olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
McKesson Corporation MCK
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries · SIC 5122 · Verticală: Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122)
McKesson Corporation (NYSE: MCK) este un lider divers în servicii de sănătate, care a raportat în primul trimestru al anului fiscal 2027 venituri consolidate de 105.4 miliarde USD, în creștere cu 8%. Profitul ajustat pe acțiune diluată a crescut cu 20%, la 9.93 USD, iar ghidajul ajustat pe fiscal 2027 a fost ridicat la 44.20-45.00 USD. Compania rămâne în tranziție, prin separarea segmentului Medical-Surgical Solutions.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea McKesson Corporation (MCK) costa 1.072,00 USD (+0,24 % într-o zi), cu capitalizare 123,8 mld USD, P/E 27,6 pe un EPS diluat de 38,87 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,32 %, beta 0,06, interval pe 52 de săptămâni 725,17–1.072,00 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 111,0 mld USD (+7,6 % an/an), profit net de 1,2 mld USD (+9,7 % an/an), EPS diluat 10,44 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 74,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 930,63 – 1.063,47
- peste banda superioară · %B 1,06 · lățimea benzii 13,3 %
- SMA 50 / 200
- 934,29 / 866,68
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 30,13 / 25,88
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +16,3 % | −5,9 % | +22,3 pp | — |
| 3 luni | +23,0 % | −4,6 % | +27,6 pp | — |
| 6 luni | +42,0 % | +0,2 % | +41,8 pp | — |
| De la început de an | +30,7 % | +7,4 % | +23,3 pp | — |
| 1 an | +27,0 % | +8,2 % | +18,8 pp | −5,9 % |
| 3 ani | +133,0 % | +68,4 % | +64,6 pp | −28,2 % |
| 5 ani | +383,6 % | +56,5 % | +327,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 95,3 mld | 90,8 mld | 97,8 mld | 103,2 mld | 106,2 mld | 96,3 mld | 105,4 mld | 111,0 mld |
| Costul vânzărilor | 92,0 mld | 87,2 mld | 94,5 mld | 99,6 mld | 102,5 mld | 92,3 mld | 101,7 mld | 107,0 mld |
| Profit brut | 3,3 mld | 3,6 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 3,7 mld | 4,0 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,3 mld |
| Profit operațional | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,2 mld | 1,3 mld | 1,6 mld |
| Amortizare și depreciere | 153,0 mil | -213,0 mil | 157,0 mil | 188,0 mil | 188,0 mil | -246,0 mil | 195,0 mil | 197,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 67,0 mil | 45,0 mil | 49,0 mil | 74,0 mil | 63,0 mil | 61,0 mil | 77,0 mil | 105,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 1,3 mld | 1,6 mld |
| Impozit pe profit | 298,0 mil | 209,0 mil | 220,0 mil | 232,0 mil | 380,0 mil | 270,0 mil | 276,0 mil | 266,0 mil |
| Profit net | 879,0 mil | 1,3 mld | 784,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,7 mld | 614,0 mil | 1,2 mld |
| EPS diluat | 6,95 | 10,00 ≈ | 6,25 | 8,92 | 9,59 | 13,69 ≈ | 5,15 | 10,44 |
| Flux de numerar operațional | -2,4 mld ≈ | 7,7 mld | -918,0 mil | 2,4 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 3,4 mld | -220,0 mil | 3,1 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 126,0 mil ≈ | 169,0 mil | 111,0 mil | 106,0 mil ≈ | 108,0 mil ≈ | 111,0 mil | 112,0 mil | 65,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 92,0 mil ≈ | 91,0 mil | 90,0 mil | 89,0 mil ≈ | 101,0 mil ≈ | 101,0 mil | 102,0 mil | 96,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 827,0 mil ≈ | 300,0 mil | 581,0 mil | 818,0 mil ≈ | 680,0 mil ≈ | 2,7 mld | 2,5 mld | 894,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 78 din propriul istoric de 36 trimestre (min 6,4, mediană 23,6, max 1.951,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 214,3 mld | 231,1 mld | 238,2 mld | 264,0 mld | 276,7 mld | 309,0 mld | 359,1 mld | 403,4 mld |
| Venituri an/an | +2,9 % | +7,8 % | +3,1 % | +10,8 % | +4,8 % | +11,7 % | +16,2 % | +12,4 % |
| Profit net | 34,0 mil | 900,0 mil | -4,5 mld | 1,1 mld | 3,6 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | 4,8 mld |
| Profit net an/an | −49,3 % | +2.547,1 % | −604,3 % | indisponibil | +219,6 % | −15,7 % | +9,8 % | +44,5 % |
| EPS diluat | 0,17 | 4,95 | -28,26 | 7,23 | 25,03 | 22,39 | 25,72 | 38,38 |
| EPS diluat an/an | −46,9 % | +2.811,8 % | −670,9 % | indisponibil | +246,2 % | −10,5 % | +14,9 % | +49,2 % |
| netă % | 0,0 % | 0,4 % | -1,9 % | 0,4 % | 1,3 % | 1,0 % | 0,9 % | 1,2 % |
| Flux de numerar liber | 3,6 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,0 mld | 4,8 mld | 3,9 mld | 5,5 mld | 5,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 4,0 mld USD
- Datorie financiară
- 7,8 mld USD
- Datorie netă
- 3,8 mld USD
- Capitaluri proprii
- -1,8 mld USD
- Active totale
- 82,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,85x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 6,0 %
- Marja FCF
