olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Smithfield Foods, Inc. SFD
Meat Packing Plants · SIC 2011 · Verticală: Industria alimentară (SIC 201x)
Smithfield Foods este un producător american de carne ambalată și carne de porc proaspătă, majoritar deținut de WH Group din Hong Kong, cu afaceri ce depășesc 7 miliarde USD în primul semestru fiscal 2026. Compania raportează profit operațional record în primul semestru, în timp ce și-a revizuit prognoza pentru 2026 din cauza presiunilor macroeconomice.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Smithfield Foods, Inc. (SFD) costa 19,72 USD (+7,41 % într-o zi), cu capitalizare 7,8 mld USD, P/E 8,6 pe un EPS diluat de 2,28 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 6,02 %, beta 0,32, interval pe 52 de săptămâni 18,22–29,59 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,4 mld USD (−8,3 % an/an), profit net de 89,0 mil USD (−64,1 % an/an), EPS diluat 0,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 60,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 17,90 – 19,19
- peste banda superioară · %B 1,41 · lățimea benzii 7,0 %
- SMA 50 / 200
- 19,54 / 23,96
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,20 / -0,38
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,3 % | −1,1 % | +6,4 pp | — |
| 3 luni | −21,8 % | −0,5 % | −21,4 pp | — |
| 6 luni | −24,6 % | +4,4 % | −29,0 pp | — |
| De la început de an | −11,7 % | +12,3 % | −24,0 pp | — |
| 1 an | −10,4 % | +13,5 % | −24,0 pp | −1,9 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | +13,5 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,0 mld | 3,8 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | 4,2 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | 3,4 mld |
| Costul vânzărilor | 3,4 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | 3,1 mld |
| Profit brut | 533,0 mil | 510,0 mil | 499,0 mil | 479,0 mil | 602,0 mil | 511,0 mil | 478,0 mil | 313,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 246,0 mil | 197,0 mil | 268,0 mil | 178,0 mil | 206,0 mil | 180,0 mil | 191,0 mil | 193,0 mil |
| Profit operațional | 335,0 mil | 321,0 mil | 260,0 mil | 310,0 mil | 400,0 mil | 333,0 mil | 290,0 mil | 127,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 86,0 mil | 83,0 mil | 82,0 mil | 82,0 mil | 84,0 mil | 83,0 mil | 85,0 mil | 86,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,0 mil | 11,0 mil | 11,0 mil | 11,0 mil | 8,0 mil | 8,0 mil | 8,0 mil | 6,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 316,0 mil | 304,0 mil | 254,0 mil | 318,0 mil | 394,0 mil | 323,0 mil | 299,0 mil | 120,0 mil |
| Impozit pe profit | 106,0 mil | 72,0 mil | 62,0 mil | 71,0 mil | 78,0 mil | 72,0 mil | 64,0 mil | 30,0 mil |
| Profit net | 204,0 mil | 224,0 mil | 188,0 mil | 248,0 mil | 327,0 mil | 246,0 mil | 238,0 mil | 89,0 mil |
| EPS diluat | 0,54 ≈ | 0,57 | 0,48 | 0,63 | 0,83 ≈ | 0,62 | 0,60 | 0,23 |
| Flux de numerar operațional | — | -166,0 mil | 274,0 mil ≈ | 13,0 mil ≈ | — | -65,0 mil | 269,0 mil ≈ | 161,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 82,0 mil | 79,0 mil | 78,0 mil | 88,0 mil | 95,0 mil | 88,0 mil | 77,0 mil ≈ | 116,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 18,0 mil | 0 | 197,0 mil ≈ | 100,0 mil ≈ | 99,0 mil | — | — | 138,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 29 din propriul istoric de 7 trimestre (min 7,6, mediană 9,4, max 10,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,1 mld | 13,9 mld | 15,0 mld | 14,4 mld | 16,2 mld | 14,6 mld | 14,1 mld | 15,5 mld |
| Venituri an/an | +7,3 % | +6,1 % | +8,2 % | −3,9 % | indisponibil | −9,6 % | −3,4 % | +9,8 % |
| Profit net | 361,3 mil | 120,7 mil | 556,1 mil | 452,3 mil | 870,0 mil | 17,0 mil | 953,0 mil | 987,0 mil |
| Profit net an/an | −30,7 % | −66,6 % | +360,7 % | −18,7 % | indisponibil | −98,0 % | +5.505,9 % | +3,6 % |
| EPS diluat | 2,21 | 1,26 | indisponibil | indisponibil | 2,29 | 0,05 | 2,51 | 2,51 |
| EPS diluat an/an | −29,2 % | −43,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −97,8 % | +4.920,0 % | 0,0 % |
| netă % | 2,8 % | 0,9 % | 3,7 % | 3,1 % | 5,4 % | 0,1 % | 6,7 % | 6,4 % |
| Flux de numerar liber | 279,4 mil | -105,3 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 1,5 mld USD
