olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Apple Hospitality REIT, Inc. APLE
Real Estate Investment Trusts · SIC 6798 · Verticală: Real Estate Investment Trusts (SIC 6798)
Apple Hospitality REIT deține și exploatează un portofoliu de hoteluri din segmentul upscale și upper midscale din Statele Unite, aproape toate sub mărcile Marriott sau Hilton. Compania a raportat o revenire a RevPAR-ului în trimestrul al doilea din 2026, într-un context în care cererea de călătorie pare să se consolideze, deși rezultatele anului 2025 au fost ușor sub cele din 2024. Numărul de hoteluri deținute a scăzut de la 217 la 216 până în iunie 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) costa 18,82 USD (+0,91 % într-o zi), cu capitalizare 4,4 mld USD, P/E 25,6 pe un EPS diluat de 0,74 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 5,10 %, beta 0,97, interval pe 52 de săptămâni 11,25–18,83 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 402,6 mil USD (+4,7 % an/an), profit net de 67,1 mil USD (+5,4 % an/an), EPS diluat 0,28 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 75,2
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 15,79 – 19,61
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,79 · lățimea benzii 21,6 %
- SMA 50 / 200
- 16,63 / 14,75
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,66 / 0,60
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,8 % | −2,0 % | +16,7 pp | — |
| 3 luni | +13,7 % | −2,2 % | +15,9 pp | — |
| 6 luni | +34,3 % | +4,3 % | +30,1 pp | — |
| De la început de an | +58,8 % | +10,6 % | +48,3 pp | — |
| 1 an | +68,5 % | +10,5 % | +58,0 pp | +0,5 % |
| 3 ani | +11,6 % | +73,7 % | −62,0 pp | +11,9 % |
| 5 ani | +12,9 % | +61,7 % | −48,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 378,8 mil | 333,0 mil | 327,7 mil | 384,4 mil | 373,9 mil | 326,4 mil | 337,7 mil | 402,6 mil |
| Costul vânzărilor | 219,9 mil | 204,4 mil | 199,9 mil | 220,6 mil | 222,0 mil | 204,9 mil | 206,9 mil | 227,6 mil |
| Profit operațional | 77,7 mil | 49,9 mil | 50,9 mil | 84,9 mil | 72,5 mil | 49,6 mil | 48,0 mil | 88,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 48,1 mil | 47,9 mil | 47,9 mil | 48,0 mil | 48,1 mil | 48,6 mil | 49,5 mil | 49,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 56,5 mil | 30,1 mil | 31,5 mil | 63,9 mil | 51,1 mil | 29,9 mil | 27,9 mil | 67,3 mil |
| Impozit pe profit | 243,0 mii | 234,0 mii | 241,0 mii | 240,0 mii | 242,0 mii | 236,0 mii | 242,0 mii | 260,0 mii |
| Profit net | 56,3 mil | 29,8 mil | 31,2 mil | 63,6 mil | 50,9 mil | 29,6 mil | 27,7 mil | 67,1 mil |
| EPS diluat | 0,23 | 0,12 ≈ | 0,13 | 0,27 | 0,21 | 0,13 ≈ | 0,12 | 0,28 |
| Flux de numerar operațional | 128,2 mil ≈ | 95,2 mil | 49,1 mil | 108,8 mil ≈ | 126,4 mil ≈ | 85,8 mil | 48,9 mil | 125,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 15,1 mil ≈ | 30,6 mil | 19,6 mil | 12,6 mil ≈ | 17,4 mil ≈ | 38,6 mil | 27,5 mil | 12,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 57,7 mil | 57,8 mil | 69,6 mil | 57,1 mil | 56,8 mil | 56,9 mil | 56,6 mil | 56,6 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 19,2 mil ≈ | 0 | 26,3 mil | 16,9 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 13,1 mil | 0 | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 89 din propriul istoric de 18 trimestre (min 15,5, mediană 19,7, max 48,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 601,9 mil | 933,9 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Venituri an/an | +2,6 % | −0,3 % | −52,5 % | +55,2 % | +32,6 % | +8,5 % | +6,5 % | −1,3 % |
| Profit net | 206,1 mil | 171,9 mil | -173,2 mil | 18,8 mil | 144,8 mil | 177,5 mil | 214,1 mil | 175,4 mil |
| Profit net an/an | +12,9 % | −16,6 % | −200,8 % | indisponibil | +669,1 % | +22,6 % | +20,6 % | −18,1 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -0,77 | 0,08 | 0,63 | 0,77 | 0,89 | 0,74 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +687,5 % | +22,2 % | +15,6 % | −16,9 % |
| netă % | 16,2 % | 13,6 % | -28,8 % | 2,0 % | 11,7 % | 13,2 % | 15,0 % | 12,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 322,2 mil | 327,1 mil | 282,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 8,5 mil USD
- Datorie financiară
- 1,5 mld USD
- Datorie netă
- 1,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,1 mld USD
- Active totale
- 4,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,49x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 5,5 %
- ROA
- 3,6 %
- Marja FCF
