olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Procter & Gamble Company PG
Soap, Detergents, Cleang Preparations, Perfumes, Cosmetics · SIC 2840 · Verticală: Soap, Detergents, Cleang Preparations, Perfumes, Cosmetics (SIC 2840)
Procter & Gamble este un grup global de bunuri de larg consum, cu produse vândute în circa 180 de țări și teritorii, iar în primul trimestru al exercițiului fiscal 2027 cifra de afaceri a fost de 23,3 miliarde dolari. Creșterea organică a vânzărilor de 4% și profitul pe acțiune de bază de 2,00 dolari arată o execuție solidă, dar confirmă și presiunea costurilor de materii prime și energie anunțată pentru întregul an.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea The Procter & Gamble Company (PG) costa 167,32 USD (+3,25 % într-o zi), cu capitalizare 387,8 mld USD, P/E 25,2 pe un EPS diluat de 6,64 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,56 %, beta 0,09, interval pe 52 de săptămâni 138,04–167,32 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 23,3 mld USD (+4,0 % an/an), profit net de 4,7 mld USD (−0,4 % an/an), EPS diluat 1,97 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 68,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 150,07 – 167,33
- în jumătatea de sus a benzii · %B 1,00 · lățimea benzii 10,9 %
- SMA 50 / 200
- 151,11 / 149,21
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 3,81 / 3,46
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,6 % | −1,1 % | +15,7 pp | — |
| 3 luni | +14,0 % | −0,5 % | +14,4 pp | — |
| 6 luni | +13,1 % | +4,4 % | +8,7 pp | — |
| De la început de an | +16,8 % | +12,3 % | +4,4 pp | — |
| 1 an | +13,7 % | +13,5 % | +0,1 pp | +6,3 % |
| 3 ani | +11,5 % | +76,4 % | −64,9 pp | +15,9 % |
| 5 ani | +14,6 % | +63,7 % | −49,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,9 mld | 19,8 mld | 20,9 mld | 22,4 mld | 22,2 mld | 21,2 mld | 21,2 mld | 23,3 mld |
| Costul vânzărilor | 10,4 mld | 9,7 mld | 10,6 mld | 10,9 mld | 10,8 mld | 10,7 mld | 10,9 mld | 11,7 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,7 mld | 5,5 mld | 5,9 mld | 5,6 mld | 6,0 mld | 5,9 mld | 6,3 mld | 5,7 mld |
| Profit operațional | 5,7 mld | 4,6 mld | 4,4 mld | 5,9 mld | 5,4 mld | 4,6 mld | 4,0 mld | 5,9 mld |
| Amortizare și depreciere | 706,0 mil | 690,0 mil | 723,0 mil | 761,0 mil | 803,0 mil | 785,0 mil | 812,0 mil | 810,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 240,0 mil | 217,0 mil | 212,0 mil | 197,0 mil | 220,0 mil | 223,0 mil | 236,0 mil | 223,0 mil |
| Impozit pe profit | 1,2 mld | 868,0 mil | 895,0 mil | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 852,0 mil | 1,3 mld |
| Profit net | 4,6 mld | 3,8 mld | 3,6 mld | 4,8 mld | 4,3 mld | 3,9 mld | 3,0 mld | 4,7 mld |
| EPS diluat | 1,88 | 1,54 | 1,48 ≈ | 1,95 | 1,78 | 1,63 | 1,26 ≈ | 1,97 |
| Flux de numerar operațional | — | 3,7 mld ≈ | 5,0 mld | 5,4 mld | 5,0 mld ≈ | 4,0 mld ≈ | 5,1 mld | 5,8 mld |
| Investiții (capex) | — | 859,0 mil ≈ | 996,0 mil | 1,2 mld | 1,2 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,0 mld | 1,4 mld |
| Dividende plătite | — | 2,4 mld ≈ | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,5 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 2,6 mld | 2,6 mld |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 1,4 mld ≈ | 700,0 mil | 1,3 mld | 2,3 mld ≈ | 625,0 mil ≈ | 875,0 mil | 1,3 mld |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 60 din propriul istoric de 40 trimestre (min 15,3, mediană 24,6, max 82,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 67,7 mld | 71,0 mld | 76,1 mld | 80,2 mld | 82,0 mld | 84,0 mld | 84,3 mld | 87,0 mld |
| Venituri an/an | +1,3 % | +4,8 % | +7,3 % | +5,3 % | +2,3 % | +2,5 % | +0,3 % | +3,3 % |
| Profit net | 3,9 mld | 13,0 mld | 14,3 mld | 14,7 mld | 14,7 mld | 14,9 mld | 16,0 mld | 16,0 mld |
| Profit net an/an | −60,0 % | +234,3 % | +9,8 % | +3,0 % | −0,6 % | +1,5 % | +7,4 % | +0,5 % |
| EPS diluat | 1,43 | 4,96 | 5,50 | 5,81 | 5,90 | 6,02 | 6,51 | 6,62 |
