olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Primoris Services Corporation PRIM
Water, Sewer, Pipeline, Comm & Power Line Construction · SIC 1623 · Verticală: Water, Sewer, Pipeline, Comm & Power Line Construction (SIC 1623)
Primoris Services Corporation este un furnizor de servicii de infrastructură critică, activ în principal în Statele Unite și Canada, prin segmentele Utilities și Energy. În 2026 compania a raportat un backlog record, dar și marje sub presiune din cauza unor proiecte de energie regenerabilă, ceea ce face ca evoluția ei să fie urmărită atent de investitori.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Primoris Services Corporation (PRIM) costa 68,45 USD (−13,98 % într-o zi), cu capitalizare 3,6 mld USD, P/E 38,7 pe un EPS diluat de 1,77 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,47 %, beta 1,51, interval pe 52 de săptămâni 65,03–202,92 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,0 mld USD (−10,4 % an/an), profit net de 51,3 mil USD (−45,8 % an/an), EPS diluat 0,95 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 63,30 – 85,44
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,23 · lățimea benzii 29,8 %
- SMA 50 / 200
- 75,13 / 112,53
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,16 / -1,35
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,0 % | −1,1 % | −13,9 pp | — |
| 3 luni | −17,9 % | −0,5 % | −17,5 pp | — |
| 6 luni | −32,4 % | +4,4 % | −36,8 pp | — |
| De la început de an | −44,9 % | +12,3 % | −57,2 pp | — |
| 1 an | −46,5 % | +13,5 % | −60,1 pp | +2,1 % |
| 3 ani | +122,8 % | +76,4 % | +46,4 pp | +112,1 % |
| 5 ani | +140,5 % | +63,7 % | +76,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,0 mld |
| Costul vânzărilor | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld |
| Profit brut | 184,6 mil | 170,7 mil | 231,7 mil | 235,7 mil | 175,0 mil | 134,7 mil | 82,4 mil | 204,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 96,5 mil | 99,5 mil | 104,6 mil | 97,7 mil | 97,5 mil | 105,8 mil | 106,3 mil | 109,0 mil |
| Profit operațional | 87,5 mil | 70,4 mil | 126,6 mil | 137,0 mil | 77,5 mil | 24,4 mil | -26,8 mil | 94,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 22,6 mil | 21,4 mil | 22,5 mil | 23,8 mil | 24,2 mil | 23,8 mil | 30,7 mil | 34,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 76,1 mil | 62,3 mil | 118,7 mil | 131,0 mil | 71,9 mil | 19,9 mil | -36,6 mil | 80,6 mil |
| Impozit pe profit | 22,2 mil | 18,1 mil | 34,4 mil | 36,4 mil | 20,2 mil | 2,5 mil | -12,4 mil | 29,3 mil |
| Profit net | 54,0 mil | 44,2 mil | 84,3 mil | 94,6 mil | 51,8 mil | 17,4 mil | -24,2 mil | 51,3 mil |
| EPS diluat | 0,99 | 0,81 | 1,54 | 1,73 | 0,95 | 0,32 | -0,45 | 0,95 |
| Flux de numerar operațional | 298,2 mil | 66,2 mil | 78,4 mil ≈ | 182,9 mil ≈ | 142,9 mil | -122,6 mil | -8,7 mil ≈ | 140,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 28,2 mil | 40,6 mil | 33,1 mil ≈ | 34,5 mil ≈ | 21,7 mil | 27,8 mil | 22,5 mil ≈ | 42,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 3,3 mil | 4,3 mil | 4,3 mil ≈ | 4,3 mil ≈ | 4,4 mil | 4,3 mil | 4,4 mil ≈ | 4,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | — | — | — | 100,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 93 din propriul istoric de 40 trimestre (min 7,2, mediană 14,2, max 43,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | 4,4 mld | 5,7 mld | 6,4 mld | 7,6 mld |
| Venituri an/an | +23,5 % | +5,7 % | +12,4 % | +0,2 % | +26,4 % | +29,3 % | +11,4 % | +19,0 % |
| Profit net | 77,5 mil | 82,3 mil | 105,0 mil | 115,7 mil | 133,0 mil | 126,1 mil | 180,9 mil | 274,9 mil |
| Profit net an/an | +7,1 % | +6,3 % | +27,5 % | +10,2 % | +14,9 % | −5,2 % | +43,5 % | +52,0 % |
| EPS diluat | 1,50 | 1,61 | 2,16 | 2,17 | 2,47 | 2,33 | 3,31 | 5,02 |
| EPS diluat an/an | +7,1 % | +7,3 % | +34,2 % | +0,5 % | +13,8 % | −5,7 % | +42,1 % | +51,7 % |
| netă % | 2,6 % | 2,7 % | 3,0 % | 3,3 % | 3,0 % | 2,2 % | 2,8 % | 3,6 % |
| Flux de numerar liber | 16,6 mil | 24,5 mil | 248,6 mil | -54,1 mil | -11,3 mil | 95,5 mil | 381,8 mil | 340,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 535,5 mil USD
- Datorie financiară
- 469,9 mil USD
- Datorie netă
- -65,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,7 mld USD
- Active totale
- 4,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,28x
