olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Warrior Met Coal, Inc. HCC
Silver Ores · SIC 1220 · Verticală: Minerit de cărbune (SIC 122x)
Warrior Met Coal este un producător și exportator american de cărbune metalurgic de înaltă calitate, destinat industriei oțelului din Europa, America de Sud și Asia, cu operațiuni subterane în Alabama. Lansarea minei Blue Creek, cu producția de cărbune crescută semnificativ, schimbă profilul companiei, iar producția trimestrială a atins în 2026 niveluri record, cu 9,3 milioane de tone producute în 2025.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Warrior Met Coal, Inc. (HCC) costa 80,92 USD (+0,32 % într-o zi), cu capitalizare 4,3 mld USD, P/E 19,5 pe un EPS diluat de 4,16 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,40 %, beta 0,60, interval pe 52 de săptămâni 66,06–110,28 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 509,7 mil USD (+71,3 % an/an), profit net de 87,4 mil USD (+1.459,6 % an/an), EPS diluat 1,65 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 78,70 – 94,66
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,14 · lățimea benzii 18,4 %
- SMA 50 / 200
- 92,47 / 89,80
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,62 / -2,29
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,3 % | −2,0 % | −10,3 pp | — |
| 3 luni | −4,0 % | −2,2 % | −1,8 pp | — |
| 6 luni | −7,6 % | +4,3 % | −11,8 pp | — |
| De la început de an | −8,2 % | +10,6 % | −18,8 pp | — |
| 1 an | +24,8 % | +10,5 % | +14,4 pp | −16,6 % |
| 3 ani | +63,9 % | +73,7 % | −9,8 pp | −26,7 % |
| 5 ani | +256,3 % | +61,7 % | +194,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 327,7 mil | 297,5 mil | 299,9 mil | 297,5 mil | 328,6 mil | 384,0 mil | 458,6 mil | 509,7 mil |
| Costul vânzărilor | 231,6 mil | 228,8 mil | 245,7 mil | 226,4 mil | 239,5 mil | 270,7 mil | 290,4 mil | 340,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 11,5 mil | 17,2 mil | 18,4 mil | 11,9 mil | 17,2 mil | 18,1 mil | 28,2 mil | 9,8 mil |
| Profit operațional | 39,1 mil | -4,2 mil | -17,4 mil | 7,7 mil | 20,7 mil | 34,6 mil | 79,4 mil | 94,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 36,6 mil | 39,2 mil | 45,3 mil | 43,3 mil | 43,6 mil | 56,4 mil | 52,3 mil | 58,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,4 mil | 813,0 mii | 2,1 mil | 2,9 mil | 2,3 mil | 2,4 mil | 3,2 mil | 5,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 46,4 mil | 2,0 mil | -14,2 mil | 9,9 mil | 22,9 mil | 35,9 mil | 78,8 mil | 91,1 mil |
| Impozit pe profit | 4,6 mil | 815,0 mii | -6,0 mil | 4,3 mil | -13,7 mil | 12,9 mil | 6,4 mil | 3,7 mil |
| Profit net | 41,8 mil | 1,1 mil | -8,2 mil | 5,6 mil | 36,6 mil | 23,0 mil | 72,3 mil | 87,4 mil |
| EPS diluat | 0,80 | 0,02 ≈ | -0,16 | 0,11 | 0,70 | 0,44 ≈ | 1,37 | 1,65 |
| Flux de numerar operațional | 62,2 mil ≈ | 54,2 mil | 10,9 mil | 37,5 mil ≈ | 104,7 mil ≈ | 76,1 mil | -11,7 mil | 132,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 4,2 mil | 3,3 mil | 5,2 mil | 4,2 mil ≈ | 4,2 mil ≈ | 4,2 mil | 4,7 mil | 4,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 77 din propriul istoric de 31 trimestre (min 1,6, mediană 5,9, max 94,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,3 mld | 782,7 mil | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,3 mld |
| Venituri an/an | +17,9 % | −8,0 % | −38,3 % | +35,3 % | +64,2 % | −3,6 % | −9,0 % | −14,1 % |
| Profit net | 696,8 mil | 301,7 mil | -35,8 mil | 150,9 mil | 641,3 mil | 478,6 mil | 250,6 mil | 57,0 mil |
| Profit net an/an | +53,1 % | −56,7 % | −111,9 % | indisponibil | +325,0 % | −25,4 % | −47,6 % | −77,3 % |
| EPS diluat | 13,17 | 5,86 | -0,70 | 2,93 | 12,40 | 9,20 | 4,79 | 1,08 |
| EPS diluat an/an | +52,8 % | −55,5 % | −111,9 % | indisponibil | +323,2 % | −25,8 % | −47,9 % | −77,5 % |
| netă % | 50,6 % | 23,8 % | -4,6 % | 14,2 % | 36,9 % | 28,5 % | 16,4 % | 4,4 % |
| Flux de numerar liber | 457,8 mil | 425,5 mil | 25,1 mil | 293,7 mil | 636,7 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 300,0 mil USD
- Datorie financiară
- 154,3 mil USD
- Datorie netă
- -145,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,1 mld USD
