olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Rollins, Inc. ROL
Services-To Dwellings & Other Buildings · SIC 7340 · Verticală: Services-To Dwellings & Other Buildings (SIC 7340)
Rollins, Inc. (NYSE: ROL) este o companie internațională de servicii din Atlanta care oferă combatere a dăunătorilor și protecție împotriva termitelor pentru clienți rezidențiali și comerciali. În exercițiul financiar 2025 veniturile au fost de aproximativ 3,8 miliarde USD, în creștere cu 11,0%. În trimestrul trei din 2026 veniturile au crescut cu 6,2%, dar presiunea asupra achiziției de clienți rezidențiali și marjele mai mici au schimbat ghidajul pentru anul 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Rollins, Inc. (ROL) costa 38,38 USD (+2,76 % într-o zi), cu capitalizare 18,3 mld USD, P/E 35,2 pe un EPS diluat de 1,09 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,90 %, beta 0,24, interval pe 52 de săptămâni 29,69–65,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,1 mld USD (+6,2 % an/an), profit net de 157,9 mil USD (−3,4 % an/an), EPS diluat 0,33 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 72,5
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 30,67 – 37,44
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 19,9 %
- SMA 50 / 200
- 33,55 / 46,53
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,02 / 0,49
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +29,3 % | −1,1 % | +30,4 pp | — |
| 3 luni | +2,2 % | −0,5 % | +2,6 pp | — |
| 6 luni | −29,2 % | +4,4 % | −33,6 pp | — |
| De la început de an | −36,1 % | +12,3 % | −48,4 pp | — |
| 1 an | −35,6 % | +13,5 % | −49,2 pp | +19,3 % |
| 3 ani | +0,7 % | +76,4 % | −75,7 pp | +39,6 % |
| 5 ani | +7,0 % | +63,7 % | −56,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 832,2 mil | 822,5 mil | 999,5 mil | 1,0 mld | 912,9 mil | 906,4 mil | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Costul vânzărilor | 405,5 mil | 400,1 mil | 461,9 mil | 467,5 mil | 447,6 mil | 445,5 mil | 508,6 mil | 506,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 245,5 mil | 250,5 mil | 307,6 mil | 301,4 mil | 273,7 mil | 282,9 mil | 335,0 mil | 326,8 mil |
| Profit operațional | 150,6 mil | 142,6 mil | 198,3 mil | 225,0 mil | 160,1 mil | 145,5 mil | 201,4 mil | 222,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 30,5 mil | 29,2 mil | 31,7 mil ≈ | 32,2 mil ≈ | 31,6 mil | 32,5 mil | 33,6 mil ≈ | 33,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,0 mil | 5,8 mil | 7,4 mil | 7,9 mil | 7,4 mil | 8,9 mil | 9,4 mil | 10,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 145,4 mil | 137,5 mil | 191,2 mil | 217,4 mil | 154,7 mil | 137,1 mil | 189,8 mil | 212,6 mil |
| Impozit pe profit | 39,7 mil | 32,3 mil | 49,8 mil | 53,9 mil | 38,3 mil | 29,3 mil | 45,8 mil | 54,7 mil |
| Profit net | 105,7 mil | 105,2 mil | 141,5 mil | 163,5 mil | 116,4 mil | 107,8 mil | 143,9 mil | 157,9 mil |
| EPS diluat | 0,22 ≈ | 0,22 | 0,29 | 0,34 | 0,24 ≈ | 0,22 | 0,30 | 0,33 |
| Flux de numerar operațional | 188,2 mil | 146,9 mil | 175,1 mil ≈ | 191,3 mil ≈ | 164,7 mil | 118,4 mil | 172,5 mil ≈ | 241,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,2 mil | 6,8 mil | 7,1 mil ≈ | 8,5 mil ≈ | 5,7 mil | 7,1 mil | 6,4 mil ≈ | 6,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 80,0 mil | 79,9 mil | 79,5 mil | 80,1 mil | 88,5 mil | 87,8 mil | 88,1 mil | 87,2 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 72,0 mii | 14,7 mil | 0 | 3,7 mil ≈ | 198,3 mil | 22,4 mil | 20,0 mil | 120,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 31 din propriul istoric de 39 trimestre (min 16,2, mediană 44,9, max 56,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | 3,8 mld |
| Venituri an/an | +8,8 % | +10,6 % | +7,2 % | +12,2 % | +11,2 % | +14,0 % | +10,3 % | +11,0 % |
| Profit net | indisponibil | 203,3 mil | 266,8 mil | 356,6 mil | 368,6 mil | 435,0 mil | 466,4 mil | 526,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +31,2 % | +33,7 % | +3,4 % | +18,0 % | +7,2 % | +12,9 % |
| EPS diluat | 0,47 | 0,41 | 0,54 | 0,72 | 0,75 | 0,89 | 0,96 | 1,09 |
| EPS diluat an/an | −14,5 % | −12,8 % | +31,7 % | +33,3 % | +4,2 % | +18,7 % | +7,9 % | +13,5 % |
| netă % | indisponibil | 10,1 % | 12,3 % | 14,7 % | 13,7 % | 14,2 % | 13,8 % | 14,0 % |
| Flux de numerar liber | 272,2 mil | 292,4 mil | 412,6 mil | 374,6 mil | 435,3 mil | 495,9 mil | 580,1 mil | 650,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 100,0 mil USD
- Datorie financiară
- 609,8 mil USD
- Datorie netă