- 1,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 238,2 mld | 264,0 mld | 276,7 mld | 309,0 mld | 359,1 mld | 403,4 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 226,1 mld | 250,8 mld | 264,4 mld | 296,1 mld | 345,7 mld | 388,9 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Profit brut | 12,1 mld | 13,1 mld | 12,4 mld | 12,8 mld | 13,3 mld | 14,6 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 8,8 mld | 10,5 mld | 7,8 mld | 8,7 mld | 8,5 mld | 8,1 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Profit operațional | -5,0 mld | 2,0 mld | 4,4 mld | 3,9 mld | 4,4 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 344,0 mil | 312,0 mil | 272,0 mil | 279,0 mil | 272,0 mil | 287,0 mil | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| EBITDA | -4,7 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 4,7 mld ≈ | 4,2 mld ≈ | 4,7 mld ≈ | 6,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 08 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 217,0 mil | 178,0 mil | 248,0 mil | 252,0 mil | 265,0 mil | 247,0 mil | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -5,0 mld | 1,9 mld | 4,6 mld | 3,8 mld | 4,4 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | -695,0 mil | 636,0 mil | 905,0 mil | 629,0 mil | 878,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Profit net | -4,5 mld | 1,1 mld | 3,6 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| EPS diluat | -28,26 | 7,23 | 25,03 | 22,39 | 25,72 | 38,38 | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 160,6 mil | 154,1 mil | 142,2 mil | 134,1 mil | 128,1 mil | 124,1 mil | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,67 | 1,83 | 2,09 | 2,40 | 2,75 | 3,17 | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 134,1 mil
- 2025
- 128,1 mil
- 2026
- 124,1 mil
SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,3 mld | 3,5 mld | 4,7 mld | 4,6 mld | 5,7 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Stocuri | 19,2 mld | 18,7 mld | 19,7 mld | 21,1 mld | 23,0 mld | 24,2 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Active curente | 45,4 mld | 46,2 mld | 44,3 mld | 48,0 mld | 55,4 mld | 57,2 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,6 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 9,5 mld | 9,5 mld | 9,9 mld | 10,1 mld | 10,0 mld | 11,3 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 1,5 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Active totale | 65,0 mld | 63,3 mld | 62,3 mld | 67,4 mld | 75,1 mld | 82,3 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 39,0 mld | 38,1 mld | 42,5 mld | 47,1 mld | 55,3 mld | 60,0 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,4 mld | 5,9 mld | 5,6 mld | 5,6 mld | 5,7 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 44,1 mld | 48,5 mld | 48,0 mld | 52,4 mld | 61,6 mld | 67,0 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 175,0 mil | -1,8 mld | -1,5 mld | -1,6 mld | -1,7 mld | -1,8 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
- 2024
- 2,1 mld
- 2025
- 1,5 mld
- 2026
- 4,1 mld
SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,5 mld | 4,4 mld | 5,2 mld | 4,3 mld | 6,1 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 451,0 mil | 388,0 mil | 390,0 mil | 431,0 mil | 537,0 mil | 436,0 mil | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 4,1 mld ≈ | 4,0 mld ≈ | 4,8 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 5,5 mld ≈ | 5,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 08 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -415,0 mil | -89,0 mil | -542,0 mil | -1,1 mld | -733,0 mil | -3,4 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,7 mld | -6,3 mld | -4,4 mld | -3,3 mld | -4,0 mld | -4,6 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | 276,0 mil | 277,0 mil | 292,0 mil | 314,0 mil | 345,0 mil | 381,0 mil | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 742,0 mil | 3,5 mld | 3,6 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -1,1 mld
- 2025
- -733,0 mil
- 2026
- -3,4 mld
SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 69 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 123,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate94
- Creștere100
- Bilanț și datorie82
- Randamente90
- Evaluare24
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 326,74 – 1.618,54 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)1.027,21 – 1.618,54 (Mijloc 1.254,79)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 7,4 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 6,4 %
- Colegi: EV/EBITDA326,74 – 973,07 (Mijloc 643,29)4 firme folosite · multiplul median 11,1x · quartile 5,9x – 16,5xCAH, COR, HLF, NUS
- Colegi: P/E661,90 – 1.151,78 (Mijloc 980,10)3 firme folosite · multiplul median 25,2x · quartile 17,0x – 29,6xCAH, COR, HLF
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului41,66 – 56,02 (Mijloc 47,78)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 69/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 1,1 % | 88 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 151,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 15,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,5x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 21,9x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 8 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,6x | 11 (pe interval fix) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 18,1x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,7 % | 72 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,8 % | 83 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 5,6 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie82/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente90/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare24/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
McKESSON CORPORATION (MCK). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 403,4 mld USD în 2026; creștere an/an 12,4 %; marjă netă 1,1 %; datorie netă/EBITDA 0,5x.
