olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
APi Group Corporation APG
Services-To Dwellings & Other Buildings · SIC 7340 · Verticală: Services-To Dwellings & Other Buildings (SIC 7340)
APi Group este un furnizor global de servicii de siguranță la incendiu și de viață, securitate, lifturi și scări rulante, precum și servicii specializate, cu peste 500 de locații în 2025. În exercițiul 2025 veniturile nete au fost de 7.911 milioane USD, cu o creștere de 12,7%, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea raportată a fost de 13,3%, din care 10,1% organic. Compania a ridicat prognoza pentru 2026, cu venituri nete de 8.875-9.025 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea APi Group Corporation (APG) costa 44,03 USD (−5,05 % într-o zi), cu capitalizare 18,7 mld USD, P/E 54,4 pe un EPS diluat de 0,81 USD în ultimele 12 luni, beta 1,10, interval pe 52 de săptămâni 36,07–49,40 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,6 mld USD (+22,5 % an/an), profit net de 114,0 mil USD (+22,6 % an/an), EPS diluat 0,24 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 37,02 – 45,76
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,80 · lățimea benzii 21,1 %
- SMA 50 / 200
- 39,89 / 41,99
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,38 / 0,85
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,3 % | −1,1 % | +9,4 pp | — |
| 3 luni | +5,4 % | −0,5 % | +5,8 pp | — |
| 6 luni | −4,9 % | +4,4 % | −9,3 pp | — |
| De la început de an | +15,1 % | +12,3 % | +2,8 pp | — |
| 1 an | +24,3 % | +13,5 % | +10,7 pp | −5,1 % |
| 3 ani | +138,9 % | +76,4 % | +62,5 pp | +33,5 % |
| 5 ani | +185,4 % | +63,7 % | +121,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,6 mld |
| Costul vânzărilor | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,8 mld |
| Profit brut | 575,0 mil | 542,0 mil | 615,0 mil | 652,0 mil | 678,0 mil | 620,0 mil | 703,0 mil | 770,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 459,0 mil | 458,0 mil | 472,0 mil | 489,0 mil | 514,0 mil | 517,0 mil | 528,0 mil | 568,0 mil |
| Profit operațional | 116,0 mil | 84,0 mil | 143,0 mil | 163,0 mil | 164,0 mil | 103,0 mil | 175,0 mil | 202,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 38,0 mil | 37,0 mil | 34,0 mil | — | 30,0 mil | 36,0 mil | 45,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 78,0 mil | 46,0 mil | 108,0 mil | 130,0 mil | 129,0 mil | 71,0 mil | 138,0 mil | 155,0 mil |
| Impozit pe profit | 11,0 mil | 11,0 mil | 31,0 mil | 37,0 mil | 32,0 mil | 14,0 mil | 39,0 mil | 41,0 mil |
| Profit net | 67,0 mil | 35,0 mil | 77,0 mil | 93,0 mil | 97,0 mil | 57,0 mil | 99,0 mil | 114,0 mil |
| EPS diluat | 0,16 ≈ | 0,07 | 0,16 | 0,20 | 0,25 ≈ | 0,12 | 0,20 | 0,24 |
| Flux de numerar operațional | 283,0 mil | 62,0 mil | 83,0 mil ≈ | 232,0 mil ≈ | 382,0 mil | 85,0 mil | 83,0 mil ≈ | 225,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 18,0 mil | 12,0 mil | 27,0 mil ≈ | 31,0 mil ≈ | 26,0 mil | 18,0 mil | 31,0 mil ≈ | 27,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 75,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 66,0 mil ≈ | 186,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 17 din propriul istoric de 18 trimestre (min 43,0, mediană 61,0, max 286,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,7 mld | 985,0 mil | 3,6 mld | 3,9 mld | 6,6 mld | 6,9 mld | 7,0 mld | 7,9 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −73,6 % | +264,2 % | +9,8 % | +66,4 % | +5,6 % | +1,3 % | +12,7 % |
| Profit net | 136,0 mil | -153,0 mil | -153,0 mil | 47,0 mil | 73,0 mil | 153,0 mil | 250,0 mil | 302,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −212,5 % | indisponibil | indisponibil | +55,3 % | +109,6 % | +63,4 % | +20,8 % |
| EPS diluat | indisponibil | -1,15 | -2,21 | -0,67 | 0,10 | -0,46 | -0,56 | -0,69 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −560,0 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 3,6 % | -15,5 % | -4,3 % | 1,2 % | 1,1 % | 2,2 % | 3,6 % | 3,8 % |
| Flux de numerar liber | 38,0 mil | 139,0 mil | 458,0 mil | 127,0 mil | 191,0 mil | 428,0 mil | 536,0 mil | 663,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 912,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,8 mld USD
- Datorie netă
- 1,8 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,4 mld USD
- Active totale
- 8,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,81x
- Lichiditate curentă
- 1,50x
- ROE
- 9,5 %
- ROA
- 3,5 %
- Marja FCF
