olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Somnigroup International Inc. SGI
Household Furniture · SIC 2510 · Verticală: Household Furniture (SIC 2510)
Somnigroup International este cel mai mare producător de paturi din lume, care vinde prin mărci precum Tempur-Pedic, Sealy și Stearns & Foster, prin magazinele Mattress Firm și prin canale online și wholesale. După achiziția Mattress Firm din 2025 și anunțul fuziunii cu Leggett & Platt din 2026, compania se află într-o fază de integrare, în care vânzările trimestriale au scăzut ușor, iar câștigul pe acțiune ajustat a crescut. Vânzările anuale au fost de 7476.5 milioane USD în 2025, iar vânzările trimestrului al doilea 2026 de 1823.5 milioane USD.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Somnigroup International Inc. (SGI) costa 67,87 USD (−2,78 % într-o zi), cu capitalizare 14,3 mld USD, P/E 27,1 pe un EPS diluat de 2,50 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,94 %, beta 1,13, interval pe 52 de săptămâni 61,49–97,99 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,8 mld USD (−3,0 % an/an), profit net de 110,9 mil USD (+12,0 % an/an), EPS diluat 0,52 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 60,10 – 68,22
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,96 · lățimea benzii 12,7 %
- SMA 50 / 200
- 64,40 / 73,15
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,86 / 0,23
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,2 % | −5,9 % | +14,1 pp | — |
| 3 luni | +4,6 % | −4,6 % | +9,2 pp | — |
| 6 luni | −4,0 % | +0,2 % | −4,2 pp | — |
| De la început de an | −24,0 % | +7,4 % | −31,4 pp | — |
| 1 an | −14,7 % | +8,2 % | −22,9 pp | +13,3 % |
| 3 ani | +80,9 % | +68,4 % | +12,5 pp | −12,8 % |
| 5 ani | +50,6 % | +56,5 % | −6,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld |
| Costul vânzărilor | 748,5 mil | 723,4 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld |
| Profit brut | 551,5 mil | 484,5 mil | 580,5 mil | 827,2 mil | 952,8 mil | 822,7 mil | 776,9 mil | 817,2 mil |
| Profit operațional | 201,8 mil | 127,6 mil | 13,2 mil | 179,9 mil | 314,7 mil | 247,1 mil | 187,1 mil | 201,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 50,8 mil | 52,3 mil | 66,1 mil | 68,6 mil | 76,0 mil | 79,8 mil | 72,5 mil | 73,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 30,8 mil | 36,3 mil | 61,3 mil | 72,5 mil | 69,9 mil | 64,2 mil | 60,0 mil | 59,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 170,6 mil | 95,7 mil | -49,3 mil | 102,7 mil | 233,9 mil | 193,7 mil | 137,3 mil | 147,8 mil |
| Impozit pe profit | 40,8 mil | 23,1 mil | -16,5 mil | 3,2 mil | 56,2 mil | 52,8 mil | 33,4 mil | 37,2 mil |
| Profit net | 130,0 mil | 71,9 mil | -33,1 mil | 99,0 mil | 177,4 mil | 140,8 mil | 104,2 mil | 110,9 mil |
| EPS diluat | 0,73 | 0,40 ≈ | -0,17 | 0,47 | 0,83 | 0,66 ≈ | 0,49 | 0,52 |
| Flux de numerar operațional | 256,6 mil ≈ | 129,1 mil | 106,4 mil | 186,1 mil ≈ | 408,2 mil ≈ | 99,4 mil | 246,5 mil | 236,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 16,4 mil ≈ | 20,9 mil | 24,0 mil | 36,7 mil ≈ | 47,9 mil ≈ | 58,3 mil | 60,5 mil | 54,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 22,6 mil ≈ | 22,6 mil | 32,9 mil | 31,5 mil ≈ | 31,5 mil ≈ | 31,5 mil | 36,7 mil | 35,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 82 din propriul istoric de 39 trimestre (min 3,6, mediană 15,3, max 55,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 3,1 mld | 3,7 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 7,5 mld |
| Venituri an/an | −1,9 % | +14,9 % | +18,4 % | +34,1 % | −0,2 % | +0,1 % | +0,1 % | +51,6 % |
| Profit net | 100,5 mil | 189,5 mil | 348,8 mil | 624,5 mil | 455,7 mil | 368,1 mil | 384,3 mil | 384,1 mil |
| Profit net an/an | −33,6 % | +88,6 % | +84,1 % | +79,0 % | −27,0 % | −19,2 % | +4,4 % | −0,1 % |
| EPS diluat | 0,46 | 0,86 | 1,64 | 3,06 | 2,53 | 2,08 | 2,16 | 1,84 |
| EPS diluat an/an | −83,4 % | +87,0 % | +90,7 % | +86,6 % | −17,3 % | −17,8 % | +3,8 % | −14,8 % |
| netă % | 3,7 % | 6,1 % | 9,5 % | 12,7 % | 9,3 % | 7,5 % | 7,8 % | 5,1 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | 543,4 mil | 599,8 mil | 72,3 mil | 384,9 mil | 569,2 mil | 633,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 134,9 mil USD
- Datorie financiară
- 4,7 mld USD
- Datorie netă
- 4,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,1 mld USD
- Active totale
- 11,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,52x
- Lichiditate curentă
- 0,83x
- ROE
- 20,9 %
- ROA
- 4,4 %
- Marja FCF