- 20,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 601,9 mil | 933,9 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 402,3 mil | 542,2 mil | 710,5 mil | 780,7 mil | 837,9 mil | 847,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 199,6 mil ≈ | 391,7 mil ≈ | 527,9 mil ≈ | 563,1 mil ≈ | 593,6 mil ≈ | 565,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | -102,0 mil | 87,0 mil | 206,5 mil | 247,5 mil | 292,8 mil | 257,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 199,8 mil | 184,5 mil | 181,7 mil | 183,2 mil | 190,6 mil | 192,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 97,7 mil ≈ | 271,5 mil ≈ | 388,2 mil ≈ | 430,7 mil ≈ | 483,4 mil ≈ | 450,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -172,9 mil | 19,3 mil | 146,7 mil | 178,6 mil | 215,0 mil | 176,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 332,0 mii | 468,0 mii | 1,9 mil | 1,1 mil | 947,0 mii | 959,0 mii | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit net | -173,2 mil | 18,8 mil | 144,8 mil | 177,5 mil | 214,1 mil | 175,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,77 | 0,08 | 0,63 | 0,77 | 0,89 | 0,74 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 223,5 mil | 226,4 mil | 228,9 mil | 229,3 mil | 241,3 mil | 237,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,20 | 0,04 | 0,76 | 1,01 | 1,01 | 0,96 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 229,3 mil
- 2024
- 241,3 mil
- 2025
- 237,8 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 5,6 mil | 3,3 mil | 4,1 mil | 10,3 mil | 10,3 mil | 8,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,8 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | 4,9 mld | 5,0 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,0 mld † | 3,1 mld † | 3,2 mld † | 3,3 mld † | 3,3 mld † | 3,1 mld † | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 26,7 mil | 217,6 mil | 368,4 mil | 399,0 mil | 405,4 mil | 370,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | — | — | 76,8 mil | 78,3 mil | 88,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | — | 322,2 mil ≈ | 327,1 mil ≈ | 282,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -82,3 mil | -150,7 mil | -135,9 mil | -364,6 mil | -215,7 mil | -135,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 55,2 mil | -61,3 mil | -229,0 mil | -34,3 mil | -189,2 mil | -239,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 67,4 mil | 6,8 mil | 139,5 mil | 238,3 mil | 243,7 mil | 240,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 14,3 mil | — | 2,7 mil | 6,9 mil | 34,7 mil | 58,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -364,6 mil
- 2024
- -215,7 mil
- 2025
- -135,4 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
- 2023
- -34,3 mil
- 2024
- -189,2 mil
- 2025
- -239,5 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 53 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie82
- Creștere45
- Calitate15
- Randamente49
- Evaluare63
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 12,62 – 32,44 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)12,62 – 16,97 (Mijloc 14,47)
- Colegi: P/B13,25 – 32,44 (Mijloc 24,04)31 firme folosite · multiplul median 1,8x · quartile 1,0x – 2,4xAKR, ARI, BRSP, CTO, DLR, DRH, ESS, EXR, FCPT, FVR, GLPI, HST, KIM, LOAN, NXRT, O, PEB, PLD, PSA, PSTL, REG, SAFE, SITC, SQFT, STAG, TCI, UDR, VICI, VMRK, VTR, WELL
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 53/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 5,5 % | 31 (față de colegi) | 8 % |
| Marja EBITDA · Calitate | 31,5 % | 4 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,5 % | 45 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,3x | 82 (față de colegi) | 18 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 1,4x | 63 (față de colegi) | 23 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 25,6x | 63 (față de colegi) | 10 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 5,1 % | 63 (față de colegi) | 18 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 130,6 % | 0 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial82/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere45/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate15/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente49/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare63/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
APPLE HOSPITALITY REIT, INC. (APLE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,4 mld USD în 2025; creștere an/an -1,3 %; marjă netă 12,2 %; ROE 5,5 %; datorie netă/EBITDA 3,3x.