- Lichiditate curentă
- 1,26x
- ROE
- 17,8 %
- ROA
- 6,4 %
- Marja FCF
- 4,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,5 mld | 3,5 mld | 4,4 mld | 5,7 mld | 6,4 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,1 mld | 3,1 mld | 4,0 mld | 5,1 mld | 5,7 mld | 6,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 370,2 mil | 416,7 mil | 456,9 mil | 587,5 mil | 703,2 mil | 813,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 202,8 mil | 230,1 mil | 281,6 mil | 328,7 mil | 383,3 mil | 399,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 163,9 mil | 170,2 mil | 195,3 mil | 253,1 mil | 317,4 mil | 411,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 82,5 mil | 105,6 mil | 99,2 mil | 107,0 mil | 95,5 mil | 91,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 246,4 mil ≈ | 275,7 mil ≈ | 294,5 mil ≈ | 360,1 mil ≈ | 412,9 mil ≈ | 503,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 20,3 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2021verificat |
| Profit înainte de impozit | 145,6 mil | 151,9 mil | 159,3 mil | 177,6 mil | 254,9 mil | 384,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 40,7 mil | 36,1 mil | 26,3 mil | 51,5 mil | 74,0 mil | 109,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 105,0 mil | 115,7 mil | 133,0 mil | 126,1 mil | 180,9 mil | 274,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,16 | 2,17 | 2,47 | 2,33 | 3,31 | 5,02 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 48,6 mil | 53,2 mil | 53,8 mil | 54,2 mil | 54,6 mil | 54,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,26 | 0,32 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 328,7 mil
- 2024
- 383,3 mil
- 2025
- 399,2 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- 54,2 mil
- 2024
- 54,6 mil
- 2025
- 54,8 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 326,7 mil | 200,5 mil | 248,7 mil | 217,8 mil | 455,8 mil | 535,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | 112,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2024verificat |
| Active curente | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 356,2 mil | 433,3 mil | 493,9 mil | 475,9 mil | 488,2 mil | 531,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 215,1 mil | 581,7 mil | 871,8 mil | 857,7 mil | 856,9 mil | 856,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 61,0 mil | 171,3 mil | 249,4 mil | 227,6 mil | 207,9 mil | 190,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,0 mld | 2,5 mld | 3,5 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 245,9 mil | 273,5 mil | 535,0 mil | 629,0 mil | 624,3 mil | 744,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 47,7 mil | 67,2 mil | 78,1 mil | 72,9 mil | 74,6 mil | 60,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 268,8 mil | 594,2 mil | 1,1 mld | 885,4 mil | 660,2 mil | 409,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 764,4 mil | 759,1 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,3 mld | 1,6 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 714,8 mil | 990,1 mil | 1,1 mld † | 1,2 mld † | 1,4 mld † | 1,7 mld † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 227,6 mil
- 2024
- 207,9 mil
- 2025
- 190,2 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 313,0 mil | 79,7 mil | 83,3 mil | 198,5 mil | 508,3 mil | 470,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 64,4 mil | 133,8 mil | 94,7 mil | 103,0 mil | 126,5 mil | 129,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 248,6 mil ≈ | -54,1 mil ≈ | -11,3 mil ≈ | 95,5 mil ≈ | 381,8 mil ≈ | 340,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -42,5 mil | -691,3 mil | -481,9 mil | -30,0 mil | -27,2 mil | -93,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -62,8 mil | 485,7 mil | 452,0 mil | -205,3 mil | -244,4 mil | -296,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 11,6 mil | 12,6 mil | 12,8 mil | 12,8 mil | 12,9 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 11,5 mil | 14,7 mil | 6,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -30,0 mil
- 2024
- -27,2 mil
- 2025
- -93,9 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -205,3 mil
- 2024
- -244,4 mil
- 2025
- -296,3 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 40 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie48
- Creștere100
- Calitate24
- Randamente44
