olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Raisio Oyj RAIVV.HE
Finlanda · Nasdaq Helsinki · Verticală: Companii listate din Finlanda
Raisio Oyj este un grup finlandez din industria alimentară, cu acțiuni listate la Nasdaq Helsinki, care deține două clase de acțiuni cu drepturi de vot foarte diferite. Pentru investitori, subiectele de atenție sunt politica de dividende și structura de control, conturată de capitalizarea de piață de 419,0 milioane euro la finalul anului 2025.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Raisio Oyj (RAIVV.HE) costa 2,26 EUR (−1,09 % într-o zi), cu capitalizare 349,5 mil EUR, P/E 15,1 pe un EPS diluat de 0,15 EUR în ultimele 12 luni, randament al dividendului 6,19 %, beta 0,30, interval pe 52 de săptămâni 2,21–2,81 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,3
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 2,21 – 2,32
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,46 · lățimea benzii 4,7 %
- SMA 50 / 200
- 2,32 / 2,54
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,02 / -0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,2 % | +0,4 % | −0,2 pp | — |
| 3 luni | −12,9 % | −3,3 % | −9,6 pp | — |
| 6 luni | −10,8 % | +4,0 % | −14,8 pp | — |
| De la început de an | −14,2 % | +8,1 % | −22,3 pp | — |
| 1 an | −10,0 % | +10,7 % | −20,7 pp | −1,2 % |
| 3 ani | +14,8 % | +50,1 % | −35,3 pp | +6,8 % |
| 5 ani | −33,1 % | +43,6 % | −76,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 3 trimestre (min 17,6, mediană 17,9, max 19,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 219,5 mil | 226,8 mil | 224,2 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +3,3 % | −1,1 % |
| Profit net | 17,2 mil | 16,9 mil | 23,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −1,7 % | +37,3 % |
| EPS diluat | 0,11 | 0,11 | 0,15 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | 0,0 % | +36,4 % |
| netă % | 7,8 % | 7,5 % | 10,3 % |
| Flux de numerar liber | 29,5 mil | 32,6 mil | 22,5 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 14,4 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 255,7 mil EUR
- Active totale
- 319,9 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 4,56x
- ROE
- 9,0 %
- ROA
- 7,2 %
- Marja FCF
- 10,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 219,5 mil | 226,8 mil | 224,2 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 159,2 mil | 161,7 mil | 155,8 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 60,3 mil | 65,2 mil | 68,4 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 3,0 mil | 3,3 mil | 3,2 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 19,1 mil | 19,9 mil | 28,0 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 1,8 mil | 1,3 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 22,2 mil | 23,4 mil | 30,5 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,6 mil | 6,5 mil | 7,3 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Profit net | 17,2 mil | 16,9 mil | 23,2 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,11 | 0,11 | 0,15 | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,14 | 0,14 | 0,14 | esef· 24 mar. 2026verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 31,1 mil | 26,6 mil | 14,4 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 28,9 mil | 26,5 mil | 28,1 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 34,3 mil | 29,8 mil | 32,8 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 145,6 mil | 155,0 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 66,8 mil | 69,2 mil | 64,6 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 47,9 mil | 49,7 mil | 47,3 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 32,4 mil | 32,5 mil | 30,8 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Active totale | 323,8 mil | 321,4 mil | 319,9 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 26,4 mil | 28,6 mil | 30,8 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 32,8 mil | 34,0 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 63,7 mil | 63,2 mil | 64,1 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 260,1 mil | 258,2 mil | 255,7 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 156,4 mil | 153,6 mil | 154,7 mil | esef· 24 mar. 2026derivat |
