olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
La-Z-Boy Incorporated LZB
Household Furniture · SIC 2510 · Verticală: Household Furniture (SIC 2510)
La-Z-Boy este un producător și retailer vertical integrat de mobilier, cunoscut mai ales pentru fotoliile reclinabile, cu o rețea proprie de magazine și o producție în principal din SUA. În primul trimestru fiscal 2027 vânzările au scăzut ușor, în timp ce segmentul Retail a crescut puternic, iar compania se apropie de centenarul din 2027.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea La-Z-Boy Incorporated (LZB) costa 32,62 USD (−1,33 % într-o zi), cu capitalizare 1,3 mld USD, P/E 16,5 pe un EPS diluat de 1,98 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,41 %, beta 0,78, interval pe 52 de săptămâni 28,68–42,14 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 475,7 mil USD (−3,4 % an/an), profit net de -2,3 mil USD (−112,6 % an/an), EPS diluat -0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 27,97 – 32,46
- peste banda superioară · %B 1,04 · lățimea benzii 14,9 %
- SMA 50 / 200
- 30,43 / 35,18
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,37 / -0,07
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,0 % | −5,9 % | +15,9 pp | — |
| 3 luni | −19,7 % | −4,6 % | −15,1 pp | — |
| 6 luni | −8,3 % | +0,2 % | −8,5 pp | — |
| De la început de an | −12,5 % | +7,4 % | −19,9 pp | — |
| 1 an | +1,3 % | +8,2 % | −6,9 pp | +13,3 % |
| 3 ani | +7,6 % | +68,4 % | −60,9 pp | +25,0 % |
| 5 ani | −9,8 % | +56,5 % | −66,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 25 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 521,0 mil | 521,8 mil | 570,9 mil | 492,2 mil | 522,5 mil | 541,6 mil | 570,3 mil | 475,7 mil |
| Costul vânzărilor | 290,4 mil | 290,4 mil | 319,8 mil | 283,0 mil | 291,3 mil | 308,1 mil | 307,6 mil | 267,0 mil |
| Profit brut | 230,6 mil | 231,4 mil | 251,1 mil | 209,2 mil | 231,1 mil | 233,5 mil | 262,8 mil | 208,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 191,9 mil | 196,2 mil | 201,0 mil | 187,2 mil | 195,0 mil | 203,7 mil | 201,6 mil | 210,8 mil |
| Profit operațional | 38,8 mil | 35,2 mil | 29,5 mil | 22,0 mil | 36,2 mil | 29,8 mil | 41,2 mil | -2,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 11,5 mil | 11,4 mil | 11,6 mil | 11,3 mil | 11,8 mil | 12,5 mil | 11,8 mil | 12,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 99,0 mii | 102,0 mii | 134,0 mii | 120,0 mii | 110,0 mii | 159,0 mii | 135,0 mii | 217,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 40,5 mil | 38,6 mil | 32,0 mil | 24,4 mil | 39,6 mil | 31,8 mil | 43,1 mil | -3,7 mil |
| Impozit pe profit | 10,7 mil | 9,7 mil | 16,7 mil | 6,1 mil | 10,6 mil | 10,0 mil | 9,3 mil | -1,7 mil |
| Profit net | 30,0 mil | 28,4 mil | 14,9 mil | 18,2 mil | 28,9 mil | 21,7 mil | 33,3 mil | -2,3 mil |
| EPS diluat | 0,71 | 0,68 | 0,35 ≈ | 0,44 | 0,70 | 0,52 | 0,82 ≈ | -0,06 |
| Flux de numerar operațional | 15,9 mil ≈ | 57,0 mil ≈ | 62,0 mil | 36,3 mil | 50,0 mil ≈ | 89,4 mil ≈ | 28,4 mil | 15,6 mil |
| Investiții (capex) | 17,1 mil ≈ | 18,8 mil ≈ | 22,7 mil | 18,5 mil | 20,5 mil ≈ | 17,8 mil ≈ | 19,6 mil | 23,3 mil |
| Dividende plătite | 8,4 mil ≈ | 9,1 mil ≈ | 9,1 mil | 9,0 mil | 9,1 mil ≈ | 10,0 mil ≈ | 9,9 mil | 9,7 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 19,5 mil ≈ | 11,2 mil ≈ | 13,5 mil | 12,5 mil | 809,0 mii ≈ | 13,7 mil ≈ | 20,2 mil | 25,1 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 57 din propriul istoric de 40 trimestre (min 6,4, mediană 15,6, max 29,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld |
| Venituri an/an | +10,2 % | −2,4 % | +1,8 % | +35,9 % | −0,3 % | −12,9 % | +3,0 % | +0,8 % |
| Profit net | 68,6 mil | 77,5 mil | 106,5 mil | 150,0 mil | 150,7 mil | 122,6 mil | 99,6 mil | 102,0 mil |
| Profit net an/an | −15,2 % | +13,0 % | +37,4 % | +40,9 % | +0,4 % | −18,6 % | −18,8 % | +2,4 % |
| EPS diluat | 1,44 | 1,66 | 2,30 | 3,39 | 3,48 | 2,83 | 2,35 | 2,47 |
| EPS diluat an/an | −13,8 % | +15,3 % | +38,6 % | +47,4 % | +2,7 % | −18,7 % | −17,0 % | +5,1 % |
| netă % | 3,9 % | 4,5 % | 6,1 % | 6,4 % | 6,4 % | 6,0 % | 4,7 % | 4,8 % |
| Flux de numerar liber | 102,3 mil | 118,2 mil | 272,0 mil | 2,4 mil | 136,4 mil | 104,6 mil | 113,0 mil | 127,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 25 apr. 2026