- Datorie financiară
- 2,0 mld USD
- Datorie netă
- 450,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 6,8 mld USD
- Active totale
- 12,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,29x
- Lichiditate curentă
- 2,97x
- ROE
- 15,6 %
- ROA
- 8,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2014 | 2015 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,0 mld | 14,4 mld | 16,2 mld | 14,6 mld | 14,1 mld | 15,5 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 14,7 mld | 13,8 mld | 12,2 mld | 13,4 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 889,0 mil | 1,9 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | 157,0 mil | 175,0 mil | 144,0 mil | 214,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 807,0 mil | 1,1 mld | 840,0 mil | 849,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 931,6 mil | 793,8 mil | 1,1 mld | -56,0 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 440,0 mil | 427,0 mil | 339,0 mil | 332,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | 1,6 mld ≈ | 371,0 mil ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 87,0 mil | 76,0 mil | 66,0 mil | 41,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | 1,0 mld | -129,0 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | 231,0 mil | -41,0 mil | 271,0 mil | 283,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit net | 556,1 mil | 452,3 mil | 870,0 mil | 17,0 mil | 953,0 mil | 987,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | 2,29 | 0,05 | 2,51 | 2,51 | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 380,1 mil | 380,1 mil | 380,1 mil | 392,7 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | — | — | 1,00 | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,1 mld
- 2024
- 840,0 mil
- 2025
- 849,0 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
- 2023
- 380,1 mil
- 2024
- 380,1 mil
- 2025
- 392,7 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2014 | 2015 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 433,5 mil | 704,9 mil | 547,0 mil | 687,0 mil | 943,0 mil | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 864,0 mil | 760,0 mil | — | 577,0 mil | 558,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 2,2 mld | 2,1 mld | — | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active curente | 3,7 mld | 3,7 mld | — | 4,9 mld | 4,2 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,8 mld | 2,9 mld | — | — | 3,2 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,4 mld | 1,4 mld | — | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active totale | 10,1 mld | 9,9 mld | — | 13,3 mld | 11,1 mld | 12,2 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 675,1 mil | 686,1 mil | — | 789,0 mil | 777,0 mil | 856,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 46,9 mil | 29,1 mil | — | 5,0 mil | 0 | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,7 mld | 2,2 mld | — | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,5 mld | 1,5 mld | — | 2,5 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,5 mld | 4,8 mld | 7,4 mld | 7,2 mld | 5,8 mld | 6,8 mld † | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,3 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2014 | 2015 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investiții (capex) | 301,4 mil | — | 338,0 mil | 353,0 mil | 350,0 mil | 341,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | 496,0 mil | 323,0 mil | 288,0 mil | 396,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 78 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare88
- Randamente89
- Calitate100
- Bilanț și datorie100
- Creștere10
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 13,14 – 82,63 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E49,04 – 82,63 (Mijloc 56,72)5 firme folosite · multiplul median 24,9x · quartile 21,5x – 36,2xHRL, JBS, PPC, TSN, WYHG
