olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Peabody Energy Corporation BTU
Bituminous Coal & Lignite Surface Mining · SIC 1221 · Verticală: Minerit de cărbune (SIC 122x)
Peabody este unul dintre cei mai mari producători de cărbune metalurgic și termic din lume, cu operațiuni în Statele Unite și Australia. În 2025 a vândut 122.0 milioane de tone de cărbune, iar în trimestrul al doilea din 2026 compania a raportat rezultate afectate de costurile ridicate de punere în funcțiune a minei Centurion, dar cu perspective de îmbunătățire în a doua jumătate a anului.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Peabody Energy Corporation (BTU) costa 17,02 USD (−17,62 % într-o zi), cu capitalizare 2,1 mld USD, randament al dividendului 1,76 %, beta 0,72, interval pe 52 de săptămâni 17,02–39,50 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,0 mld USD (+12,7 % an/an), profit net de -90,6 mil USD, EPS diluat -0,74 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 18,7
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 19,18 – 26,55
- sub banda inferioară · %B -0,29 · lățimea benzii 32,2 %
- SMA 50 / 200
- 25,32 / 27,84
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,42 / -1,01
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −33,3 % | −1,1 % | −32,2 pp | — |
| 3 luni | −25,4 % | −0,5 % | −24,9 pp | — |
| 6 luni | −31,8 % | +4,4 % | −36,2 pp | — |
| De la început de an | −42,7 % | +12,3 % | −55,0 pp | — |
| 1 an | −42,1 % | +13,5 % | −55,7 pp | −1,6 % |
| 3 ani | −28,2 % | +76,4 % | −104,6 pp | −13,5 % |
| 5 ani | +46,2 % | +63,7 % | −17,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,1 mld | 937,0 mil | 890,1 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 973,3 mil | 1,0 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 20,6 mil | 26,3 mil | 23,6 mil | 23,5 mil | 27,4 mil | 30,5 mil | 31,6 mil | 23,3 mil |
| Profit operațional | 120,1 mil | 40,1 mil | 31,9 mil | -38,4 mil | -81,4 mil | 7,8 mil | -44,2 mil | -105,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 84,7 mil | 95,6 mil | 92,1 mil | 93,4 mil | 100,0 mil | 99,0 mil | 109,5 mil | 107,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,7 mil | 11,8 mil | 11,5 mil | 11,1 mil | 10,0 mil | 11,3 mil | 10,7 mil | 12,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 138,2 mil | 61,9 mil | 43,2 mil | -28,3 mil | -70,0 mil | 21,6 mil | -41,4 mil | -122,9 mil |
| Impozit pe profit | 25,7 mil | 23,6 mil | 4,9 mil | -2,7 mil | -3,4 mil | 10,0 mil | -16,0 mil | -37,0 mil |
| Profit net | 101,3 mil | 63,2 mil | 34,4 mil | -27,6 mil | -70,1 mil | 20,8 mil | -32,4 mil | -90,6 mil |
| EPS diluat | 0,74 | 0,46 ≈ | 0,27 | -0,23 | -0,58 | 0,17 ≈ | -0,27 | -0,74 |
| Flux de numerar operațional | 359,9 mil ≈ | 119,8 mil | 119,9 mil | 23,2 mil ≈ | 122,0 mil ≈ | 68,6 mil | 30,0 mil | -1,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 9,4 mil ≈ | 9,1 mil | 9,1 mil | 9,2 mil ≈ | 9,2 mil ≈ | 9,0 mil | 9,2 mil | 9,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 100,0 mil ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,6 mld | 4,6 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 5,0 mld | 4,9 mld | 4,2 mld | 3,9 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −17,2 % | −37,7 % | +15,2 % | +50,1 % | −0,7 % | −14,4 % | −8,9 % |
| Profit net | 544,4 mil | -211,3 mil | -1,9 mld | 371,4 mil | 1,3 mld | 815,6 mil | 403,5 mil | -42,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −138,8 % | indisponibil | indisponibil | +255,2 % | −38,2 % | −50,5 % | −110,5 % |
| EPS diluat | 4,43 | -2,04 | -19,14 | 3,22 | 8,31 | 5,00 | 2,70 | -0,43 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −146,0 % | indisponibil | indisponibil | +158,1 % | −39,8 % | −46,0 % | −115,9 % |
| netă % | 9,8 % | -4,6 % | -65,0 % | 11,2 % | 26,5 % | 16,5 % | 9,5 % | -1,1 % |
| Flux de numerar liber | 1,2 mld | 392,0 mil | -201,1 mil | 236,9 mil | 952,1 mil | 687,2 mil | 205,2 mil | -77,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 575,3 mil USD
- Datorie financiară
- 15,2 mil USD
- Datorie netă
- -560,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,6 mld USD
- Active totale
- 5,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 1,85x
- ROE
- -1,2 %
- ROA
- -0,7 %
- Marja FCF
