olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
STAG Industrial, Inc. STAG
Real Estate Investment Trusts · SIC 6798 · Verticală: Real Estate Investment Trusts (SIC 6798)
STAG Industrial este un REIT care deține și administrează clădiri industriale în Statele Unite, cu un portofoliu aproape complet ocupat. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o creștere a ocupării și a chiriilor, pe fondul unei piețe industriale care se stabilizează, cu un bilanț pe care îl descrie drept consolidat. Peste 96 la sută din spațiu era închiriat la finalul anului 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea STAG Industrial, Inc. (STAG) costa 36,91 USD (−2,48 % într-o zi), cu capitalizare 7,1 mld USD, P/E 26,4, randament al dividendului 4,17 %, beta 0,59, interval pe 52 de săptămâni 35,28–42,04 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 231,0 mil USD (+9,4 % an/an), profit net de 70,7 mil USD (+45,4 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 35,36 – 37,70
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,66 · lățimea benzii 6,4 %
- SMA 50 / 200
- 36,76 / 37,88
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,20 / 0,05
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,2 % | −5,9 % | +8,1 pp | — |
| 3 luni | +0,3 % | −4,6 % | +4,9 pp | — |
| 6 luni | −4,6 % | +0,2 % | −4,8 pp | — |
| De la început de an | +0,4 % | +7,4 % | −7,0 pp | — |
| 1 an | −4,5 % | +8,2 % | −12,7 pp | +3,3 % |
| 3 ani | +7,3 % | +68,4 % | −61,1 pp | +10,3 % |
| 5 ani | −12,9 % | +56,5 % | −69,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 199,3 mil | 205,6 mil | 207,6 mil | 211,1 mil | 220,9 mil | 224,2 mil | 224,4 mil | 231,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 73,9 mil | 73,9 mil | 74,5 mil | 76,0 mil | 77,5 mil | 78,6 mil | 82,2 mil | 80,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 31,7 mil | 32,5 mil | 33,6 mil | 31,7 mil | 34,3 mil | 35,9 mil | 37,5 mil | 39,1 mil |
| Profit net | 51,0 mil | 91,4 mil | 50,0 mil | 48,6 mil | 83,5 mil | 62,0 mil | 52,9 mil | 70,7 mil |
| Flux de numerar operațional | 104,9 mil | 103,5 mil | 111,9 mil ≈ | 143,5 mil ≈ | 104,5 mil | 117,4 mil | 110,9 mil ≈ | 147,5 mil ≈ |
| Dividende plătite | 68,8 mil | 71,0 mil | 71,0 mil ≈ | 71,0 mil ≈ | 71,0 mil | 24,3 mil | 75,8 mil ≈ | 76,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 351,0 mil | 406,0 mil | 483,4 mil | 562,2 mil | 657,3 mil | 707,8 mil | 767,4 mil | 845,2 mil |
| Venituri an/an | +16,6 % | +15,7 % | +19,1 % | +16,3 % | +16,9 % | +7,7 % | +8,4 % | +10,1 % |
| Profit net | 92,9 mil | 49,3 mil | 202,1 mil | 192,3 mil | 178,3 mil | 192,8 mil | 189,2 mil | 273,5 mil |
| Profit net an/an | +197,3 % | −47,0 % | +310,2 % | −4,9 % | −7,3 % | +8,1 % | −1,9 % | +44,6 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 26,5 % | 12,1 % | 41,8 % | 34,2 % | 27,1 % | 27,2 % | 24,7 % | 32,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 14,9 mil USD
- Datorie financiară
- 3,3 mld USD
- Datorie netă
- 3,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,7 mld USD
- Active totale
- 7,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,89x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 7,6 %
- ROA
- 3,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 483,4 mil | 562,2 mil | 657,3 mil | 707,8 mil | 767,4 mil | 845,2 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 214,7 mil | 238,7 mil | 275,0 mil | 278,4 mil | 293,1 mil | 301,8 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 62,3 mil | 63,5 mil | 78,0 mil | 94,6 mil | 113,2 mil | 132,2 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit net | 202,1 mil | 192,3 mil | 178,3 mil | 192,8 mil | 189,2 mil | 273,5 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 149,2 mil | 164,1 mil | 178,9 mil | 180,6 mil | 182,4 mil | 187,2 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,44 | 1,45 | — | 1,47 | 1,48 | 1,49 | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
- 2023
- 180,6 mil
- 2024
- 182,4 mil
- 2025
