olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cosmos Health Inc. COSM
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries · SIC 5122 · Verticală: Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122)
Cosmos Health Inc. este un grup de sănătate global, integrat vertical, care combină distribuția de medicamente, producția farmaceutică, mărcile proprii de nutraceutice și cercetarea cu inteligență artificială pentru reutilizarea medicamentelor. Compania și-a crescut veniturile în 2025, iar în toamna lui 2026 a început să își extindă vânzările directe către consumatorii din Statele Unite prin abonamente online, un segment care ar putea schimba profilul companiei dacă își menține ritmul.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Cosmos Health Inc. (COSM) costa 0,33 USD (+7,76 % într-o zi), cu capitalizare 33,0 mil USD, beta 1,33, interval pe 52 de săptămâni 0,17–0,73 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 19,0 mil USD (+28,8 % an/an), profit net de -6,1 mil USD, EPS diluat -0,10 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 55,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,22 – 0,39
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,62 · lățimea benzii 56,6 %
- SMA 50 / 200
- 0,31 / 0,31
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,3 % | −1,1 % | −4,2 pp | — |
| 3 luni | +52,4 % | −0,5 % | +52,8 pp | — |
| 6 luni | −6,9 % | +4,4 % | −11,3 pp | — |
| De la început de an | −34,2 % | +12,3 % | −46,5 pp | — |
| 1 an | −51,5 % | +13,5 % | −65,0 pp | +8,1 % |
| 3 ani | −71,5 % | +76,4 % | −147,9 pp | +46,5 % |
| 5 ani | −91,4 % | +63,7 % | −155,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,4 mil | 14,2 mil | 13,7 mil | 14,7 mil | 17,1 mil | 19,7 mil | 17,9 mil | 19,0 mil |
| Costul vânzărilor | 11,2 mil | 13,2 mil | 11,7 mil | 13,6 mil | 14,5 mil | 17,6 mil | 16,5 mil | 17,5 mil |
| Profit brut | 1,2 mil | 1,0 mil | 2,0 mil | 1,2 mil | 2,6 mil | 2,1 mil | 1,4 mil | 1,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 0 | 533,3 mii | 15,6 mii | 74,6 mii | 18,3 mii | 410,8 mii | 0 | 68,6 mii |
| Profit operațional | -2,2 mil | -9,0 mil | -833,1 mii | -2,6 mil | -1,8 mil | -11,4 mil | -2,2 mil | -2,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 304,1 mii | 304,9 mii | 315,8 mii | 353,9 mii | 377,9 mii | 315,1 mii | 346,5 mii | 349,2 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 181,4 mii | 319,8 mii | 187,1 mii | 388,8 mii | 669,2 mii | 654,8 mii | 423,2 mii | 602,4 mii |
| Profit înainte de impozit | -2,2 mil | -9,5 mil | -818,1 mii | -2,8 mil | -5,4 mil | -10,1 mil | -2,8 mil | -6,1 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Profit net | -8,4 mil | -3,3 mil | -818,1 mii | -2,8 mil | -5,4 mil | -10,1 mil | -2,8 mil | -6,1 mil |
| EPS diluat | -0,45 | -0,14 ≈ | -0,03 | -0,10 | -0,17 | -0,28 ≈ | -0,06 | -0,10 |
| Flux de numerar operațional | 739,8 mii ≈ | -3,8 mil | -186,3 mii | -1,2 mil ≈ | -2,5 mil ≈ | -4,6 mil | -1,1 mil | -1,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 228,8 mii ≈ | 72,5 mii | 12,5 mii | 22,5 mii ≈ | 12,7 mii ≈ | 7,9 mii | 11,4 mii | 63,6 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 37,1 mil | 39,7 mil | 55,4 mil | 56,2 mil | 50,3 mil | 53,4 mil | 54,4 mil | 65,3 mil |
| Venituri an/an | +23,6 % | +7,0 % | +39,6 % | +1,5 % | −10,5 % | +6,0 % | +2,0 % | +19,9 % |
| Profit net | -9,1 mil | -3,3 mil | 820,8 mii | -8,0 mil | -13,8 mil | -18,5 mil | -16,2 mil | -19,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −1.070,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,68 | -0,25 | 0,06 | -23,74 | -33,16 | -2,15 | -1,17 | -0,63 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −39.666,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -24,4 % | -8,3 % | 1,5 % | -14,2 % | -27,5 % | -34,7 % | -29,7 % | -29,3 % |
| Flux de numerar liber | -2,1 mil | indisponibil | -11,6 mil | -7,7 mil | -14,9 mil | -16,9 mil | -8,1 mil | -8,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 715,7 mii USD
- Datorie financiară
- 3,8 mil USD
- Datorie netă
- 3,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 18,4 mil USD
- Active totale
- 65,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,20x
- Lichiditate curentă
- 1,00x
- ROE
- -89,1 %
- ROA
- -32,0 %
- Marja FCF