- Active totale
- 2,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,07x
- Lichiditate curentă
- 3,19x
- ROE
- 2,7 %
- ROA
- 2,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 782,7 mil | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 625,2 mil | 554,3 mil | 710,6 mil | 910,3 mil | 1,0 mld | 982,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 157,6 mil ≈ | 504,9 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 766,4 mil ≈ | 517,9 mil ≈ | 327,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 32,9 mil | 35,6 mil | 48,8 mil | 51,8 mil | 63,1 mil | 65,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -27,1 mil | 243,8 mil | 801,4 mil | 541,4 mil | 254,9 mil | 45,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 118,1 mil | 141,4 mil | 115,3 mil | 127,4 mil | 154,0 mil | 188,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 91,0 mil ≈ | 385,2 mil ≈ | 916,7 mil ≈ | 668,8 mil ≈ | 408,9 mil ≈ | 234,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 31,4 mil | 18,0 mil | 4,3 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -55,9 mil | 200,0 mil | 783,1 mil | 551,4 mil | 283,7 mil | 54,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -20,1 mil | 49,1 mil | 141,8 mil | 72,8 mil | 33,1 mil | -2,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | -35,8 mil | 150,9 mil | 641,3 mil | 478,6 mil | 250,6 mil | 57,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,70 | 2,93 | 12,40 | 9,20 | 4,79 | 1,08 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 51,2 mil | 51,4 mil | 51,7 mil | 52,0 mil | 52,3 mil | 52,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,20 | 0,20 | 1,54 | 1,16 | 0,82 | 0,32 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 51,8 mil
- 2024
- 63,1 mil
- 2025
- 65,7 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 52,0 mil
- 2024
- 52,3 mil
- 2025
- 52,6 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 211,9 mil | 395,8 mil | 829,5 mil | 738,2 mil | 491,5 mil | 300,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 83,3 mil | 122,2 mil | 151,8 mil | 98,2 mil | 140,9 mil | 181,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 118,7 mil | 59,6 mil | 154,0 mil | 183,9 mil | 207,6 mil | 235,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 467,5 mil | 627,2 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 887,1 mil | 820,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,4 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 59,1 mil | 33,8 mil | 39,0 mil | 36,2 mil | 40,2 mil | 66,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 379,9 mil | 339,8 mil | 302,6 mil | 153,0 mil | 153,6 mil | 154,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 170,3 mil | 122,1 mil | 153,1 mil | 147,7 mil | 170,4 mil | 257,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 668,7 mil | 592,2 mil | 580,6 mil | 482,6 mil | 500,7 mil | 642,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 725,2 mil † | 872,0 mil † | 1,4 mld † | 1,9 mld † | 2,1 mld † | 2,1 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 112,6 mil | 351,5 mil | 841,9 mil | 701,1 mil | 367,4 mil | 229,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 87,5 mil | 57,9 mil | 205,2 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2023verificat |
| Flux de numerar liber | 25,1 mil ≈ | 293,7 mil ≈ | 636,7 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2023derivat |
| Flux de numerar din investiții | -108,2 mil | -71,1 mil | -255,1 mil | -527,2 mil | -538,0 mil | -405,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 14,1 mil | -96,5 mil | -153,1 mil | -265,2 mil | -68,5 mil | -15,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 10,4 mil | 10,5 mil | 79,7 mil | 61,1 mil | 43,8 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -527,2 mil
- 2024
- -538,0 mil
- 2025
- -405,2 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -265,2 mil
- 2024
- -68,5 mil
- 2025
- -15,4 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 42 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare30
- Randamente6
- Calitate81
- Bilanț și datorie67