- 187,2 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 15,7 mil | 19,0 mil | 25,9 mil | 20,7 mil | 36,3 mil | 14,9 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,9 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2023verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 499,8 mil | 567,7 mil | 508,9 mil | 435,7 mil | 428,9 mil | 395,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,7 mld | 5,8 mld | 6,2 mld | 6,3 mld | 6,8 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,7 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,8 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
- 2023
- 435,7 mil
- 2024
- 428,9 mil
- 2025
- 395,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 293,9 mil | 336,2 mil | 387,9 mil | 391,1 mil | 460,3 mil | 463,4 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -554,6 mil | -1,2 mld | -447,5 mil | -320,3 mil | -731,1 mil | -497,3 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 269,2 mil | 887,1 mil | 63,2 mil | -75,7 mil | 286,3 mil | 97,4 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 224,3 mil | 245,7 mil | 266,8 mil | 267,6 mil | 274,9 mil | 284,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
- 2023
- -320,3 mil
- 2024
- -731,1 mil
- 2025
- -497,3 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- -75,7 mil
- 2024
- 286,3 mil
- 2025
- 97,4 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 58,7 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
59 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,64 – 49,49 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)19,58 – 26,33 (Mijloc 22,46)
- Colegi: P/B16,64 – 49,49 (Mijloc 29,70)27 firme folosite · multiplul median 1,6x · quartile 0,9x – 2,6xALX, APLE, CMCT, CTO, DLR, ESS, EXR, HR, HST, ICR-PA, KIM, KRC, LTC, NNN, O, PLD, PSA, REXR, RITM, SEVN, SLG, STWD, VICI, VMRK, VTR, WELL, WHLR
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 58,7 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 7,6 % | 59 (față de colegi) | 11 % |
| Marja EBITDA · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 8,7 % | 87 (pe interval fix) | 15 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 1,9x | 45 (față de colegi) | 33 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 26,4x | 55 (față de colegi) | 15 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 4,2 % | 51 (față de colegi) | 26 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Creștere87/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate· parțial59/100 · 1/2 factori cu valoare
- Randamente· parțial51/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare48/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
STAG Industrial, Inc. (STAG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 845,2 mil USD în 2025; creștere an/an 10,1 %; marjă netă 29,9 %; ROE 7,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 18,11–37,91 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 26,08 USD, prețul de 36,91 USD lasă un potențial de -29,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -41,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 58,7 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 8,7 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja EBITDA, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (EPS).
Față de mediana verticalei
Real Estate Investment Trusts (SIC 6798) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WELLWelltower Inc. | 180,0 mld | 105,1 | 4,0 % | 12,7 % | +35,6 % | +18 % / +175 % |
| PLDPrologis, Inc. | 119,9 mld | 32,4 | 7,1 % | 42,5 % | +7,2 % | +0 % / +12 % |
| EQIXEquinix Inc | 98,7 mld | 59,9 | 11,5 % | 16,4 % | +5,4 % | +32 % / +22 % |
| AMTAmerican Tower Corporation | 90,0 mld | 27,2 | 90,6 % | 30,7 % | +5,1 % | +7 % / −7 % |
| PSAPublic Storage | 63,6 mld | 34,6 | 16,0 % | 37,8 % | +2,7 % | +24 % / +32 % |
| DLRDigital Realty Trust, Inc. | 61,4 mld | 45,6 | 6,2 % | 21,7 % | +10,0 % | +9 % / +26 % |
| ORealty Income Corporation | 56,6 mld | 41,0 | 3,6 % | 22,9 % | +9,1 % | +3 % / +10 % |