Intervalul de valoare estimat este 12,93–24,70 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 19,26 USD, prețul de 18,82 USD lasă un potențial de 2,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 2,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 53/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: 3,3x
Ce o infirmă
- Marja EBITDA: 31,5 %
- Rata de distribuire (EPS): 130,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Real Estate Investment Trusts (SIC 6798) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WELLWelltower Inc. | 176,9 mld | 103,2 | 4,0 % | 12,7 % | +35,6 % | +16 % / +171 % |
| PLDPrologis, Inc. | 120,3 mld | 32,5 | 7,1 % | 42,5 % | +7,2 % | +0 % / +12 % |
| EQIXEquinix Inc | 100,4 mld | 60,9 | 11,5 % | 16,4 % | +5,4 % | +35 % / +24 % |
| AMTAmerican Tower Corporation | 86,9 mld | 26,3 | 90,6 % | 30,7 % | +5,1 % | +3 % / −10 % |
| DLRDigital Realty Trust, Inc. | 63,3 mld | 47,1 | 6,2 % | 21,7 % | +10,0 % | +13 % / +30 % |
| PSAPublic Storage | 62,3 mld | 33,9 | 16,0 % | 37,8 % | +2,7 % | +21 % / +29 % |
| ORealty Income Corporation | 54,7 mld | 39,6 | 3,6 % | 22,9 % | +9,1 % | −0 % / +7 % |
| VTRVentas, Inc. | 46,0 mld | 163,7 | 1,9 % | 4,0 % | +18,5 % | +8 % / +90 % |
| CCICrown Castle Inc. | 36,8 mld | 44,0 | — | 20,7 % | −4,4 % | −5 % / −26 % |
| IRMIron Mountain Inc | 34,7 mld | 82,6 | — | 5,7 % | +12,2 % | +35 % / +82 % |
| EXRExtra Space Storage Inc. | 32,6 mld | 31,8 | 7,9 % | 29,9 % | +3,7 % | +17 % / +20 % |
| VICIVICI Properties Inc. | 26,9 mld | 11,2 | 8,3 % | 56,5 % | +4,1 % | −15 % / −18 % |
| VMRKVivmark Residential | 23,3 mld | 27,2 | 8,1 % | — | +4,8 % | +0 % / +9 % |
| SBACSba Communications Corporation | 19,6 mld | 19,9 | — | 34,5 % | +5,1 % | −5 % / −25 % |
| HSTHost Hotels & Resorts, Inc. | 17,7 mld | 17,2 | 15,8 % | 16,5 % | +7,6 % | +46 % / +48 % |
| ESSEssex Property Trust, Inc. | 17,0 mld | 40,7 | 8,0 % | 22,7 % | +6,4 % | +0 % / +24 % |
| KIMKimco Realty Corporation | 16,8 mld | 27,6 | 5,8 % | 27,8 % | +5,1 % | +21 % / +29 % |
| REGRegency Centers Corporation | 14,1 mld | 25,7 | 8,0 % | 34,5 % | +6,9 % | +8 % / +22 % |
| ELSEquity Lifestyle Properties, Inc. | 12,2 mld | 30,8 | 23,1 % | 25,6 % | +0,3 % | −1 % / −12 % |
| UDRUDR, Inc. | 11,8 mld | 17,5 | 21,8 % | 40,8 % | +2,4 % | +2 % / +11 % |
| GLPIGaming and Leisure Properties, Inc. | 11,6 mld | 12,2 | 19,6 % | 55,2 % | +4,1 % | −8 % / −15 % |
| STAGSTAG Industrial, Inc. | 7,3 mld | 27,1 | 7,6 % | 29,9 % | +10,1 % | −4 % / +6 % |
| APLEApple Hospitality REIT, Inc. | 4,4 mld | 25,6 | 5,5 % | 12,2 % | −1,3 % | +68 % / +12 % |
| DRHDiamondrock Hospitality Co | 3,0 mld | 18,4 | 10,6 % | 14,3 % | −0,8 % | +61 % / +76 % |
| AKRAcadia Realty Trust | 2,7 mld | 28,4 | 9,5 % | 54,4 % | +14,2 % | −3 % / +31 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru APLE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 11,23 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 19,85 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 29,91 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 10,89 Randament total -33 % · Pe an -12 % | 21,67 Randament total 28 % · Pe an 9 % | 35,84 Randament total 107 % · Pe an 27 % |
| 5 ani | 10,57 Randament total -29 % · Pe an -7 % | 23,66 Randament total 48 % · Pe an 8 % | 42,96 Randament total 158 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 5,42
- Marja netă± 3,79
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,11
- Diluare anuală± 0,32
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Apple Hospitality REIT deține și exploatează un portofoliu de hoteluri din segmentul upscale și upper midscale din Statele Unite, aproape toate sub mărcile Marriott sau Hilton. Compania a raportat o revenire a RevPAR-ului în trimestrul al doilea din 2026, într-un context în care cererea de călătorie pare să se consolideze, deși rezultatele anului 2025 au fost ușor sub cele din 2024 13. Numărul de hoteluri deținute a scăzut de la 217 la 216 până în iunie 2026 12.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu divers geografic și de mărci, concentrat pe hoteluri orientate spre camere, cu un nivel de îndatorare controlat și acces la facilități de credit extinse 13.