- Dividende actualizate (DDM)13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 78/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,9 % | 100 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 5,9 % | 100 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,4 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 3,1 % | 21 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 38,3x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,6x | 83 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 4,8x | 92 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,2 % | 89 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere10/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial89/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare88/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SMITHFIELD FOODS, INC. (SFD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 15,5 mld USD în 2025; creștere an/an 9,8 %; marjă netă 5,9 %; ROE 13,4 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 31,09–50,15 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 35,90 USD, prețul de 19,72 USD lasă un potențial de 82,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 45,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 78/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,9 %
- Marja netă: 5,9 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,4x
- Acoperirea dobânzilor: 38,3x
- Lichiditatea curentă: 2,4x
- P/E (TTM): 8,6x
- EV/EBITDA: 4,8x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,2 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -1,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 3,1 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Industria alimentară (SIC 201x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SFDSmithfield Foods, Inc. | 7,8 mld | 8,6 | 13,4 % | 5,9 % | +9,8 % | −10 % / indisponibil |
| PPCPilgrim’s Pride Corporation | 6,9 mld | 21,5 | 8,6 % | 1,7 % | +3,5 % | −24 % / +13 % |
| MAMAMama’s Creations, Inc. | 629,4 mil | 78,1 | 7,5 % | 3,5 % | +39,2 % | +18 % / +230 % |
| WYHGWing Yip Food Holdings Group Limited | 200,3 mil | 24,9 | 4,8 % | 5,9 % | −6,5 % | +8 % / indisponibil |
| BRIDBridgford Foods Corporation | 49,3 mil | — | -12,3 % | -6,1 % | +3,3 % | −32 % / −49 % |
| TSNTyson Foods, Inc. | — | 37,0 | 3,2 % | 1,0 % | +2,1 % | +3 % / +28 % |
| JBSJbs N.V. | — | 6,9 | 25,6 % | 2,3 % | +11,7 % | −12 % / indisponibil |
| HRLHormel Foods Corporation | — | 36,2 | 4,3 % | 2,8 % | +1,6 % | −2 % / −26 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SFD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 10,99 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 19,49 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 29,44 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 9,44 Randament total -40 % · Pe an -15 % | 18,95 Randament total 14 % · Pe an 4 % | 31,60 Randament total 83 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 8,11 Randament total -40 % · Pe an -10 % | 18,43 Randament total 22 % · Pe an 4 % | 33,92 Randament total 111 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 4,74
- Marja netă± 3,32
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,89
- Diluare anuală± 0,28
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 11 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Pe scurt
Smithfield Foods este un producător american de carne ambalată și carne de porc proaspătă, majoritar deținut de WH Group din Hong Kong, cu afaceri ce depășesc 7 miliarde USD în primul semestru fiscal 2026 23. Compania raportează profit operațional record în primul semestru, în timp ce și-a revizuit prognoza pentru 2026 din cauza presiunilor macroeconomice 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de mărci recunoscute, poziție solidă în carne ambalată și un bilanț care oferă flexibilitate financiară.
- Model integrat vertical, care permite controlul asupra aprovizionării cu materie primă.
- Relații de lungă durată cu retaileri mari și o bază largă de clienți.
Puncte slabe
- Rezultatele sunt ciclice și sensibile la prețurile porcilor, furajelor și energiei.
- Dependența de un client major reprezintă un risc de concentrare a vânzărilor.
- Segmentul Fresh Pork are marje reduse în ultimele trimestre.
Oportunități
- Creșterea produselor cu valoare adăugată și a celor premium ar putea îmbunătăți marjele.
- Achiziția Nathan's Famous ar putea extinde portofoliul de mărci dacă tranzacția se finalizează.
- Cererea internațională de carne de porc ar putea oferi noi canale de export.
Amenințări
- Tarifele comerciale și tensiunile cu China ar putea reduce accesul la export.