| VTRVentas, Inc. | 47,1 mld | 167,5 | 1,9 % | 4,0 % | +18,5 % | +10 % / +94 % |
| CCICrown Castle Inc. | 38,7 mld | 47,9 | — | 20,1 % | −4,4 % | −0 % / −22 % |
| EXRExtra Space Storage Inc. | 33,4 mld | 32,6 | 7,9 % | 29,9 % | +3,7 % | +20 % / +23 % |
| IRMIron Mountain Inc | 31,4 mld | 68,4 | — | 6,1 % | +12,2 % | +22 % / +64 % |
| VICIVICI Properties Inc. | 27,8 mld | 11,6 | 8,3 % | 56,5 % | +4,1 % | −13 % / −16 % |
| VMRKVivmark Residential | 24,5 mld | 28,6 | 8,1 % | — | +4,8 % | +6 % / +15 % |
| SBACSba Communications Corporation | 20,2 mld | 20,8 | — | 34,5 % | +5,1 % | −1 % / −22 % |
| ESSEssex Property Trust, Inc. | 17,4 mld | 41,7 | 8,0 % | 22,7 % | +6,4 % | +3 % / +27 % |
| KIMKimco Realty Corporation | 17,2 mld | 28,3 | 5,8 % | 27,8 % | +5,1 % | +24 % / +33 % |
| HSTHost Hotels & Resorts, Inc. | 16,9 mld | 16,5 | 15,8 % | 16,5 % | +7,6 % | +40 % / +41 % |
| RHPRyman Hospitality Properties, Inc. | 9,1 mld | 31,9 | 26,0 % | 9,9 % | +10,2 % | +38 % / +31 % |
| REXRRexford Industrial Realty, Inc. | 8,1 mld | — | -5,8 % | -47,1 % | +7,1 % | −8 % / −22 % |
| NNNNnn REIT, Inc. | 8,0 mld | 20,2 | 8,9 % | 40,9 % | +6,6 % | +0 % / +2 % |
| STAGSTAG Industrial, Inc. | 7,1 mld | 26,4 | 7,6 % | 29,9 % | +10,1 % | −5 % / +7 % |
| HRHealthcare Realty Trust Incorporated | 6,5 mld | — | -1,0 % | -4,0 % | −6,9 % | +5 % / +25 % |
| OUTOUTFRONT Media Inc. | 5,6 mld | 22,8 | 39,7 % | 12,7 % | +0,0 % | +36 % / +155 % |
| RITMRithm Capital Corp. | 5,3 mld | 13,7 | 5,8 % | 8,7 % | −6,7 % | −18 % / −9 % |
| STWDStarwood Property Trust, Inc. | 4,8 mld | 21,7 | 3,5 % | 11,4 % | −5,3 % | −30 % / −35 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru STAG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 22,75 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 40,14 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 60,35 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 24,00 Randament total -35 % · Pe an -13 % | 47,46 Randament total 29 % · Pe an 9 % | 78,07 Randament total 112 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 25,32 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 56,11 Randament total 52 % · Pe an 9 % | 101,00 Randament total 174 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 11,86
- Marja netă± 8,31
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,55
- Diluare anuală± 0,70
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Pe scurt
STAG Industrial este un REIT care deține și administrează clădiri industriale în Statele Unite, cu un portofoliu aproape complet ocupat. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o creștere a ocupării și a chiriilor, pe fondul unei piețe industriale care se stabilizează, cu un bilanț pe care îl descrie drept consolidat. Peste 96 la sută din spațiu era închiriat la finalul anului 2025 13.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat pe geografie, industrii și durate de contract, cu o ocupare ridicată și o creștere solidă a chiriilor la contractele noi 13.
- Strategie de achiziții granulară, care permite selectarea de active individuale pe piețele Tier 1, cu un proces de integrare a achizițiilor, leasing și operațiunilor descris de conducere 1.
- Acces la finanțare și lichiditate considerate solide de conducere, inclusiv refinanțarea unui împrumut important cu scadență extinsă după sfârșitul semestrului întâi din 2026 3.
Puncte slabe
- Dependența de sectorul industrial face compania mai expusă la o eventuală încetinire economică specifică acestui sector 1.
- O parte din contracte expiră în scurt timp, ceea ce expune compania la riscul de vacanță sau de reînnoire la condiții mai slabe dacă piața se răcește 1.
- Nivelul de îndatorare, exprimat prin raportul net datorie la EBITDA ajustat, rămâne ridicat și poate limita flexibilitatea financiară dacă rezultatele scad 3.
Oportunități
- Un ritm mai bun al achizițiilor ar putea extinde portofoliul, dacă prețurile și condițiile de finanțare devin favorabile, iar pipeline-ul de achiziții existent este semnificativ 3.
