olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Church & Dwight Co., Inc. CHD
Soap, Detergents, Cleang Preparations, Perfumes, Cosmetics · SIC 2840 · Verticală: Soap, Detergents, Cleang Preparations, Perfumes, Cosmetics (SIC 2840)
Church & Dwight Co., Inc. (CHD) este un producător de bunuri de larg consum din gospodărie, îngrijire personală și produse speciale, cu marca emblematică ARM & HAMMER. În primele șase luni din 2026, vânzările nete au fost de 2999,3 milioane USD, cu o creștere de 0,9%, iar în trimestrul al doilea creșterea organică a atins 5,8%. Compania a ridicat prognoza pentru 2026, dar rămâne dependentă de câteva marcă-putere și de un client mare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Church & Dwight Co., Inc. (CHD) costa 112,03 USD (+2,63 % într-o zi), cu capitalizare 26,4 mld USD, P/E 34,5 pe un EPS diluat de 3,25 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,09 %, beta 0,03, interval pe 52 de săptămâni 81,60–112,03 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,6 mld USD (+1,0 % an/an), profit net de 212,2 mil USD (+16,5 % an/an), EPS diluat 0,89 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 72,6
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 97,30 – 112,22
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,99 · lățimea benzii 14,2 %
- SMA 50 / 200
- 99,86 / 98,02
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 3,02 / 2,49
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +17,1 % | −1,1 % | +18,2 pp | — |
| 3 luni | +8,1 % | −0,5 % | +8,5 pp | — |
| 6 luni | +18,0 % | +4,4 % | +13,6 pp | — |
| De la început de an | +33,6 % | +12,3 % | +21,3 pp | — |
| 1 an | +29,4 % | +13,5 % | +15,8 pp | +5,5 % |
| 3 ani | +29,1 % | +76,4 % | −47,3 pp | +9,0 % |
| 5 ani | +26,2 % | +63,7 % | −37,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld |
| Costul vânzărilor | 874,1 mil | 807,5 mil | 859,3 mil | 871,2 mil | 890,4 mil | 787,9 mil | 836,1 mil | 852,7 mil |
| Profit brut | 707,9 mil | 659,6 mil | 647,0 mil | 714,4 mil | 753,8 mil | 681,4 mil | 693,9 mil | 749,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 40,6 mil | 32,8 mil | 35,8 mil | 36,2 mil | 40,8 mil | 31,6 mil | 33,9 mil | 36,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 243,3 mil | 227,7 mil | 228,2 mil | 256,9 mil | 275,5 mil | 251,0 mil | 252,2 mil | 267,3 mil |
| Profit operațional | 256,7 mil | 295,3 mil | 261,7 mil | 254,6 mil | 266,0 mil | 291,0 mil | 276,4 mil | 291,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 61,7 mil | 60,9 mil | 56,6 mil | 64,1 mil | 65,8 mil | 62,9 mil | — | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 23,4 mil | 23,3 mil | 23,5 mil | 23,8 mil | 24,6 mil | 24,0 mil | 24,2 mil | 24,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 253,1 mil | 282,1 mil | 250,5 mil | 236,2 mil | 188,1 mil | 272,6 mil | 255,9 mil | 271,9 mil |
| Impozit pe profit | 63,9 mil | 62,0 mil | 59,5 mil | 54,0 mil | 44,6 mil | 56,3 mil | 53,1 mil | 59,7 mil |
| Profit net | 189,2 mil | 220,1 mil | 191,0 mil | 182,2 mil | 143,5 mil | 216,3 mil | 202,8 mil | 212,2 mil |
| EPS diluat | 0,76 ≈ | 0,89 | 0,78 | 0,75 | 0,60 ≈ | 0,91 | 0,85 | 0,89 |
| Flux de numerar operațional | 292,3 mil | 185,7 mil | 230,8 mil ≈ | 435,5 mil ≈ | 363,4 mil | 174,8 mil | 286,8 mil ≈ | 379,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 54,6 mil | 16,5 mil | 22,5 mil ≈ | 28,2 mil ≈ | 55,2 mil | 31,9 mil | 29,9 mil ≈ | 29,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 69,6 mil | 72,4 mil | 72,6 mil ≈ | 71,4 mil ≈ | 70,8 mil | 72,9 mil | 72,9 mil ≈ | 73,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | 300,0 mil ≈ | 300,0 mil | — | — | 37,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 75 din propriul istoric de 44 trimestre (min 16,4, mediană 29,6, max 55,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,1 mld | 4,4 mld | 4,9 mld | 5,2 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | 6,1 mld | 6,2 mld |
| Venituri an/an | +9,8 % | +5,1 % | +12,3 % | +6,0 % | +3,6 % | +9,2 % | +4,1 % | +1,6 % |
| Profit net | 568,6 mil | 615,9 mil | 785,9 mil | 827,5 mil | 413,9 mil | 755,6 mil | 585,3 mil | 736,8 mil |
| Profit net an/an | −23,5 % | +8,3 % | +27,6 % | +5,3 % | −50,0 % | +82,6 % | −22,5 % | +25,9 % |
| EPS diluat | 2,27 | 2,44 | 3,12 | 3,32 | 1,68 | 3,05 | 2,37 | 3,02 |
| EPS diluat an/an | −21,7 % | +7,5 % | +27,9 % | +6,4 % | −49,4 % | +81,5 % | −22,3 % | +27,4 % |
| netă % | 13,7 % | 14,1 % | 16,1 % | 15,9 % | 7,7 % | 12,9 % | 9,6 % | 11,9 % |