- -13,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 55,4 mil | 56,2 mil | 50,3 mil | 53,4 mil | 54,4 mil | 65,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 47,3 mil | 47,9 mil | 44,4 mil | 49,0 mil | 50,1 mil | 57,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 8,1 mil | 8,3 mil | 6,0 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | — | 164,9 mii | 533,3 mii | 519,4 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,7 mil | -4,5 mil | -7,5 mil | -21,8 mil | -15,5 mil | -16,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 397,6 mii | 352,4 mii | 103,2 mii | 614,4 mii | 1,2 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EBITDA | 3,1 mil ≈ | -4,2 mil ≈ | -7,4 mil ≈ | -21,2 mil ≈ | -14,3 mil ≈ | -15,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,8 mil | 2,8 mil | 2,3 mil | 866,5 mii | 1,0 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,2 mil | -7,8 mil | -13,1 mil | -18,5 mil | -16,2 mil | -19,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -377,5 mii | 114,0 mii | -775,1 mii | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit net | 820,8 mii | -8,0 mil | -13,8 mil | -18,5 mil | -16,2 mil | -19,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,06 | -23,74 | -33,16 | -2,15 | -1,17 | -0,63 | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 13,3 mil | 656,9 mii | 1,9 mil | — | 19,1 mil | 30,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 628,4 mii | 286,5 mii | 20,7 mil | 3,8 mil | 315,1 mii | 715,7 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | 23,7 mil | 19,8 mil | 13,5 mil | 19,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 3,3 mil | 3,1 mil | 3,5 mil | 4,8 mil | 4,4 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active curente | 40,8 mil | 39,8 mil | 56,4 mil | 36,6 mil | 25,5 mil | 38,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,8 mil | 1,9 mil | 1,8 mil | 10,3 mil | 9,7 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 49,7 mii | 49,7 mii | 49,7 mii | 49,7 mii | 49,7 mii | 49,7 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 180,8 mii | 436,1 mii | 657,2 mii | 7,8 mil | 7,7 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active totale | 43,8 mil | 49,4 mil | 68,0 mil | 66,0 mil | 54,3 mil | 65,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,0 mil | 12,1 mil | — | — | 11,2 mil | 14,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 1,9 mil | — | — | SEC (XBRL)· 19 aug. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 10,8 mil | 477,6 mii | 5,0 mil | 1,3 mil | 4,1 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 34,3 mil | 29,9 mil | 21,7 mil | 24,3 mil | 25,8 mil | 38,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 48,0 mil | 45,0 mil | 28,4 mil | 30,0 mil | 29,8 mil | 47,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | -4,2 mil † | 4,4 mil † | 39,3 mil † | 36,0 mil | 24,5 mil | 18,4 mil † | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 7,8 mil
- 2024
- 7,7 mil
- 2025
- 7,5 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -11,5 mil | -7,1 mil | -14,9 mil | -15,6 mil | -7,7 mil | -8,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 117,7 mii | 581,4 mii | 74,2 mii | 1,3 mil | 418,1 mii | 55,7 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -11,6 mil ≈ | -7,7 mil ≈ | -14,9 mil ≈ | -16,9 mil ≈ | -8,1 mil ≈ | -8,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -117,7 mii | -826,8 mii | -21,5 mii | -13,8 mil | -798,3 mii | -2,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 12,5 mil | 7,3 mil | 35,0 mil | 12,7 mil | 5,0 mil | 14,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 200,0 mii | 376,9 mii | — | 100,5 mii | 0 | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -13,8 mil
- 2024
- -798,3 mii
- 2025
- -2,0 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 33,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -58,3 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -33,1 % | 25 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,0 % | 75 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -7,8x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 21 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -30,1 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie8/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial75/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate9/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
COSMOS HEALTH INC. (COSM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 65,3 mil USD în 2025; creștere an/an 19,9 %; marjă netă -33,1 %; ROE -104,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 9,0 %