Intervalul de valoare estimat este 661,90–1 151,78 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 980,10 USD, prețul de 1 072,00 USD lasă un potențial de -8,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -9,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 69/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 1,1 %
- Conversia profitului în FCF: 151,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 13,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 15,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,5x
- Acoperirea dobânzilor: 21,9x
- Randament FCF: 5,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 5,6 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- P/E (TTM): 27,6x
- EV/EBITDA: 18,1x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC.
Față de mediana verticalei
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 123,8 mld | 27,6 | — | 1,1 % | +12,4 % | +27 % / +133 % |
| CORCencora, Inc. | 64,8 mld | 25,2 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −8 % / +67 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 61,9 mld | 34,1 | — | 0,7 % | +14,2 % | +26 % / +150 % |
| HLFHerbalife Ltd. | 1,6 mld | 8,8 | — | 3,4 % | +0,9 % | +17 % / +16 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 220,5 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −54 % / −73 % |
| COSMCosmos Health Inc. | 29,2 mil | — | -104,0 % | -33,1 % | +19,9 % | −55 % / −72 % |
| HKPDCellyan Biotechnology Co., Ltd | 22,2 mil | — | -0,6 % | -0,1 % | +21,7 % | +38 % / indisponibil |
| ESYNHwh International Inc. | 11,7 mil | — | -88,9 % | -680,0 % | −30,8 % | −4 % / −97 % |
| MEDSDataMeds AI, Inc. | 3,7 mil | — | — | -1.100,3 % | +28,7 % | −96 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MCK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 722,94 Randament total -32 % · Pe an -32 % | 1.273,09 Randament total 19 % · Pe an 19 % | 1.910,76 Randament total 79 % · Pe an 79 % |
| 3 ani | 832,63 Randament total -21 % · Pe an -8 % | 1.636,89 Randament total 54 % · Pe an 15 % | 2.678,22 Randament total 151 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 958,95 Randament total -9 % · Pe an -2 % | 2.104,65 Randament total 99 % · Pe an 15 % | 3.753,94 Randament total 253 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 409,22
- Marja netă± 286,46
- Creșterea anuală a veniturilor± 216,68
- Diluare anuală± 24,07
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
McKesson Corporation (NYSE: MCK) este un lider divers în servicii de sănătate, care a raportat în primul trimestru al anului fiscal 2027 venituri consolidate de 105.4 miliarde USD, în creștere cu 8% 3. Profitul ajustat pe acțiune diluată a crescut cu 20%, la 9.93 USD, iar ghidajul ajustat pe fiscal 2027 a fost ridicat la 44.20-45.00 USD 3. Compania rămâne în tranziție, prin separarea segmentului Medical-Surgical Solutions 23.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază largă de operațiuni de distribuție, cu centre multiple în Statele Unite și rețele de farmacii partenere 1. Diversificarea pe patru segmente oferă o structură echilibrată între distribuție, oncologie, tehnologie și produse medicale 1.
- Creșterea profitului ajustat și ridicarea ghidajului pentru anul fiscal 2027 arată o execuție operațională solidă 3. Compania dispune de acces la finanțare prin noi facilități de credit, ceea ce îi sprijină planurile 2.
