olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Nu Skin Enterprises, Inc. NUS
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries · SIC 5122 · Verticală: Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122)
Nu Skin Enterprises distribuie produse premium de frumusețe și wellness prin vânzare directă, în aproape 50 de piețe, iar în 2025 veniturile au fost de 1,5 miliarde USD. În 2026 compania traversează o perioadă dificilă, cu scădere accentuată a vânzărilor și un ghidaj anual revizuit în scădere, ceea ce face relevantă analiza modelului său de afaceri.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Nu Skin Enterprises, Inc. (NUS) costa 4,99 USD (+6,17 % într-o zi), cu capitalizare 242,9 mil USD, randament al dividendului 7,01 %, beta 0,90, interval pe 52 de săptămâni 4,53–11,54 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 320,1 mil USD (−17,1 % an/an), profit net de -249,8 mil USD (−1.282,8 % an/an), EPS diluat -5,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 4,54 – 5,19
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,69 · lățimea benzii 13,3 %
- SMA 50 / 200
- 4,77 / 6,33
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,00 / 0,00
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,8 % | −1,1 % | +8,9 pp | — |
| 3 luni | −4,4 % | −0,5 % | −4,0 pp | — |
| 6 luni | −32,0 % | +4,4 % | −36,4 pp | — |
| De la început de an | −48,1 % | +12,3 % | −60,4 pp | — |
| 1 an | −52,8 % | +13,5 % | −66,4 pp | +8,1 % |
| 3 ani | −72,3 % | +76,4 % | −148,7 pp | +46,5 % |
| 5 ani | −88,6 % | +63,7 % | −152,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 430,1 mil | 445,6 mil | 364,5 mil | 386,1 mil | 364,2 mil | 370,3 mil | 320,6 mil | 320,1 mil |
| Costul vânzărilor | 128,7 mil | 166,4 mil | 117,5 mil | 120,4 mil | 107,5 mil | 108,3 mil | 106,1 mil | 101,8 mil |
| Profit brut | 301,5 mil | 279,1 mil | 247,0 mil | 265,7 mil | 256,7 mil | 262,0 mil | 214,5 mil | 218,3 mil |
| Profit operațional | 18,2 mil | -53,1 mil | -9,9 mil | 30,8 mil | 21,6 mil | 23,2 mil | 4,0 mil | -59,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 17,3 mil | 16,4 mil | 14,2 mil | 13,1 mil | 12,1 mil | 12,9 mil | 12,3 mil | 12,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,5 mil | 5,9 mil | 3,3 mil | 2,5 mil | 4,1 mil | 4,0 mil | 4,3 mil | 3,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 13,3 mil | -57,8 mil | 134,6 mil | 27,4 mil | 16,0 mil | 18,2 mil | 2,6 mil | -63,2 mil |
| Impozit pe profit | 5,0 mil | -21,7 mil | 27,1 mil | 6,3 mil | -1,1 mil | 3,7 mil | 763,0 mii | 186,6 mil |
| Profit net | 8,3 mil | -36,1 mil | 107,5 mil | 21,1 mil | 17,1 mil | 14,5 mil | 1,8 mil | -249,8 mil |
| EPS diluat | 0,17 | -0,73 ≈ | 2,14 | 0,43 | 0,34 | 0,29 ≈ | 0,04 | -5,14 |
| Flux de numerar operațional | 31,4 mil ≈ | 25,8 mil | 389,0 mii | 35,8 mil ≈ | 27,5 mil ≈ | 16,6 mil | -3,9 mil | 10,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 8,6 mil ≈ | 12,6 mil | 13,6 mil | 18,0 mii ≈ | 9,9 mil ≈ | 10,8 mil | 13,7 mil | 5,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 3,0 mil ≈ | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 2,9 mil | 2,9 mil | 2,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 5,0 mil | 0 ≈ | 5,0 mil ≈ | 10,0 mil | 5,0 mil | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,7 mld | 1,5 mld |
| Venituri an/an | +17,5 % | −9,7 % | +6,7 % | +4,4 % | −17,4 % | −11,5 % | −12,0 % | −14,3 % |
| Profit net | 121,9 mil | 173,6 mil | 191,4 mil | 147,3 mil | 104,8 mil | 8,6 mil | -146,6 mil | 160,2 mil |
| Profit net an/an | −5,8 % | +42,4 % | +10,3 % | −23,0 % | −28,9 % | −91,8 % | −1.805,6 % | indisponibil |
| EPS diluat | 2,16 | 3,10 | 3,63 | 2,86 | 2,07 | 0,17 | -2,95 | 3,18 |
| EPS diluat an/an | −8,5 % | +43,5 % | +17,1 % | −21,2 % | −27,6 % | −91,8 % | −1.835,3 % | indisponibil |
| netă % | 4,5 % | 7,2 % | 7,4 % | 5,5 % | 4,7 % | 0,4 % | -8,5 % | 10,8 % |
| Flux de numerar liber | 132,4 mil | 111,9 mil | 315,3 mil | 73,0 mil | 49,0 mil | 60,1 mil | 70,2 mil | 46,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 238,6 mil USD
- Datorie financiară
- 224,2 mil USD
- Datorie netă
- -14,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 805,2 mil USD
- Active totale
- 1,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,28x