- Evaluare12
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 37,00 – 43,91 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E37,00 – 43,91 (Mijloc 40,17)4 firme folosite · multiplul median 22,7x · quartile 20,9x – 24,8xDY, MTZ, MYRG, PLPC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului4,21 – 5,66 (Mijloc 4,82)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 40/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 6,3 % | 33 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 1,4 % | 20 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 39,1 % | 13 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 19,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 26,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,1x | 56 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 29 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 38,7x | 20 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,8x | 2 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,0 % | 13 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,5 % | 7 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 46,2 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie48/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate24/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente44/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare12/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Primoris Services Corporation (PRIM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,6 mld USD în 2025; creștere an/an 19,0 %; marjă netă 1,4 %; ROE 6,0 %; datorie netă/EBITDA 2,1x.
Intervalul de valoare estimat este 37,00–43,91 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 40,17 USD, prețul de 68,45 USD lasă un potențial de -41,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -70,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 40/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 19,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 26,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 46,2 %
Ce o infirmă
- Marja netă: 1,4 %
- Conversia profitului în FCF: 39,1 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- P/E (TTM): 38,7x
- EV/EBITDA: 14,8x
- Randament FCF: 1,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,5 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Water, Sewer, Pipeline, Comm & Power Line Construction (SIC 1623) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MTZMasTec, Inc. | 13,5 mld | 27,4 | 13,5 % | 2,8 % | +16,2 % | −22 % / +176 % |
| DYDycom Industries, Inc. | 6,4 mld | 19,3 | 19,2 % | 4,8 % | +17,9 % | −41 % / +104 % |
| MYRGMyr Group Inc. | 4,1 mld | 21,4 | 26,9 % | 4,5 % | +8,8 % | +18 % / +112 % |
| PRIMPrimoris Services Corporation | 3,6 mld | 38,7 | 6,0 % | 1,4 % | +19,0 % | −47 % / +123 % |
| PLPCPreformed Line Products Company | 1,4 mld | 24,0 | 12,0 % | 7,6 % | +12,7 % | +39 % / +129 % |
| ESOAEnergy Services of America CORP | 162,9 mil | 436,5 | — | — | +16,8 % | −2 % / +94 % |
| SKKRantizo | 77,4 mil | — | -40,2 % | -22,6 % | +16,6 % | +7 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PRIM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 46,33 Randament total -32 % · Pe an -32 % | 81,53 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 122,30 Randament total 79 % · Pe an 79 % |
| 3 ani | 54,95 Randament total -18 % · Pe an -7 % | 107,83 Randament total 59 % · Pe an 17 % | 176,11 Randament total 160 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 65,18 Randament total -2 % · Pe an -0 % | 142,60 Randament total 112 % · Pe an 16 % | 253,60 Randament total 275 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 26,96
- Marja netă± 18,87
- Creșterea anuală a veniturilor± 14,07
- Diluare anuală± 1,59
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Primoris Services Corporation este un furnizor de servicii de infrastructură critică, activ în principal în Statele Unite și Canada, prin segmentele Utilities și Energy. În 2026 compania a raportat un backlog record, dar și marje sub presiune din cauza unor proiecte de energie regenerabilă, ceea ce face ca evoluția ei să fie urmărită atent de investitori.13
SWOT
Puncte tari
- Backlogul record și proporția mare de lucrări contractate pe termen lung oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare.
