation PPC
Poultry Slaughtering and Processing · SIC 2015 · Verticală: Industria alimentară (SIC 201x)
Pilgrim's Pride este unul dintre cei mai mari producători de carne de pui din lume, cu activități în SUA, Regatul Unit, Europa și Mexic, având o integrare verticală care îi permite să controleze aproape fiecare etapă a producției. În 2025 a avut vânzări de peste 18,5 miliarde USD, iar în primul semestru din 2026 presiunile de pe piețele de marfă au redus marjele, ceea ce face relevantă analiza rezilienței sale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Pilgrim's Pride Corporation (PPC) costa 29,01 USD (+6,34 % într-o zi), cu capitalizare 6,9 mld USD, P/E 21,5 pe un EPS diluat de 1,35 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,12, interval pe 52 de săptămâni 25,20–43,76 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,7 mld USD (−2,2 % an/an), profit net de 117,6 mil USD (−65,7 % an/an), EPS diluat 0,49 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 26,72 – 29,76
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,75 · lățimea benzii 10,8 %
- SMA 50 / 200
- 28,87 / 32,25
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,14 / -0,24
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,6 % | −1,1 % | +4,7 pp | — |
| 3 luni | +9,1 % | −0,5 % | +9,6 pp | — |
| 6 luni | −7,3 % | +4,4 % | −11,7 pp | — |
| De la început de an | −25,6 % | +12,3 % | −37,9 pp | — |
| 1 an | −22,1 % | +13,5 % | −35,7 pp | −1,9 % |
| 3 ani | +10,9 % | +76,4 % | −65,6 pp | +1,3 % |
| 5 ani | +3,5 % | +63,7 % | −60,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,4 mld | 4,5 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | 4,5 mld | 4,5 mld | 4,6 mld | 4,7 mld |
| Costul vânzărilor | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,1 mld | 4,2 mld | 4,3 mld | 4,3 mld |
| Profit brut | 553,3 mil | 554,9 mil | 715,3 mil | 659,4 mil | 428,6 mil | 345,5 mil | 339,8 mil | 333,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 235,3 mil | 133,8 mil | 199,5 mil | 165,0 mil | 215,0 mil | 180,2 mil | 265,1 mil | 142,2 mil |
| Profit operațional | 306,7 mil | 404,5 mil | 512,3 mil | 492,6 mil | 204,1 mil | 162,6 mil | 66,0 mil | 191,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 111,9 mil | 104,5 mil | 113,5 mil | 116,4 mil | 121,7 mil | 118,5 mil | 123,3 mil | 123,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 47,1 mil | 41,7 mil | 42,5 mil | 38,2 mil | 39,0 mil | 37,8 mil | 49,9 mil | 31,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 276,5 mil | 390,4 mil | 475,6 mil | 461,4 mil | 174,7 mil | 131,8 mil | 21,8 mil | 160,3 mil |
| Impozit pe profit | 40,7 mil | 94,1 mil | 119,6 mil | 118,3 mil | 86,8 mil | 30,4 mil | 8,6 mil | 44,0 mil |
| Profit net | 235,9 mil | 296,0 mil | 355,5 mil | 342,8 mil | 88,0 mil | 101,4 mil | 13,4 mil | 117,6 mil |
| EPS diluat | 0,99 ≈ | 1,24 | 1,49 | 1,44 | 0,37 ≈ | 0,43 | 0,06 | 0,49 |
| Flux de numerar operațional | 349,3 mil | 126,9 mil | 495,2 mil ≈ | 458,3 mil ≈ | 291,2 mil | 140,8 mil | 331,0 mil ≈ | 212,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 172,7 mil | 98,8 mil | 156,1 mil ≈ | 182,4 mil ≈ | 281,2 mil | 236,2 mil | 254,2 mil ≈ | 201,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 0 | — | — | 498,9 mil ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 76 din propriul istoric de 38 trimestre (min 6,2, mediană 11,8, max 212,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,9 mld | 11,4 mld | 12,1 mld | 14,8 mld | 17,5 mld | 17,4 mld | 17,9 mld | 18,5 mld |
| Venituri an/an | +1,6 % | +4,3 % | +6,0 % | +22,2 % | +18,2 % | −0,6 % | +3,0 % | +3,5 % |
| Profit net | 247,9 mil | 455,9 mil | 94,8 mil | 31,0 mil | 745,9 mil | 321,6 mil | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Profit net an/an | −64,3 % | +83,9 % | −79,2 % | −67,3 % | +2.306,2 % | −56,9 % | +237,9 % | −0,4 % |
| EPS diluat | 1,00 | 1,83 | 0,39 | 0,13 | 3,10 | 1,36 | 4,57 | 4,54 |
| EPS diluat an/an | −64,2 % | +83,0 % | −78,7 % | −66,7 % | +2.284,6 % | −56,1 % | +236,0 % | −0,7 % |
| netă % | 2,3 % | 4,0 % | 0,8 % | 0,2 % | 4,3 % | 1,9 % | 6,1 % | 5,9 % |
| Flux de numerar liber | 143,0 mil | 318,4 mil | 369,5 mil | -55,2 mil | 182,8 mil | 120,1 mil | 1,5 mld | 653,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 640,2 mil USD
- Datorie financiară
- 924,0 mii USD
- Datorie netă
- -639,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,7 mld USD
- Active totale
- 10,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 1,47x
- ROE
- 27,2 %
- ROA
- 10,3 %
- Marja FCF