- Lichiditate curentă
- 2,08x
- ROE
- 22,0 %
- ROA
- 11,1 %
- Marja FCF
- 3,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 658,0 mil | 675,2 mil | 630,9 mil | 611,9 mil | 550,2 mil | 453,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 23,3 mil | 27,2 mil | 23,3 mil | 22,6 mil | 13,0 mil | 10,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 257,6 mil | 234,0 mil | 110,8 mil | 48,3 mil | -151,6 mil | 65,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 74,0 mil | 76,3 mil | 72,5 mil | 70,9 mil | 69,8 mil | 52,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 331,6 mil ≈ | 310,3 mil ≈ | 183,4 mil ≈ | 119,2 mil ≈ | -81,8 mil ≈ | 118,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 13,1 mil | 11,0 mil | 13,5 mil | 25,6 mil | 26,4 mil | 13,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 256,2 mil | 232,5 mil | 89,0 mil | 26,6 mil | -175,1 mil | 196,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 64,9 mil | 85,2 mil | -15,8 mil | 18,0 mil | -28,5 mil | 36,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 191,4 mil | 147,3 mil | 104,8 mil | 8,6 mil | -146,6 mil | 160,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,63 | 2,86 | 2,07 | 0,17 | -2,95 | 3,18 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 52,8 mil | 51,4 mil | 50,5 mil | 49,9 mil | 49,7 mil | 50,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 49,9 mil
- 2024
- 49,7 mil
- 2025
- 50,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 402,7 mil | 339,6 mil | 264,7 mil | 256,1 mil | 186,9 mil | 238,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 63,4 mil | 41,3 mil | 47,4 mil | 58,7 mil | 50,8 mil | 39,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 314,4 mil | 399,9 mil | 346,2 mil | 280,0 mil | 190,2 mil | 178,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 903,2 mil | 873,0 mil | 759,9 mil | 701,9 mil | 538,6 mil | 547,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 468,2 mil | 453,7 mil | 444,8 mil | 433,0 mil | 379,6 mil | 377,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 203,0 mil | 206,4 mil | 206,4 mil | 218,2 mil | 83,6 mil | 83,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 89,5 mil | 77,0 mil | 66,7 mil | 95,3 mil | 74,3 mil | 42,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 66,2 mil | 50,0 mil | 54,0 mil | 43,1 mil | 34,9 mil | 26,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 30,0 mil | 107,5 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 30,0 mil | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 305,4 mil | 268,8 mil | 377,5 mil | 478,0 mil | 363,6 mil | 204,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 542,9 mil | 529,7 mil | 359,2 mil | 328,9 mil | 296,6 mil | 263,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 993,7 mil | 923,7 mil | 986,7 mil | 817,5 mil | 600,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 894,3 mil | 912,8 mil | 897,3 mil | 822,0 mil | 651,5 mil | 805,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
- 2023
- 95,3 mil
- 2024
- 74,3 mil
- 2025
- 42,6 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 379,1 mil | 141,6 mil | 108,1 mil | 118,6 mil | 111,7 mil | 80,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 63,8 mil | 68,6 mil | 59,1 mil | 58,5 mil | 41,6 mil | 34,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 315,3 mil ≈ | 73,0 mil ≈ | 49,0 mil ≈ | 60,1 mil ≈ | 70,2 mil ≈ | 46,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -79,4 mil | -88,7 mil | -67,1 mil | -134,5 mil | -38,0 mil | 170,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -245,2 mil | -104,7 mil | -99,5 mil | 10,7 mil | -133,2 mil | -202,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 78,4 mil | 76,3 mil | 77,0 mil | 77,6 mil | 11,9 mil | 11,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 144,3 mil | 80,4 mil | 70,0 mil | 13,0 mil | 0 | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -134,5 mil
- 2024
- -38,0 mil
- 2025
- 170,7 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 10,7 mil
- 2024
- -133,2 mil
- 2025
- -202,4 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 53 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 242,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare66
- Randamente67
- Calitate14
- Bilanț și datorie68