- 509,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 3,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,44x
- Lichiditate curentă
- 0,60x
- ROE
- 38,9 %
- ROA
- 17,7 %
- Marja FCF
- 17,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 2,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 657,2 mil | 727,5 mil | 802,7 mil | 915,2 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 376,1 mil | 447,6 mil | 493,4 mil | 583,2 mil | 657,2 mil | 726,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 88,3 mil | 86,6 mil | 91,3 mil | 99,8 mil | 113,2 mil | 124,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 464,4 mil ≈ | 534,2 mil ≈ | 584,7 mil ≈ | 683,0 mil ≈ | 770,4 mil ≈ | 850,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 2,6 mil | 19,1 mil | 27,7 mil | 28,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 362,7 mil | 482,5 mil | 498,9 mil | 586,3 mil | 630,2 mil | 700,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 96,0 mil | 125,9 mil | 130,3 mil | 151,3 mil | 163,9 mil | 174,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 266,8 mil | 356,6 mil | 368,6 mil | 435,0 mil | 466,4 mil | 526,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,54 | 0,72 | 0,75 | 0,89 | 0,96 | 1,09 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 491,6 mil | 492,1 mil | 492,4 mil | 490,1 mil | 484,3 mil | 484,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,33 | 0,42 | 0,43 | 0,54 | 0,62 | 0,68 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 915,2 mil
- 2024
- 1,0 mld
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 490,1 mil
- 2024
- 484,3 mil
- 2025
- 484,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 98,5 mil | 105,3 mil | 95,3 mil | 103,8 mil | 89,6 mil | 100,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 126,3 mil | 139,6 mil | 155,8 mil | 178,2 mil | 196,1 mil | 202,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 30,8 mil | 28,9 mil | 29,7 mil | 33,4 mil | 39,5 mil | 43,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 314,8 mil | 352,4 mil | 348,6 mil | 406,6 mil | 442,6 mil | 472,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 178,1 mil | 133,3 mil | 128,0 mil | 126,7 mil | 124,8 mil | 126,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 717,9 mil | 786,5 mil | 846,7 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 446,6 mil | 418,7 mil | 545,7 mil | 541,6 mil | 582,4 mil | SEC (XBRL)· 23 apr. 2026verificat |
| Active totale | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 64,6 mil | 44,6 mil | 42,8 mil | 49,2 mil | 49,6 mil | 44,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | 0 | 123,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | 395,3 mil | 486,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 472,5 mil | 491,2 mil | 493,8 mil | 576,7 mil | 645,2 mil | 785,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 904,5 mil | 910,3 mil | 854,8 mil | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 964,7 mil † | 1,1 mld † | 1,3 mld † | 1,2 mld † | 1,3 mld † | 1,4 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 545,7 mil
- 2024
- 541,6 mil
- 2025
- 582,4 mil
SEC (XBRL)· 23 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 435,8 mil | 401,8 mil | 465,9 mil | 528,4 mil | 607,7 mil | 678,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 23,2 mil | 27,2 mil | 30,6 mil | 32,5 mil | 27,6 mil | 28,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 412,6 mil ≈ | 374,6 mil ≈ | 435,3 mil ≈ | 495,9 mil ≈ | 580,1 mil ≈ | 650,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -162,4 mil | -99,0 mil | -134,1 mil | -372,9 mil | -176,2 mil | -326,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -281,3 mil | -290,2 mil | -336,0 mil | -149,4 mil | -440,7 mil | -343,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 160,5 mil | 208,7 mil | 211,6 mil | 264,3 mil | 298,0 mil | 327,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 8,3 mil | 10,7 mil | 7,1 mil | 315,0 mil | 11,6 mil | 216,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -372,9 mil
- 2024
- -176,2 mil
- 2025
- -326,7 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -149,4 mil
- 2024
- -440,7 mil
- 2025
- -343,6 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 65 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 18,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare13
- Bilanț și datorie77
- Calitate95
- Creștere93
- Randamente72