- 8,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,7 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,0 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,6 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 23,1 mil | 27,3 mil | 29,2 mil | 30,6 mil | 30,8 mil | 32,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 532,1 mil | 912,3 mil | 680,6 mil | 607,2 mil | 634,2 mil | 754,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 202,5 mil | 174,6 mil | 180,2 mil | 183,0 mil | 201,5 mil | 290,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 734,6 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 860,8 mil ≈ | 790,2 mil ≈ | 835,7 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 77,0 mil | 66,3 mil | 103,0 mil | 129,9 mil | 134,8 mil | 267,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 452,4 mil | 824,0 mil | 577,2 mil | 474,1 mil | 504,3 mil | 481,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 102,6 mil | 198,3 mil | 119,0 mil | 103,4 mil | 118,6 mil | 95,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 348,8 mil | 624,5 mil | 455,7 mil | 368,1 mil | 384,3 mil | 384,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,64 | 3,06 | 2,53 | 2,08 | 2,16 | 1,84 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 212,3 mil | 204,3 mil | 180,3 mil | 177,3 mil | 178,2 mil | 209,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,32 | 0,40 | 0,44 | 0,52 | 0,60 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 177,3 mil
- 2024
- 178,2 mil
- 2025
- 209,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 65,0 mil | 300,7 mil | 69,4 mil | 74,9 mil | 1,7 mld | 134,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 383,7 mil | 419,5 mil | 422,6 mil | 431,4 mil | 404,5 mil | 358,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 312,1 mil | 463,9 mil | 555,0 mil | 483,1 mil | 447,0 mil | 630,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 968,4 mil | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 507,9 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 19 feb. 2021verificat |
| Fond comercial | 766,3 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 630,1 mil | 750,9 mil | 715,8 mil | 714,8 mil | 700,5 mil | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,3 mld | 4,3 mld | 4,4 mld | 4,6 mld | 6,0 mld | 11,6 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 324,1 mil | 432,0 mil | 359,8 mil | 311,3 mil | 360,5 mil | 401,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 43,9 mil | 53,0 mil | 70,4 mil | 44,9 mil | 69,5 mil | 112,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,3 mld | 2,3 mld | 2,8 mld | 2,5 mld | 3,8 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 974,8 mil | 1,1 mld | 981,2 mil | 908,2 mil | 960,3 mil | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,8 mld | 4,0 mld | 4,4 mld | 4,2 mld | 5,4 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 504,6 mil | 285,8 mil | -22,1 mil | 323,4 mil | 559,0 mil | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 714,8 mil
- 2024
- 700,5 mil
- 2025
- 2,6 mld
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 654,7 mil | 723,1 mil | 378,8 mil | 570,3 mil | 666,5 mil | 800,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 111,3 mil | 123,3 mil | 306,5 mil | 185,4 mil | 97,3 mil | 166,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 543,4 mil ≈ | 599,8 mil ≈ | 72,3 mil ≈ | 384,9 mil ≈ | 569,2 mil ≈ | 633,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -146,6 mil | -554,8 mil | -315,3 mil | -187,8 mil | -96,7 mil | -3,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -522,6 mil | 76,5 mil | -279,1 mil | -384,3 mil | 1,1 mld | 616,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 63,1 mil | 70,5 mil | 77,7 mil | 92,7 mil | 127,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -187,8 mil
- 2024
- -96,7 mil
- 2025
- -3,0 mld
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -384,3 mil
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 616,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 14,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere50
- Randamente48
- Bilanț și datorie60
- Evaluare36
- Calitate88
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,88 – 115,12 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)75,31 – 115,12 (Mijloc 90,83)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 958,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 1,8 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E29,52 – 35,60 (Mijloc 29,91)3 firme folosite · multiplul median 12,0x · quartile 11,8x – 14,2xFLXS, LZB, XMAX
- Dividende actualizate (DDM)7,88 – 10,60 (Mijloc 9,04)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,0 % | 85 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 7,0 % | 83 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 144,2 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -10,1 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,0x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,8x | 35 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,1x | 13 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 11,4x | 33 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,4 % | 67 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,9 % | 14 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 17,6 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie60/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate88/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente48/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare36/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
SOMNIGROUP INTERNATIONAL INC. (SGI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,5 mld USD în 2025; creștere an/an 51,6 %; marjă netă 7,0 %; ROE 17,6 %; datorie netă/EBITDA 0,0x.