- Activitatea din segmentul oncologic este susținută de rețele clinice și de achiziții integrate, care pot consolida poziția pe servicii specializate 13.
Puncte slabe
- Fluxul de numerar liber a fost negativ în primul trimestru fiscal 2027, ceea ce arată sensibilitatea la capitalul circulant 3. Scăderea profitului pe acțiune diluat în același trimestru a fost influențată de ajustări legate de segmentul Medical-Surgical Solutions 3.
- Profitul ajustat al segmentului Medical-Surgical Solutions a scăzut, iar mixul de produse și cheltuielile unice au presat marjele 3. Dependența de câteva segmente mari poate face rezultatele vulnerabile la schimbări în aceste zone 1.
- Compania are numeroase litigii și expuneri legale, care pot genera costuri neacoperite de asigurări 1.
Oportunități
- Separarea segmentului Medical-Surgical Solutions ar putea crea o entitate independentă cu propria strategie de creștere, dacă tranzacția și aprobările se finalizează 12.
- Creșterea volumelor de medicamente specializate și a serviciilor de acces ar putea extinde veniturile segmentelor oncologic și de tehnologie 3.
- Programele de răscumpărare și dividende ar putea susține valoarea pentru acționari dacă fluxurile de numerar revin la niveluri normale 23.
Amenințări
- Modificările reglementărilor privind distribuția și rambursarea ar putea genera costuri suplimentare sau restricții operaționale 12.
- Rezultatele litigiilor legate de opioide sau alte acuzații ar putea avea impact financiar și reputațional semnificativ 1.
- Falimentele clienților din farmacii pot genera pierderi de creanțe, așa cum s-a întâmplat în trimestrul precedent 3.
Riscuri
- Litigii și expunere la opioideridicat
Compania este pârâtă în procese legate de distribuția de substanțe controlate, iar rezultatele pot include daune, amenzi și obligații de schimbare a operațiunilor 1. Chiar și în cazul unei soluții favorabile, costurile și atenția managementului pot fi semnificative 1.
- Reglementare și conformitateridicat
Sectorul este supus unor reguli frecvent modificate privind fraudele din sănătate, confidențialitatea datelor și substanțele controlate 1. Încălcările ar putea duce la sancțiuni, pierderea licențelor sau restricții de participare la programe guvernamentale 1.
- Depreciere de activemediu
Compania ar putea înregistra depreciere de goodwill și active imobilizate dacă performanța sau condițiile economice se deteriorează 1. Asemenea depreciere ar putea avea efect semnificativ asupra rezultatelor raportate 1.
- Separarea Medical-Surgical Solutionsmediu
Separarea depinde de aprobări de reglementare și de condiții de închidere, iar redefinirea segmentului poate modifica rezultatele raportate 12. Ajustările legate de interesele minoritare au influențat deja profitul trimestrial 3.
- Riscuri de securitate cibernetică și datemediu
Incidentele de securitate cibernetică sau utilizarea necorespunzătoare a instrumentelor de inteligență artificială ar putea compromite date confidențiale și genera răspunderi 1. Costurile de conformitate cu legile privind confidențialitatea cresc, iar încălcările pot atrage amenzi 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor și a profitului ajustat în primul trimestru fiscal 2027, împreună cu ridicarea ghidajului, ar putea arăta că baza operațională este solidă și că ritmul de creștere poate continua 3.
- Segmentul oncologic și cel de servicii specializate arată creștere rapidă, iar integrarea achizițiilor ar putea genera venituri mai stabile pe termen lung 13.
- Politica de răscumpărări și creșterea dividendului, dacă fluxurile de numerar rămân suficiente, ar putea sprijini interesul investitorilor pe termen lung 23.
Ce ar strica teza
- Fluxul de numerar liber negativ din primul trimestru și cheltuielile legate de separarea segmentului ar putea limita capacitatea de a finanța simultan creșterea și returnările către acționari 3.
- Litigiile legate de opioide și reglementările în schimbare ar putea genera costuri imprevizibile și presiune asupra reputației 12.
- Dependența de volumele de prescripții și de câțiva clienți mari ar putea expune compania la scăderi bruște dacă aceste volume se modifică 13.