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 51,23 – 97,68 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA51,23 – 97,68 (Mijloc 70,29)5 firme folosite · multiplul median 8,1x · quartile 5,8x – 11,4xAMR, ARLP, BTU, CNR, NRP
- Colegi: P/E55,70 – 61,01 (Mijloc 60,87)3 firme folosite · multiplul median 14,6x · quartile 13,4x – 14,7xARLP, NC, NRP
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului4,21 – 5,66 (Mijloc 4,82)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 42/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,0 % | 69 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 13,0 % | 100 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -9,0 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -55,7 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,3x | 33 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 17,1x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,9x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,5x | 20 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,4x | 40 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,4 % | 6 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie67/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate81/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare30/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
WARRIOR MET COAL, INC. (HCC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2025; creștere an/an -14,1 %; marjă netă 13,0 %; ROE 10,0 %; datorie netă/EBITDA -0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 53,46–79,35 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 65,58 USD, prețul de 80,92 USD lasă un potențial de -19,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -23,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 42/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 13,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 17,1x
- Lichiditatea curentă: 3,9x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -9,0 %
- CAGR EPS 3 ani: -55,7 %
- P/E (TTM): 19,5x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Minerit de cărbune (SIC 122x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HCCWarrior Met Coal, Inc. | 4,3 mld | 19,5 | 10,0 % | 13,0 % | −14,1 % | +25 % / +64 % |
| CNRCore Natural Resources, Inc. | 4,0 mld | 40,4 | 2,7 % | 2,3 % | +86,2 % | +0 % / −25 % |
| ARLPAlliance Resource Partners LP | 3,2 mld | 12,2 | — | 12,3 % | −10,4 % | +3 % / +20 % |
| BTUPeabody Energy Corp | 2,1 mld | — | -5,0 % | -4,3 % | −8,9 % | −38 % / −29 % |
| AMRAlpha Metallurgical Resources, Inc. | 2,0 mld | — | -3,0 % | -2,2 % | −28,0 % | −3 % / −45 % |
| NRPNatural Resource Partners LP | 1,6 mld | 14,7 | — | — | −16,6 % | +13 % / +55 % |
| METCRamaco Resources, Inc. | 310,0 mil | — | -15,0 % | -12,2 % | −19,5 % | −56 % / −57 % |
| ARECAmerican Resources Corporation | 106,5 mil | 1,6 | 718,3 % | — | −100,0 % | −64 % / −40 % |
| NCNACCO Industries, Inc. | — | 14,6 | 4,1 % | 6,2 % | +16,6 % | −30 % / −2 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HCC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 43,24 Randament total -46 % · Pe an -46 % | 76,84 Randament total -5 % · Pe an -5 % | 116,26 Randament total 44 % · Pe an 44 % |
| 3 ani | 34,34 Randament total -57 % · Pe an -24 % | 69,34 Randament total -13 % · Pe an -5 % | 116,26 Randament total 45 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 27,26 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 62,58 Randament total -21 % · Pe an -5 % | 116,26 Randament total 46 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 17,34
- Marja netă± 12,14
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,96
- Diluare anuală± 1,02
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Warrior Met Coal este un producător și exportator american de cărbune metalurgic de înaltă calitate, destinat industriei oțelului din Europa, America de Sud și Asia, cu operațiuni subterane în Alabama. Lansarea minei Blue Creek, cu producția de cărbune crescută semnificativ, schimbă profilul companiei, iar producția trimestrială a atins în 2026 niveluri record, cu 9,3 milioane de tone producute în 2025 13.