- Numerar
- 303,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 2,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,80x
- ROE
- 9,7 %
- ROA
- 5,1 %
- Marja FCF
- 6,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 994,0 mil | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 740,3 mil | 879,8 mil | 964,7 mil | 881,7 mil | 926,4 mil | 936,6 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 7,6 mil | 9,0 mil | 9,1 mil | 9,6 mil | 9,9 mil | 10,8 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 603,5 mil | 673,0 mil | 753,3 mil | 730,9 mil | 770,0 mil | 787,4 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 136,7 mil | 206,8 mil | 211,4 mil | 150,8 mil | 135,8 mil | 129,2 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 33,0 mil | 39,8 mil | 40,2 mil | 48,6 mil | 46,7 mil | 47,4 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| EBITDA | 169,8 mil ≈ | 246,5 mil ≈ | 251,6 mil ≈ | 199,3 mil ≈ | 182,5 mil ≈ | 176,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 536,0 mii | 455,0 mii | 545,0 mii | 524,0 mii | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 145,9 mil | 205,5 mil | 205,8 mil | 165,8 mil | 147,1 mil | 138,8 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 38,4 mil | 53,2 mil | 53,8 mil | 41,1 mil | 46,2 mil | 35,9 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Profit net | 106,5 mil | 150,0 mil | 150,7 mil | 122,6 mil | 99,6 mil | 102,0 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,30 | 3,39 | 3,48 | 2,83 | 2,35 | 2,47 | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 46,4 mil | 44,3 mil | 43,2 mil | 43,3 mil | 42,3 mil | 41,3 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,36 | 0,63 | 0,69 | 0,92 | 0,84 | 0,76 | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 730,9 mil
- 2025
- 770,0 mil
- 2026
- 787,4 mil
SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat
- 2024
- 43,3 mil
- 2025
- 42,3 mil
- 2026
- 41,3 mil
SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 391,2 mil | 245,6 mil | 343,4 mil | 341,1 mil | 328,4 mil | 303,2 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 226,1 mil | 303,2 mil | 276,3 mil | 263,2 mil | 255,3 mil | 218,4 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Active curente | 926,2 mil | 951,8 mil | 854,6 mil | 836,8 mil | 805,7 mil | 773,9 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 219,2 mil | 253,1 mil | 278,6 mil | 298,2 mil | 339,2 mil | 356,7 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 175,8 mil | 194,6 mil | 205,0 mil | 214,5 mil | 205,6 mil | 243,3 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 30,4 mil | 34,0 mil | 39,4 mil | 47,3 mil | 51,2 mil | 77,6 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Active totale | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 94,2 mil | 104,0 mil | 107,5 mil | 96,5 mil | 96,0 mil | 101,9 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 iun. 2021verificat |
| Datorii curente | 611,7 mil | 675,7 mil | 475,9 mil | 437,3 mil | 420,8 mil | 429,9 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 782,1 mil | 819,6 mil | 952,1 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
- 2024
- 47,3 mil
- 2025
- 51,2 mil
- 2026
- 77,6 mil
SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 309,9 mil | 79,0 mil | 205,2 mil | 158,1 mil | 187,3 mil | 204,1 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 38,0 mil | 76,6 mil | 68,8 mil | 53,6 mil | 74,3 mil | 76,3 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 272,0 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | 136,4 mil ≈ | 104,6 mil ≈ | 113,0 mil ≈ | 127,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -40,7 mil | -78,4 mil | -70,1 mil | -81,6 mil | -98,4 mil | -138,6 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -141,1 mil | -144,6 mil | -37,1 mil | -81,2 mil | -102,6 mil | -91,1 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 27,7 mil | 29,9 mil | 32,7 mil | 35,0 mil | 37,9 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 44,2 mil | 90,6 mil | 5,0 mil | 52,8 mil | 77,9 mil | 47,3 mil | SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -81,6 mil
- 2025
- -98,4 mil
- 2026
- -138,6 mil
SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat
- 2024
- -81,2 mil
- 2025
- -102,6 mil
- 2026
- -91,1 mil
SEC (XBRL)· 16 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 63 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente100
- Creștere0
- Bilanț și datorie89
- Evaluare78
- Calitate75
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 10,03 – 38,62 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E23,32 – 38,62 (Mijloc 23,63)3 firme folosite · multiplul median 12,0x · quartile 11,8x – 19,5xFLXS, SGI, XMAX
- Dividende actualizate (DDM)10,03 – 13,48 (Mijloc 11,50)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 63/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 3,9 % | 50 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 125,6 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,3 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -10,8 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 169,3x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 72 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 16,5x | 61 (pe interval fix) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 7,8 % | 98 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,5 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 37,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie89/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate75/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare78/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
LA-Z-BOY INCORPORATED (LZB). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-25.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mld USD în 2026; creștere an/an 0,8 %; marjă netă 3,9 %; ROE 8,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 16,67–26,05 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 17,56 USD, prețul de 32,62 USD lasă un potențial de -46,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -85,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 63/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 125,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 169,3x
- Lichiditatea curentă: 1,7x
- Randament FCF: 7,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,5 %
- Rata de distribuire (FCF): 37,7 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -3,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -10,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Household Furniture (SIC 2510) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SGISomnigroup International Inc. | 14,3 mld | 27,1 | 17,6 % | 7,0 % | +51,6 % | −26 % / +68 % |
| LZBLa-Z-Boy Incorporated | 1,3 mld | 16,5 | 8,0 % | 3,9 % | +0,8 % | +1 % / +8 % |
| CODICompass Diversified Holdings | 863,0 mil | — | -17,7 % | -5,3 % | +4,8 % | +56 % / −43 % |
| XMAXXmax Inc. | 322,6 mil | 11,6 | 52,9 % | 185,9 % | +72,6 % | −10 % / +144 % |
| FLXSFlexsteel Industries, Inc. | 305,6 mil | 12,0 | 20,5 % | 6,7 % | +4,1 % | +86 % / +334 % |
| HOFTHooker Furnishings Corporation | 156,2 mil | — | -9,9 % | -8,7 % | −12,4 % | +36 % / −18 % |
| PRPLPurple Innovation, Inc. | 40,6 mil | — | — | -8,9 % | −3,9 % | −87 % / −84 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LZB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 18,31 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 32,49 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 49,13 Randament total 53 % · Pe an 53 % |
| 3 ani | 15,10 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 30,41 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 50,84 Randament total 65 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 12,46 Randament total -54 % · Pe an -15 % | 28,45 Randament total -2 % · Pe an -0 % | 52,62 Randament total 76 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 7,60
- Marja netă± 5,32
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,72
- Diluare anuală± 0,45
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
La-Z-Boy este un producător și retailer vertical integrat de mobilier, cunoscut mai ales pentru fotoliile reclinabile, cu o rețea proprie de magazine și o producție în principal din SUA. În primul trimestru fiscal 2027 vânzările au scăzut ușor, în timp ce segmentul Retail a crescut puternic, iar compania se apropie de centenarul din 2027 123.
