olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
State Street Corporation STT
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
State Street Corporation este un furnizor global de servicii financiare pentru investitorii instituționali, activ în investment servicing, markets and financing solutions și investment management. Potrivit raportului 10-K pentru 2025, AUC/A a ajuns la 53.80 trilioane USD, iar AUM la 5.67 trilioane USD. Pentru trimestrul al treilea din 2026, veniturile totale au fost de 4004 milioane USD, în creștere cu 13% față de aceeași perioadă a anului trecut.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea State Street Corporation (STT) costa 165,23 USD (−4,72 % într-o zi), cu capitalizare 45,0 mld USD, P/E 13,3 pe un EPS diluat de 12,45 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,08 %, beta 1,09, interval pe 52 de săptămâni 112,84–194,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,0 mld USD (+12,9 % an/an), profit net de 1,1 mld USD (+26,6 % an/an), EPS diluat 3,69 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 163,43 – 176,21
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,14 · lățimea benzii 7,5 %
- SMA 50 / 200
- 178,44 / 159,72
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,12 / -2,57
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,0 % | −5,9 % | −0,0 pp | — |
| 3 luni | −10,6 % | −4,6 % | −6,0 pp | — |
| 6 luni | +11,1 % | +0,2 % | +10,8 pp | — |
| De la început de an | +28,1 % | +7,4 % | +20,7 pp | — |
| 1 an | +41,3 % | +8,2 % | +33,1 pp | +23,0 % |
| 3 ani | +145,8 % | +68,4 % | +77,4 pp | +105,1 % |
| 5 ani | +72,7 % | +56,5 % | +16,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,4 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,0 mld |
| Profit înainte de impozit | 960,0 mil | 822,0 mil | 889,0 mil | 1,1 mld | 918,0 mil | 969,0 mil | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Impozit pe profit | 177,0 mil | 178,0 mil | 196,0 mil | 241,0 mil | 171,0 mil | 205,0 mil | 305,0 mil | 298,0 mil |
| Profit net | 783,0 mil | 644,0 mil | 693,0 mil | 861,0 mil | 747,0 mil | 764,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld |
| EPS diluat | 2,64 ≈ | 2,04 | 2,17 | 2,78 | 2,62 ≈ | 2,49 | 3,65 | 3,69 |
| Flux de numerar operațional | -7,4 mld | 2,4 mld | -8,4 mld ≈ | 7,9 mld ≈ | 10,0 mld | -12,1 mld | -2,3 mld ≈ | 2,3 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 249,0 mil | 226,0 mil | 319,0 mil ≈ | 243,0 mil ≈ | 267,0 mil | 270,0 mil | 675,0 mil ≈ | 345,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 278,0 mil | 266,0 mil | 283,0 mil ≈ | 275,0 mil ≈ | 296,0 mil | 293,0 mil | 291,0 mil ≈ | 289,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 550,0 mil | 100,0 mil | 300,0 mil ≈ | 400,0 mil ≈ | 400,0 mil | 400,0 mil | 400,0 mil ≈ | 400,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 57 din propriul istoric de 44 trimestre (min 8,4, mediană 12,7, max 18,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,1 mld | 11,8 mld | 11,7 mld | 12,0 mld | 12,1 mld | 11,9 mld | 13,0 mld | 13,9 mld |
| Venituri an/an | +7,7 % | −3,1 % | −0,5 % | +2,8 % | +1,0 % | −1,7 % | +8,8 % | +7,3 % |
| Profit net | 2,6 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 1,9 mld | 2,7 mld | 2,9 mld |
| Profit net an/an | +20,3 % | −13,5 % | +7,9 % | +11,3 % | +3,0 % | −29,9 % | +38,2 % | +9,6 % |
| EPS diluat | 6,39 | 5,38 | 6,32 | 7,19 | 7,19 | 5,58 | 8,21 | 9,40 |
| EPS diluat an/an | +23,1 % | −15,8 % | +17,5 % | +13,8 % | 0,0 % | −22,4 % | +47,1 % | +14,5 % |
| netă % | 21,4 % | 19,1 % | 20,7 % | 22,4 % | 22,8 % | 16,3 % | 20,7 % | 21,1 % |
| Flux de numerar liber | 9,6 mld | 5,0 mld | 3,0 mld | -7,5 mld | 11,2 mld | -126,0 mil | -14,1 mld | 10,8 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 4,4 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 27,8 mld USD
- Active totale
- 366,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 11,1 %
- ROA
- 0,8 %
- Marja FCF
- 77,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 2,2 mld | 1,9 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 9,5 mld | 10,0 mld | 9,6 mld | 9,5 mld | 10,2 mld | 11,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 8,7 mld | 8,9 mld | 8,8 mld | 9,6 mld | 9,5 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 2,3 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 1,9 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,32 | 7,19 | 7,19 | 5,58 | 8,21 | 9,40 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,08 | 2,18 | 2,40 | 2,64 | 2,90 | 3,20 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,5 mld | 3,6 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 3,1 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Credite | 27,8 mld | 32,4 mld | 32,1 mld | 36,5 mld | 43,0 mld | 46,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 314,7 mld | 314,6 mld | 301,5 mld | 297,3 mld | 353,2 mld | 366,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Depozite | 239,8 mld | 255,0 mld | 235,5 mld | 221,0 mld | 261,9 mld | 274,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 288,5 mld | 287,3 mld | 276,3 mld | 273,5 mld | 327,9 mld | 338,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 26,2 mld | 27,4 mld | 25,2 mld | 23,8 mld | 25,3 mld | 27,8 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 889,0 mil | 866,0 mil | 972,0 mil | 970,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 515,0 mil | 900,0 mil | 1,5 mld | 3,8 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 42 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 45,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate30