- Poziția națională în utilități și capacitatea de a executa proiecte complexe sunt avantaje greu de replicat de concurenți mai mici.
- Flota proprie de echipamente și forța de muncă stabilă reduc dependența de furnizori externi și limitează barierele de intrare pentru rivali.
Puncte slabe
- Depășirile de costuri la proiectele regenerabile au afectat puternic rezultatul operațional din al doilea trimestru din 2026.
- Concentrarea veniturilor la clienții mari face compania vulnerabilă dacă unul dintre ei își reduce investițiile.
- Costurile de finanțare și datoria crescută pot limita flexibilitatea financiară dacă marjele nu se refac.
Oportunități
- Investițiile în rețele electrice, în gaz și în generarea pe gaz ar putea genera noi contracte pentru ambele segmente.
- Programele de bandă largă și modernizarea rețelelor de comunicații ar putea deschide proiecte noi pentru segmentul Utilities.
- Dacă execuția proiectelor întârziate se îmbunătățește, compania ar putea recupera marje și ar putea profita de backlogul existent.
Amenințări
- Schimbările de reglementare privind emisiile și energia regenerabilă ar putea reduce cererea pentru unele proiecte.
- Scăderea investițiilor în petrol și gaz, din cauza volatilității prețurilor, ar putea diminua cererea pentru lucrările de conducte.
- Presiunea inflaționistă și costurile crescute ale forței de muncă ar putea afecta marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
Riscuri
- Depășiri de costuri la proiectele regenerabileridicat
Problemele de execuție pe proiectele regenerabile au generat pierderi brute și ar putea mai persista dacă finalizarea întârzie.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un procent mare din venituri provine de la câțiva clienți, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta semnificativ rezultatele.
- Sensibilitatea la dobânzimediu
Datoria cu dobândă variabilă expune compania la creșterea ratelor, iar costurile de finanțare au crescut în primul semestru din 2026.
- Dependența de politici publicemediu
Finanțarea proiectelor de transport și de bandă largă depinde de bugetele guvernamentale, care pot fi reduse sau întârziate.
- Riscuri climatice și meteoscăzut
Condițiile meteo severe și evenimentele naturale pot întrerupe lucrările și pot amâna încasările, mai ales în trimestrele de iarnă.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Backlogul record și vizibilitatea oferită de contractele multianuale ar putea susține o revenire a veniturilor dacă proiectele se finalizează conform planului.
- Cererea structurală pentru rețele electrice și infrastructură de gaz ar putea rămâne solidă pe termen lung, indiferent de ciclurile proiectelor regenerabile.
- Dacă marjele se îmbunătățesc în a doua jumătate a anului, compania ar putea demonstra că problemele din 2026 au fost temporare.
Ce ar strica teza
- Marjele brute negative din segmentul Energy arată că problemele de execuție ar putea continua mai mult decât se așteaptă conducerea.
- Concentrarea clienților și creșterea ponderii contractelor de proiect, mai puțin predictibile, ar putea face veniturile mai volatile.
- Dacă costurile de finanțare și presiunea asupra datoriei cresc, flexibilitatea financiară a companiei ar putea fi limitată.