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 36,7 mil | 39,3 mil | 27,5 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 7,2 mil | 6,7 mil | 5,0 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 29,5 mil ≈ | 32,6 mil ≈ | 22,5 mil ≈ | esef· 24 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -700,0 mii | -7,0 mil | 300,0 mii | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -25,3 mil | -26,9 mil | -24,5 mil | esef· 24 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 22,1 mil | 22,1 mil | — | esef· 18 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 349,5 mil EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
52 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,24 – 2,77 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E1,24 – 2,77 (Mijloc 1,66)23 firme folosite · multiplul median 11,1x · quartile 8,2x – 18,5xALMA.HE, APETIT.HE, ASPO.HE, ATRAV.HE, BIOBV.HE, CAPMAN.HE, CONSTI.HE, DIGIA.HE, ELEAV.HE, ELISA.HE, ENENTO.HE, ETTE.HE, FORTUM.HE, FSECURE.HE, GLA1V.HE, GRK.HE, HARVIA.HE, ICP1V.HE, ILKKA.HE, INVEST.HE, KALMAR.HE, KAMUX.HE, KCR.HE
- Dividende actualizate (DDM)1,90 – 2,60 (Mijloc 2,20)
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 10,3 % | 72 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 97,0 % | 96 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 21,5x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,6x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 15,1x | 50 (față de colegi) | 20 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,4 % | 80 (pe interval fix) | 16 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,3 % | 90 (pe interval fix) | 12 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 98,2 % | 31 (pe interval fix) | 8 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente67/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare64/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Raisio Oyj (RAIVV.HE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 224,2 mil EUR în 2025; creștere an/an -1,1 %; marjă netă 10,3 %; ROE 9,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,57–2,69 EUR pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,93 EUR, prețul de 2,26 EUR lasă un potențial de -14,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -17,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 10,3 %
- Conversia profitului în FCF: 97,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 21,5x
- Lichiditatea curentă: 4,6x
- Randament FCF: 6,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,3 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Companii listate din Finlanda · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FORTUM.HEFortum Oyj | 20,8 mld | 27,2 | 8,7 % | 15,3 % | −14,0 % | +32 % / +81 % |
| ELISA.HEElisa Oyj | 5,6 mld | 16,3 | 27,0 % | 15,2 % | +3,0 % | −8 % / −15 % |
| KALMAR.HEKalmar Oyj | 2,4 mld | 14,7 | 24,1 % | 9,4 % | +1,2 % | +0 % / indisponibil |
| KCR.HEKonecranes Oyj | 2,2 mld | 5,6 | 20,3 % | 9,5 % | −0,9 % | −4 % / +134 % |
| EXEL.HEExel Composites Oyj | 1,8 mld | — | -18,5 % | -5,3 % | +3,6 % | +163 % / +74 % |
| BITTI.HEBittium Oyj | 1,2 mld | 55,8 | 17,5 % | 17,9 % | +40,1 % | +73 % / +603 % |
| ALMA.HEAlma Media Oyj | 1,2 mld | 21,2 | 23,0 % | 16,9 % | +4,6 % | +9 % / +57 % |
| FIA1S.HEFinnair Oyj | 927,4 mil | 50,4 | 2,9 % | 0,6 % | +1,9 % | +54 % / +22 % |
| GRK.HEGRK Infra Oyj | 788,5 mil | 18,3 | 27,8 % | 4,9 % | +19,7 % | +52 % / indisponibil |