- Creștere65
- Bilanț și datorie100
- Randamente33
- Evaluare42
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 42,05 – 230,69 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual112,10 – 117,24 (Mijloc 114,63)
- P/B justificat143,11 – 192,46 (Mijloc 164,16)
- Dividende actualizate (DDM)42,05 – 56,55 (Mijloc 48,24)
- Colegi: P/E155,08 – 192,50 (Mijloc 160,83)6 firme folosite · multiplul median 12,9x · quartile 12,5x – 15,5xBNY, CFG, EWBC, FITB, MTB, NTRS
- Colegi: P/B126,87 – 230,69 (Mijloc 177,42)6 firme folosite · multiplul median 1,7x · quartile 1,2x – 2,2xBNY, CFG, EWBC, FITB, MTB, NTRS
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 42/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 13,1 % | 57 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,0 % | 39 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 69,8 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 0,9 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 9,3 % | 78 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,7 % | 47 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 15,8 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,6x | 50 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,3x | 33 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,1 % | 33 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere65/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate30/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente33/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare42/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
STATE STREET CORPORATION (STT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 3,0 mld USD în 2025; creștere an/an 7,3 %; marjă netă 23,8 %; ROE 13,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 126,87–192,46 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 160,83 USD, prețul de 165,23 USD lasă un potențial de -2,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -2,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 42/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 9,3 %
- Credite / depozite: 15,8 %
Ce o infirmă
- Cost / venit: 69,8 %
- Marja netă a dobânzii (NIM): 0,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 5,8 mld și 368,8 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 75 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,2 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +32 % / +205 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,3 mld | 18,0 | 9,4 % | — | −2,0 % | +23 % / +85 % |
| STTState Street Corporation | 45,0 mld | 13,3 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +41 % / +146 % |
| MTBM&T Bank Corporation | 31,5 mld | 11,3 | 10,6 % | 175,6 % | +7,5 % | +16 % / +71 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 31,0 mld | 13,2 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +30 % / +116 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,8 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +18 % / +134 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,7 mld | 12,4 | 16,6 % | — | +4,4 % | +21 % / +105 % |
| BNSBank Of Nova Scotia | — | — | 9,2 % | 20,6 % | +12,1 % | +32 % / +105 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru STT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 106,44 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 188,16 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 283,40 Randament total 74 % · Pe an 74 % |
| 3 ani | 103,72 Randament total -32 % · Pe an -12 % | 206,28 Randament total 32 % · Pe an 10 % | 341,06 Randament total 116 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 101,08 Randament total -30 % · Pe an -7 % | 226,14 Randament total 50 % · Pe an 8 % | 410,46 Randament total 166 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 51,57
- Marja netă± 36,10
- Creșterea anuală a veniturilor± 29,57
- Diluare anuală± 3,03
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 14 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
State Street Corporation este un furnizor global de servicii financiare pentru investitorii instituționali, activ în investment servicing, markets and financing solutions și investment management. Potrivit raportului 10-K pentru 2025, AUC/A a ajuns la 53.80 trilioane USD 1, iar AUM la 5.67 trilioane USD 1. Pentru trimestrul al treilea din 2026, veniturile totale au fost de 4004 milioane USD 3, în creștere cu 13% față de aceeași perioadă a anului trecut 3.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider global în servicii pentru investitori instituționali, cu platforme integrate și relații cu clienți mari.