De urmărit
- Finalizarea celor șase proiecte regenerabile cu depășiri de costuriT3-T4 2026
- Revenirea marjei brute în segmentul EnergyT3 2026
- Evoluția backlogului MSA și a noilor contracteT4 2026
- Ghidajul privind cheltuielile cu dobânzile și rezultatul pe 20272027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Strategia companiei pune accent pe creșterea controlată, pe extinderea relațiilor cu clienții existenți, pe deținerea sau închirierea pe termen lung a unei flote mari de echipamente și pe o forță de muncă stabilă, format din meseriași cu experiență. Primoris licitează selectiv proiectele și încearcă să limiteze concentrarea lucrărilor pe un singur client sau o singură industrie.1
Veniturile sunt sezoniere: lucrările de utilități sunt de regulă mai slabe în primul trimestru, iar condițiile meteo pot influența rezultatele. Clienții mari concentrează o parte importantă din venituri, iar cei zece clienți principali au reprezentat 53,1% din venituri în 2025, o pondere mult mai mare decât în anii anteriori.1
Segmente
Utilities
Segmentul Utilities construiește și întreține rețele de distribuție și transport de gaz și energie electrică, precum și sisteme de comunicații în Statele Unite. În al doilea trimestru din 2026 a generat venituri de 712,6 milioane USD, în creștere ușoară, dar cu marje brute mai mici, de 11,9%.123
Energy
Segmentul Energy oferă servicii de inginerie, achiziții, construcție și mentenanță pentru energie regenerabilă, stocare, combustibili regenerabili, petrochimie și proiecte pentru departamentele de transport din Statele Unite și Canada. În trimestrul al doilea din 2026, segmentul a înregistrat o marjă brută negativă, din cauza depășirii costurilor la șase proiecte regenerabile.23
Corporate
Costurile corporative și nealocate nu generează venituri proprii, dar influențează rezultatul operațional consolidat, mai ales prin cheltuielile administrative și costurile de tranzacție.
Piața în context
Cererea pentru infrastructura de energie electrică, gaz și construcții legate de energia regenerabilă și cea gazoasă rămâne în conducerea companiei un motor de creștere pe termen lung. Totuși, cererea din segmentul pipeline și din proiectele regenerabile depinde de prețurile petrolului și gazelor, de reglementări și de finanțarea statală, factori care pot amâna sau anula proiecte.
Piața Primoris este influențată de politici publice, de investițiile utilităților în rețele și de finanțarea programelor de bandă largă. Dacă aceste programe se extind, cererea pentru lucrările de comunicații și de rețele ar putea crește, iar dacă bugetele guvernamentale se reduc, proiectele de transport și infrastructură ar putea fi amânate.
Tendințe
- Investiții în rețelele electricevânt din spate
Utilitățile investesc în fiabilitatea rețelei, modernizare și integrarea energiei regenerabile, iar compania descrie aceste activități ca un vânt favorabil pentru segmentul Utilities.
- Proiecte regenerabile cu costuri depășitevânt din față
Șase proiecte regenerabile au generat depășiri de costuri în 2026, iar aceasta este o sursă majoră de presiune asupra marjelor, cu impact pe termen scurt asupra profitabilității.
- Reglementare și presiunea pentru emisiimixt
Reglementările privind emisiile de gaze cu efect de seră și schimbările de politică pentru energia regenerabilă ar putea afecta cererea pentru proiectele Energy, în funcție de forma finală a normelor.
- Gaz natural și generare pe bază de gazvânt din spate
Creșterea cererii de energie și nevoia de centrale pe gaz natural pot crea oportunități pentru segmentul Energy, dacă proiectele primesc autorizațiile necesare la timp.
Poziția concurențială
Primoris concurează atât cu firme regionale și naționale, cât și cu contractori locali mai mici, iar prețul, reputația pentru calitate, siguranța, respectarea termenelor și experiența relevantă sunt factorii decisivi. Pe piețele de utilități, principalii rivali sunt Quanta Services, Dycom Industries, MYR Group și MasTec, iar pe piețele industriale și regenerabile concurează și firme private mari.
Presiunea concurențială poate reduce marjele, mai ales atunci când competitorii licitează agresiv pe proiecte mari. Compania a arătat că nu câștigă toate licitațiile și că oferta de prețuri la proiecte cu risc ridicat poate afecta rentabilitatea.
- Quanta Services, Inc.PWR
Concurent pe piețele de utilități, citat în raportul anual ca rival direct.
- Dycom Industries, Inc.DY
Concurent pe piețele de utilități și telecomunicații din Statele Unite.
- MYR Group Inc.MYRG
Concurent pe lucrări de utilități și electrice citat în raport.
- MasTec, Inc.MTZ
Concurent pe lucrări de infrastructură pentru utilități și comunicații.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent (amendament)03 nov. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)06 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent (amendament)05 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Primoris Services Corporation · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Primoris Services Corporation · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Primoris Services Corporation · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.