SWOT
Puncte tari
- Profil de produs premium, cu prețuri realizate apropiate de index și costuri variabile flexibile care protejează profitabilitatea 1.
- Mina Blue Creek adaugă capacitate și reduce costul cash, iar compania nu are datorii de pensii sau OPEB moștenite 13.
- Lichiditate solidă și fluxuri de numerar pozitive în trimestrul doi al lui 2026 3.
Puncte slabe
- Vânzările depind aproape în întregime de cărbunele metalurgic, ceea ce face compania vulnerabilă la scăderi de preț sau de cerere 1.
- Prețul realizat a scăzut sub indexul premium în T2 2026, din cauza mixului de produse și a tarifelor de transport 3.
- Compania are datorii de leasing și obligații față de guvernul federal care pot crește cheltuielile fixe 12.
Oportunități
- Rezervele suplimentare BLM pot susține creșterea organică pe termen lung, dacă piața o permite 1.
- Cererea din India și din Asia de Sud-Est ar putea deveni un motor important pentru vânzări 13.
- Dacă fluxul de numerar rămâne ridicat, compania ar putea extinde returnarea de capital către acționari, conform politicii sale declarate 3.
Amenințări
- Tarifele și măsurile comerciale ar putea reduce cererea și modifica comportamentul de cumpărare al clienților 1.
- Oferta abundentă și exporturile chinezești de oțel ar putea menține prețurile sub presiune 1.
- Negocierile colective fără acord final cu sindicatul UMWA pot aduce riscul de greve sau costuri mai mari 1.
Riscuri
- Dependența de un singur produsridicat
Aproape toate veniturile provin din cărbunele metalurgic, deci o scădere lungă a prețului sau a cererii ar afecta direct rezultatele 1.
- Tarife și politici comercialemediu
Tarifele și măsurile de retorsiune ar putea afecta prețurile, costurile de echipament și accesul la piețe, iar impactul nu a fost încă cuantificat 1.
- Riscuri de execuție la Blue Creekmediu
Ramp-up-ul și mutările de longwall programate pentru 2026 pot întâmpina întârzieri sau probleme operaționale 13.
- Negocieri de muncămediu
Lipsa unui contract nou cu sindicatul UMWA poate duce la greve, forță de muncă insuficientă sau costuri salariale mai mari 13.
- Dependența de factori macroeconomiciscăzut
Războaiele, sancțiunile și încetinirea economiilor, în special a celor în curs de dezvoltare, pot reduce cererea și prețurile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Blue Creek continuă să crească volumele și să reducă costurile, marja și fluxul de numerar ar putea să se îmbunătățească în continuare 23.
- Poziția de cost și calitatea premium a produsului pot sprijini profitabilitatea chiar și în perioade de prețuri mai scăzute 1.
- Structura financiară curată, fără datorii moștenite de pensii, și lichiditatea ridicată oferă flexibilitate 13.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile cărbunelui metalurgic rămân sub nivelurile premium, veniturile și marjele ar putea scădea rapid, având în vedere dependența de un singur produs 13.
- Tarifele comerciale și măsurile de retorsiune ar putea reduce cererea și forța companiile să accepte prețuri mai mici 1.
- Riscurile de execuție și de negociere colectivă pot întârzia obiectivele de producție și pot crește costurile 13.