- Creștere50
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,60 – 14,34 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)6,33 – 12,01 (Mijloc 8,28)WACC 7,3 % · FCFF de pornire 24,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 79 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -22,8 %
- Colegi: EV/EBITDA10,43 – 14,34 (Mijloc 13,46)4 firme folosite · multiplul median 17,2x · quartile 13,4x – 18,2xCAH, COR, HLF, MCK
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)4,60 – 6,19 (Mijloc 5,28)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 53/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -1,3 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -15,7 % | 38 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -12,6 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 15,4 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,6x | 97 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,7x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 99 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,7x | 75 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,4 % | 55 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 13,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 108,1 % | 17 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie68/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate14/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente67/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare66/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
NU SKIN ENTERPRISES, INC. (NUS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,5 mld USD în 2025; creștere an/an -14,3 %; marjă netă -15,7 %; ROE -32,5 %; datorie netă/EBITDA 0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 6,33–12,01 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 8,28 USD, prețul de 4,99 USD lasă un potențial de 66,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 39,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 53/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 15,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,6x
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- EV/EBITDA: 6,7x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 13,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: -1,3 %
- CAGR venituri 3 ani: -12,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -0,7x
- Rata de distribuire (FCF): 108,1 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 123,5 mld | 27,5 | — | 1,1 % | +12,4 % | +21 % / +127 % |
| CORCencora, Inc. | 67,6 mld | 26,3 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −4 % / +74 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 60,9 mld | 36,2 | — | 0,7 % | +14,2 % | +23 % / +145 % |
| HLFHerbalife Ltd. | 1,6 mld | 9,1 | — | 3,4 % | +0,9 % | +20 % / +19 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 242,9 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −53 % / −72 % |
| COSMCosmos Health Inc. | 33,0 mil | — | -104,0 % | -33,1 % | +19,9 % | −49 % / −69 % |
| HKPDCellyan Biotechnology Co., Ltd | 30,2 mil | — | -0,6 % | -0,1 % | +21,7 % | +87 % / indisponibil |
| ESYNHwh International Inc. | 11,6 mil | — | -88,9 % | -680,0 % | −30,8 % | −4 % / −97 % |
| MEDSDataMeds AI, Inc. | 4,6 mil | — | — | -1.100,3 % | +28,7 % | −95 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NUS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Nu Skin Enterprises distribuie produse premium de frumusețe și wellness prin vânzare directă, în aproape 50 de piețe, iar în 2025 veniturile au fost de 1,5 miliarde USD. În 2026 compania traversează o perioadă dificilă, cu scădere accentuată a vânzărilor și un ghidaj anual revizuit în scădere, ceea ce face relevantă analiza modelului său de afaceri.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de produse premium cu fundament științific și o rețea globală de vânzare directă în mai multe piețe 1.
- Investiția Rhyz aduce diversificare și integrare verticală, prin fabricație și activități conexe 1.
- Platforma de dispozitive conectate și abonamente oferă date despre consumatori și venituri recurente potențiale 1.
Puncte slabe
- Veniturile au scăzut semnificativ în 2026, iar numărul de clienți și afiliați a scăzut în trimestrul al doilea 2.