SWOT
Puncte tari
- Brandul La-Z-Boy este recunoscut pe scară largă și are o istorie lungă în fotolii reclinabile 1. Producția predominant din SUA și rețeaua integrată sprijină livrări rapide și personalizare 1.
- Compania nu are datorii externe și dispune de lichidități ridicate, ceea ce îi oferă flexibilitate 3. Segmentul Retail arată creștere solidă a vânzărilor scrise și a marjei 3.
- Rețeaua de magazine proprii și a dealerilor dedicați oferă un canal direct către consumator 1.
Puncte slabe
- Vânzările Wholesale au scăzut în primul trimestru fiscal 2027 și marja operațională a fost sub presiune 3. Joybird a înregistrat scădere a vânzărilor livrate 3.
- Costurile fixe din extinderea rețelei Retail pot diminua marja atunci când vânzările din magazinele existente nu cresc suficient 1.
- Dependența de câțiva furnizori pentru spumă și materiale textile poate crea întreruperi în producție 1.
Oportunități
- Creșterea numărului de magazine și achiziția de dealeri independenți pot extinde cota de piață 13. Restituirile de tarife ar putea sprijini rezultatele dacă se materializează 3.
- Dezvoltarea canalelor digitale și omnicanal poate atrage consumatori noi, iar Joybird are potențial pe termen lung 1.
- Simplificarea distribuției și transformarea livrărilor la domiciliu ar putea reduce costurile operaționale 13.
Amenințări
- Scăderea încrederii consumatorilor sau a activității din imobiliare ar putea reduce cererea pentru mobilier discreționar 1.
- Concurența din partea comercianților online și a retailerilor generaliști ar putea erodă cota de piață 1.
- Politicile comerciale și tarifele pot crește costurile materialelor și ale importurilor 13.
Riscuri
- Cerere slabă a consumatorilorridicat
Mobilierul este un bun discreționar, iar o scădere a încrederii sau a accesului la credit ar putea reduce vânzările 1.
- Presiune concurențialăridicat
Concurența cu comercianții online și cu alți producători ar putea duce la pierderi de cotă de piață sau la reducerea prețurilor 1.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Întreruperile la furnizorii de spumă, textile și componente ar putea întârzia livrările către clienți 1.
- Tarife și politici comercialemediu
Noile tarife și incertitudinea privind restituirile ar putea afecta costurile și rezultatele 13.
- Execuția planului de închideriscăzut
Închiderea fabricilor mici și consolidarea producției ar putea genera costuri suplimentare și întreruperi 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul Retail își menține creșterea vânzărilor scrise și a marjei, compania ar putea recupera treptat din presiunea de pe Wholesale 3.
- Brandul puternic și producția din SUA pot sprijini cota de piață într-un mediu concurențial dificil 13.
- Bilanțul fără datorii externe oferă spațiu pentru investiții și pentru returnarea de numerar către acționari 3.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea pentru mobilier rămâne slabă, vânzările Wholesale ar putea continua să scadă 3.
- Joybird arată volatilitate și scădere a vânzărilor, iar în cazul în care problemele persistă, pierderile ar putea crește 3.
- Costurile fixe ale extinderii rețelei ar putea reduce marja dacă vânzările din magazinele existente nu urcă suficient 1.
De urmărit
- Vânzările Retail și cele scrise la magazinele existenteQ2 2027
- Marja operațională ajustată în raport cu ghidajulQ2 2027
- Restituirile de tarife IEEPA și impactul asupra costurilornext 10-K
- Finalizarea închiderii fabricilor și efectele asupra producției2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
La-Z-Boy Incorporated este cel mai mare producător global de fotolii reclinabile și unul dintre cei mai mari producători și distribuitori de mobilier rezidențial din SUA, potrivit raportului anual 1. Compania vinde prin magazinele La-Z-Boy, prin Comfort Studio și spațiile de brand din magazine independente, prin Joybird online și prin site-urile proprii 1. Pe fondul strategiei Century Vision, compania urmărește creșterea în special a brandului La-Z-Boy și a Joybird 12.