- -2,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mld | 3,3 mld | 5,0 mld | 4,9 mld | 4,2 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 99,5 mil | 84,9 mil | 88,8 mil | 90,7 mil | 91,0 mil | 105,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,7 mld | 432,2 mil | 1,4 mld | 1,1 mld | 445,3 mil | -80,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 346,0 mil | 308,7 mil | 317,6 mil | 321,4 mil | 343,0 mil | 384,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -1,4 mld ≈ | 740,9 mil ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 788,3 mil ≈ | 304,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 139,8 mil | 183,4 mil | 140,3 mil | 59,8 mil | 46,9 mil | 43,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,9 mld | 370,2 mil | 1,3 mld | 1,1 mld | 516,1 mil | -33,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 8,0 mil | 22,8 mil | -38,8 mil | 308,8 mil | 108,8 mil | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | -1,9 mld | 371,4 mil | 1,3 mld | 815,6 mil | 403,5 mil | -42,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -19,14 | 3,22 | 8,31 | 5,00 | 2,70 | -0,43 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 97,7 mil | 112,0 mil | 157,2 mil | 154,3 mil | 141,9 mil | 121,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | 0,23 | 0,23 | 0,30 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 90,7 mil
- 2024
- 91,0 mil
- 2025
- 105,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- 154,3 mil
- 2024
- 141,9 mil
- 2025
- 121,8 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 709,2 mil | 954,3 mil | 1,3 mld | 969,3 mil | 700,4 mil | 575,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 244,8 mil | 350,5 mil | 465,5 mil | 389,7 mil | 359,3 mil | 314,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 261,6 mil | 226,7 mil | 296,1 mil | 351,8 mil | 393,4 mil | 383,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,4 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,1 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,7 mld | 4,9 mld | 5,6 mld | 6,0 mld | 6,0 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 745,7 mil | 872,1 mil | 905,5 mil | 965,5 mil | 811,7 mil | 827,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 44,9 mil | 59,6 mil | 13,2 mil | 13,5 mil | 15,8 mil | 15,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 790,6 mil | 931,7 mil | 918,7 mil | 979,0 mil | 827,5 mil | 842,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,7 mld | 3,1 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 981,3 mil | 1,8 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -9,7 mil | 420,0 mil | 1,2 mld | 1,0 mld | 606,5 mil | 333,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 191,4 mil | 183,1 mil | 221,5 mil | 348,3 mil | 401,3 mil | 411,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -201,1 mil ≈ | 236,9 mil ≈ | 952,1 mil ≈ | 687,2 mil ≈ | 205,2 mil ≈ | -77,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -206,7 mil | -131,5 mil | -28,7 mil | -342,6 mil | -598,1 mil | -346,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 193,4 mil | -43,4 mil | -681,6 mil | -460,3 mil | -276,0 mil | -85,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 0 | 30,6 mil | 37,6 mil | 36,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 0 | 347,7 mil | 183,1 mil | 0 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -342,6 mil
- 2024
- -598,1 mil
- 2025
- -346,6 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- -460,3 mil
- 2024
- -276,0 mil
- 2025
- -85,2 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare22
- Bilanț și datorie70
- Calitate6
- Creștere0
- Randamente25
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,94 – 22,21 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA13,40 – 22,21 (Mijloc 16,97)5 firme folosite · multiplul median 8,1x · quartile 5,8x – 11,4xAMR, ARLP, CNR, HCC, NRP
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)3,94 – 5,30 (Mijloc 4,52)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -6,4 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | -4,3 % | 17 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -8,1 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -2,7x | 100 (față de colegi) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -5,0x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,1x | 40 (față de colegi) | 15 % |
| Randament FCF · Evaluare | -9,3 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,8 % | 25 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie70/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate6/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial25/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare22/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
PEABODY ENERGY CORP (BTU). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,9 mld USD în 2025; creștere an/an -8,9 %; marjă netă -4,3 %; ROE -5,0 %; datorie netă/EBITDA -2,7x.