- Relocarea producției și regionalizarea lanțurilor de aprovizionare ar putea crea cerere nouă pentru spațiu industrial în piețele unde compania este prezentă 1.
- Proiectele de dezvoltare build-to-suit și închirierile noi în proiectele în curs ar putea adăuga venituri, dacă se mențin condițiile actuale de cerere 3.
Amenințări
- Tarifele comerciale și măsurile de retorsiune pot reduce activitatea chiriașilor și pot încetini cererea pentru spațiu industrial 1.
- Dobânzile ridicate sau o criză de credit ar putea reduce valorile proprietăților și accesul la capital pe termeni favorabili 1.
- Concurența puternică din partea investitorilor cu resurse mai mari poate crește prețurile achizițiilor și presa asupra chiriilor 1.
Riscuri
- Incertitudinea comercialăridicat
Tarifele și măsurile comerciale pot reduce competitivitatea chiriașilor și pot afecta direct venitul companiei, dacă tensiunile persistă 1.
- Costul finanțăriimediu
Dobânzile mai ridicate pot crește costul datoriei și pot reduce valoarea proprietăților, afectând capacitatea de a finanța achiziții 13.
- Concentrarea pe sectorul industrialmediu
Activitatea concentrată exclusiv pe proprietăți industriale expune compania riscurilor specifice acestui sector, mai ales în piețele cu concentrare geografică 1.
- Riscul de mediu și de conformitatescăzut
Proprietățile pot avea contaminări sau materiale periculoase, iar costurile de curățare sau de conformitate ar putea afecta fondurile disponibile pentru distribuții 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea chiriilor la contractele noi, ocuparea ridicată și creșterea Core FFO pe acțiune sugerează că modelul de afaceri poate genera venituri stabile, dacă cererea industrială rămâne solidă 13.
- Structura de capital a fost descrisă ca fiind întărită, cu refinanțări la dobânzi fixe și lichiditate ridicată, ceea ce ar putea sprijini o expansiune prudentă 3.
- Pipeline-ul de achiziții existent și proiectele de dezvoltare ar putea extinde baza de venituri, dacă condițiile de piață devin mai favorabile 3.
Ce ar strica teza
- Creșterea chiriilor poate încetini dacă piața industrială continuă să se modereze și ratele de vacanță cresc în anumite piețe 1.
- Expunerea la tarife și la încetinirea economică ar putea afecta chiriașii și randamentul portofoliului, mai ales dacă incertitudinea persistă 1.
- Nivelul de îndatorare și costurile de finanțare ar putea limita capacitatea de achiziții și de distribuții dacă rezultatele se înrăutățesc 3.
De urmărit
- Evoluția ocupării și a retenției în portofoliul operaționalQ3 2026
- Ritmul achizițiilor și randamentele capitalizării pe noile active2026
- Dinamica chiriilor la contractele noi și reînnoiteQ3 2026
- Efectele tarifelor și ale condițiilor de credit asupra chiriașilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Afacerea
STAG Industrial, Inc., listată la NYSE sub simbolul STAG, se concentrează pe achiziția, deținerea, dezvoltarea și operarea de proprietăți industriale din Statele Unite și operează printr-un parteneriat operațional controlat de companie 1. La 31 decembrie 2025 deținea 601 clădiri în 41 de state, cu aproximativ 120,0 milioane de picioare pătrate închiriabile, iar 96,4% din clădiri erau închiriate 1. Strategia se bazează pe achiziții individuale sau în portofolii mici, în piețele CBRE-EA Tier 1, pentru a obține diversificare geografică și pe chiriași 1.
Segmente
Segment unic: proprietăți industriale
Compania raportează un singur segment operațional, cel al proprietăților industriale închiriate, fără a diferenția între tipuri de active în raportarea de segment 1. Toate clădirile din portofoliu la 31 decembrie 2025 erau proprietăți industriale 1.
Portofoliul operațional și proiectele de dezvoltare
Portofoliul operațional, care exclude clădirile din Value Add și cele de tip flex sau birouri non-core, era ocupat în proporție de 97,2% la finalul anului 2025 1. Pe trimestrul doi din 2026, ocuparea portofoliului operațional a ajuns la 95,5%, iar compania avea și proiecte de dezvoltare, inclusiv un proiect build-to-suit în Dallas 3.