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 8,90 – 43,10 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)21,75 – 34,21 (Mijloc 26,58)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 699,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 29,0 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E24,18 – 43,10 (Mijloc 26,82)3 firme folosite · multiplul median 24,6x · quartile 22,2x – 39,5xABM, APG, FTDR
- Dividende actualizate (DDM)8,90 – 11,97 (Mijloc 10,21)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 65/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 28,5 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 13,2 % | 83 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 127,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,7 % | 98 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 13,3 % | 88 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,7x | 94 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 20,1x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 35,2x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 22,0x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,7 % | 46 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,9 % | 55 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 52,3 % | 97 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie77/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere93/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate95/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente72/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare13/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
ROLLINS, INC. (ROL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,8 mld USD în 2025; creștere an/an 11,0 %; marjă netă 13,2 %; ROE 36,0 %; datorie netă/EBITDA 0,7x.
Intervalul de valoare estimat este 21,75–34,21 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 26,58 USD, prețul de 38,38 USD lasă un potențial de -30,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -44,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 65/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 28,5 %
- Marja netă: 13,2 %
- Conversia profitului în FCF: 127,7 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 13,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,7x
- Acoperirea dobânzilor: 20,1x
- Rata de distribuire (FCF): 52,3 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,6x
- P/E (TTM): 35,2x
- EV/EBITDA: 22,0x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Services-To Dwellings & Other Buildings (SIC 7340) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| APGAPi Group Corporation | 18,7 mld | 54,4 | 10,9 % | 4,1 % | +12,7 % | +11 % / +118 % |
| ROLRollins, Inc. | 18,3 mld | 35,2 | 36,0 % | 13,2 % | +11,0 % | −36 % / +1 % |
| FTDRFrontdoor, Inc. | 6,4 mld | 24,6 | 101,9 % | 12,8 % | +13,6 % | +72 % / +170 % |
| ABMAbm Industries Incorporated | 3,2 mld | 19,7 | 9,2 % | 1,8 % | +4,6 % | +27 % / +34 % |
| PMECPrimech Holdings Ltd. | 11,6 mil | — | -13,0 % | -2,6 % | +2,5 % | −71 % / −88 % |
| ARAIArrive AI Inc. | 5,4 mil | — | — | -52.935,3 % | indisponibil | −97 % / indisponibil |
| ABNBAirbnb, Inc. | — | — | 34,5 % | 20,4 % | +10,3 % | +51 % / +40 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ROL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 24,55 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 43,25 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 64,96 Randament total 72 % · Pe an 72 % |
| 3 ani | 27,41 Randament total -23 % · Pe an -9 % | 54,01 Randament total 48 % · Pe an 14 % | 88,53 Randament total 140 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 30,62 Randament total -11 % · Pe an -2 % | 67,43 Randament total 89 % · Pe an 14 % | 120,65 Randament total 232 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 13,50
- Marja netă± 9,45
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,25
- Diluare anuală± 0,79
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Rollins, Inc. (NYSE: ROL) este o companie internațională de servicii din Atlanta care oferă combatere a dăunătorilor și protecție împotriva termitelor pentru clienți rezidențiali și comerciali. În exercițiul financiar 2025 veniturile au fost de aproximativ 3,8 miliarde USD, în creștere cu 11,0% 1. În trimestrul trei din 2026 veniturile au crescut cu 6,2%, dar presiunea asupra achiziției de clienți rezidențiali și marjele mai mici au schimbat ghidajul pentru anul 2026 2.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de branduri puternice, rețea operațională densă și un model de venituri recurente, care oferă vizibilitate asupra unei părți importante din venituri 1.