De urmărit
- Evoluția volumelor vândute față de ghidajul de 13,0-14,0 milioane de tone scurte2026
- Prețul realizat față de indexul Platts Premium Low Vol și efectul mixului de produseQ3 2026
- Stadiul negocierilor cu sindicatul UMWA pentru un contract nou2026
- Efectul tarifelor comerciale și al creditului 45X asupra costurilor și fluxului de numerarnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Warrior Met Coal, Inc. este o companie cu sediul în Brookwood, Alabama, care se concentrează exclusiv pe extracția cărbunelui metalurgic necesar producției de oțel. Compania operează trei mine subterane, Mine No. 4, Mine No. 7 și Blue Creek, folosind tehnologia longwall, și exportă prin portul Mobile din Alabama, aflat la aproximativ 300 de mile de mine 1. Producția de cărbune metalurgic a totalizat 9,3 milioane de tone metrice în 2025 1.
Compania descrie cărbunele său drept un produs premium, cu sulf redus și putere de cocsificare ridicată, iar prețul realizat pentru mina No. 7 s-a situat istoric aproape de indexul Platts Premium Low Vol 1. Structura de costuri variabilă, fără obligații legate de pensii sau OPEB, este prezentată ca un avantaj competitiv 1.
Începând cu octombrie 2025, Blue Creek a intrat în operațiune cu longwall, cu opt luni înaintea programului, iar construcția a fost finalizată în primul trimestru din 2026, cu cheltuieli totale în linie cu bugetul 2. Compania a obținut și patru de leasinguri federale BLM care adaugă rezerve suplimentare pentru dezvoltare pe termen lung 1.
Segmente
Mining (cărbune metalurgic)
Singurul segment raportabil este Mining, care cuprinde Mine No. 4, Mine No. 7 și Blue Creek. Vânzările trimestriale au crescut odată cu intrarea în producție a Blue Creek, iar contribuția acestei mine la rezultate este descrisă ca fiind în creștere 13.
Gaz natural și royalty-uri
Activitatea de gaz natural, care extrage și vinde metan din stratele de cărbune deținute sau închiriate, nu îndeplinește criteriile de segment raportabil și este inclusă în categoria «all other» 1. Compania raportează și captarea metanului prin instalația de gaz cu calitate scăzută 1.
Piața în context
Piața cărbunelui metalurgic a rămas dificilă în 2025, din cauza cererii slabe de oțel, a exporturilor chinezești mari și a ofertei abundente 1. Prețurile s-au îmbunătățit ușor în T4 2025, iar în 2026 India a apărut ca un factor important al cererii, în timp ce tarifele comerciale continuă să influențeze prețurile 13.
Clienții companiei sunt în principal producători de oțel din Asia, Europa și America de Sud, iar în 2025 ponderea Asiei a crescut la 48% 1. Compania spune că și-a extins vânzările spre India și Asia de Sud-Est 1.
Tendințe
- Intrarea în producție a Blue Creekvânt din spate
Mina Blue Creek a crescut volumele și a redus costurile unitare, ceea ce a susținut veniturile și fluxul de numerar în 2026 23. Creșterea depinde însă de condițiile de piață, deoarece volumele efective vor urma cererea 1.
- Politici comerciale și tarifevânt din față
Tarifele americane și măsurile de retorsiune ale partenerilor au contribuit la prețuri mai scăzute pe piețele maritime și creează incertitudine asupra costurilor și cererii 1. Compania nu a putut încă să cuantifice impactul asupra situațiilor financiare 1.
- Cadru fiscal și credite 45Xvânt din spate
Legea OBBBA a clasificat cărbunele metalurgic drept minerale critice eligibile pentru creditul fiscal 45X și a redus temporar royalty-urile federale, iar creditul a contribuit la scăderea costului cash în T2 2026 13. Efectul pe termen lung rămâne în evaluare 1.