- 8,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,6 mld | 3,9 mld | 6,6 mld | 6,9 mld | 7,0 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,8 mld | 3,0 mld | 4,8 mld | 5,0 mld | 4,8 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 756,0 mil | 939,0 mil | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 725,0 mil | 803,0 mil | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -166,0 mil | 136,0 mil | 162,0 mil | 359,0 mil | 484,0 mil | 554,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 52,0 mil | 60,0 mil | 125,0 mil | 145,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | -184,0 mil | 79,0 mil | 93,0 mil | 232,0 mil | 330,0 mil | 413,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -31,0 mil | 32,0 mil | 20,0 mil | 79,0 mil | 80,0 mil | 111,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -153,0 mil | 47,0 mil | 73,0 mil | 153,0 mil | 250,0 mil | 302,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,21 | -0,67 | 0,10 | -0,46 | -0,56 | -0,69 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 169,0 mil | 206,0 mil | 266,1 mil | 352,7 mil | 401,5 mil | 415,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 352,7 mil
- 2024
- 401,5 mil
- 2025
- 415,7 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 515,0 mil | 1,2 mld | 605,0 mil | 479,0 mil | 499,0 mil | 912,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 639,0 mil | 767,0 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 64,0 mil | 69,0 mil | 163,0 mil | 150,0 mil | 143,0 mil | 145,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 355,0 mil | 326,0 mil | 407,0 mil | 385,0 mil | 379,0 mil | 397,0 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,1 mld | 1,1 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 965,0 mil | 882,0 mil | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,1 mld | 5,2 mld | 8,1 mld | 7,6 mld | 8,2 mld | 8,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 150,0 mil | 236,0 mil | 490,0 mil | 472,0 mil | 497,0 mil | 526,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 18,0 mil | 1,0 mil | 206,0 mil | 5,0 mil | 4,0 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 841,0 mil | 867,0 mil | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,5 mld | 2,8 mld | 5,2 mld | 4,7 mld | 5,2 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,6 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 3,0 mld † | 3,4 mld † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,6 mld
- 2024
- 1,7 mld
- 2025
- 1,6 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 496,0 mil | 182,0 mil | 270,0 mil | 514,0 mil | 620,0 mil | 759,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 38,0 mil | 55,0 mil | 79,0 mil | 86,0 mil | 84,0 mil | 96,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 458,0 mil ≈ | 127,0 mil ≈ | 191,0 mil ≈ | 428,0 mil ≈ | 536,0 mil ≈ | 663,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -340,0 mil | -121,0 mil | -2,9 mld | -115,0 mil | -829,0 mil | -254,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 99,0 mil | 917,0 mil | 1,8 mld | -532,0 mil | 245,0 mil | -121,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 30,0 mil | 0 | 44,0 mil | 41,0 mil | 0 | 75,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -115,0 mil
- 2024
- -829,0 mil
- 2025
- -254,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -532,0 mil
- 2024
- 245,0 mil
- 2025
- -121,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 41 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 18,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare20
- Bilanț și datorie32
- Calitate61
- Creștere54
- Randamente19
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 17,93 – 24,18 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E17,93 – 24,18 (Mijloc 19,89)3 firme folosite · multiplul median 24,6x · quartile 22,2x – 29,9xABM, FTDR, ROL
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 41/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,9 % | 45 (pe interval fix) | 17 % |
| Marja netă · Calitate | 4,1 % | 50 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 183,4 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,5 % | 54 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 32 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 54,4x | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 45 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,3 % | 19 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial32/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial54/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate61/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial19/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare20/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
APi Group Corporation (APG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,9 mld USD în 2025; creștere an/an 12,7 %; marjă netă 4,1 %; ROE 10,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 17,93–24,18 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 19,89 USD, prețul de 44,03 USD lasă un potențial de -54,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -121,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 41/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 183,4 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 54,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,3 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-To Dwellings & Other Buildings (SIC 7340) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| APGAPi Group Corporation | 18,7 mld | 54,4 | 10,9 % | 4,1 % | +12,7 % | +24 % / +139 % |