| HARVIA.HEHarvia Oyj | 768,7 mil | 29,3 | 21,0 % | 13,3 % | +13,5 % | −1 % / +64 % |
| ATRAV.HEAtria Oyj | 451,7 mil | 11,1 | 9,8 % | 2,2 % | +3,3 % | +13 % / +57 % |
| RAIVV.HERaisio Oyj | 349,5 mil | 15,1 | 9,0 % | 10,3 % | −1,1 % | −14 % / +15 % |
| ANORA.HEAnora Group Oyj | 317,6 mil | 57,8 | 1,4 % | 0,8 % | −4,9 % | +26 % / +11 % |
| CAPMAN.HECapMan Oyj | 300,2 mil | 23,1 | 6,8 % | 20,9 % | +9,4 % | −8 % / −20 % |
| ICP1V.HEIncap Oyj | 261,0 mil | 18,7 | 10,4 % | 6,5 % | −6,7 % | −3 % / +37 % |
| FSECURE.HEF-Secure Oyj | 243,7 mil | 10,9 | 43,4 % | 15,3 % | −0,4 % | −17 % / −23 % |
| ASPO.HEAspo Oyj | 219,4 mil | 9,3 | 15,4 % | 5,0 % | +2,1 % | +2 % / +9 % |
| ETTE.HEEtteplan Oyj | 173,7 mil | 16,4 | 8,8 % | 2,9 % | +0,1 % | −27 % / −51 % |
| DIGIA.HEDigia Oyj | 131,6 mil | 10,5 | 14,5 % | 5,9 % | +5,5 % | −16 % / −12 % |
| ILKKA.HEIlkka Oyj | 93,8 mil | 8,1 | 6,2 % | 30,8 % | +22,6 % | +0 % / +21 % |
| CONSTI.HEConsti Oyj | 77,4 mil | 11,6 | 15,3 % | 2,0 % | +2,9 % | −8 % / −6 % |
| APETIT.HEApetit Oyj | 75,6 mil | 8,4 | 8,2 % | 5,4 % | +3,1 % | −14 % / −3 % |
| ESENSE.HEEnersense International Oyj | 74,9 mil | 74,7 | 3,1 % | 0,4 % | −27,7 % | +12 % / +9 % |
| CTH1V.HEComponenta Oyj | 66,1 mil | 324,0 | 0,8 % | 0,2 % | −4,6 % | +49 % / +182 % |
| KAMUX.HEKamux Oyj | 47,4 mil | 10,3 | 4,2 % | 0,5 % | +0,8 % | −40 % / −77 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RAIVV.HE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (EUR)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 1,26 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 2,23 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 3,37 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 1,09 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 2,18 Randament total 15 % · Pe an 5 % | 3,64 Randament total 84 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 0,94 Randament total -38 % · Pe an -9 % | 2,13 Randament total 24 % · Pe an 4 % | 3,92 Randament total 114 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 0,55
- Marja netă± 0,38
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,33
- Diluare anuală± 0,03
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Raisio Oyj este un grup finlandez din industria alimentară, cu acțiuni listate la Nasdaq Helsinki, care deține două clase de acțiuni cu drepturi de vot foarte diferite. Pentru investitori, subiectele de atenție sunt politica de dividende și structura de control, conturată de capitalizarea de piață de 419,0 milioane euro la finalul anului 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Structura cu două serii de acțiuni asigură un control stabil al acționarilor de referință, conform datelor din raportul anual 1.
- Profitul pe acțiune a crescut în 2025 față de anii anteriori, ceea ce arată o capacitate de generare de rezultate în creștere 1.
- Compania are o politică de dividende clar formulată, care oferă un reper previzibil pentru acționari 1.
Puncte slabe
- Capitalul propriu pe acțiune a scăzut ușor în ultimii ani, ceea ce limitează marja de manevră financiară 1.
- Lichiditatea acțiunilor K este redusă, iar mare parte din acțiuni se află în așteptare, fapt care poate influența formarea prețului 1.
- Dependența de un număr mic de acționari importanți pentru deciziile de guvernanță poate fi o slăbiciune pentru investitorii minoritari 1.
Oportunități
- Utilizarea autorizațiilor de răscumpărare și emisiune ar putea finanța achiziții sau investiții de extindere, dacă este folosită cu prudență 1.
- Creșterea ponderii investitorilor străini, care dețin deja o parte semnificativă a capitalului, ar putea îmbunătăți lichiditatea acțiunilor 1.
- Continuarea tendinței de creștere a profitului ar putea susține o revizuire pozitivă a politicii de dividende în anii următori 1.