Intervalul de valoare estimat este 29,52–35,60 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 29,91 USD, prețul de 67,87 USD lasă un potențial de -55,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -126,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 13,0 %
- Marja netă: 7,0 %
- Conversia profitului în FCF: 144,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 15,0 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,0x
- Rata de distribuire (FCF): 17,6 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -10,1 %
- Lichiditatea curentă: 0,7x
- P/E (TTM): 27,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Household Furniture (SIC 2510) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SGISomnigroup International Inc. | 14,3 mld | 27,1 | 17,6 % | 7,0 % | +51,6 % | −15 % / +81 % |
| LZBLa-Z-Boy Incorporated | 1,3 mld | 16,5 | 8,0 % | 3,9 % | +0,8 % | −16 % / −7 % |
| CODICompass Diversified Holdings | 863,0 mil | — | -17,7 % | -5,3 % | +4,8 % | +56 % / −43 % |
| XMAXXmax Inc. | 322,6 mil | 11,6 | 52,9 % | 185,9 % | +72,6 % | −10 % / +144 % |
| FLXSFlexsteel Industries, Inc. | 305,6 mil | 12,0 | 20,5 % | 6,7 % | +4,1 % | +86 % / +334 % |
| HOFTHooker Furnishings Corporation | 156,2 mil | — | -9,9 % | -8,7 % | −12,4 % | +36 % / −18 % |
| PRPLPurple Innovation, Inc. | 40,6 mil | — | — | -8,9 % | −3,9 % | −87 % / −84 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SGI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 44,94 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 79,09 Randament total 18 % · Pe an 18 % | 118,64 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 53,27 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 104,52 Randament total 58 % · Pe an 16 % | 170,72 Randament total 156 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 63,14 Randament total -2 % · Pe an -0 % | 138,13 Randament total 111 % · Pe an 16 % | 245,67 Randament total 272 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 26,13
- Marja netă± 18,29
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,65
- Diluare anuală± 1,54
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Somnigroup International este cel mai mare producător de paturi din lume, care vinde prin mărci precum Tempur-Pedic, Sealy și Stearns & Foster, prin magazinele Mattress Firm și prin canale online și wholesale. După achiziția Mattress Firm din 2025 și anunțul fuziunii cu Leggett & Platt din 2026, compania se află într-o fază de integrare, în care vânzările trimestriale au scăzut ușor, iar câștigul pe acțiune ajustat a crescut. Vânzările anuale au fost de 7476.5 milioane USD în 2025 1, iar vânzările trimestrului al doilea 2026 de 1823.5 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de mărci recunoscute, rețea omni-channel extinsă și integrare verticală de la producție până la retail 1.
- Capacitate de generare a numerarului, cu fluxuri operaționale record în trimestrul al doilea 2026 3.
- Program de inovare susținut prin cercetare și dezvoltare în mai multe centre și o bază mare de brevete și mărci 1.
Puncte slabe
- Îndatorare semnificativă după achiziția Mattress Firm, cu un nivel de îndatorare ridicat față de EBITDA ajustat 3.
- Dependență de materii prime volatile și de lanțuri de aprovizionare complexe, cu marje sensibile la costuri 1.
- Segmentul Mattress Firm a arătat marje și vânzări în scădere în trimestrul al doilea 2026 3.
Oportunități
- Integrarea Leggett & Platt ar putea extinde compania către componente, dacă tranzacția se va finaliza 2.