| ROLRollins, Inc. | 18,3 mld | 35,2 | 36,0 % | 13,2 % | +11,0 % | −38 % / −6 % |
| FTDRFrontdoor, Inc. | 6,4 mld | 24,6 | 101,9 % | 12,8 % | +13,6 % | +72 % / +170 % |
| ABMAbm Industries Incorporated | 3,2 mld | 19,7 | 9,2 % | 1,8 % | +4,6 % | +27 % / +34 % |
| PMECPrimech Holdings Ltd. | 11,6 mil | — | -13,0 % | -2,6 % | +2,5 % | −71 % / −88 % |
| ARAIArrive AI Inc. | 5,4 mil | — | — | -52.935,3 % | indisponibil | −97 % / indisponibil |
| ABNBAirbnb, Inc. | — | — | 34,5 % | 20,4 % | +10,3 % | +51 % / +40 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru APG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 28,30 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 49,98 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 75,22 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 28,55 Randament total -35 % · Pe an -13 % | 56,64 Randament total 29 % · Pe an 9 % | 93,44 Randament total 112 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 28,81 Randament total -35 % · Pe an -8 % | 64,18 Randament total 46 % · Pe an 8 % | 116,07 Randament total 164 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 14,16
- Marja netă± 9,91
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,99
- Diluare anuală± 0,83
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
APi Group este un furnizor global de servicii de siguranță la incendiu și de viață, securitate, lifturi și scări rulante, precum și servicii specializate, cu peste 500 de locații în 2025 1. În exercițiul 2025 veniturile nete au fost de 7.911 milioane USD, cu o creștere de 12,7% 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea raportată a fost de 13,3%, din care 10,1% organic 3. Compania a ridicat prognoza pentru 2026, cu venituri nete de 8.875-9.025 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un volum mare de venituri recurente din inspecție, service și monitorizare, susținut de obligații legale sau de asigurare 1.
- Baza de clienți este diversificată, cu relații pe termen lung și concentrare redusă, ceea ce oferă stabilitate fluxurilor de numerar 1.
- Scara globală și modelul descentralizat permit transferul de bune practici și dezvoltarea de lideri în cadrul afacerilor 1.
Puncte slabe
- Cheltuielile administrative și generale au crescut mai repede decât veniturile în 2025, parțial din cauza costurilor non-recurente ale sistemelor 1.
- Implementarea noilor sisteme ERP și migrarea către platforme cloud prezintă riscuri de întârzieri, depășiri de costuri și întreruperi operaționale 1.
- Modelul descentralizat poate face mai greu de identificat rapid abaterile de la strategia generală sau de la politicile de conformitate 1.
Oportunități
- Cererea generată de reglementări mai stricte și de inspecțiile obligatorii ar putea continua să crească pe termen lung 1.
- Proiectele legate de inteligența artificială și de centrele de date ar putea deschide noi oportunități în sectorul high tech 1.
- Piața fragmentată ar putea oferi încă multe ținte de achiziție, dacă strategia de integrare rămâne eficientă 1.
Amenințări
- Tarifele vamale și presiunile asupra costurilor materialelor pot reduce activitatea proiectelor și pot limita marjele 12.
- Concurența intensă și lipsa forței de muncă calificate pot pune presiune pe prețuri și pe calitatea serviciilor 12.
- Fluctuațiile monedelor străine și riscurile din operațiunile internaționale pot afecta rezultatele financiare 1.
Riscuri
- Achiziții care nu își ating obiectiveleridicat
Achizițiile pot consuma resurse, pot genera depreciere și pot aduce pasive neprevăzute; integrarea afacerilor achiziționate ar putea fi mai dificilă decât s-a estimat 1.
- Implementarea sistemelor ERPmediu
Întârzierile sau erorile la implementarea noilor sisteme ERP și migrarea către cloud ar putea afecta controlul intern și capacitatea de raportare 1.
- Proiecte întârziate sau prost gestionatemediu
Depășirile de costuri, întârzierile și disputele contractuale ar putea genera costuri suplimentare sau pretenții împotriva companiei 1.
- Riscuri în operațiunile internaționalemediu
Reglementările anticorupție, sancțiunile, restricțiile de repatriere a veniturilor și schimbările legislative pot crea sancțiuni sau costuri de conformitate 1.
- Tarife și lanțuri de aprovizionaremediu
Tarifele și întreruperile lanțurilor de aprovizionare ar putea crește costurile materialelor și întârzia proiectele, ceea ce ar putea reduce activitatea 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică puternică în trimestrul al doilea din 2026, împreună cu o backlog record, sugerează că cererea pentru servicii recurente și proiecte rămâne solidă 3.