Amenințări
- Diluarea acționarilor minoritari, dacă autorizațiile de emitere de acțiuni noi sunt folosite pe scară largă 1.
- Presiunea asupra marjelor din sectorul alimentar ar putea afecta rezultatele și capacitatea de plată a dividendelor 1.
- Lipsa de transparență asupra concurenței directe face dificilă evaluarea poziției competitive pe baza surselor oficiale 1.
Riscuri
- Concentrarea controlului de votridicat
Acțiunile K dețin majoritatea drepturilor de vot, ceea ce ar putea limita influența acționarilor minoritari asupra deciziilor strategice 1.
- Diluare prin emisiuni de acțiunimediu
Autorizația de emitere de acțiuni noi acordată consiliului ar putea duce la diluarea participației existente dacă este utilizată 1.
- Lichiditate limitată pe seria Kmediu
Un număr mare de acțiuni K se află în lista de așteptare, iar volumul tranzacționat este redus, ceea ce poate crea dificultăți la vânzare 1.
- Erodarea capitalului propriu pe acțiunescăzut
Scăderea ușoară a capitalului propriu pe acțiune ar putea reduce spațiul pentru investiții dacă tendința continuă 1.
- Dependența de dividend pentru atractivitatescăzut
Politica de distribuire ridicată poate atrage acționari de venit, dar ar putea limita finanțarea creșterii organice 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea profitului pe acțiune în 2025 și o politică de dividende clar definită pot susține interesul acționarilor orientați spre venit 1.
- Structura de control stabilă poate oferi continuitate strategică pe termen lung, dacă acționarii de referință își mențin angajamentul 1.
- Calendarul clar de raportare pentru 2026 facilitează urmărirea evoluției rezultatelor trimestriale 1.
Ce ar strica teza
- Concentrarea drepturilor de vot în acțiunile K limitează influența acționarilor minoritari asupra deciziilor importante 1.
- Scăderea ușoară a capitalului propriu pe acțiune ar putea restrânge flexibilitatea financiară dacă tendința continuă 1.
- Lichiditatea redusă a seriei K și numărul mare de acțiuni în așteptare pot face tranzacționarea mai dificilă 1.
De urmărit
- Raportul trimestrial pentru primul trimestru, cu evoluția profitului pe acțiuneQ1 2026
- Publicarea semestrului și confirmarea dividendului, cu atenție la capitalul propriu pe acțiuneQ2 2026
- Utilizarea autorizațiilor de emitere și de răscumpărare de acțiuni la expirarea lor2026
- Raportul anual următor, cu date sectoriale despre concurență și cote de piațănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Conform raportului anual pentru 2025, Raisio Oyj este societatea-mamă a unui grup care activează în sectorul de consum, subsectorul alimentar, iar acțiunile sale sunt tranzacționate pe Nasdaq Helsinki 1. Compania are două serii de acțiuni: acțiunile de tip K, cu 20 de voturi fiecare, și acțiunile de tip V, cu un vot fiecare, ambele cu aceleași drepturi asupra capitalului și profitului 1. Politica de dividende urmărește distribuirea anuală a 50–100 la sută din profitul pe acțiune, iar pentru 2025 consiliul propune 0,15 euro pe acțiune 1.
Structura de capital este neobișnuită: deși acțiunile K reprezintă doar 18,8 la sută din numărul total de acțiuni, ele dețin 82,2 la sută din drepturile de vot la finalul anului 2025 1. Această diferență îi conferă familiei fondatoare și acționarilor de referință o influență mult mai mare decât participarea economică ar sugera. Regulile de transfer al acțiunilor K, care necesită aprobarea consiliului, completează această structură 1.
Segmente
Acțiuni de tip V (seria tranzacționată)
Acțiunile V sunt cele tranzacționate public pe Nasdaq Helsinki, cu un volum mai mare de tranzacționare; la finalul anului 2025 prețul lor de închidere era 2,64 euro 1. Ele reprezintă 81,2 la sută din numărul total de acțiuni, dar doar 17,8 la sută din voturi 1.