| Flux de numerar liber | 703,2 mil | 790,8 mil | 891,4 mil | 875,0 mil | 706,4 mil | 807,1 mil | 976,4 mil | 1,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 409,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,8 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,0 mld USD
- Active totale
- 8,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,55x
- Lichiditate curentă
- 1,07x
- ROE
- 17,6 %
- ROA
- 8,3 %
- Marja FCF
- 17,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,9 mld | 5,2 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | 6,1 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 102,6 mil | 105,2 mil | 110,0 mil | 122,4 mil | 139,7 mil | 145,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 593,3 mil | 606,7 mil | 706,0 mil | 889,8 mil | 927,8 mil | 988,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,0 mld | 1,1 mld | 597,8 mil | 1,1 mld | 807,1 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 189,7 mil | 219,1 mil | 219,0 mil | 225,2 mil | 239,1 mil | 247,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 816,8 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 61,0 mil | 54,5 mil | 89,6 mil | 110,9 mil | 95,0 mil | 95,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 973,8 mil | 1,0 mld | 523,3 mil | 967,4 mil | 756,3 mil | 956,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 187,9 mil | 204,2 mil | 109,4 mil | 211,8 mil | 171,0 mil | 220,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 785,9 mil | 827,5 mil | 413,9 mil | 755,6 mil | 585,3 mil | 736,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,12 | 3,32 | 1,68 | 3,05 | 2,37 | 3,02 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 252,2 mil | 249,6 mil | 246,3 mil | 247,6 mil | 246,9 mil | 244,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,96 | 1,01 | 1,05 | 1,09 | 1,13 | 1,18 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 889,8 mil
- 2024
- 927,8 mil
- 2025
- 988,3 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 247,6 mil
- 2024
- 246,9 mil
- 2025
- 244,3 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 183,1 mil | 240,6 mil | 270,3 mil | 344,5 mil | 964,1 mil | 409,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 398,8 mil | 405,5 mil | 422,0 mil | 526,9 mil | 600,8 mil | 593,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 495,4 mil | 535,4 mil | 646,6 mil | 613,3 mil | 613,3 mil | 534,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 2,2 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 612,8 mil | 652,7 mil | 761,1 mil | 927,7 mil | 931,7 mil | 822,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,1 mld | 3,5 mld | 3,4 mld | 3,3 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 7,4 mld | 8,0 mld | 8,3 mld | 8,6 mld | 8,9 mld | 8,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,0 mld | 1,1 mld | 666,7 mil | 630,6 mil | 705,1 mil | 732,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 351,4 mil | 252,8 mil | 74,0 mil | 3,9 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 31 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,4 mld | 2,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,4 mld | 4,8 mld | 4,9 mld | 4,7 mld | 4,5 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,0 mld † | 3,2 mld † | 3,5 mld † | 3,9 mld † | 4,4 mld † | 4,0 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 3,3 mld
- 2024
- 2,9 mld
- 2025
- 3,5 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 990,3 mil | 993,8 mil | 885,2 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 98,9 mil | 118,8 mil | 178,8 mil | 223,5 mil | 179,8 mil | 122,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 891,4 mil ≈ | 875,0 mil ≈ | 706,4 mil ≈ | 807,1 mil ≈ | 976,4 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -608,1 mil | -682,0 mil | -728,6 mil | -234,3 mil | -183,3 mil | -616,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -360,1 mil | -252,1 mil | -120,9 mil | -725,6 mil | -343,4 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 237,3 mil | 247,5 mil | 255,0 mil | 266,5 mil | 277,0 mil | 287,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 300,0 mil | 500,0 mil | 0 | 300,1 mil | 0 | 900,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -234,3 mil
- 2024
- -183,3 mil
- 2025
- -616,9 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -725,6 mil
- 2024
- -343,4 mil
- 2025
- -1,2 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 26,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare14
