olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cardinal Health, Inc. CAH
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries · SIC 5122 · Verticală: Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122)
Cardinal Health (CAH) a raportat pentru exercițiul fiscal 2026 venituri de 254,2 miliarde USD, în creștere cu 14%, iar profitul operațional non-GAAP a crescut cu 30% până la 3,6 miliarde USD. Compania și-a ghidat pentru exercițiul fiscal 2027 un profit non-GAAP pe acțiune de 12,40-12,60 USD, adică o creștere de 13% până la 15%.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Cardinal Health, Inc. (CAH) costa 261,93 USD (+3,55 % într-o zi), cu capitalizare 60,9 mld USD, P/E 36,2 pe un EPS diluat de 7,23 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,78 %, beta 0,27, interval pe 52 de săptămâni 182,50–261,93 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 65,6 mld USD (+18,8 % an/an), profit net de 467,0 mil USD (+16,8 % an/an), EPS diluat 1,97 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 236,22 – 263,41
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,95 · lățimea benzii 10,9 %
- SMA 50 / 200
- 239,16 / 222,82
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 5,16 / 4,89
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,4 % | −1,1 % | +13,5 pp | — |
| 3 luni | +9,5 % | −0,5 % | +9,9 pp | — |
| 6 luni | +36,8 % | +4,4 % | +32,4 pp | — |
| De la început de an | +27,5 % | +12,3 % | +15,1 pp | — |
| 1 an | +34,1 % | +13,5 % | +20,5 pp | −3,9 % |
| 3 ani | +161,4 % | +76,4 % | +85,0 pp | −28,2 % |
| 5 ani | +428,7 % | +63,7 % | +365,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 31 dec. 2025
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 54,9 mld | 59,9 mld | 52,3 mld | 55,3 mld | 54,9 mld | 60,2 mld | 64,0 mld | 65,6 mld |
| Costul vânzărilor | 52,9 mld | 58,0 mld | 50,4 mld | 53,3 mld | 52,8 mld | 58,0 mld | 61,7 mld | 63,2 mld |
| Profit brut | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld |
| Profit operațional | 369,0 mil | 401,0 mil | 568,0 mil | 549,0 mil | 730,0 mil | 428,0 mil | 668,0 mil | 707,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 177,0 mil ≈ | 186,0 mil | 182,0 mil | 192,0 mil | 207,0 mil ≈ | 209,0 mil | 233,0 mil | 234,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 28,0 mil | 9,0 mil | 32,0 mil | 35,0 mil | 74,0 mil | 74,0 mil | 80,0 mil | 88,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 342,0 mil | 391,0 mil | 541,0 mil | 511,0 mil | 665,0 mil | 384,0 mil | 598,0 mil | 630,0 mil |
| Impozit pe profit | 80,0 mil | 158,0 mil | 124,0 mil | 110,0 mil | 157,0 mil | 141,0 mil | 144,0 mil | 159,0 mil |
| Profit net | 261,0 mil | 235,0 mil | 416,0 mil | 400,0 mil | 506,0 mil | 239,0 mil | 450,0 mil | 467,0 mil |
| EPS diluat | 1,07 | 0,95 ≈ | 1,70 | 1,65 ≈ | 2,10 ≈ | 1,00 ≈ | 1,88 | 1,97 ≈ |
| Flux de numerar operațional | -27,0 mil ≈ | 2,1 mld | -1,6 mld | -396,0 mil ≈ | 2,9 mld ≈ | 1,5 mld | 973,0 mil | 686,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 112,0 mil ≈ | 193,0 mil | 90,0 mil | 99,0 mil ≈ | 126,0 mil ≈ | 232,0 mil | 108,0 mil | 131,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 122,0 mil ≈ | 122,0 mil | 128,0 mil | 122,0 mil ≈ | 124,0 mil ≈ | 120,0 mil | 129,0 mil | 122,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 375,0 mil | 15,0 mil ≈ | 375,0 mil ≈ | 0 | 375,0 mil | 383,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 81 din propriul istoric de 32 trimestre (min 10,4, mediană 21,6, max 382,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 145,5 mld | 152,9 mld | 162,5 mld | 181,3 mld | 205,0 mld | 226,8 mld | 222,6 mld | 254,2 mld |
| Venituri an/an | +6,4 % | +5,1 % | +6,2 % | +11,6 % | +13,0 % | +10,7 % | −1,9 % | +14,2 % |
| Profit net | 1,4 mld | -3,7 mld | 611,0 mil | -938,0 mil | 330,0 mil | 852,0 mil | 1,6 mld | 1,7 mld |
| Profit net an/an | +432,4 % | −371,2 % | indisponibil | −253,5 % | indisponibil | +158,2 % | +83,2 % | +9,8 % |
| EPS diluat | 4,53 | -12,61 | 2,08 | -3,37 | 1,26 | 3,45 | 6,45 | 7,23 |
| EPS diluat an/an | +459,3 % | −378,4 % | indisponibil | −262,0 % | indisponibil | +173,8 % | +87,0 % | +12,1 % |
| netă % | 0,9 % | -2,4 % | 0,4 % | -0,5 % | 0,2 % | 0,4 % | 0,7 % | 0,7 % |
| Flux de numerar liber | 2,4 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | 2,8 mld | 2,4 mld | 3,3 mld | 1,9 mld | 4,5 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 4,9 mld USD
- Datorie financiară
- 1,9 mld USD
- Datorie netă
- -3,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- -2,7 mld USD
- Active totale
- 57,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,88x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 3,1 %
- Marja FCF