- Cerere și ofertă globală de oțelmixt
Cererea de oțel și exporturile chinezești de oțel rămân factori cheie, iar cererea indiană este văzută ca un catalizator pozitiv, dar cererea poate fi redusă de substituenți sau de scăderi ale economiei 13. Ofertă abundentă a limitat prețurile 1.
Poziția concurențială
Compania se compară cu alți producători americani de cărbune metalurgic, dar subliniază că avantajul ei provine din calitatea premium a cărbunelui, din distanța redusă față de port și din structura flexibilă de costuri 1. Concurența din Australia și Canada de Vest este menționată ca un rival pe piețele Atlanticului 1.
Concurența și schimbările din economiile străine pot afecta vânzările și profitabilitatea, iar companiile din Australia și Canada de Vest au avantaj de distanță pe anumite rute, conform sursei 1.
- Producători australieni de cărbune metalurgic
Citați drept concurenți cu avantaj de distanță pe piețele Atlanticului și cu un standard de calitate care stabilește prețul industriei
- Producători din Western Canada
Menționați în sursă ca rivali cu avantaj de transport mai puțin favorabil față de rutele companiei
- Alți producători americani de cărbune metalurgic
Companie care vinde cărbune de calitate mai mică, pe care sursa o descrie ca având prețuri realizate mai scăzute
- Producători de cărbune termic din SUA
Sursa face distincție față de companiile americane cotate care nu se concentrează exclusiv pe cărbune metalurgic
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Warrior Yaxel Lendeborg : Lost all respect for Luka DoncicSurge — GDELT DOC · 22 oct. 2026 · RO
- Why Viking museums still can’t escape the warrior mythScienceDaily · 23 sept. 2026 · EN
- Кремль прокомментировал натовские учения Strike Warrior // Песков: НАТО остается инструментом конфронтацииKommersant (RU) · 21 sept. 2026 · RU
- Ukrainian children learn ancient warrior skills amid modern warFrance24 — Europe · 19 sept. 2026 · EN
- Russia Sends Bones of Medieval Warrior to Ukraine Front to Boost MoraleKyiv Post · 11 sept. 2026 · EN
- Russia sends bones of medieval warrior prince to Ukraine front to boost moraleDefense News (US, EN) · 10 sept. 2026 · EN
- Russia sends bones of medieval warrior prince to Ukraine front to boost moraleCNA (Channel NewsAsia) · 10 sept. 2026 · EN
- China’s Warrior Scientists: Insights from Recent Operations Around TaiwanWar on the Rocks · 08 sept. 2026 · EN
- Taiwan condemns China’s ‘wolf warrior’ behaviour at Pacific forumThe Straits Times — Asia · 04 sept. 2026 · EN
- 97-year-old woman rescued after Nepali floods looked like 'a warrior'BBC World News · 28 aug. 2026 · EN
- Whatever Happened to ‘Wolf Warrior’ Diplomacy?The Diplomat (Asia geopolitics) · 22 iul. 2026 · RO
- Count Binface, Nigel Farage's space-warrior foeHacker News · 11 iul. 2026 · EN
- Agentic AI: The Weapon That No Longer Needs a WarriorThe Hacker News · 23 iun. 2026 · RO
- Law Enforcement's "Warrior" ProblemHacker News · 12 iun. 2026 · EN
- Unknown MAGA Warrior Upends Race for a Seat on Texas Oil RegulatorBloomberg Markets · 29 mai 2026 · EN
- ‘True Maga warrior’ takes on old-guard Texan in key test of Trump’s GOP gripThe Guardian World · 26 mai 2026 · RO
- On UK Kosovars’ Podcast, Albanian ‘Warrior Women’ Speak OutBalkan Insight (BIRN) · 18 mai 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 apr. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)10 mar. 2026
- Raport anual12 feb. 2026
- Raport curent12 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 ian. 2026Acord material · Obligație financiară nouă
- Raport trimestrial05 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Warrior Met Coal, Inc. · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Warrior Met Coal, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Warrior Met Coal, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.