- Tehnologie proprietară de rutare și programare, care sprijină eficiența costurilor și serviciul pentru clienți 1.
- Istoric lung de creștere a veniturilor trimestriale, susținut de achiziții și de o strategie disciplinată de alocare a capitalului 2.
Puncte slabe
- Achiziția de clienți rezidențiali a rămas sub presiune în trimestrul trei din 2026, iar profitabilitatea a scăzut comparativ cu anul anterior 2.
- Marjele operaționale au fost mai slabe în trimestrul trei din 2026, iar compania a revizuit în jos ghidajul pentru anul respectiv 2.
- Dependența de sezonalitate face ca profitabilitatea să fie concentrată în anumite trimestre 1.
Oportunități
- Serviciile anexe și extinderea relațiilor cu clienții existenți ar putea adânci veniturile recurente 1.
- Achizițiile și franciza internațională oferă acces la noi piețe și la mai mulți clienți 1.
- Redirecționarea marketingului spre canale mai eficiente, inclusiv vizibilitatea în căutările bazate pe AI, ar putea îmbunătăți achiziția de clienți 2.
Riscuri
- Achiziția de clienți rezidențialiridicat
Dacă presiunea asupra achiziției de clienți rezidențiali persistă, creșterea segmentului ar putea rămâne sub așteptări, iar cheltuielile de marketing ar putea crește fără un randament proporțional 2.
- Marje operaționaleridicat
Marjele s-au redus în trimestrul trei din 2026, iar dacă costurile nu se aliniază cu cererea, profitabilitatea ar putea fi afectată în continuare 2.
- Inflație și tarifemediu
Compania spune că inflația, dobânzile și tarifele pot afecta performanța viitoare, iar efectul lor complet nu poate fi estimat încă 12.
- Investigații și litigiimediu
Compania menționează o anchetă a FTC și revendicări în baza legii californiene PAGA; conducerea consideră că acestea nu ar trebui să aibă efect semnificativ, dar rezultatul rămâne incert 1.
- Sezonalitate și meteoscăzut
Veniturile și profitul depind de sezonul primăvară-vară și de condițiile meteo, ceea ce ar putea accentua fluctuațiile trimestriale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă achiziția de clienți rezidențiali se stabilizează și strategia de marketing își dovedește randamentul, creșterea organică ar putea reveni la nivelul ghidajului, susținută de veniturile recurente și de o bază largă de clienți 2.
- Eficiența operațională și tehnologia proprietară ar putea susține marje mai bune pe termen lung, mai ales dacă modernizarea continuă să reducă costurile pe rută 1.
- Un flux de numerar operațional puternic și o strategie de alocare a capitalului între achiziții, dividende și răscumpărări ar putea sprijini creșterea valorii pentru acționari 2.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea asupra achiziției rezidențiale durează, creșterea ar putea încetini mai mult decât se anticipează, iar compania ar putea fi nevoită să mărească investițiile în marketing 2.
- Marjele mai slabe din trimestrul trei arată că alinierea costurilor la cerere nu este încă completă, iar ghidajul revizuit în jos ar putea fi un semn al unor dificultăți mai lungi 2.
- Concurența intensă și inflația ar putea limita capacitatea companiei de a transfera costurile către clienți, ceea ce ar putea reduce marjele pe termen mediu 1.
De urmărit
- Evoluția achiziției de clienți rezidențiali și efectul noii strategii de marketingQ4 2026
- Îndeplinirea ghidajului de creștere organică de 4% până la 6% pentru 20262026
- Evoluția marjei operaționale și a marjei EBITDA ajustate față de trimestrul trei din 2026Q4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania este condusă de un CEO și un Executive Chairman, iar veniturile au fost în mare parte stabile în funcție de sezon, cu trimestre mai puternice în trimestrele doi și trei 1. Rollins a finalizat 94 de achiziții în ultimii trei ani și folosește achizițiile ca pârghie de creștere, alături de franciza internațională 1. Compania avea 21.946 de angajați la 31 decembrie 2025 1.