- Creșterea costurilor de furaje, energie și transport ar putea presa marjele.
- Riscurile de boli la animale sau de siguranță alimentară ar putea afecta producția și cererea.
Riscuri
- Ciclicitatea prețurilor materiei primeridicat
Rezultatele sunt sensibile la prețurile porcilor, cerealelor și combustibilului, care pot fluctua semnificativ 1.
- Riscul de boli la animaleridicat
Epidemiile la animale pot reduce producția și aprovizionarea, cu efecte asupra întregului lanț 1.
- Tarife și relații comercialemediu
Schimbările în politica comercială, în special cu China, ar putea afecta exporturile 12.
- Dependența de un client majormediu
Walmart și alți retaileri mari au o pondere importantă în vânzări, iar pierderea lor ar avea efect semnificativ 1.
- Riscuri de achiziții și investițiiscăzut
Achiziția Nathan's și proiectul din Sioux Falls depind de aprobări și de condiții de execuție, ceea ce ar putea afecta bilanțul dacă apar întârzieri 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Compania a raportat profit operațional record în primul semestru 2026, arătând că modelul integrat și mărcile sale pot susține rezultatele chiar într-un mediu dificil 3.
- Segmentul Packaged Meats, care aduce majoritatea profitului, are poziție puternică și ar putea beneficia de tendințele de consum ale proteinelor 1.
- Un nivel redus de îndatorare și lichiditate ridicată oferă flexibilitate pentru investiții și achiziții 3.
Ce ar strica teza
- Prognoza pentru 2026 a fost redusă, iar vânzările totale sunt așteptate aproximativ stabile, ceea ce indică presiuni macroeconomice 3.
- Profitul segmentului Packaged Meats a scăzut în primul semestru 2026 față de anul anterior, iar Fresh Pork și Hog Production au marje fragile 3.
- Riscurile de tarife și de costuri ale materiei prime ar putea presa rezultatele dacă condițiile se înrăutățesc 1.
De urmărit
- Finalizarea achiziției Nathan's Famous și impactul asupra bilanțuluiprima jumătate 2026
- Decizia consiliului privind proiectul din Sioux Falls și aprobările de reglementare2027
- Evoluția prognozei ajustate pentru 2026 în funcție de costuri și cerereQ3 2026
- Evoluția relațiilor comerciale SUA-China și a tarifelor la exportnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 11 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Afacerea
Smithfield, cu sediul în Smithfield, Virginia, produce o gamă largă de carne ambalată și carne de porc proaspătă, în principal în Statele Unite, sub mărci precum Smithfield, Eckrich și Nathan's Famous 1. Activitatea se desfășoară prin trei segmente raportabile: Packaged Meats, Fresh Pork și Hog Production, la care se adaugă segmentele Mexico și Bioscience, raportate împreună ca «Other» 1. Compania este o filială majoritar deținută de WH Group Limited și a fost listată la Nasdaq sub simbolul SFD după oferta publică inițială din ianuarie 2025 1.
Strategia pune accent pe creșterea segmentului Packaged Meats, prin mix de produse cu valoare adăugată, volum și inovație, precum și pe optimizarea producției de porci prin achiziții de la fermieri independenți 1. Compania a anunțat acordul de achiziție a Nathan's Famous la 102,00 USD pe acțiune, în numerar, și un proiect de înlocuire a fabricii din Sioux Falls, Dakota de Sud, cu o investiție preliminară de până la 1,3 miliarde USD 1. Ambele tranzacții sunt în curs și sunt excluse din prognoza curentă 3.
Clienții sunt în mare parte retaileri și foodservice din SUA, iar Walmart reprezintă circa 15% din vânzările consolidate în exercițiul 2025 1. Exporturile, în special de produse din carne de porc către China, Mexic și Japonia, sunt o componentă relevantă a segmentului Fresh Pork 1.