- Diversificare între servicii de custodie, management al investițiilor, tranzacționare FX și securities finance, care atenuează dependența de o singură sursă de venit.
- Creștere susținută a rentabilității în ultimii ani, cu indicatori ce au crescut față de perioadele anterioare 13.
Puncte slabe
- Dependența veniturilor de nivelul piețelor și de volumul activelor administrate face rezultatele sensibile la volatilitate.
- Clienții mari exercită presiune asupra tarifelor, ceea ce limitează marjele pe termen lung.
- Cerințele de capital și de supraveghere ale unui G-SIB sunt mai stricte decât cele ale multora dintre concurenți.
Oportunități
- Extinderea în wealth services și în alternative investments ar putea deschide noi segmente de piață.
- Activele digitale și tokenizarea ar putea crea servicii noi pentru clienți instituționali.
- Mandatele noi de servicing și integrarea investițiilor deja instalate ar putea susține creșterea veniturilor viitoare 3.
Amenințări
- Concurența din partea unor firme cu resurse mai mari sau cu reglementare mai ușoară ar putea reduce prețurile și cota de piață.
- Schimbările de reglementare privind capitalul și supravegherea ar putea crește costurile de conformitate.
- Un declin al piețelor ar putea reduce AUC/A și AUM și, implicit, veniturile din comisioane.
Riscuri
- Presiunea concurențială și a prețurilorridicat
Concurenții mai mari sau cu reglementare mai slabă ar putea oferi servicii mai ieftine, ceea ce ar afecta profitabilitatea 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Pierderea sau reducerea activelor unui client mare ar putea avea un efect semnificativ asupra AUC/A și AUM 1.
- Riscul dezvoltării de produse noimediu
Lansarea unor servicii noi, precum platformele de active digitale sau inteligența artificială, implică costuri și dependențe de terți 1.
- Reglementarea capitaluluimediu
Propunerile privind Basel III endgame și suprataxa G-SIB sunt în reexaminare, iar rezultatul final rămâne incert 1.
- Riscul de achiziții și parteneriatescăzut
Tranzacțiile de achiziție, joint venture sau cesiune ar putea să nu aducă beneficiile așteptate și ar putea genera costuri neprevăzute 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea recentă a AUC/A și AUM, combinată cu venituri din comisioane și din dobânzi mai mari, ar putea susține o nouă etapă de creștere dacă piețele rămân stabile 13.
- Câștigurile de eficiență și pârghia operațională pozitivă raportate în trimestrul al treilea din 2026 ar putea continua dacă cheltuielile rămân sub control 3.
- Mandatele noi de wealth services și extinderea în alternative investments ar putea diversifica sursele de venit pe termen mediu 3.
Ce ar strica teza
- O scădere a piețelor ar putea reduce direct AUC/A și AUM, iar veniturile din comisioane ar putea scădea rapid 1.
- Presiunea continuă asupra tarifelor din partea clienților mari ar putea limita creșterea marjelor pe termen lung 1.
- Cerințele de capital mai stricte pentru un G-SIB ar putea reduce flexibilitatea în returnarea capitalului către acționari 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și evoluția AUC/A și AUMQ4 2026
- Decizia finală privind propunerile Basel III endgame și G-SIB2027
- Finalizarea achiziției Santander CACEIS Latam Securities Services2027
- Evoluția marjei netei a dobânzii și a veniturilor din Net Interest Incomenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 14 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Platforma State Street Alpha combină instrumente de management al portofoliului, tranzacționare, analiză și conformitate, iar tehnologia Charles River completează oferta front-office pentru investitori instituționali și wealth managers 1. Compania lucrează și la soluții de tokenizare a activelor digitale, pe o infrastructură care ar putea susține mai multe rețele blockchain 1.
Piața în context
Veniturile companiei depind direct de nivelul piețelor, deoarece AUC/A și AUM determină în mare parte comisioanele. Compania a estimat că, în medie, evoluția piețelor de acțiuni și obligațiuni a influențat veniturile din servicing cu aproximativ 3% în cele cinci exerciții încheiate în 2025 1. La 30 iunie 2026, AUC/A era de 57.86 trilioane USD, iar AUM de 6.28 trilioane USD 2.