Platforma operațională se bazează pe tehnologie proprie de rutare și programare, inclusiv sistemul BOSS, ceea ce ar putea sprijini densitatea rutelor și eficiența costurilor variabile 1. Strategia pe patru piloni include oameni pe primul loc, loialitatea clienților, mentalitatea de creștere și eficiența operațională 1.
Segmente
Rezidențial
Servicii de control al dăunătorilor pentru locuințe împotriva rozătoarelor, insectelor și animalelor sălbatice. Achiziția de clienți rezidențiali a rămas sub presiune în trimestrul trei din 2026, ceea ce a determinat compania să își reorienteze bugetul de marketing 2.
Comercial
Soluții de control al dăunătorilor pentru spitale, servicii alimentare și logistică. Compania oferă și raportare web proprietară pentru clienții comerciali, care susține creșterea acestui segment 1.
Termite și servicii anexe
Protecție împotriva termitelor și servicii anexe precum excluderea animalelor, encapsularea crawlspace-urilor și izolarea. Serviciile anexe reprezintă, potrivit companiei, o oportunitate de a adânci relațiile cu clienții existenți 1.
Piața în context
Piața controlului dăunătorilor este descrisă de Rollins ca fragmentată, cu bariere scăzute la intrare și concurență intensă, în care calitatea și viteza serviciului, proximitatea față de client și reputația brandului sunt factori-cheie 1. Compania spune că este lider global în acest domeniu și că cererea a rămas solidă la începutul lui 2026, deși activitatea rezidențială a fost mai slabă în trimestrul trei 12.
Cererea este influențată sezonier de condițiile meteo și de activitatea dăunătorilor din primăvară și vară, ceea ce face ca profitabilitatea trimestrială să urmeze veniturile 1. Pentru 2026, compania a anunțat un ghidaj de creștere organică a veniturilor de 4% până la 6%, cu contribuție din achiziții de 2% până la 3% 2.
Tendințe
- Presiunea asupra achiziției de clienți rezidențialivânt din față
În trimestrul trei din 2026 compania a semnalat că achiziția de clienți rezidențiali a rămas sub presiune, iar conducerea spune că își reorientează resursele de marketing spre canalele cu randament mai mare 2. Dacă această tendință persistă, ar putea limita creșterea segmentului rezidențial.
- Descoperirea prin căutări asistate de AImixt
Compania leagă o parte a noii strategii de marketing de vizibilitatea în descoperirea bazată pe AI și pe modele lingvistice mari. Este un domeniu dinamic, iar efectul asupra achizițiilor de clienți nu este încă clar 2.
- Inflație, dobânzi și tarifevânt din față
Inflația, ratele dobânzii, tarifele și tensiunile comerciale sunt menționate ca factori care ar putea afecta negativ performanța viitoare, iar compania spune că nu poate estima încă efectul complet al acestora 12.
- Creștere prin achiziții și extindere internaționalăvânt din spate
Achizițiile și francizele internaționale continuă să extindă prezența Rollins; în 2025 compania a raportat creștere a veniturilor în Canada, Australia, Regatul Unit și Singapore 1. Acest model ar putea susține creșterea dacă integrarea decurge bine.
Poziția concurențială
Rollins spune că își menține poziția prin scară, rețea densă de operare, brand-uri multiple și investiții în tehnologie proprie, ceea ce îi permite să concureze eficient împotriva concurenților globali și regionali 1. Piața rămâne însă fragmentată, iar barierele de intrare sunt joase, ceea ce face concurența persistentă 1.
Principalii concurenți menționați de companie sunt Rentokil, Ecolab și Anticimex, alături de numeroși competitori regionali și locali 1. Compania arată că este unul dintre cei mai mari operatori globali din controlul dăunătorilor 1.
- Rentokil Initial
Concurent global menționat de Rollins în controlul dăunătorilor 1.
- EcolabECL
Concurent menționat de Rollins; activitate largă în igienă și servicii pentru industrie 1.
- Anticimex
Concurent menționat de Rollins în servicii de control al dăunătorilor 1.
- Operatori regionali și locali
Compania menționează numeroși competitori regionali și locali, care domină pieți specifice 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)17 mar. 2026
- Raport anual12 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Rollins, Inc. · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Rollins, Inc. · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Rollins, Inc. · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.