Structura de piață se bazează pe un lanț integrat: producție proprie în SUA și Mexic, distribuție prin centre proprii și vânzare directă către consumator 1. Un raport trimestrial arată că divizia Retail a câștigat importanță, iar vânzările Wholesale depind de comenzile dealerilor independenți 23. Multe produse sunt astfel fabricate și livrate în timp scurt, ceea ce sprijină poziționarea pe personalizare 1.
Compania a finalizat în mai 2026 vânzarea diviziei de mobilier din lemn de tip casegoods, ceea ce schimbă profilul vânzărilor Wholesale 13. Rămâne însă în centrul activității tapițeria, care reprezintă baza afacerii 1.
Segmente
Piața în context
Piața mobilierului rezidențial din SUA depinde de creșterea economică, de activitatea din imobiliare și de cheltuielile discreționare ale consumatorilor 1. Cererea poate fi afectată de încrederea consumatorilor, de rata dobânzii și de politicile comerciale 1.
Industria este fragmentată și concurențială, iar parte din vânzări se mută către canalele online 1. Compania răspunde prin canale omnicanal și prin extinderea rețelei proprii, ceea ce ar putea sprijini cota de piață dacă cererea se stabilizează 12.
Tendințe
- Mutarea cumpărăturilor onlinevânt din față
Clienții mută tot mai mult achizițiile de mobilier spre canalul online, ceea ce pune presiune pe magazinele fizice 1. Compania investește în site și în digital, dar Joybird se confruntă cu concurență intensă online 12.
- Producție în SUA și tarifemixt
Ponderea mare de producție din SUA ajută la limitarea expunerii la tarife, iar compania a semnalat că taxele vamale ar putea afecta costurile importurilor 13. Restituirile de tarife IEEPA ar putea aduce un câștig, dar valoarea și momentul rămân incerte 13.
- Expansiunea rețelei Retailvânt din spate
Deschiderea de noi magazine și achiziția de dealeri independenți sprijină creșterea segmentului Retail, cu un plan de extindere în anul fiscal 2027 13. Dacă vânzările din magazinele existente rămân slabe, costurile fixe ar putea reduce marja 1.
- Consumul discreționarvânt din față
Mobilierul este un bun discreționar, iar încrederea consumatorilor și accesul la credit influențează direct vânzările 12. Joybird arată volatilitate ridicată în contextul macroeconomic actual 3.
Poziția concurențială
Compania activează într-o industrie foarte competitivă, unde concurează cu mulți producători, retaileri generaliști și comercianți online 1. Avantajul declarat este brandul La-Z-Boy și lanțul integrat de producție și vânzare 13.
Presiunea concurențială se vede în prețuri, promoții și servicii, iar dacă compania nu se diferențiază, ar putea pierde cota de piață 1. Canalele proprii de distribuție reprezintă principalul mecanism de apărare 1.
- Ethan Allen InteriorsETD
Retailer și producător de mobilier cu rețea proprie de magazine, prezent în aceeași categorie de consumatori din SUA.
- Flexsteel IndustriesFLXS
Producător de mobilier tapițat care concurează pe segmentul de canapele și fotolii pentru canalul de distribuție.
- Bassett Furniture
Producător și retailer de mobilier din SUA, activ pe aceleași canale de dealeri independenți.
- Retaileri online de mobilier
Comercianți online și de tip direct către consumator, care concurează cu Joybird pentru atenția clienților digitali.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- La-Z-Boy Director Janet Kerr Sells 3,653 Shares for $116,000Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- La-Z-Boy (LZB) Q1 2027 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent26 aug. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial18 aug. 2026
- Raport curent18 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)15 iul. 2026
- Raport anual16 iun. 2026
- Raport curent16 iun. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial17 feb. 2026
- Raport curent17 feb. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 dec. 2025Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial18 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-04-25 · SEC / La-Z-Boy Incorporated · 16 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-25 · SEC / La-Z-Boy Incorporated · 18 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / La-Z-Boy Incorporated · 18 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.