De urmărit
- Finalizarea separării Medical-Surgical Solutions și aprobările de reglementare2027
- Evoluția fluxului de numerar liber și a capitalului circulantQ2 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Segmentul Oncology & Multispecialty include distribuție de medicamente specializate, grupuri de achiziții, servicii de infuzie și rețeaua U.S. Oncology Network, precum și participații controlate în PRISM Vision și Sarah Cannon Research Institute, plus platforma tehnologică Ontada 1. Prescription Technology Solutions conectează pacienți, farmacii, furnizori și plătitori pentru acces la medicamente, prin servicii precum autorizarea electronică prealabilă și transparența prețurilor 1. Medical-Surgical Solutions furnizează produse medicale și de laborator către furnizori din sistemul non-acut, iar compania a anunțat intenția de a-l separa ca entitate independentă 12.
Piața în context
Piața distribuției de produse farmaceutice și medicale este descrisă în sursele cu care lucrăm ca fiind strâns reglementată și dependentă de volumele de prescripții și de politicile guvernamentale 12. Creșterea veniturilor din segmentul nord-american, care a atins 86.8 miliarde USD în primul trimestru fiscal 2027, arată amploarea acestei piețe 3.
Segmentul oncologic și cel de servicii specializate aparțin unei piețe în care furnizorii concurează prin rețele de clinici, tehnologie și acces la terapii complexe 1. Creșterea de 33% a veniturilor din acest segment sugerează cerere puternică, dar evoluția ei depinde de condițiile de rambursare și de integrarea achizițiilor 13.
Tendințe
- Politici guvernamentale și reglementarevânt din față
Compania arată că sectorul său este supus unei reglementări intense și în schimbare rapidă, ceea ce poate modifica politicile de rambursare și costurile de conformitate 2. Efectul acestor schimbări nu poate fi prevăzut cu certitudine, dar ar putea afecta marjele dacă apar noi obligații 2
- Creșterea volumelor de prescripții și a produselor specializatevânt din spate
Veniturile din primul trimestru fiscal 2027 au crescut datorită volumelor mai mari de prescripții și distribuției de produse specializate către sistemul de sănătate și parteneri strategici 3. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini cererea pentru distribuție și servicii conexe 3.
- Disciplina alocării capitaluluimixt
Compania a returnat 2.6 miliarde USD acționarilor în primul trimestru fiscal 2027 și a mărit dividendul trimestrial la 0.94 USD pe acțiune, ceea ce indică o politică de răscumpărări și dividende susținută 3. Dacă fluxurile de numerar rămân suficiente, politica ar putea continua, dar în primul trimestru fluxul liber a fost negativ 3.
- Litigii și expunerea la opioidevânt din față
Compania este pârâtă în numeroase procese legate de distribuția de substanțe controlate, iar rezultatele acestor litigii sunt greu de prevăzut 1. Un rezultat nefavorabil ar putea afecta reputația și situația financiară, motiv pentru care tendința este un factor de risc constant 1.
Poziția concurențială
Sursele pe care le analizăm nu descriu în detaliu concurenții direcți ai companiei, dar menționează că distribuția farmaceutică și serviciile conexe sunt un sector concurențial, în care contractele și volumele sunt decisive 1. Segmentele oncologic și de tehnologie a prescripțiilor concurează cu alți furnizori de soluții de acces și servicii pentru practici medicale 1.
Poziția competitivă a companiei este susținută de scala rețelei sale de distribuție și de integrarea cu farmacii, practici medicale și biofarma 1. Dacă aceste avantaje se mențin, compania ar putea păstra cota de piață, însă sursele nu oferă o comparație cantitativă cu concurenții 1.
- Furnizori de distribuție farmaceutică, nenumiți în sursă
Sursele nu numesc concurenți direcți; compania operează într-un sector de distribuție cu mai mulți participanți, iar comparația cu aceștia nu este posibilă din textul disponibil.
- Furnizori de soluții de acces la medicamente și tehnologie pentru farmacii
Concurența din segmentul Prescription Technology Solutions vine din platforme care conectează pacienți, farmacii și plătitori, fără a fi identificați în sursele analizate.
- Operatori de rețele oncologice și servicii pentru practici specializate
Segmentul Oncology & Multispecialty concurează cu alte rețele și grupuri de practici, care oferă servicii similare pentru medici specialiști.
- Furnizori de produse medicale și de laborator pentru sistemul non-acut
Segmentul Medical-Surgical Solutions concurează pe piața de produse și distribuție către clinici și îngrijire extinsă, fără a avea concurenți numiți în sursele noastre.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- McKesson Corporation (MCK) Doubles Down on Healthcare Growth With Precision Medicine AcquisitionYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 29 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iul. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent01 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)12 iun. 2026
- Raport curent12 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / McKesson Corporation · 08 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / McKesson Corporation · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / McKesson Corporation · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.