- 3,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,1 mld | 14,8 mld | 17,5 mld | 17,4 mld | 17,9 mld | 18,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 11,3 mld | 13,4 mld | 15,7 mld | 16,2 mld | 15,6 mld | 16,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 838,2 mil | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,1 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 5,4 mil | 5,1 mil | 12,5 mil | 5,7 mil | 12,4 mil | 17,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 592,6 mil | 1,1 mld | 604,7 mil | 551,8 mil | 713,3 mil | 713,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 245,5 mil | 211,2 mil | 1,2 mld | 522,3 mil | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 337,1 mil | 380,8 mil | 403,1 mil | 419,9 mil | 433,6 mil | 456,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 582,6 mil ≈ | 592,0 mil ≈ | 1,6 mld ≈ | 942,2 mil ≈ | 1,9 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 126,1 mil | 145,8 mil | 152,7 mil | 202,3 mil | 161,2 mil | 161,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 161,8 mil | 92,4 mil | 1,0 mld | 365,2 mil | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 66,8 mil | 61,1 mil | 278,9 mil | 42,9 mil | 325,0 mil | 418,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 94,8 mil | 31,0 mil | 745,9 mil | 321,6 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,39 | 0,13 | 3,10 | 1,36 | 4,57 | 4,54 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 246,1 mil | 244,1 mil | 240,4 mil | 237,3 mil | 237,8 mil | 238,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 551,8 mil
- 2024
- 713,3 mil
- 2025
- 713,3 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 237,3 mil
- 2024
- 237,8 mil
- 2025
- 238,4 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 547,6 mil | 427,7 mil | 401,0 mil | 697,7 mil | 2,0 mld | 640,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 5,1 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | — | SEC (XBRL)· 13 feb. 2025verificat |
| Fond comercial | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 589,9 mil | 963,2 mil | 846,0 mil | 854,0 mil | 806,2 mil | 832,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 7,5 mld | 8,9 mld | 9,3 mld | 9,8 mld | 10,7 mld | 10,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 25,5 mil | 26,2 mil | 26,3 mil | 674,0 mii | 858,0 mii | 924,0 mii | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 3,3 mld | 3,2 mld | — | SEC (XBRL)· 13 feb. 2025verificat |
| Datorii curente | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,9 mld | 6,3 mld | 6,4 mld | 6,5 mld | 6,4 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 4,3 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- 854,0 mil
- 2024
- 806,2 mil
- 2025
- 832,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 724,2 mil | 326,5 mil | 669,9 mil | 677,9 mil | 2,0 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 354,8 mil | 381,7 mil | 487,1 mil | 557,8 mil | 458,5 mil | 718,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 369,5 mil ≈ | -55,2 mil ≈ | 182,8 mil ≈ | 120,1 mil ≈ | 1,5 mld ≈ | 653,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -327,0 mil | -1,3 mld | -445,3 mil | -503,4 mil | -460,8 mil | -705,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -136,7 mil | 901,3 mil | -232,0 mil | 116,7 mil | -150,9 mil | -2,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | — | 0 | 0 | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -503,4 mil
- 2024
- -460,8 mil
- 2025
- -705,5 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 116,7 mil
- 2024
- -150,9 mil
- 2025
- -2,1 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 53 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie74
- Evaluare55
- Calitate35
- Creștere53
- Randamente40
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,44 – 48,88 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)9,44 – 12,27 (Mijloc 10,55)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 105,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 72 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E11,67 – 48,88 (Mijloc 33,55)5 firme folosite · multiplul median 24,9x · quartile 8,6x – 36,2xHRL, JBS, SFD, TSN, WYHG
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 53/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,8 % | 60 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 1,7 % | 29 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 0,8 % | 0 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,9 % | 16 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 13,6 % | 90 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,8x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,9x | 37 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 62 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,5x | 67 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 5,4x | 87 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,0 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie74/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere53/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate35/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare55/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
PILGRIM’S PRIDE CORPORATION (PPC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 18,5 mld USD în 2025; creștere an/an 3,5 %; marjă netă 1,7 %; ROE 8,6 %; datorie netă/EBITDA -0,8x.