- 1,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 162,5 mld | 181,3 mld | 205,0 mld | 226,8 mld | 222,6 mld | 254,2 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 155,7 mld | 174,8 mld | 198,1 mld | 219,4 mld | 214,4 mld | 244,5 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 6,8 mld | 6,5 mld | 6,9 mld | 7,4 mld | 8,2 mld | 9,8 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,5 mld | 4,5 mld | 4,8 mld | 5,0 mld | 5,4 mld | 6,1 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 472,0 mil | -607,0 mil | 752,0 mil | 1,2 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 783,0 mil | 692,0 mil | 692,0 mil | 710,0 mil | 790,0 mil | 956,0 mil | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| EBITDA | 1,3 mld ≈ | 85,0 mil ≈ | 1,4 mld ≈ | 2,0 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 3,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 180,0 mil | 147,0 mil | 84,0 mil | 51,0 mil | 215,0 mil | 348,0 mil | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 323,0 mil | -784,0 mil | 663,0 mil | 1,2 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -289,0 mil | 153,0 mil | 332,0 mil | 348,0 mil | 532,0 mil | 469,0 mil | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Profit net | 611,0 mil | -938,0 mil | 330,0 mil | 852,0 mil | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,08 | -3,37 | 1,26 | 3,45 | 6,45 | 7,23 | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 294,0 mil | 279,0 mil | 262,0 mil | 247,0 mil | 242,0 mil | 237,0 mil | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,94 | 1,96 | 1,98 | 2,00 | 2,02 | 2,04 | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 247,0 mil
- 2025
- 242,0 mil
- 2026
- 237,0 mil
SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,4 mld | 4,7 mld | 4,1 mld | 5,1 mld | 3,9 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 14,6 mld | 15,6 mld | 16,1 mld | 15,0 mld | 16,8 mld | 17,3 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Active curente | 31,0 mld | 32,9 mld | 33,7 mld | 34,9 mld | 36,4 mld | 38,8 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,0 mld | 5,9 mld | 4,6 mld | 4,7 mld | 9,7 mld | 11,4 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,1 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Active totale | 44,5 mld | 43,9 mld | 43,3 mld | 45,1 mld | 53,1 mld | 57,3 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 23,7 mld | 27,1 mld | 29,9 mld | 31,8 mld | 34,7 mld | 38,3 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 871,0 mil | 580,0 mil | 792,0 mil | 434,0 mil | 550,0 mil | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 27,6 mld | 30,6 mld | 33,7 mld | 35,6 mld | 38,9 mld | 43,9 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,6 mld | -882,0 mil | -3,0 mld | -3,2 mld | -2,6 mld | -2,7 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
- 2024
- 1,7 mld
- 2025
- 2,5 mld
- 2026
- 2,2 mld
SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,4 mld | 3,2 mld | 2,8 mld | 3,8 mld | 2,4 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 400,0 mil | 387,0 mil | 481,0 mil | 511,0 mil | 547,0 mil | 649,0 mil | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,0 mld ≈ | 2,8 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 4,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -378,0 mil | 567,0 mil | -454,0 mil | -1,8 mld | -5,6 mld | -2,6 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,3 mld | -2,5 mld | -3,1 mld | -847,0 mil | 1,9 mld | -1,6 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Dividende plătite | 573,0 mil | 559,0 mil | 525,0 mil | 499,0 mil | 494,0 mil | 491,0 mil | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 200,0 mil | 1,0 mld | 2,0 mld | 750,0 mil | 765,0 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 61 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 60,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare27
- Bilanț și datorie79
- Calitate81
- Creștere81
- Randamente66
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 26,81 – 463,55 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)306,78 – 463,55 (Mijloc 367,64)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 4,8 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -7,7 %
- Colegi: EV/EBITDA102,77 – 292,64 (Mijloc 198,80)4 firme folosite · multiplul median 12,1x · quartile 5,9x – 18,2xCOR, HLF, MCK, NUS
- Colegi: P/E126,96 – 194,46 (Mijloc 190,00)3 firme folosite · multiplul median 26,3x · quartile 17,6x – 26,9xCOR, HLF, MCK
- Dividende actualizate (DDM)26,81 – 36,05 (Mijloc 30,75)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 61/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 0,7 % | 63 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 264,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,4 % | 62 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 79,0 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,8x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,5x | 92 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 7 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 36,2x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 16,2x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,4 % | 93 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,0 % | 43 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 10,9 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie79/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere81/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate81/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente66/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare27/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Cardinal Health, Inc. (CAH). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 254,2 mld USD în 2026; creștere an/an 14,2 %; marjă netă 0,7 %; datorie netă/EBITDA -0,8x.