- Randamente60
- Calitate88
- Bilanț și datorie71
- Creștere70
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 15,51 – 95,93 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)59,01 – 95,93 (Mijloc 73,20)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 1,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 23,3 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)15,51 – 20,85 (Mijloc 17,79)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,3 % | 94 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 12,4 % | 67 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 136,5 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,9 % | 41 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 21,6 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,3x | 78 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 11,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 13 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 34,5x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 20,5x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,0 % | 50 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,4 % | 34 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 27,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie71/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere70/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate88/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente60/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare14/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
CHURCH & DWIGHT CO., INC. (CHD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,2 mld USD în 2025; creștere an/an 1,6 %; marjă netă 12,4 %; ROE 17,8 %; datorie netă/EBITDA 1,3x.
Intervalul de valoare estimat este 37,26–58,39 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 45,49 USD, prețul de 112,03 USD lasă un potențial de -59,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -146,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,3 %
- Conversia profitului în FCF: 136,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 21,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,3x
- Acoperirea dobânzilor: 11,6x
- Rata de distribuire (FCF): 27,5 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- P/E (TTM): 34,5x
- EV/EBITDA: 20,5x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Soap, Detergents, Cleang Preparations, Perfumes, Cosmetics (SIC 2840) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PGPROCTER & GAMBLE Co | 387,8 mld | 25,2 | 29,4 % | 18,2 % | +3,3 % | +13 % / +9 % |
| ECLEcolab Inc. | 88,4 mld | 42,9 | 20,7 % | 12,0 % | +2,2 % | +14 % / +64 % |
| CHDChurch & Dwight Co., Inc. | 26,4 mld | 34,5 | 17,8 % | 12,4 % | +1,6 % | +29 % / +29 % |
| SCLStepan Company | 1,6 mld | 374,7 | 0,4 % | 0,2 % | +7,0 % | +56 % / −14 % |
| BYAHPark Ha Biological Technology Co., Ltd. | 56,5 mil | — | -885,8 % | -965,0 % | +6,0 % | −98 % / indisponibil |
| WNWMeiwu Technology Company Limited | 30,8 mil | — | -34,2 % | -262,5 % | +4.368,0 % | −98 % / −100 % |
| ULUnilever PLC | — | — | 53,3 % | 18,7 % | −3,8 % | −2 % / +25 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CHD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 67,17 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 118,72 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 178,80 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 65,70 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 130,61 Randament total 20 % · Pe an 6 % | 215,91 Randament total 97 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 64,26 Randament total -38 % · Pe an -9 % | 143,70 Randament total 35 % · Pe an 6 % | 260,72 Randament total 141 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 32,65
- Marja netă± 22,86
- Creșterea anuală a veniturilor± 18,69
- Diluare anuală± 1,92
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Church & Dwight Co., Inc. (CHD) este un producător de bunuri de larg consum din gospodărie, îngrijire personală și produse speciale, cu marca emblematică ARM & HAMMER. În primele șase luni din 2026, vânzările nete au fost de 2999,3 milioane USD, cu o creștere de 0,9% 2, iar în trimestrul al doilea creșterea organică a atins 5,8% 3. Compania a ridicat prognoza pentru 2026, dar rămâne dependentă de câteva marcă-putere și de un client mare 13.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul de mărci-putere, cu branduri recunoscute pe piețele lor, oferă o bază solidă de vânzări și de prețuri 1.