Intervalul de valoare estimat este 8,67–13,75 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 10,75 USD, prețul de 17,02 USD lasă un potențial de -36,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -58,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: -2,7x
- Lichiditatea curentă: 2,0x
Ce o infirmă
- ROIC: -6,4 %
- Marja netă: -4,3 %
- CAGR venituri 3 ani: -8,1 %
- Acoperirea dobânzilor: -5,0x
- Randament FCF: -9,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Minerit de cărbune (SIC 122x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HCCWarrior Met Coal, Inc. | 4,3 mld | 18,5 | 10,4 % | 12,5 % | −14,1 % | +3 % / +45 % |
| CNRCore Natural Resources, Inc. | 4,0 mld | 40,4 | 2,7 % | 2,3 % | +86,2 % | +0 % / −25 % |
| ARLPAlliance Resource Partners LP | 3,2 mld | 12,2 | — | 12,3 % | −10,4 % | +3 % / +20 % |
| BTUPeabody Energy Corp | 2,1 mld | — | -5,0 % | -4,3 % | −8,9 % | −42 % / −28 % |
| AMRAlpha Metallurgical Resources, Inc. | 2,0 mld | — | -3,0 % | -2,2 % | −28,0 % | −3 % / −45 % |
| NRPNatural Resource Partners LP | 1,6 mld | 15,3 | — | — | −16,6 % | +13 % / +55 % |
| METCRamaco Resources, Inc. | 310,0 mil | — | -15,0 % | -12,2 % | −19,5 % | −56 % / −57 % |
| ARECAmerican Resources Corporation | 106,5 mil | 1,6 | 718,3 % | — | −100,0 % | −64 % / −40 % |
| NCNacco Industries, Inc. | — | 17,2 | 3,4 % | 5,3 % | +16,6 % | −30 % / −2 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BTU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Peabody este unul dintre cei mai mari producători de cărbune metalurgic și termic din lume, cu operațiuni în Statele Unite și Australia. În 2025 a vândut 122.0 milioane de tone de cărbune 12, iar în trimestrul al doilea din 2026 compania a raportat rezultate afectate de costurile ridicate de punere în funcțiune a minei Centurion, dar cu perspective de îmbunătățire în a doua jumătate a anului 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază diversificată de mine în Statele Unite și Australia, precum și o pondere importantă de contracte pe termen lung, ceea ce oferă o anumită predictibilitate a veniturilor 1.
- Rezervele de cărbune controlate de companie sunt semnificative și sunt completate de un program activ de optimizare a activelor 1.
- Compania a raportat în 2025 un record al ratei de incidente de siguranță, ceea ce arată un nivel ridicat de disciplină operațională 1.
Puncte slabe
- Rezultatele trimestriale sunt sensibile la costurile de punere în funcțiune a minei Centurion, care au afectat rezultatele din al doilea trimestru din 2026 3.
- Compania are obligații de tip take-or-pay pentru transport și port, care pot transforma costurile variabile în costuri fixe, chiar și atunci când suspendarea operațiunilor ar fi mai avantajoasă 1.
- Multe dintre contractele pe termen lung sunt renegociate periodic, iar pierderea unor clienți cheie ar putea reduce veniturile 1.
Oportunități
- Dezvoltarea minei Centurion ar putea îmbunătăți volumele și calitatea producției din segmentul metalurgic, dacă ratele țintă de producție sunt atinse 13.
- Proiectele de pământuri rare și minerale critice din Powder River Basin, susținute de granturi guvernamentale, ar putea deschide noi surse de venit 3.
- Cererea de electricitate generată de centre de date ar putea sprijini consumul de cărbune termic în Statele Unite 1.
Amenințări
- Concurența gazului natural și a energiei regenerabile ar putea reduce în timp cererea de cărbune termic din producția de energie 1.
- Prețurile cărbunelui sunt volatile și depind de factori greu de controlat, precum politicile energetice, tarifele și tensiunile geopolitice 12.
- Disputa de arbitraj legată de achiziția anulată de la Anglo ar putea genera costuri sau obligații suplimentare, dacă arbitrajul se soluționează nefavorabil 1.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor cărbuneluiridicat
Prețurile cărbunelui sunt influențate de cerere, ofertă, costuri și politici, iar scăderi bruște ar putea afecta rezultatele și valoarea rezervelor 1.
- Performanța minei Centurionridicat
Dacă mina Centurion nu atinge ratele țintă de producție, costurile ar putea rămâne ridicate și rezultatele ar putea fi afectate 3.
- Litigiu cu Anglomediu
Arbitrajul inițiat de filialele Anglo ar putea duce la despăgubiri, dacă compania nu își susține poziția privind încetarea contractelor 1.
- Obligații take-or-paymediu
Angajamentele de plată minimă pentru transport și port pot reduce flexibilitatea operațională, în special când prețurile sunt scăzute 1.
- Riscuri operaționale în minămediu
Incidentele de siguranță, avariile de echipamente și condițiile geologice ar putea întrerupe producția și ar putea crește costurile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă mina Centurion atinge ratele țintă în a doua jumătate a anului 2026, rezultatele segmentului metalurgic ar putea reveni în teritoriu pozitiv 3.