Ce o infirmă
- ROIC: -58,3 %
- Marja netă: -33,1 %
- Acoperirea dobânzilor: -7,8x
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- Randament FCF: -30,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 123,5 mld | 27,5 | — | 1,1 % | +12,4 % | +21 % / +127 % |
| CORCencora, Inc. | 67,6 mld | 26,3 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −4 % / +74 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 60,9 mld | 36,2 | — | 0,7 % | +14,2 % | +23 % / +145 % |
| HLFHerbalife Ltd. | 1,6 mld | 9,1 | — | 3,4 % | +0,9 % | +20 % / +19 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 242,9 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −50 % / −71 % |
| COSMCosmos Health Inc. | 33,0 mil | — | -104,0 % | -33,1 % | +19,9 % | −51 % / −72 % |
| HKPDCellyan Biotechnology Co., Ltd | 30,2 mil | — | -0,6 % | -0,1 % | +21,7 % | +87 % / indisponibil |
| ESYNHwh International Inc. | 11,6 mil | — | -88,9 % | -680,0 % | −30,8 % | −4 % / −97 % |
| MEDSDataMeds AI, Inc. | 4,6 mil | — | — | -1.100,3 % | +28,7 % | −95 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru COSM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Cosmos Health Inc. este un grup de sănătate global, integrat vertical, care combină distribuția de medicamente, producția farmaceutică, mărcile proprii de nutraceutice și cercetarea cu inteligență artificială pentru reutilizarea medicamentelor. Compania și-a crescut veniturile în 2025, iar în toamna lui 2026 a început să își extindă vânzările directe către consumatorii din Statele Unite prin abonamente online, un segment care ar putea schimba profilul companiei dacă își menține ritmul.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un model integrat vertical, de la producție la distribuție, cu certificări GMP, EMA și licențe de distribuție în mai multe țări 12.
- Mărcile proprii de nutraceutice și creșterea marjei brute în anul 2025 indică o schimbare favorabilă a mixului de venituri 1.
- Platforma de vânzări directe din SUA are o bază de abonamente recurente care crește lunar, conform raportărilor recente 3.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în anii 2024 și 2025 și recunoaște incertitudini privind continuitatea activității 12.
- Dependența de Cosmofarm pentru majoritatea veniturilor și concentrarea pe piețe europene limitează diversificarea 1.
- Au fost înregistrate provizioane mari pentru creanțe neîncasate, inclusiv față de o parte afiliată 1.
Oportunități
- Expansiunea vânzărilor directe în SUA și creșterea numărului de abonamente ar putea aduce venituri recurente mai mari 3.
- Dezvoltarea producției pentru terți și a portofoliului de medicamente inovatoare ar putea crea surse noi de venit 1.
- Extinderea în regiuni noi, precum Golful și Europa de Est, ar putea sprijini creșterea distribuției mărcilor proprii 1.
Amenințări
- Costurile de finanțare cu dobândă variabilă și presiunile inflaționiste pot reduce rezultatele operaționale 1.
- Schimbările de reglementare în SUA și în UE privind prețurile medicamentelor ar putea afecta modelul de afaceri 1.
- Riscurile cibernetice și conflictele geopolitice din regiune pot perturba operațiunile și lanțurile de aprovizionare 1.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Raportul trimestrial avertizează că, fără capital suplimentar, compania ar putea fi nevoită să reducă cheltuielile, ceea ce ar întârzia dezvoltarea produselor 2.
- Riscul de curs valutarmediu
Veniturile sunt realizate în principal în monede locale, iar o întărire a dolarului ar putea reduce valoarea raportată a rezultatelor 1.
- Reglementări privind prețurile și rambursărilemediu
Legislația americană și regulile europene privind prețurile medicamentelor ar putea limita veniturile din anumite produse 1.
- Creanțe neîncasateridicat
Provizioanele înregistrate pentru o parte afiliată și pentru avansuri arată că încasarea unor sume ar putea rămâne incertă 1.
- Securitatea datelormediu
Compania colectează date personale și de plată ale clienților, iar un atac cibernetic ar putea duce la pierderi financiare și de reputație 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din vânzările directe în SUA continuă să crească, compania ar putea diversifica sursele de venit și ar putea îmbunătăți marjele.
- Creșterea marjei brute în 2025 arată că schimbarea mixului de produse ar putea deveni un factor durabil.