- Experiența echipei de administrare a activelor și a parteneriatelor cu operatori și francizori consacrați, care sprijină eficiența operațională 13.
- Marje hoteliere în creștere în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce arată capacitatea de a transforma veniturile în profit operațional 3.
Puncte slabe
- Dependență mare de două familii de mărci, ceea ce expune compania la deciziile și eventualele conflicte cu francizorii 1.
- Majoritatea costurilor hoteliere sunt fixe, astfel că scăderea cererii poate reduce rapid profitabilitatea 1.
- Compania nu operează direct hotelurile și depinde de terți pentru gestionarea zilnică, ceea ce limitează controlul asupra deciziilor operaționale 1.
Oportunități
- Achiziția și dezvoltarea de hoteluri noi, cum ar fi proiectele din Anchorage și Las Vegas, ar putea extinde portofoliul dacă condițiile de închidere sunt îndeplinite 12.
- Redresarea cererii de călătorie de afaceri ar putea susține o creștere a ocupării în zilele de săptămână 3.
- Refinanțarea recentă și flexibilitatea bilanțului ar putea permite investiții sau răscumpărări de acțiuni dacă piața devine favorabilă 13.
Amenințări
- O recesiune economică sau o scădere a bugetelor guvernamentale și corporative ar putea reduce cererea și tarifele camerelor 1.
- Excesul de oferta de camere într-o piață ar putea reduce ocuparea și prețurile 1.
- Creșterea costurilor cu forța de muncă, a energiei și a asigurărilor ar putea reduce marjele, mai ales dacă nu pot fi transferate clienților 1.
Riscuri
- Ciclicitatea industriei hoteliereridicat
Performanța hotelurilor este strâns legată de economia generală și poate scădea rapid într-o recesiune, cu impact direct asupra veniturilor 1.
- Dependența de Marriott și Hiltonridicat
Aproape toate hotelurile operează sub aceste două familii de mărci, iar o deteriorare a relației sau a notorietății ar putea afecta valoarea portofoliului 1.
- Dependența de managerii terțimediu
Compania nu poate controla direct zilnic operațiunile hoteliere, iar performanța slabă a unui manager ar putea genera costuri suplimentare și întreruperi 1.
- Lipsa controlului asupra forței de muncămediu
Deși forța de muncă este angajată de manageri terți, compania suportă o parte din costuri și riscuri, iar penuria de personal ar putea limita funcționarea hotelurilor 1.
- Riscul proiectelor de achiziție și dezvoltarescăzut
Achiziția hotelului din Anchorage depinde de îndeplinirea unor condiții nesatisfăcute încă, iar nu există nicio garanție că tranzacția se va închide, ceea ce ar putea modifica planurile de creștere 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea cererii observată în al doilea trimestru din 2026 se menține, creșterea RevPAR-ului ar putea continua să sprijine veniturile și marjele companiei 3.
- Structura bilanțului, cu un nivel controlat de îndatorare și facilități de credit refinanțate, ar putea oferi flexibilitate în perioade mai dificile 13.
- Portofoliul diversificat geografic și de mărci consacrate ar putea reduce dependența de o singură piață sau de o singură categorie de cerere 1.
Ce ar strica teza
- Compania a raportat pentru 2025 o ușoară scădere a veniturilor și a RevPAR-ului, iar pentru 2026 se așteaptă la stabilitate, nu la creștere, ceea ce ar putea limita progresul 1.
- Costurile fixe ridicate și dependența de cerere ar putea face ca orice scădere economică să afecteze rapid profitabilitatea 1.
- Numărul de hoteluri a scăzut în ultimul an, iar creșterea prin achiziții depinde de tranzacții care nu sunt încă finalizate, ceea ce ar putea lăsa portofoliul fără expansiune semnificativă 12.
De urmărit
- Evoluția RevPAR-ului comparabil și rezultatele trimestrialeQ3 2026
- Închiderea achiziției hotelului din Anchorage sau eventuala renunțare la contract2027
- Execuția proiectului de dezvoltare din Las Vegas și costurile acestuia2028
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Apple Hospitality REIT este un REIT autoadministrat, constituit în Virginia, care investește în imobiliare generatoare de venit, în principal în sectorul hotelier din Statele Unite. La 31 decembrie 2025 compania deținea 217 hotele cu 29.583 de camere, situate în piețe urbane, suburbane de înaltă clasă și în piețe în dezvoltare, în 37 de state și în District of Columbia 1. Compania are un singur segment raportabil și nu are operațiuni externe 1.