Intervalul de valoare estimat este 114,87–243,55 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 194,40 USD, prețul de 261,93 USD lasă un potențial de -25,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -34,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 61/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 264,0 %
- CAGR EPS 3 ani: 79,0 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,8x
- Acoperirea dobânzilor: 7,5x
- Randament FCF: 7,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 10,9 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- P/E (TTM): 36,2x
- EV/EBITDA: 16,2x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC.
Față de mediana verticalei
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 123,5 mld | 27,5 | — | 1,1 % | +12,4 % | +21 % / +127 % |
| CORCencora, Inc. | 67,6 mld | 26,3 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −4 % / +74 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 60,9 mld | 36,2 | — | 0,7 % | +14,2 % | +34 % / +161 % |
| HLFHerbalife Ltd. | 1,6 mld | 8,8 | — | 3,4 % | +0,9 % | +17 % / +16 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 220,5 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −54 % / −73 % |
| COSMCosmos Health Inc. | 29,2 mil | — | -104,0 % | -33,1 % | +19,9 % | −55 % / −72 % |
| HKPDCellyan Biotechnology Co., Ltd | 22,2 mil | — | -0,6 % | -0,1 % | +21,7 % | +38 % / indisponibil |
| ESYNHwh International Inc. | 11,7 mil | — | -88,9 % | -680,0 % | −30,8 % | −4 % / −97 % |
| MEDSDataMeds AI, Inc. | 3,7 mil | — | — | -1.100,3 % | +28,7 % | −96 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CAH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 162,48 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 286,86 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 431,56 Randament total 66 % · Pe an 66 % |
| 3 ani | 167,16 Randament total -34 % · Pe an -13 % | 331,16 Randament total 29 % · Pe an 9 % | 545,65 Randament total 112 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 171,98 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 382,30 Randament total 51 % · Pe an 9 % | 689,90 Randament total 170 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 82,79
- Marja netă± 57,95
- Creșterea anuală a veniturilor± 46,27
- Diluare anuală± 4,87
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 11 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Cardinal Health (CAH) a raportat pentru exercițiul fiscal 2026 venituri de 254,2 miliarde USD, în creștere cu 14% 2, iar profitul operațional non-GAAP a crescut cu 30% până la 3,6 miliarde USD 2. Compania și-a ghidat pentru exercițiul fiscal 2027 un profit non-GAAP pe acțiune de 12,40-12,60 USD, adică o creștere de 13% până la 15% 2.
SWOT
Puncte tari
- Scara operațiunilor de distribuție și contractele pe termen lung oferă un venit stabil și o poziție puternică în lanțul de aprovizionare farmaceutic 2.
- Creșterea profitului în toate cele cinci segmente operaționale arată o execuție disciplinată în exercițiul fiscal 2026 2.
- Fluxul de numerar puternic și un acces comod la finanțare, inclusiv printr-un nou credit revolving, sprijină investițiile și răscumpărările de acțiuni 12.
Puncte slabe
- Rezultatele GAAP au fost afectate de depreciere și de costuri legate de litigii, ceea ce arată o expunere la evenimente unice 1.
- Profitul din trimestrul al patrulea a beneficiat de o recuperare unică de taxe vamale, ceea ce face profitul trimestrial mai greu de comparat 2.