Concurența este intensă: marii custodieni, băncile cu depozite, firmele de management al investițiilor, furnizorii de date și companiile tehnologice concurează pe aceleași contracte 1. Presiunea asupra prețurilor a fost o constantă în activitățile de custodie și management, iar consolidarea din industrie ar putea amplifica această presiune 1.
Tendințe
- Creșterea piețelor și a fluxurilor de capitalvânt din spate
Valorile mai mari ale activelor sub custodie și administrare au susținut veniturile din comisioane, iar AUC/A a crescut cu 16% în 2025 1. Dacă piețele continuă să crească, veniturile ar putea beneficia din nou.
- Presiunea asupra tarifelorvânt din față
Clienții instituționali mari au putere de negociere și au dus la reduceri ale tarifelor pentru servicii, ceea ce limitează creșterea veniturilor și marjele operaționale 1.
- Câștigurile de dobândămixt
Venitul net din dobânzi depinde de nivelul dobânzilor și de marja netă a dobânzii; în trimestrul al treilea din 2026 marja a crescut, ceea ce a susținut veniturile 3, dar schimbările de politică monetară pot modifica această evoluție.
- Inovația digitală și reglementareamixt
Activele digitale, tokenizarea și inteligența artificială creează oportunități noi, dar și costuri de dezvoltare și riscuri de reglementare, inclusiv sub noile legi privind stablecoin-urile 1.
Poziția concurențială
Compania se află în concurență cu alte bănci custodii, cu bănci cu depozite, cu firme de investiții și cu companii de tehnologie și date 1. Unii concurenți au resurse de capital mai mari sau sunt supuși unor reglementări mai puțin stricte, ceea ce le-ar putea permite oferte mai ieftine 1.
Factorii-cheie ai concurenței sunt tehnologia, scara operațiunilor, nivelul capitalului cerut, prețul și calitatea serviciilor, iar în managementul investițiilor, performanța și eficiența produselor 1. Compania susține că poziția sa se bazează pe relațiile cu clienții mari și pe platformele integrate 3.
- The Bank of New York Mellon CorporationBK
Bancă custodie cu operațiuni comparabile, menționată ca alt custodian bancar în categoria concurenților, fără cifre în acest profil.
- Northern Trust CorporationNTRS
Custodian bancar care operează în aceleași segmente de servicii pentru investitori instituționali.
- Companii de investiții și furnizori de date
Investment advisors, broker-dealers, furnizori de analiză și date, care concurează pe părți din lanțul de servicii.
- Companii tehnologice și de software financiar
Firme care oferă platforme de gestiune a portofoliilor și de conformitate, în special în zona fintech.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- State Street Investment Management's CIO on MarketsBloomberg Markets · 13 oct. 2026 · EN
- State Street Sees Resilience Driving PortfoliosBloomberg Markets · 20 sept. 2026 · EN
- Is State Street Corporation Stock Outperforming the S&P 500?Yahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- State Street XLV vs. iShares IXJ: Here's How These Healthcare ETFs Stack Up for InvestorsYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Will a State Street Global Stocks ETF Give You Better Returns Than a Schwab Emerging Markets Fund?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Harbor Mid Cap Value Fund Trimmed State Street (STT) Following AppreciationYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Better Tech ETF for Artificial Intelligence: Vanguard's VGT with Broad Exposure or State Street XLK's Concentrated Mega-Cap StrategyYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Groww AMC completes investment deal with State StreetYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Better International ETF: the iShares IEFA vs. State Street's SPDWYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Does Vanguard or State Street Have the Better S&P 500 ETF?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Markets Are in 'La La Land,' State Street's Heinel SaysBloomberg Markets · 20 aug. 2026 · EN
- It's Not Time to Raise Rates, Says State Street's HungBloomberg Markets · 10 aug. 2026 · EN
- State Street Head Trader Says Won May Rebound in Second HalfBloomberg Markets · 02 iun. 2026 · EN
- Texas Fund Revealed as Record Backer of State Street Credit ETFBloomberg Markets · 18 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 13 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent20 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 oct. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Item 3.03 · Modificarea statutului · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / State Street Corporation · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / State Street Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / State Street Corporation · 14 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.