Intervalul de valoare estimat este 10,55–30,58 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 22,05 USD, prețul de 29,01 USD lasă un potențial de -24,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -31,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 53/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 13,6 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,8x
- EV/EBITDA: 5,4x
- Rata de distribuire (FCF): 0,0 %
Ce o infirmă
- Marja netă: 1,7 %
- Conversia profitului în FCF: 0,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 1,9 %
- Randament FCF: 0,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Industria alimentară (SIC 201x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SFDSmithfield Foods, Inc. | 7,8 mld | 8,6 | 13,4 % | 5,9 % | +9,8 % | −9 % / indisponibil |
| PPCPilgrim’s Pride Corporation | 6,9 mld | 21,5 | 8,6 % | 1,7 % | +3,5 % | −22 % / +11 % |
| MAMAMama’s Creations, Inc. | 629,4 mil | 78,1 | 7,5 % | 3,5 % | +39,2 % | +18 % / +230 % |
| WYHGWing Yip Food Holdings Group Limited | 200,3 mil | 24,9 | 4,8 % | 5,9 % | −6,5 % | +8 % / indisponibil |
| BRIDBridgford Foods Corporation | 49,3 mil | — | -12,3 % | -6,1 % | +3,3 % | −32 % / −49 % |
| JBSJbs N.V. | — | 6,9 | 25,6 % | 2,3 % | +11,7 % | −12 % / indisponibil |
| TSNTyson Foods, Inc. | — | 37,0 | 3,2 % | 1,0 % | +2,1 % | +3 % / +28 % |
| HRLHormel Foods Corporation | — | 36,2 | 4,3 % | 2,8 % | +1,6 % | −2 % / −26 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PPC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 16,66 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 29,50 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 44,48 Randament total 53 % · Pe an 53 % |
| 3 ani | 15,35 Randament total -47 % · Pe an -19 % | 30,64 Randament total 6 % · Pe an 2 % | 50,86 Randament total 75 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 14,13 Randament total -51 % · Pe an -13 % | 31,84 Randament total 10 % · Pe an 2 % | 58,15 Randament total 100 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 7,66
- Marja netă± 5,36
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,51
- Diluare anuală± 0,45
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Pilgrim's Pride este unul dintre cei mai mari producători de carne de pui din lume, cu activități în SUA, Regatul Unit, Europa și Mexic, având o integrare verticală care îi permite să controleze aproape fiecare etapă a producției. În 2025 a avut vânzări de peste 18,5 miliarde USD, iar în primul semestru din 2026 presiunile de pe piețele de marfă au redus marjele, ceea ce face relevantă analiza rezilienței sale.
SWOT
Puncte tari
- Integrarea verticală completă, de la crescători până la distribuție, permite controlul calității, al costurilor și al livrărilor.
- Prezența geografică pe mai multe piețe, din SUA, Europa și Mexic, reduce dependența de o singură regiune.
- Dezvoltarea mărcilor și a produselor pregătite oferă venituri mai stabile decât comercializarea produselor de marfă.
Puncte slabe
- Marjele sunt sensibile la ciclurile prețurilor cărnii și ale cerealelor, iar marjele din al doilea trimestru 2026 au scăzut față de anul anterior 3.
- Concentrarea clienților mari din SUA face ca pierderea unui client important să aibă un impact considerabil.
- Acționarul majoritar deține o pondere foarte mare din capital, ceea ce limitează influența celorlalți acționari.
Oportunități
- Extinderea capacităților pentru produse pregătite și pentru carnea dezosată ar putea sprijini creșterea marjelor.
- Cererea pentru carnea de pui ca proteină accesibilă ar putea susține volumele pe termen lung.
- Exporturile către piețele din Orientul Mijlociu și Asia ar putea deveni o sursă suplimentară de venituri dacă comerțul internațional se stabilizează.
Amenințări
- Focarele de gripă aviară sau de alte boli ale animalelor ar putea afecta operațiunile și cererea pentru produsele companiei.
- Contaminarea produselor ar putea duce la retrageri de produse și la acțiuni în justiție cu costuri ridicate.