- Fluxul de numerar operațional puternic permite investiții, achiziții și returnări către acționari, în ciuda presiunilor de piață 13.
- Creșterea organică din trimestrul al doilea arată că inovația și investițiile în marketing pot susține volumele 3.
Puncte slabe
- Dependența de un client major, care reprezintă o parte semnificativă din vânzări, expune compania la schimbări în strategia acestuia 1.
- Marjele pot fi reduse de costurile materiilor prime și de transport, mai ales când prețurile nu pot fi transferate integral clienților 12.
- Expunerea la piața din SUA, care este matură, limitează potențialul de creștere, dacă nu se compensează prin inovație sau achiziții 1.
Oportunități
- Extinderea internațională și achizițiile în segmentul Consumer International ar putea accelera creșterea pe termen lung 1.
- Expansiunea comerțului electronic și a brandurilor digitale oferă un canal de creștere, dacă se păstrează eficiența costurilor 13.
- Dacă brandurile de sănătate orală și cele pentru acnee continuă să câștige cotă de piață, ar putea să se extindă în noi categorii 3.
Amenințări
- Concurența din partea marcilor private și a brandurilor digitale poate presa prețurile și spațiul din rafturi 1.
- Tensiunile comerciale și tarifele pot crește costurile de import și pot reduce cererea dacă prețurile cresc 21.
- Riscul geopolitic din Orientul Mijlociu poate afecta lanțurile de aprovizionare și transportul, cu impact asupra costurilor 2.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un client mare reprezintă o parte importantă din vânzări, iar o schimbare de strategie sau de spațiu în raft ar putea afecta rezultatele 1.
- Presiunea costurilor de materii primemediu
Creșterea prețurilor la surfactanți, ambalaje și energie ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate către clienți 1.
- Concurența din partea marcilor privatemediu
Retailerii își extind marcile proprii, iar aceasta poate limita prețurile și cota de piață a brandurilor companiei 1.
- Tarifele și politica comercialămediu
Modificările tarifelor și incertitudinea privind rambursările ar putea influența costurile și rezultatele financiare 2.
- Integrarea achizițiilorscăzut
Integrarea brandurilor recent achiziționate poate genera costuri suplimentare și poate afecta marjele operaționale 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică a rămas puternică în trimestrul al doilea din 2026, iar compania a ridicat prognoza pentru vânzări, EPS și fluxul de numerar 3.
- Portofoliul de mărci-putere și achizițiile recente, precum Touchland și Miss Mouth's, ar putea sprijini creșterea pe termen mediu 12.
- Dacă inovația și expansiunea online continuă, compania ar putea obține cote de piață suplimentare în mai multe categorii 3.
Ce ar strica teza
- Creșterea vânzărilor pe ansamblu rămâne modestă, iar prognoza pentru vânzările nete este aproape plată, ceea ce arată dificultatea de creștere 3.
- Dependența de un client mare și de categorii mature din SUA expune compania la schimbări rapide ale cererii sau ale politicilor de raft 1.