- Marjele în distribuție sunt subțiri, iar rezultatele depind mult de volumele mari și de contractele existente.
Oportunități
- Achizițiile de tip tuck-in în segmente specializate ar putea extinde creșterea dincolo de distribuția de bază 12.
- Noul centru de distribuție din Indianapolis, cu automatizare avansată, ar putea crește capacitatea și flexibilitatea operațională 2.
- Creșterea produselor de brand și specialitate ar putea susține veniturile și marjele pe termen mediu 2.
Amenințări
- Litigiile privind opioidele implică plăți pe termen lung, care ar putea limita resursele disponibile pentru alte investiții 1.
- Modificările de politici comerciale sau de taxe vamale ar putea afecta costurile și rezultatele segmentului medical 2.
- Riscul de depreciere a unor unități, ca în cazul Navista & ION, ar putea afecta rezultatele dacă ipotezele de creștere nu se confirmă 1.
- Presiunile de preț din partea clienților și a furnizorilor de medicamente generice ar putea reduce marjele.
Riscuri
- Litigiile privind opioideleridicat
Obligațiile de plată pe termen lung legate de litigii pot reduce fluxul de numerar disponibil și pot afecta flexibilitatea financiară a companiei.
- Depreciere de goodwillmediu
Unitatea Navista & ION a fost depreciată și ar putea genera depreciere suplimentară dacă ipotezele de creștere sau de rată de actualizare se înrăutățesc 1.
- Efectul unic al recuperărilor fiscalemediu
Profitul trimestrului al patrulea a inclus un câștig unic din taxe vamale, ceea ce ar putea face creșterea viitoare mai mică decât cea din exercițiul fiscal 2026 2.
- Concentrarea pe clienți mari și contractemediu
Dependența de contracte cu clienți mari, precum reînnoirea cu Kroger, face ca pierderea unui contract important să poate afecta volumele.
- Execuția achizițiilorscăzut
Integrarea achizițiilor tuck-in și a noilor servicii ar putea fi mai dificilă decât se estimează, cu efecte asupra profitului.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea profitului din toate segmentele se menține, ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 ar putea fi atins sau depășit 2.
- Fluxul de numerar liber ajustat și autorizația nouă de răscumpărare ar putea sprijini valoarea acționarilor pe termen lung 12.
- Achizițiile și investițiile în automatizare ar putea extinde activitățile cu marje mai bune.
Ce ar strica teza
- Rezultatele recente includ câștiguri unice, iar fără acestea creșterea ar putea fi mai lentă decât cea raportată 2.
- Obligațiile legate de litigiile privind opioidele ar putea limita cheltuielile de capital și răscumpărările de acțiuni 1.
- Marjele scăzute din distribuție fac profitul sensibil la presiunile de preț și la pierderea unor contracte.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de profit non-GAAP pe acțiune pentru exercițiul fiscal 20272027
- Evoluția profitului segmentului GMPD după efectul unic al taxelor vamaleQ1 2027
- Integrarea achizițiilor Strive Medical și Diabetes Health2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 11 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Profitabilitatea ajustată a fost susținută în exercițiul fiscal 2026 de creșterea profitului în toate cele cinci segmente operaționale 2. Compania a generat 5,2 miliarde USD flux de numerar din exploatare și 5,0 miliarde USD flux de numerar liber ajustat 2, folosind o parte din aceste resurse pentru răscumpărări de acțiuni de 1,4 miliarde USD 2. Conducerea are în vedere o autorizație nouă de răscumpărare de 5,0 miliarde USD 2.
Piața în context
Piața produselor medicale și a serviciilor de îngrijire la domiciliu este mai fragmentată, iar achizițiile de tip tuck-in, precum Solaris Health sau achiziția Diabetes Health business de la AdaptHealth, sunt un mod de a extinde segmentele mai mici 2. Ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 include efectele acestor achiziții 2.
Tendințe
- Creșterea volumelor de produse de brand și specialitatevânt din spate
Vânzările de produse de brand și specialitate către clienții existenți au susținut creșterea segmentului principal în exercițiul fiscal 2026 2. Dacă această tendință continuă, ar putea sprijini ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027.
- Recuperarea taxelor vamale IEEPAmixt
Recunoașterea unei recuperări unice de taxe vamale a crescut profitul din trimestrul al patrulea, dar nu se repetă în mod obișnuit 2. Analiza trebuie făcută pe baza profitului ajustat, iar efectul ar putea scădea în exercițiile următoare.