- Integrarea producției, distribuției și a mărcilor proprii oferă un avantaj de control asupra costurilor, dacă este menținută.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete repetate și avertismentul privind continuitatea activității ar putea forța diluarea acționarilor prin noi finanțări.
- Dependența de un singur distribuitor pentru majoritatea veniturilor face compania vulnerabilă la schimbări locale de piață.
- Creșterea rapidă a abonamentelor din SUA se bazează pe estimări interne, iar rezultatele reale ar putea diferi semnificativ.
De urmărit
- Rezultatele reale ale vânzărilor directe din SUA și numărul de abonamente activeQ4 2026
- Evoluția marjei brute pe segmente, în special pentru nutraceuticeQ1 2027
- Modul în care se reflectă în rezultate provizioanele pentru creanțe și avansuri2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Cosmos Health Inc., înființată în 2009 în Nevada, este un grup de sănătate diversificat și integrat vertical, care deține mărci proprii de farmaceutice și nutraceutice, produce și distribuie medicamente generice, operează o platformă de telemedicină și desfășoară cercetare pentru medicamente inovatoare și reutilizarea medicamentelor existente 1. Activitatea acoperă cercetarea, producția, marketingul și distribuția, iar obiectivul strategic declarat este expansiunea portofoliului propriu și a rețelelor de distribuție internaționale 1. Vânzările sunt realizate în proporție de peste 98% în afara Statelor Unite, deși vânzările directe în SUA au început prin brandul Sky Premium Life 1.
Segmente
Distribuție en-gros și farmaceutice
Filiala Cosmofarm S.A. distribuie o gamă largă de medicamente cu și fără prescripție, dispozitive medicale și produse parafarmaceutice către farmacii, spitale și distribuitori, și reprezintă aproximativ 90% din veniturile totale din anul 2025 1. Marja brută a segmentului este mai mică decât a celorlalte linii de business, dar volumul său susține scara veniturilor consolidate 1.
Piața în context
Compania op.ează pe piețe mari și în creștere: piața globală a medicamentelor generice era evaluată la 424,98 miliarde USD în 2025, cu o rată anuală estimată de creștere de 8,35% 1, iar piața nutraceuticelor, de 636,31 miliarde USD în 2025, cu o rată de 7,64% până în 2034 1. Piețele oncologiei și reutilizării medicamentelor sunt, de asemenea, menționate ca direcții de interes 1.
Tendințe
- Creșterea cererii pentru medicamente genericevânt din spate
Expirarea brevetelor și cererea pentru tratamente mai ieftine susțin creșterea segmentului de generice, ceea ce ar putea favoriza volumele companiei 1.
- Interes crescut pentru sănătate preventivăvânt din spate
Trecerea spre prevenție și suplimentele alimentare poate susține cererea pentru mărcile proprii de nutraceutice 1.
- Presiuni de preț și reglementarevânt din față
Reglementările de tip prețuri maxime și plafonarea costurilor în sistemele de sănătate europene pot reduce marjele distribuitorilor 1.
- Costuri de finanțare și cursuri valutaremixt
Creditele cu dobândă variabilă și fluctuațiile cursului dolarului pot afecta costurile și rezultatele, deoarece majoritatea vânzărilor sunt în euro și alte monede locale 12.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alți distribuitori și producători de generice, precum și cu alte mărci de nutraceutice și produse OTC deja prezente pe piață 1. Presiunea concurențială este mai mare în distribuția en-gros, unde marjele sunt reduse, și în vânzările online pentru suplimente alimentare, unde barierele de intrare sunt mici 13.
- Alți distribuitori de medicamente en-gros
Concurează pentru aceleași farmacii și spitale; sursele nu identifică un concurent direct listat în SUA.
- Producători de generice
Concurează pe portofoliul de medicamente generice; compania operează pe piețe europene și din Golf.
- Mărci de nutraceutice și suplimente
Concurează în vânzările online și pe platforme precum Amazon și Tmall.
- Platforme de telemedicină
Concurează cu serviciul ZipDoctor pe piața americană de consultații online cu abonament.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial18 aug. 2026
- Raport curent16 iul. 2026Item 3.03 · Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)02 iun. 2026
- Raport curent22 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial20 mai 2026
- Raport curent16 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Cosmos Health Inc. · 15 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Cosmos Health Inc. · 18 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cosmos Health Inc. · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.