- Tensiunile comerciale, tarifele și instabilitatea din Orientul Mijlociu ar putea crește costurile și perturba lanțurile de aprovizionare 2.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor cerealelor pentru nutrețridicat
Costurile nutrețurilor pot crește brusc din cauza ofertei globale, politicilor agricole sau condițiilor meteo, iar compania poate pierde din marje dacă nu reușește să transfere aceste costuri către clienți 1.
- Boli ale animalelor și gripă aviarăridicat
Focarele de gripă aviară sau de febra porcină africană ar putea reduce cererea, ar putea impune restricții de export și ar putea duce la eutanasierea unor efective 1.
- Ciclul prețurilor de piațămediu
Prețurile cărnii de pui din SUA au scăzut în al doilea trimestru din 2026, iar supraproducția ar putea prelungi presiunea asupra marjelor 23.
- Răspundere pentru produse și retragerimediu
Contaminarea cu patogeni precum Listeria sau Salmonella ar putea genera revendicări de răspundere, retrageri de produse și pierderi de imagine, iar asigurările nu acoperă neapărat toate pierderile 1.
- Riscuri ale operațiunilor internaționalemediu
Fluctuațiile valutare, tarifele, restricțiile comerciale și schimbările de reglementare din Mexic, Regatul Unit și Europa ar putea afecta rezultatele și capacitatea filialelor de a transfera fonduri 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru carnea de pui rămâne solidă și supraoferta se reduce, marjele companiei ar putea reveni către nivelurile anterioare, mai ales în segmentul produselor pregătite 23.
- Integrarea verticală și dezvoltarea mărcilor precum Just Bare ar putea stabiliza veniturile și reduce dependența de prețurile de marfă 3.
- Indicatorul de îndatorare de 1,43 ori EBITDA ajustat, sub ținta de 2 până la 3 ori, ar putea oferi flexibilitate pentru investiții 3.
Ce ar strica teza
- Dacă oferta de carne de pui rămâne peste cerere, presiunea asupra prețurilor ar putea continua și ar putea reduce în continuare marjele din SUA 2.
- Costurile nutrețurilor și ale energiei ar putea crește din nou din cauza tensiunilor geopolitice, afectând rentabilitatea în toate segmentele 2.
- Dependența de câțiva clienți mari și de acționarul majoritar ar putea limita flexibilitatea strategică și ar putea expune compania la schimbări bruște de volum.
De urmărit
- Evoluția marjelor din segmentul SUA și a prețurilor cărnii de puiQ3 2026
- Impactul importurilor de carne de porc asupra marjelor din Regatul UnitQ3 2026
- Stadiul investițiilor în Walker County și Ellijay2027
- Rezultatele următorului raport anual privind marjele și costurile nutrețurilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Compania produce, procesează, comercializează și distribuie produse proaspete, congelate și cu valoare adăugată din carne de pui și de porc către comercianți cu amănuntul, distribuitori și operatori din alimentația publică 1. Sunt clienți importanți restaurantele cu lanț și grupurile de magazine, iar cei doi cei mai mari clienți din SUA reprezentau aproximativ 16,8% din vânzările consolidate în 2025 1. Modelul vertical integrat, cu crescători, fabrici de nutrețuri, incubatoare și fabrici de procesare, îi permite un control al calității și al costurilor pe care compania îl consideră un avantaj pe termen lung 1.
În exercițiul fiscal 2025 compania a raportat un profit net atribuibil de 1,1 miliarde USD, sau 4,54 USD pe acțiune diluată, cu o marjă operațională consolidată de 8,7% 1. Pentru semestrul întâi din 2026, rezultatul net atribuibil a fost de 114,8 milioane USD, iar marja operațională consolidată a scăzut la 2,5% 2. Compania a raportat pentru trimestrul al doilea din 2026 o cifră de afaceri de 4,6 miliarde USD și o marjă EBITDA ajustată de 7,8% 3.
Compania funcționează cu un an fiscal de 52 sau 53 de săptămâni, iar cererea pentru carne de pui este de obicei cea mai mare în lunile de primăvară și vară, în timp ce cererea pentru carne de porc crește vara și atinge un maxim iarna, din cauza sezonului sărbătorilor 1. Acționarul majoritar JBS deține 82,28% din acțiunile ordinare 1, ceea ce înseamnă că structura de control este concentrată.
Segmente
SUA
Segmentul SUA a generat vânzări nete de 11,0 miliarde USD în 2025, cel mai mare segment al companiei, cu o marjă operațională de 10,7% 1. Produsele proaspete reprezintă cea mai mare parte, iar produsele pregătite au crescut către 1,3 miliarde USD, favorizate de marca Just Bare, a cărei vânzare cu amănuntul a crescut cu peste 30% în al doilea trimestru din 2026 3.