- Litigiile privind opioidelevânt din față
Plățile anuale legate de litigiile privind opioidele continuă, iar majoritatea sumelor rămase ar putea fi plătite până în 2038 1. Acestea reprezintă o obligație pe termen lung care poate limita fluxul de numerar disponibil.
- Achiziții de tip tuck-in și extinderea în serviciimixt
Achizițiile precum Solaris Health și Strive Medical, împreună cu anunțul privind Diabetes Health, indică o strategie de extindere în segmente specializate 12. Integrarea acestora ar putea îmbunătăți creșterea, dar presupune și riscuri de execuție.
Poziția concurențială
Cardinal Health activează pe o piață a distribuției farmaceutice cu concurență puternică din partea altor mari distribuitori de produse farmaceutice și medicale. Sursele primite nu identifică explicit toți concurenții, dar competiția afectează marjele și contractele cu clienții majori.
Avantajele companiei includ dimensiunea operațiunilor, contractele pe termen lung și integrarea verticală în distribuție și servicii, inclusiv prin contractul de distribuție cu Kroger reînnoit pe termen lung 2. Acestea ar putea menține poziția față de concurenți, dacă aceste contracte rămân stabile.
- Distribuitori mari de produse farmaceutice și medicale
Concurenții direcți din distribuția cu ridicata nu sunt numiți în sursele primite, dar competiția pe prețuri și contracte este un factor cheie pentru marje.
- Furnizori de servicii pentru îngrijire la domiciliu
Segmentul at-Home Solutions concurează cu furnizori specializați, iar competiția poate influența creșterea acestui segment.
- Operatori de farmacii nucleare
Activitatea din zona nucleară și de precizie se confruntă cu concurenți specializați, care pot afecta volumele și prețurile.
- Furnizori de logistică medicală
OptiFreight Logistics operează într-o piață competitivă de logistică, unde eficiența costurilor este decisivă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- We're raising our price target on Cardinal Health after another stellar quarter of profitsCNBC — Top News · 05 nov. 2026 · EN
- Pope Marks the Anniversary of Cardinal Mindszenty’s Release from CaptivityHungary Today (HU, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Cardinal Jeremiyah Love lands on injured reserve with high - ankle sprainSurge — GDELT DOC · 04 nov. 2026 · RO
- Papa Leon pune bazele viitorului conclav și numește un cardinal filipinez decan al ColegiuluiG4Media · 09 oct. 2026 · RO
- Papa Leon pune bazele viitorului conclav și a numit un cardinal filipinez decan al ColegiuluiMediafax · 09 oct. 2026 · RO
- Papa Leon pune bazele viitorului conclav numindu-l pe un cardinal filipinez decan al cardinalilorMediafax · 09 oct. 2026 · RO
- Cardinal Visits SMU FridaySurge — GDELT DOC · 23 sept. 2026 · RO
- Cardinal Infrastructure Group’s (CDNL) Long-Term Growth Opportunity Remains IntactYahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Cardinal Health Targets 13%-15% EPS Growth as Specialty Momentum BuildsYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Cardinal Health Sees Growth Normalize as Specialty, At-Home Investments ExpandYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Cardinal Health (NYSE:CAH) Vs Danaher Corporation (NYSE:DHR) – Here’s The One Jim Cramer Said Did BetterYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Cardinal Zuppi reports preparations for visit to Moscow in late SeptemberTASS (RU, EN) · 17 sept. 2026 · EN
- How Is Cardinal Health's Stock Performance Compared to Other Health Care Services Stocks?Yahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Papa abrogă scăderea salariilor cardinalilor din timpul pandemiei. Un cardinal câștigă între 4.500 și 5.000 euro lunarProfit.ro · 15 sept. 2026 · RO
- Will Alphabet Break Warren Buffett's Cardinal Rule of Investing?Yahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Notes Cardinal Health (CAH) is “Too Attractive to Ignore”Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Hong Kong's Cardinal Zen loses appeal over protest fundNikkei Asia · 03 sept. 2026 · EN
- What to Know About the Latest Sale From Cardinal Health's Chief Accounting OfficerYahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Cardinal Health's CFO Moved $9.9 Million of Stock. Here's What Long-Term Investors Should KnowYahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Cardinal Health's Medical Segment Boss Sold $8 Million in Stock. Here's What to KnowYahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 sept. 2026
- Raport anual11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 mar. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Cardinal Health, Inc. · 11 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cardinal Health, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.