- Compania a înregistrat depreciere de active și o ajustare de evaluare a activelor fiscale, care au deteriorat rezultatele trimestriale 2.
- Dependența de piețele internaționale expune compania la fluctuații valutare și la diferențe de reglementare 1.
Oportunități
- Lansarea completă a Prysm iO și deschiderea pieței din India ar putea sprijini o revenire a creșterii, dacă execuția se îmbunătățește 2.
- Dezvoltarea de produse ageLOC, care au ponderi importante în ambele categorii, poate susține poziționarea anti-aging 1.
- Integrarea mai strânsă a Rhyz ar putea reduce costurile și scurta termenele de livrare 1.
Amenințări
- Reglementările mai stricte privind pretențiile de câștig în vânzarea directă ar putea limita recrutarea și motivarea afiliaților 1.
- Condițiile economice din piețele principale pot continua să reducă cheltuielile consumatorilor 2.
- Mediul competitiv și presiunea din partea platformelor sociale pot afecta vizibilitatea și vânzările 1.
Riscuri
- Scăderea bazei de clienți și afiliațiridicat
Numărul de clienți, afiliați plătiți și lideri de vânzare a scăzut în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce afectează direct veniturile 2. Dacă tendința continuă, ghidajul anual ar putea fi din nou revizuit.
- Reglementarea pretențiilor de câștigridicat
Autoritățile din SUA au propus reguli care ar putea restrânge pretențiile de câștig și structurile de compensare, cu impact asupra modelului de afaceri 1. Calendarul și forma finală a regulilor rămân incerte 1.
- Depreciere și evaluări fiscalemediu
Depreciere de active și o rezervă de evaluare pe activele fiscale din SUA au afectat rezultatele trimestrului al doilea din 2026 2. Ajustări suplimentare ar putea apărea dacă perspectivele se înrăutățesc.
- Riscuri valutare și internaționalemediu
Un procent important din activitate are loc în afara SUA, iar fluctuațiile valutare și schimbările de politică comercială pot modifica veniturile raportate 1.
- Riscuri din Republica Populară Chinezămediu
Operațiunile din China sunt supuse unei supravegheri guvernamentale intense, iar schimbările de reglementare ar putea afecta modelul de afaceri local 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă lansarea Prysm iO și deschiderea pieței din India reușesc, compania ar putea recâștiga creșterea bazei de clienți și a afiliaților 2.
- Ponderea mare a produselor ageLOC și modelul de abonamente pot stabiliza veniturile recurente, în condiții de piață mai bune 1.
- Diversificarea prin Rhyz și integrarea producției pot îmbunătăți marjele dacă optimizarea costurilor continuă 1.
Ce ar strica teza
- Declinul veniturilor și al numărului de clienți în 2026 arată că cererea din piețele principale s-a slăbit semnificativ 2.
- Depreciere de active și rezerva de evaluare fiscală indică probleme de rentabilitate care ar putea persista 2.
- Reglementarea mai strictă a vânzării directe ar putea reduce capacitatea companiei de a recruta și motiva afiliați 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea și realizarea ghidajului de venituriQ3 2026
- Evoluția numărului de clienți și afiliați plătițiQ3 2026
- Calendarul lansării complete a Prysm iO și a deschiderii pieței din India2027
- Forma finală a regulilor FTC privind pretențiile de câștig în vânzarea directănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Nu Skin Enterprises, Inc. dezvoltă și distribuie o gamă completă de soluții premium pentru frumusețe și wellness în aproape 50 de piețe din lume 1. Compania operează în canalul vânzării directe, bazat pe marketing persoană-la-persoană, inclusiv prin platforme sociale și digitale 1. În afara activității de bază, grupul își desfășoară activitățile prin investiția strategică Rhyz Inc., formată în 2018 1.
Structura veniturilor arată o dependență de piețele internaționale, întrucât aproximativ 26% din venituri provin din Statele Unite, restul fiind din piețele externe, iar rezultatele raportate în dolari sunt influențate de fluctuațiile valutare 1. Compania urmărește un ecosistem de clienți, Paid Affiliates și Sales Leaders, ca indicatori ai activității de vânzare 1. Rezultatele trimestriale recente sunt însă afectate de contracția bazei de clienți 2.