Europa
Segmentul european a avut vânzări nete de 5,4 miliarde USD în 2025, cu o marjă operațională de 5,1% 1. Produsele pregătite sunt dominante aici, iar presiunile asupra marjelor din Regatul Unit au venit din importurile de carne de porc din alte țări europene, ceea ce a afectat rezultatul trimestrului al doilea din 2026 3.
Mexic
Segmentul Mexic a avut vânzări nete de 2,1 miliarde USD în 2025, cu o marjă operațională de 7,9% 1. În al doilea trimestru din 2026, marjele au fost comprimate de creșterea producției interne și a importurilor de pui și de ouă, iar extinderea activităților vii în Peninsula de Sud continuă conform planului 3.
Piața în context
Piața cărnii de pui din SUA a rămas, în a doua parte a semestrului întâi din 2026, sub nivelurile anului precedent, deoarece oferta a crescut mai repede decât cererea, iar stocurile la frig au depășit media istorică pe cinci ani 2. Cererea a fost sprijinită de prețul relativ accesibil al puiului față de alte proteine, iar în a doua parte a anului compania a semnalat că depinde de cererea de alimentație publică și de export 2. În Regatul Unit și Mexic, prețurile au fost mai mici decât în anul anterior din cauza ofertei abundente 2.
Tendințe
- Supraofertă de carne de pui în SUAvânt din față
Creșterea producției, a plasamentelor de pui și a greutății vii a depășit cererea în primul semestru din 2026 și a apăsat asupra prețurilor, iar compania a declarat că creșterea ofertei a fost mai rapidă decât cererea 23. Dacă această supraofertă persistă, ar putea limita marjele din segmentul american.
- Cerere solidă pentru carnea de pui ca alternativă ieftinăvânt din spate
Puiul rămâne o proteină accesibilă în comparație cu carnea de vită, iar operatorii din alimentația publică au extins ofertele de pui ca alternativă mai ieftină 2. Această tendință ar putea sprijini volumele, mai ales pentru produsele proaspete și cele pregătite.
- Presiunea costurilor energetice și a comerțuluimixt
Conflictul din Orientul Mijlociu a crescut prețurile energiei și costurile de transport, iar tensiunile comerciale și politicile tarifare pot afecta exporturile și operațiunile internaționale 2. Compania a spus că nu anticipează un impact material asupra rezultatelor, dar că o escaladare ar putea avea efecte mai pronunțate 2.
- Produse pregătite cu valoare adăugatăvânt din spate
Produsele pregătite și mărcile proprii, precum Just Bare, cresc în SUA și creează o diversificare față de carnea proaspătă, ceea ce ar putea reduce volatilitatea veniturilor din piețele de marfă 3.
Poziția concurențială
Industriile de carne de pui și porc din SUA, Regatul Unit, Europa și Mexic sunt puternic concurențiale, factorii principali fiind prețul, calitatea produsului, dezvoltarea produselor, notorietatea mărcii, gama de produse și serviciul pentru clienți 1. Compania consideră că integrarea verticală îi oferă avantaje de cost și calitate față de procesatorii nelucrători vertical 1. Concurența indirectă vine și din alte tipuri de carne și pește, întrucât schimbările de preț relativ pot modifica comportamentul de cumpărare 1.
Piețele sunt influențate și de importurile de carne, de exemplu importurile de carne de porc în Regatul Unit din țările europene, care au presat marjele companiei în al doilea trimestru din 2026 3. Concurența pe prețuri și pe volume rămâne intensă, mai ales când oferta depășește cererea.
- Tyson FoodsTSN
Un alt mare procesator de carne de pui din SUA; sursele furnizate nu îl analizează, iar informațiile despre el nu provin din textele oficiale ale companiei.
- Producători de carne de pui din Mexic
Producătorii locali de carne de pui din Mexic exercită presiune asupra prețurilor comerciale, în special prin producția crescută și importuri, așa cum reiese din rezultatele companiei 3.
- Procesatori europeni de carne de porc
Importurile de carne de porc din țările europene în Regatul Unit au presat marjele segmentului britanic, conform comunicării companiei 3.
- Producători de alte proteine
Carnea de vită, peștele și alte proteine concurează pentru bugetul consumatorilor, iar prețurile lor relative pot schimba cererea pentru pui 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- JBS Seeks Rest of Pilgrim’s Pride Stake in $1.2 Billion DealBloomberg Markets · 18 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / Pilgrim's Pride Corporation · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / Pilgrim's Pride Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Pilgrim's Pride Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.