- Presiunile din tarife și din costurile de transport ar putea reduce marjele, dacă nu se pot compensa prin productivitate sau prețuri 23.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor organice și a marjei brute față de prognoza actualizatăQ3 2026
- Rambursarea tarifelor IEEPA și utilizarea acestor fonduri în activități orientate spre consumatoria doua jumătate a 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
În 2025 compania a realizat achiziția Touchland, pentru care a plătit 656,0 milioane USD net de numerar la închidere, și a vândut brandurile VITAFUSION și L'IL CRITTERS la finalul anului 1. Totodată a ieșit din liniile Flawless, Spinbrush și dușurile Waterpik, care generau circa 118,0 milioane USD vânzări anuale 1. În iulie 2026 a achiziționat brandul Miss Mouth's, plătind 300,0 milioane USD numerar la închidere 2.
Segmente
Consumer Domestic
Este cel mai mare segment, care reprezintă aproximativ 77% din vânzările nete consolidate în 2025 și cuprinde toate cele șapte mărci-putere 1. Include produsele de uz casnic, cum sunt detergenții de rufe și nisipul pentru pisici, dar și îngrijirea personală, de la pastă de dinți și deodorante la produse pentru acnee 1.
Piața în context
Piața este dominată de concurență intensă, în care marcile private și lanțurile de retail își extind ofertele, iar canalele online și brandurile digitale nativ apar rapid 1. Compania spune că în trimestrul al doilea din 2026 cota de piață a brandurilor sale a crescut, susținută de inovație și investiții în marketing 3.
Tendințe
- Presiuni din tarife și costurivânt din față
Politicile comerciale ale SUA și tensiunile din Orientul Mijlociu au crescut costurile de fabricare și transport, iar Curtea Supremă a declarat ilegale unele tarife, fără a stabili un proces clar de rambursare 2. Compania spune că poate compensa aceste presiuni prin productivitate și prețuri selective 23.
- Inovație și extinderea brandurilor de sănătate oralăvânt din spate
Brandul THERABREATH a lansat o nouă linie de pastă de dinți și clătiri, iar produsele HERO și ARM & HAMMER au primit linii noi, care ar putea genera o parte semnificativă din creșterea organică din 2026 3.
- Schimbări în comportamentul consumatorilor și al cliențilorvânt din față
Consumatorii mai tineri caută mai des produse private label și branduri noi, iar marii retailери își pot reduce spațiul acordat brandurilor 1. Acest lucru ar putea presa asupra vânzărilor și marjelor dacă nu se adaptează rapid.
Poziția concurențială
Compania concurează cu mari producători de bunuri de consum, precum Procter & Gamble, Clorox, Colgate-Palmolive și Unilever, care au resurse financiare mai mari 1. În categoriile de îngrijire personală, brandurile digitale și marcile private sunt tot mai prezente și pot avea costuri mai mici 1.
În segmentul SPD concurența este intensă și este influențată de gradul de utilizare a capacităților și de costurile materiilor prime, cu jucători precum Cargill, Solvay și Genesis Alkali 1. Compania ar putea pierde poziții dacă concurenții răspund mai rapid la presiunile de preț sau de inovație.
- Procter & GamblePG
Competitor mare în detergenți, îngrijire personală și produse de uz casnic, cu resurse financiare superioare 1.
- The Clorox CompanyCLX
Concurent direct în produse de curățenie și gospodărie, prezent în categorii apropiate de cele ale companiei 1.
- Colgate-PalmoliveCL
Concurent în îngrijirea orală, unde concurează cu mărcile THERABREATH și ARM & HAMMER 1.
- KenvueKVUE
Concurent în produse de sănătate și îngrijire personală, inclusiv în categorii de tratamente cutanate și orale 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is Church & Dwight Stock Outperforming the Dow?Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Church & Dwight EVP Sells 15,375 Shares for $1.6 Million -- Should Investors Beware?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)19 mar. 2026
- Raport anual12 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Church & Dwight Co., Inc. · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Church & Dwight Co., Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Church & Dwight Co., Inc. · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.