Acțiuni de tip K (seria cu drepturi de vot majorate)
Acțiunile K au un număr redus în circulație, însă concentrează majoritatea voturilor, ceea ce face ca ele să fie relevante pentru guvernanța societății 1. Ele sunt tranzacționate pe o listă de tip Pre și au avut un volum de tranzacționare mai mic decât seria V în 2025 1.
Piața în context
Raisio este listată pe Nasdaq Helsinki, în categoria consumului de bază, subcategoria alimentară, iar seria V este inclusă în grupul companiilor de dimensiune medie 1. Capitalizarea totală a acțiunilor la sfârșitul lui 2025 era de 419,0 milioane euro, iar valoarea tranzacționată de acțiuni în cursul anului a fost de aproximativ 54,4 milioane euro 1.
Acționarii străini, inclusiv cei înregistrați prin administratori, dețin 12,62 la sută din acțiuni, iar structura pe categorii arată că persoanele fizice dețin peste jumătate din capital 1. Compania are și un număr mare de acționari individuali, ceea ce face ca lichiditatea și comportamentul investitorilor de retail să fie elemente de luat în calcul 1.
Tendințe
- Creșterea profitului pe acțiunevânt din spate
Profitul pe acțiune a crescut în 2025 la 0,15 euro, față de 0,11 euro în anii precedenți, ceea ce sugerează o îmbunătățire a rentabilității operaționale 1. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini capacitatea de plată a dividendelor.
- Scăderea valorii contabile pe acțiunevânt din față
Capitalul propriu pe acțiune a scăzut de la 1,65 euro în 2023 la 1,62 euro în 2025, ceea ce indică o ușoară erodare a bazei de capital față de numărul de acțiuni 1. Aceasta ar putea limita flexibilitatea financiară în cazul unor investiții neprevăzute.
- Politica de dividende și compensarea acționarilormixt
Dividendul propus pentru 2025 se situează în partea superioară a politicii de distribuire, ceea ce poate atrage acționarii care caută venit regulat, dar poate reduce resursele disponibile pentru investiții interne 1. Echilibrul dintre aceste două direcții depinde de rezultatele viitoare.
- Reducerea rezervei de acțiuni propriimixt
Compania deține încă acțiuni proprii, iar autorizațiile acordate de adunarea generală pentru răscumpărări și emisiuni sunt valabile până la adunarea din 2026, ceea ce oferă flexibilitate în gestionarea capitalului 1. Utilizarea acestor autorizații ar putea însă dilua acționarii existenți.
Poziția concurențială
Materialele furnizate nu descriu concurenții direcți ai companiei și nu includ o analiză a cotelor de piață; de aceea, comparația cu alți jucători din sectorul alimentar nu poate fi făcută pe baza surselor disponibile 1. Pentru o evaluare completă ar fi necesare date sectoriale suplimentare.
Structura de control, cu drepturi de vot concentrate în acțiunile K, reprezintă un factor de diferențiere față de multe companii listate, dar nu un avantaj concurențial în sine 1. Analiza performanței comparative rămâne deschisă până la publicarea de date din surse externe.
- Nu există date în sursele furnizate
Sursele oficiale analizate nu identifică concurenți, deci nu sunt indicate firme comparabile.
- Concurenți nespecificați din sectorul alimentar finlandez
Pentru comparații directe ar trebui consultate surse sectoriale independente, nu documentele companiei.
- Alți producători de alimente listați la Nasdaq Helsinki
Grupul de referință din aceeași subcategorie bursieră nu este detaliat în raportul anual.
- Companii de consum listate în Europa de Nord
Comparația ar trebui făcută cu date financiare publice ale acestora, care nu sunt incluse în sursa analizată.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202524 mar. 2026
- Raportul anual 202418 mar. 2025
- Raportul anual 202318 mar. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Raisio Oyj · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.