Modelul de afaceri se bazează pe achiziția de hoteluri orientate spre camere, în special din clasele upscale și upper midscale, și pe reinvestirea constantă în proprietăți pentru a-și menține avantajul competitiv. Hotelurile sunt operate de companii de management terțe, nelegate de Apple Hospitality, iar marea majoritate funcționează sub francize Marriott sau Hilton 1. Compania urmărește și menținerea unui nivel scăzut de îndatorare, pentru a avea flexibilitate financiară 1.
În 2025 compania a achiziționat două hoteluri și a vândut șapte, iar în primul semestru din 2026 nu a achiziționat niciun hotel și a vândut unul 12. Există un contract pentru achiziția unui hotel în Anchorage, Alaska, aflat în construcție, cu finalizare planificată în trimestrul al patrulea din 2027, și un proiect de dezvoltare dual-brand la Las Vegas, planificat pentru 2028 12.
Segmente
Hoteluri operate sub francize (segment unic)
Compania raportează un singur segment, cel al hotelurilor deținute, care includ mărci precum Hilton Garden Inn, Courtyard, Hampton și Residence Inn; cea mai mare familie de hoteluri este Hilton Garden Inn, cu 39 de hoteluri 1. Veniturile provin din camere, alimente și băuturi și alte servicii hoteliere conexe 1.
Piața în context
Pentru 2026 compania se așteaptă ca RevPAR-ul hotelurilor comparabile să fie similar cu cel din 2025, în linie cu așteptările generale din industrie, presupunând că mediul macroeconomic actual se menține 1. Aceasta înseamnă că revenirea din trimestrul al doilea ar putea să nu fie o tendință pe termen lung, dacă condițiile se schimbă.
Tendințe
- Redresarea cererii de călătorie de afaceri și de agrementvânt din spate
Conducerea a raportat că cererea s-a îmbunătățit atât în călătoriile de afaceri, cât și în cele de agrement, iar ocuparea zilelor de săptămână a crescut mai rapid decât cea din weekend 3. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini veniturile și marja hotelieră.
- Presiunea costurilor operaționalevânt din față
Costurile hoteliere, precum forța de muncă, asigurările, utilitățile și impozitele pe proprietate, sunt relativ fixe și pot crește din cauza inflației sau a altor factori, ceea ce ar putea limita creșterea marjelor 1.
- Dependența de mărcile Marriott și Hiltonmixt
Aproape toate hotelurile operează sub aceste două familii de mărci, ceea ce aduce beneficiul notorietății, dar și riscul legat de politicile și relația cu francizorii 1.
- Condiții de finanțare mai favorabilevânt din spate
În iulie 2026 compania a refinanțat facilitatea de credit negarantată și un împrumut la termen, obținând prețuri mai bune și scadențe eșalonate, ceea ce ar putea reduce presiunea asupra fluxului de numerar 3.
Poziția concurențială
Hotelurile lui Apple Hospitality concurează în principal cu alte hoteluri din aceeași zonă imediată și, secundar, cu alte unități de cazare din piața geografică. Compania menționează și concurența din partea proprietarilor de stațiuni cu timeshare și a furnizorilor de închiriere pe termen scurt, precum apartamentele de serviciu 1. Principalii factori de concurență sunt notorietatea mărcii, locația, prețul și calitatea 1.
Ar putea exista presiune competitivă dacă numărul de hoteluri sau de alternative de cazare crește într-o anumită piață, ceea ce ar afecta ocuparea și RevPAR-ul 1.
- Alte hoteluri din aceeași piață
Concurența directă vine din hotelurile din imediata vecinătate, care nu sunt identificate individual în sursele primite 1.
- Proprietari de stațiuni cu timeshare
Operatorii de stațiuni cu timeshare sunt menționați ca o categorie concurentă, fără denumiri specifice în sursă 1.
- Furnizori de închiriere pe termen scurt
Platformele și furnizorii de locuințe închiriate pe nopți, săptămâni sau luni sunt menționați ca alternativă de cazare 1.
- Apartamente de serviciu
Apartamentele de serviciu care pot fi închiriate pe termen scurt sunt citate ca un concurent indirect 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent15 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent29 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Apple Hospitality REIT, Inc. · 23 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Apple Hospitality REIT, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Apple Hospitality REIT, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.