Strategia pentru 2026 se concentrează pe optimizarea modelului de afaceri, pe lansarea platformei Prysm iO și pe extinderea în India, unde deschiderea completă a pieței a fost reprogramată pentru prima jumătate a anului 2027 2. Dispozitivele conectate și datele colectate sunt considerate parte a strategiei de personalizare a experienței consumatorului 1.
Segmente
Piața în context
Piața în care activează compania este cea a produselor premium de frumusețe și wellness distribuite prin vânzare directă, un canal care a fost influențat de comerțul social, de marketingul prin influenceri și de brandurile direct-to-consumer 1. Pe această piață, compania a înregistrat în primul semestru din 2026 o scădere a veniturilor de 14,6%, la 640,7 milioane USD 2.
Mediul de reglementare este un factor important, deoarece autoritățile din SUA au trimis notificări și au propus reguli privind pretențiile de câștig în marketingul multi-nivel, ceea ce ar putea limita modul în care vânzătorii prezintă oportunitatea 1. Încetinirea economiilor din piețele principale a fost invocată ca motiv al declinului 2.
Tendințe
- Comerț social și marketing prin afiliațimixt
Convergența comerțului social, a marketingului prin afiliați și a economiei gig modifică modul în care vânzarea directă atrage clienți, iar compania își adaptează instrumentele digitale pentru afiliați 1. Efectul poate fi favorabil dacă aceste instrumente cresc retenția, dar devine un risc dacă atrag mai puțini clienți.
- Dispozitive conectate și datevânt din spate
Dispozitivele conectate, precum Prysm iO, colectează date pentru personalizarea experienței și susțin modelul de abonamente, care ar putea stabiliza veniturile recurente 1. Lansarea mai lentă sau reorientarea strategiei spre evaluări în persoană arată însă că adoptarea rămâne incertă 2.
- Încetinirea consumului în piețele cheievânt din față
Condițiile macroeconomice dificile din piețele companiei au afectat cheltuielile consumatorilor și achiziția de clienți, potrivit conducerii 2. Dacă această presiune persistă, veniturile ar putea rămâne sub nivelurile istorice.
- Reglementarea vânzării directevânt din față
Autoritățile de reglementare, în special FTC din SUA, au crescut controlul asupra pretențiilor de câștig și a structurilor de compensare, iar regulile propuse rămân în curs de elaborare 1. Aceasta ar putea impune modificări ale planului global de compensare.
Poziția concurențială
Piețele pe care compania activează sunt descrise de conducere ca fiind intens competitive, iar puterea concurenților poate afecta rezultatele 1. Concurența vine atât din branduri tradiționale de frumusețe și suplimente, cât și din brandurile direct-to-consumer care au crescut rapid 1.
Avantajul companiei constă în modelul de vânzare directă, în cercetarea științifică și în dispozitivele conectate, însă aceste elemente trebuie să rămână atractive pentru afiliați și clienți 1. Presiunea competitivă se vede în scăderea numărului de clienți și a veniturilor din trimestrul al doilea din 2026 2.
- Mărci direct-to-consumer de frumusețe și wellness
Concurenți care vând direct consumatorului și concurează pentru aceiași clienți de produse premium de frumusețe și wellness, potrivit descrierii companiei 1.
- Alte companii de vânzare directă
Companii din același canal care folosesc marketing persoană-la-persoană și concurează pentru afiliați și pentru atenția consumatorilor 1.
- Branduri tradiționale de cosmetice și suplimente
Producători și distribuitori din retail care oferă produse similare de frumusețe și wellness, unde compania se diferențiază prin dovezi științifice 1.
- Platforme de comerț social și influenceri
Canale digitale și creatori de conținut care pot atrage atenția consumatorilor pe care compania încearcă să îi câștige prin afiliați 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent21 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 apr. 2026
- Raport curent27 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mar. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Nu Skin Enterprises, Inc. · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Nu Skin Enterprises, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Nu Skin Enterprises, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.