Segmente
Packaged Meats
Este segmentul principal de creștere, cu produse precum bacon, cârnați, hot dogs și mezeluri, vândute retailerilor și canalului foodservice. A generat 56% din vânzările și 85% din profitul operațional din exercițiul 2025 1. În primul semestru 2026 profitul operațional a fost de 540 milioane USD, în scădere față de 567 milioane USD în aceeași perioadă a anului trecut 3.
Fresh Pork
Procesează porcii vii în primal, sub-primal și organe, pentru piața internă, export și canale industriale. Segmentul s-a confruntat cu marje mai mici în trimestrul al doilea 2026, cu un profit operațional de 14 milioane USD 3. Aproximativ o treime din produsele sale sunt transferate către Packaged Meats 1.
Piața în context
Compania activează pe piața largă a cărnii ambalate și proaspete, cu afaceri concentrate în America de Nord și un rol important de exportator, Statele Unite devenind cel mai mare exportator mondial de carne de porc în 2024 1. Cererea este susținută de tendințe pe termen lung, precum consumul ridicat de proteine și preferința pentru produse convenabile 1.
Piața este sensibilă la prețurile porcilor, ale furajelor și ale combustibilului, precum și la competiția cu carnea de vită și pui 1. Prudența consumatorilor și costurile mai mari ale inputurilor au determinat compania să își revizuiască prognoza pentru 2026 3.
Tendințe
- Consum ridicat de proteinevânt din spate
Cererea pentru diete bogate în proteine, nutriție de calitate și produse convenabile susține, potrivit companiei, creșterea consumului total de carne 1. Dacă această tendință continuă, ar putea sprijini volumele segmentului Packaged Meats.
- Cheltuieli prudente ale consumatorilorvânt din față
Compania menționează o cheltuială de consum mai prudentă ca factor de presiune asupra prognozei pentru 2026 3. Dacă această prudență persistă, volumele ar putea fi afectate.
- Tarife și tensiuni comercialevânt din față
Exporturile către China sunt supuse unor tarife de 25% până la 47% și ritmul relațiilor comerciale SUA-China rămâne incert 1. Efectul asupra vânzărilor externe ar putea fi semnificativ dacă situația se înrăutățește.
- Consolidarea producției de porcimixt
Compania reduce producția internă de porci și cumpără mai mult de la furnizori independenți, ceea ce ar putea reduce expunerea la prețurile cerealelor și ale porcilor 1. Efectul depinde de condițiile de piață și de contractele cu fermierii.
Poziția concurențială
Smithfield concurează cu producători integrați vertical care dețin și ferme de porci, precum și cu procesatori care cumpără integral materia primă de pe piață. Compania observă că, atunci când prețul porcilor este mai mic decât costul de producție, concurenții nedeținători de ferme pot avea un avantaj de cost 1.
Piața este competitivă, iar capacitatea de a menține prețuri și cote de piață depinde de forța mărcilor și de relațiile cu retailerii mari 1. Compania afirmă că a câștigat cote de piață în categoriile de marcă 3.
- Hormel FoodsHRL
Producător american de carne procesată cu o poziție puternică în mezeluri și carne ambalată.
- Tyson FoodsTSN
Procesator american de carne, cu activitate în pui, vită și porc.
- Pilgrim's PridePPC
Producător american de carne de pui, relevant pentru competiția pe segmentul proteinelor.
- Producători nedeținători de ferme
Procesatori care cumpără porcii de pe piață și pot beneficia de costuri mai mici când prețul porcilor este ridicat.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Smithfield Foods (SFD) Warns of Fresh Pork Loss as Industry Spreads CompressYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Smithfield Foods forecasts Q3 loss for fresh-pork armYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer on Smithfield Foods (SFD): “It’s a Very Inexpensive Stock”Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 11 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 27 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent03 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 apr. 2026
- Convocare AGA (proxy)20 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / Smithfield Foods, Inc. · 24 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / Smithfield Foods, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Smithfield Foods, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.