Piața în context
Piața industrială se moderează față de vârfurile recente, iar ratele de vacanță și de disponibilitate sunt apropiate de media istorică în multe piețe, în timp ce oferta nouă rămâne activă, dar mai concentrată pe construcții build-to-suit 1. Conducerea susține că cererea este susținută de comerțul electronic, de relocarea producției și a lanțurilor de aprovizionare în SUA și de infrastructura de transport, dar a remarcat și că achizițiile au încetinit de la 2022 1. Presiunile de creditare și incertitudinea economică pot influența chiriile și ritmul tranzacțiilor 1.
Tendințe
- Creșterea chiriilor la noile contractevânt din spate
Chiriile la contractele noi și reînnoite au crescut semnificativ în 2025 și în primul semestru din 2026, cu o creștere a chiriei de tip linie dreaptă de 38,2% în 2025 și de 33,7% în trimestrul doi din 2026 13. Dacă această dinamică se menține, ar putea sprijini veniturile din aceleași spații pe termen mediu 1. Trendul depinde însă de cererea din piață, care arată semne de moderare 1.
- Comerțul electronic și relocarea producțieivânt din spate
Creșterea comerțului electronic, preferința pentru lanțuri de aprovizionare regionale și politicile de relocare a producției în SUA sunt menționate de conducere ca factori care ar putea susține cererea pe termen lung pentru spațiu industrial 1. Efectul lor exact asupra chiriilor rămâne incert 1.
- Tarifele și incertitudinea comercialăvânt din față
Noile tarife din 2025 și posibilele măsuri de retorsiune pot reduce competitivitatea chiriașilor care depind de importuri și pot afecta cererea pentru spațiu, dacă incertitudinea persistă 1. Compania avertizează că aceste măsuri pot crește costurile pentru chiriași și pentru proiectele de dezvoltare 1.
- Dobânzile și costul finanțăriimixt
Costurile de finanțare și dobânzile mai ridicate pot afecta valorile proprietăților și capacitatea de a atrage capital pe termen acceptabil 1. Compania a refinanțat în iulie 2026 un împrumut de 350 milioane dolari cu o dobândă fixă mai mică până în martie 2027, ceea ce arată un efect mixt al condițiilor de piață 3. Expunerea la dobânzi variabile a fost descrisă ca redusă 1.
Poziția concurențială
STAG concurează cu alți proprietari, operatori și dezvoltatori de imobiliare industrială, naționali, regionali sau locali, publici sau privați, atât pentru achiziții, cât și pentru chiriași 1. Concurenții pot avea un cost al capitalului diferit și cerințe de randament diferite, iar concurența pentru tranzacții s-a intensificat odată cu atractivitatea crescută a investițiilor imobiliare 1.
- Alte REIT-uri publice cu portofolii industriale
Concurează pentru achiziții de active industriale și pot avea resurse financiare mai mari sau acces mai ușor la împrumuturi, conform riscurilor descrise de companie 1.
- Fonduri private de capital imobiliar
Sunt menționate ca participanți la piața achizițiilor, cu capital mare și disponibilitate de a accepta riscuri sau randamente mai mici 1.
- Investitori instituționali și fonduri de investiții
Concurează pentru tranzacții și pot oferi condiții mai atractive chiriașilor, potrivit descrierii concurenței din raportul anual 1.
- Proprietari și administratori locali de spații industriale
Concurează direct pentru chiriași în piețele și submarketurile unde compania are clădiri, mai ales prin prețuri sau facilități de chirie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Leonardo DRS STAG-5 EO/IR Gimbal with Laser Target Designator supports precision fires demonstration during Iron Sting eventEuropean Defence Review · 15 oct. 2026 · RO
- Where You Hold SPYI and STAG Matters More Than You Think: The Taxable vs. IRA MathYahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
- Here Are Monday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: AGCO Corporation, Deere & Co., Edison International, Lumentum Holdings, PG&E, Sempra Energy, STAG Industrial, Ticketplus, and MoreYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial27 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial28 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)18 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / STAG Industrial, Inc. · 11 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / STAG Industrial, Inc. · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / STAG Industrial, Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.