- Creșterea ponderii vânzărilor directe și extinderea magazinelor pe piețe cheie ar putea aduce mai multă marjă 1.
- Lansarea noii colecții Stearns & Foster în America de Nord ar putea relansa segmentul premium 1.
Amenințări
- Concurența din partea producătorilor direct către consumator și a retailerilor cu marcă privată ar putea reduce cota de piață 1.
- Tarifele comerciale și instabilitatea geopolitică ar putea crește costurile și perturba lanțurile de aprovizionare 12.
- Riscurile de securitate cibernetică și dependența de furnizorii terți de tehnologie ar putea afecta operațiunile online 1.
Riscuri
- Integrarea achizițiilorridicat
Integrarea Mattress Firm și eventuala integrare a Leggett & Platt pot genera costuri neprevăzute și pot întârzia sinergiile anunțate 12.
- Costul materiilor primeridicat
Volatilitatea prețurilor spumei, poliesterului și oțelului poate afecta marja brută dacă majorările de prețuri nu compensează integral 13.
- Cerere de consummediu
Presiunile macroeconomice asupra consumatorilor pot reduce vânzările în magazine și online, cum s-a văzut în trimestrul al doilea 2026 3.
- Conformitate cu angajamentele antitrustmediu
Nerespectarea obligației de alocare a spațiului pentru saltele premium de la terți ar putea duce la acțiuni de reglementare sau litigii 1.
- Securitate ciberneticămediu
Atacurile cibernetice și defecțiunile furnizorilor terți de servicii IT ar putea perturba operațiunile și afecta datele clienților 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă sinergiile din achiziția Mattress Firm continuă să crească marjele, compania ar putea livra creșterea anunțată a câștigului pe acțiune ajustat 3.
- Poziția de lider mondial și portofoliul de mărci puternice pot susține cota de piață chiar într-o industrie fragmentată 1.
- Fluxul de numerar operațional ridicat și reducerea levierului ar putea sprijini dividende și răscumpărări de acțiuni 3.
Ce ar strica teza
- Dacă vânzările Mattress Firm continuă să scadă din cauza închiderilor de magazine, sinergiile ar putea fi insuficiente pentru a compensa presiunea 3.
- Îndatorarea ridicată și achiziția Leggett & Platt ar putea limita flexibilitatea financiară dacă cererea se răcește 23.
- Creșterea concurenței online și a mărcilor private ar putea erodă marjele pe termen lung 1.
De urmărit
- Finalizarea achiziției Leggett & Platt și efectul asupra numărului de acțiuniQ3 2026
- Evoluția vânzărilor Mattress Firm și a numărului de magazineQ3 2026
- Îndeplinirea ghidajului adjusted EPS între 2.85 și 3.15 USD2026
- Raportul anual 10-K pentru 2026 și detaliile despre integrarea Leggett & Plattnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Somnigroup se prezintă ca cel mai mare producător de paturi din lume, cu funcții integrate de design, producție, distribuție și retail, și deservește consumatorii în peste 100 de țări prin afacerile Tempur Sealy, Mattress Firm și Dreams 1. Portofoliul include mărci recunoscute precum Tempur-Pedic, Sealy și Stearns & Foster, iar grupul operează peste 2.800 de magazine, circa 30 de platforme e-commerce și peste 70 de unități de producție 1. Compania s-a redenumit din Tempur Sealy în Somnigroup după achiziția Mattress Firm, iar strategia sa declarată este creșterea câștigurilor cu randament ridicat al capitalului investit și flux de numerar puternic 1.
Modelul de vânzare este omni-channel, cu două canale principale: Direct, care include magazinele proprii, comerțul electronic și call center-urile, și Wholesale, adică vânzările către retaileri terți, hoteluri și clienți din sănătate 1. Ponderea canalului Direct a crescut la 63.5% din vânzările nete în 2025, de la 24.9% în 2024, în mare parte din cauza achiziției Mattress Firm 1. Compania are și o divizie OEM care produce paturi și perne nemarcate pentru retaileri terți 1.
Pe 6 august 2026, compania a raportat un trimestru cu vânzări nete în scădere de 3.0% și a revizuit ghidajul pentru câștigul pe acțiune ajustat 3. Compania a anunțat, de asemenea, în aprilie 2026, un acord definitiv de achiziție a Leggett & Platt, structurat ca tranzacție integral în acțiuni, cu finalizare așteptată până la sfârșitul trimestrului al treilea din 2026 23.