- Ridicarea prognozei pentru venituri și EBITDA ajustat arată că managementul vede condiții favorabile pentru restul anului 3.
- Baza de venituri recurente și cerințele legale de inspecție oferă o stabilitate care ar putea susține creșterea chiar și în perioade mai slabe ale economiei 1.
Ce ar strica teza
- Achizițiile și integrarea lor implică riscuri de depreciere și costuri neprevăzute, iar un ritm de achiziții prea rapid ar putea diminua rentabilitatea 1.
- Presiunile din cauza tarifelor, a costurilor forței de muncă și a concurenței ar putea reduce marjele, mai ales în segmentul Specialty Services 12.
- Implementarea sistemelor ERP și migrarea către cloud ar putea genera costuri suplimentare și perturbări operaționale mai mari decât s-a anticipat 1.
De urmărit
- Realizarea prognozei de venituri și EBITDA ajustat pentru 20262026
- Evoluția marjei brute și a costurilor SG&A în segmentele Safety și SpecialtyQ3 2026
- Impactul tarifelor vamale și al costurilor materialelor asupra activității proiectelorQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
APi Group operează prin două segmente raportabile: Safety Services, care cuprinde proiectarea, instalarea, inspecția, întreținerea și monitorizarea sistemelor de stingere a incendiilor, securitate electronică și lifturi, și Specialty Services, care include contractare specializată, fabricare, distribuție și servicii de infrastructură și utilități în America de Nord 12. Modelul său se bazează pe abordarea « inspection-first », în care inspecția inițială deschide calea către lucrări de service recurente, multe dintre ele impuse prin lege sau de asigurări 1.
Strategia de creștere combină creșterea organică, achizițiile și transferul de bune practici în cadrul unei structuri descentralizate, în care conducerea subsidiarelor ia decizii importante 1. Compania a finalizat 140 de achiziții din 2005 și urmărește integrarea rapidă a afacerilor achiziționate pentru a îmbunătăți marjele 1. Cheltuielile de capital sunt reduse, sub 1,5% din veniturile nete, ceea ce susține un profil de flux de numerar stabil 1.
Clienții includ companii din sectorul high tech, producție avansată, sănătate, centre de distribuție, infrastructură critică, comercial, industrial, educație, telecomunicații, utilități și guvern 1. Niciun client nu reprezintă mai mult de 5% din veniturile nete din 2025, ceea ce limitează concentrarea 1.
Piața în context
Tendințe
- Investiții întârziate în infrastructurăvânt din spate
Infrastructura americană îmbătrânită necesită întreținere și retrofit, ceea ce a stimulat cererea, iar creșterea inteligenței artificiale și a calculului de înaltă performanță ar putea extinde proiectele mari din sectorul high tech 1.
- Reglementări tot mai strictevânt din spate
Codurile și standardele emise de asociații și agenții guvernamentale impun testare, inspecție și retrofit periodic, ceea ce poate crea cerere recurentă dacă reglementările continuă să se înăsprească 1.
- Tarife și costuri de materialevânt din față
Tarifele vamale cresc costul anumitor materiale și al proiectelor, ceea ce ar putea reduce activitatea proiectelor și cererea pentru servicii dacă presiunea persistă 12.
- Presiune pe forța de muncămixt
Concurența pentru muncitori calificați și costurile salariale mai mari pot reduce rentabilitatea și pot afecta capacitatea de a livra servicii la timp, mai ales dacă nu se pot transfera costurile către clienți 12.
Poziția concurențială
Industriile în care activează APi sunt foarte competitive, iar această concurență a dus în trecut la oferte mai mici și profit redus pe servicii 12. Compania susține că scara sa, portofoliul de servicii și poziția de lider pe nișe îi oferă avantaje în fața concurenților regionali și locali 1.
Concurenții sunt companii internaționale, naționale, regionale și locale din domeniul serviciilor de siguranță și al contractării specializate, iar concurența pentru achiziții poate ridica prețurile și reduce randamentul tranzacțiilor 1.
- Companii regionale de contractare specializată din America de Nord
Concurenți regionali și locali din segmentul Specialty Services, care concurează pe proiecte și servicii de infrastructură.
- Furnizori locali de lifturi și scări rulante
Companii de servicii locale care concurează pe contractele de întreținere a lifturilor și scărilor rulante.
- Companii care concurează pentru achiziții
Alți cumpărători potențiali pot oferi condiții mai favorabile sau au resurse financiare mai mari, ceea ce poate limita oportunitățile de achiziție.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / APi Group Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / APi Group Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / APi Group Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.