- Contractele pe termen lung și backlogul semnificativ ar putea oferi o bază de venituri mai previzibilă 1.
- Structura de capital consolidată și reducerea colateralului ar putea îmbunătăți fluxul de numerar liber, dacă aceste măsuri se mențin 3.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile cărbunelui metalurgic scad din nou, rezultatele segmentului ar putea fi puternic afectate 2.
- Concurența din partea gazului natural și a regenerabilelor ar putea continua să reducă cererea termică pe termen lung 1.
- Volumele din Powder River Basin au scăzut sub nivelurile țintă în trimestrul al doilea, ceea ce ar putea adânci presiunea asupra marjelor 3.
De urmărit
- Ratele de producție ale minei Centurion și evoluția costurilorQ3 2026
- Prețurile Premium HCC și Premium PCI în raport cu ghidajul companieiQ3 2026
- Rezultatul arbitrajului cu Anglo2026
- Ghidajul anual actualizat și rezultatele pe segmente din raportul următorQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Mina Centurion, o mină subterană longwall de cărbune metalurgic din Queensland, a început producția la scară largă în februarie 2026 și este prezentată de companie drept un factor de creștere a cantității și calității producției din segmentul metalurgic seaborne 1. Fazele de punere în funcțiune au afectat însă costurile și volumele în trimestrul al doilea din 2026 3.
Piața în context
Piața cărbunelui metalurgic seaborne a cunoscut volatilitate în prima jumătate a anului 2026, prețul Premium HCC crescând cu 29% 2. Cererea din China și limitările de ofertă interne au susținut prețurile, în timp ce cererea din India s-a moderat în perioada respectivă 2. Pe piața termică, Peabody a raportat prețuri medii realizate mai mari în al doilea trimestru din 2026 față de primul, în contextul producției puternice de energie pe bază de cărbune din mai multe țări asiatice 3.
Tendințe
- Creșterea cererii de electricitate din SUAvânt din spate
Cererea de electricitate, legată de centre de date și inteligență artificială, ar putea susține consumul de cărbune termic și amânarea retragerilor de centrale, iar companiile ar putea beneficia de volume mai stabile 1.
- Concurența gazului natural și a regenerabilelorvânt din față
Gazul natural ieftin și creșterea energiei regenerabile continuă să reducă cota cărbunelui în producția de energie, ceea ce ar putea afecta prețurile și volumele termice 1.
- Volatilitatea prețurilor cărbunelui metalurgicmixt
Prețurile cărbunelui metalurgic au fluctuat puternic în 2026, sub influența politicii Chinei, a creșterii industriei de oțel din India și a tensiunilor geopolitice 2. Această volatilitate ar putea produce atât câștiguri, cât și pierderi, în funcție de evoluția ofertei.
- Politici comerciale și tarifaremixt
Tarifele și modificările comerciale influențează fluxurile globale de cărbune și costurile de achiziție, iar efectele finale rămân incerte, dacă tarifele sunt extinse sau retrase 12.
Poziția concurențială
Pe piața cărbunelui termic, Peabody concurează cu gazul natural, petrolul, energia nucleară, hidro, eoliană și solară, precum și cu alți producători importanți de cărbune. Pe piața cărbunelui metalurgic concurența este între mari producători internaționali, iar un factor important este și înlocuirea cărbunelui cu alte tehnologii de producție a oțelului, precum cuptoarele electrice cu arc 1.
Concurența se bazează pe calitatea cărbunelui, costul energetic livrat, serviciile pentru clienți și fiabilitatea livrărilor. Sursele enumerate includ firme precum Alliance Resource Partners, Core Natural Resources, Hallador Energy, BHP, Glencore și Warrior Met Coal 1.
- Alliance Resource PartnersARLP
Mare producător american de cărbune, listat în SUA, menționat drept concurent direct pe piața cărbunelui termic 1.
- Core Natural ResourcesCNR
Producător american de cărbune care apare atât în lista concurenților termici, cât și în cea a concurenților metalurgici 1.
- Warrior Met CoalHCC
Producător de cărbune metalurgic listat în SUA, menționat drept concurent internațional pe piața cărbunelui metalurgic 1.
- Glencore
Companie internațională cu operațiuni de cărbune termic și metalurgic, menționată drept concurent major în ambele segmente 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Glencore, Peabody and Heeney Mull Coal Deals in VenezuelaBloomberg Markets · 30 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 30 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Item 1.04 · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Peabody Energy Corporation · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Peabody Energy Corporation · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Peabody Energy Corporation · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.