Segmente
Mattress Firm
Segmentul Mattress Firm cuprinde magazinele și centrele de distribuție din SUA, care vând exclusiv prin canalul Direct; în trimestrul al doilea 2026 vânzările au fost de 922.2 milioane USD, în scădere de 2.8%, în principal din cauza închiderilor de magazine 3.
Tempur Sealy North America
Acest segment acoperă SUA, Canada și Mexic, cu vânzări prin canalele Direct și Wholesale; vânzările externe către Mattress Firm sunt eliminate la nivel consolidat, iar marja brută a crescut în trimestrul al doilea 2026 datorită sinergiilor din achiziție 3.
Tempur Sealy International
Segmentul include Europa, Asia-Pacific și America Latină și a avut vânzări relativ stabile în trimestrul al doilea 2026, cu o creștere ușoară a vânzărilor, dar cu marjă operațională în scădere din cauza presiunilor de cost al materiilor prime 3.
Piața în context
Compania descrie industria globală a somnului ca fiind de 120 miliarde USD și structurată pentru creștere pe termen lung, sprijinită de inovare, de conștientizarea legăturii dintre somn și sănătate și de formarea gospodăriilor 1. Industria este fragmentată la nivel internațional, iar piața din SUA este concentrată pentru producători și fragmentată pentru retaileri 1. În 2025, industria a fost pusă sub presiune de factorii macroeconomici, iar compania se așteaptă să depășească piața prin lansări de produse noi 12.
Piața se mișcă spre comerțul online direct către consumator și spre marcile private ale retailerilor, ceea ce creează concurență pe canale 1. Compania a precizat în 2026 că politica tarifară rămâne incertă și că unele materii prime, precum spuma poliuretanică și oțelul, sunt volatile 12.
Tendințe
- Presiunea costurilor materiilor primevânt din față
Prețurile spumei poliuretanice, poliesterului și componentelor din oțel sunt volatile, iar inflația a crescut costurile; compania a implementat majorări de prețuri după trimestrul al doilea 2026, ceea ce ar putea limita pierderea de marjă dacă cererea rezistă 13.
- Integrarea Mattress Firm și sinergiivânt din spate
Sinergiile din achiziția Mattress Firm au îmbunătățit marjele segmentului nord-american, iar profitul operațional ajustat a crescut în trimestrul al doilea 2026 3.
- Tarifele comercialemixt
Compania susține că majoritatea produselor vândute în SUA sunt fabricate local, ceea ce ar reduce impactul tarifelor, dar durata și amploarea lor rămân incerte 12.
- Închiderea de magazine și cererea slabăvânt din față
Vânzările Mattress Firm au scăzut în trimestrul al doilea 2026 din cauza închiderilor de magazine și a unei cereri mai slabe, iar consumatorii au devenit mai precauți 3.
Poziția concurențială
Compania activează într-o industrie a paturilor în care concurența se dă pe preț, calitate, notorietatea mărcii, disponibilitatea produselor și performanță 1. Concurenții includ producători care vând direct către consumator și retaileri care își dezvoltă mărci private, iar intrarea de paturi ieftine importate a fost indicată drept presiune 1.
Piața producătorilor din SUA este concentrată, iar cea a retailerilor este fragmentată; pe piața internațională, concurența este regională și locală 1. Retailerii integrați vertical ar putea afecta negativ vânzările companiei, iar piața perinelor nu are un lider dominant 1.
- Retaileri de paturi terți și lanțuri de specialitate
Companiile terțe menționate în sursă includ retaileri multi-marcă și magazine proprii ale concurenților, care concurează pe aceleași canale de distribuție 1.
- Producători online direct către consumator
Mai multe companii americane și internaționale au intrat pe modelul online direct către consumator pentru saltele, ceea ce intensifică concurența de preț 1.
- Retaileri cu marcă privată
Retailerii care își dezvoltă produse proprii concurează cu marca Sleepy's a companiei și cu brandurile wholesale 1.
- Producători de componente pentru saltele
Concurența din segmentul componentelor și al pernelor este fragmentată, cu mulți participanți regionali 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Somnigroup (SGI) Just Closed A Deal That Reshapes Its Entire Supply ChainYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (amendament)05 nov. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent26 aug. 2026Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent15 mai 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Somnigroup International Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Somnigroup International Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Somnigroup International Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.