| EPS diluat an/an | −61,0 % | +246,9 % | +10,9 % | +5,6 % | +1,5 % | +2,0 % | +8,1 % | +1,7 % |
| netă % | 5,8 % | 18,4 % | 18,8 % | 18,4 % | 17,9 % | 17,7 % | 19,0 % | 18,4 % |
| Flux de numerar liber | 11,9 mld | 14,3 mld | 15,6 mld | 13,6 mld | 13,8 mld | 16,5 mld | 14,0 mld | 15,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 9,9 mld USD
- Datorie financiară
- 34,1 mld USD
- Datorie netă
- 24,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 54,3 mld USD
- Active totale
- 126,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,63x
- Lichiditate curentă
- 0,68x
- ROE
- 30,1 %
- ROA
- 12,7 %
- Marja FCF
- 17,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 76,1 mld | 80,2 mld | 82,0 mld | 84,0 mld | 84,3 mld | 87,0 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 37,1 mld | 42,2 mld | 42,8 mld | 40,8 mld | 41,2 mld | 43,4 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 39,0 mld ≈ | 38,0 mld ≈ | 39,2 mld ≈ | 43,2 mld ≈ | 43,1 mld ≈ | 43,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 21,0 mld | 20,2 mld | 21,1 mld | 23,3 mld | 22,7 mld | 23,9 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 18,0 mld | 17,8 mld | 18,1 mld | 18,5 mld | 20,5 mld | 19,7 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| EBITDA | 20,7 mld ≈ | 20,6 mld ≈ | 20,8 mld ≈ | 21,4 mld ≈ | 23,3 mld ≈ | 22,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 502,0 mil | 439,0 mil | 756,0 mil | 925,0 mil | 907,0 mil | 877,0 mil | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | 18,0 mld | 18,4 mld | 18,8 mld | 20,2 mld | 20,4 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 3,3 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Profit net | 14,3 mld | 14,7 mld | 14,7 mld | 14,9 mld | 16,0 mld | 16,0 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,50 | 5,81 | 5,90 | 6,02 | 6,51 | 6,62 | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,24 | 3,52 | 3,68 | 3,83 | 4,08 | 4,26 | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 23,3 mld
- 2025
- 22,7 mld
- 2026
- 23,9 mld
SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat
- 2024
- 2,5 mld
- 2025
- 2,5 mld
- 2026
- 2,4 mld
SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 10,3 mld | 7,2 mld | 8,2 mld | 9,5 mld | 9,6 mld | 9,9 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 4,7 mld | 5,1 mld | 5,5 mld | 6,1 mld | 6,2 mld | 6,1 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 6,0 mld | 6,9 mld | 7,1 mld | 7,0 mld | 7,6 mld | 8,2 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Active curente | 23,1 mld | 21,7 mld | 22,6 mld | 24,7 mld | 25,4 mld | 26,2 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 21,7 mld | 21,2 mld | 21,9 mld | 22,2 mld | 23,9 mld | 25,4 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 40,9 mld | 39,7 mld | 40,7 mld | 40,3 mld | 41,7 mld | 41,3 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 23,6 mld | 23,7 mld | 23,8 mld | 22,0 mld | 21,9 mld | 21,4 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Active totale | 119,3 mld | 117,2 mld | 120,8 mld | 122,4 mld | 125,2 mld | 126,5 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 13,7 mld | 14,9 mld | 14,6 mld | 15,4 mld | 15,2 mld | 16,3 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 8,9 mld | 8,6 mld | 10,2 mld | 7,2 mld | 9,5 mld | 11,3 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 23,1 mld | 22,8 mld | 24,4 mld | 25,3 mld | 25,0 mld | 22,8 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 33,1 mld | 33,1 mld | 35,8 mld | 33,6 mld | 36,1 mld | 38,7 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 72,7 mld | 70,4 mld | 73,8 mld | 71,8 mld | 72,9 mld | 72,2 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 46,7 mld | 46,9 mld | 47,1 mld | 50,6 mld | 52,3 mld | 54,3 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
- 2024
- 22,0 mld
- 2025
- 21,9 mld
- 2026
- 21,4 mld
SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 18,4 mld | 16,7 mld | 16,8 mld | 19,8 mld | 17,8 mld | 19,6 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,8 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 15,6 mld ≈ | 13,6 mld ≈ | 13,8 mld ≈ | 16,5 mld ≈ | 14,0 mld ≈ | 15,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,8 mld | -4,4 mld | -3,5 mld | -3,5 mld | -3,8 mld | -4,6 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -21,5 mld | -14,9 mld | -12,1 mld | -14,9 mld | -14,0 mld | -14,5 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Dividende plătite | 8,3 mld | 8,8 mld | 9,0 mld | 9,3 mld | 9,9 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 11,0 mld | 10,0 mld | 7,4 mld | 5,0 mld | 6,5 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -14,9 mld
- 2025
- -14,0 mld
- 2026
- -14,5 mld
SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 53 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 387,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare22
- Randamente64
- Calitate94
- Bilanț și datorie73
- Creștere21
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 55,97 – 131,03 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)80,33 – 131,03 (Mijloc 99,76)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 16,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 24,3 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)55,97 – 75,27 (Mijloc 64,20)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 53/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,0 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 18,2 % | 83 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 95,7 % | 94 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,0 % | 17 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 3,9 % | 26 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,0x | 85 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 22,0x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 25,2x | 22 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,9x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,0 % | 49 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,9 % | 56 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 67,1 % | 76 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere21/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente64/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare22/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
PROCTER & GAMBLE Co (PG). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 87,0 mld USD în 2026; creștere an/an 3,3 %; marjă netă 18,2 %; ROE 29,4 %; datorie netă/EBITDA 1,0x.
Intervalul de valoare estimat este 68,15–103,15 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 81,98 USD, prețul de 167,32 USD lasă un potențial de -51,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -104,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 53/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,0 %
- Marja netă: 18,2 %
- Conversia profitului în FCF: 95,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,0x
- Acoperirea dobânzilor: 22,0x
- Rata de distribuire (FCF): 67,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,0 %
- CAGR EPS 3 ani: 3,9 %
- Lichiditatea curentă: 0,7x
- P/E (TTM): 25,2x
- EV/EBITDA: 17,9x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Soap, Detergents, Cleang Preparations, Perfumes, Cosmetics (SIC 2840) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PGPROCTER & GAMBLE Co | 387,8 mld | 25,2 | 29,4 % | 18,2 % | +3,3 % | +14 % / +11 % |
| ECLEcolab Inc. | 88,4 mld | 42,9 | 20,7 % | 12,0 % | +2,2 % | +14 % / +64 % |
| CHDChurch & Dwight Co., Inc. | 26,4 mld | 34,5 | 17,8 % | 12,4 % | +1,6 % | +32 % / +16 % |
| SCLStepan Company | 1,6 mld | 374,7 | 0,4 % | 0,2 % | +7,0 % | +56 % / −14 % |
| BYAHPark Ha Biological Technology Co., Ltd. | 56,5 mil | — | -885,8 % | -965,0 % | +6,0 % | −98 % / indisponibil |
| WNWMeiwu Technology Company Limited | 30,8 mil | — | -34,2 % | -262,5 % | +4.368,0 % | −98 % / −100 % |
| ULUnilever PLC | — | — | 53,3 % | 18,7 % | −3,8 % | −2 % / +25 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 100,38 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 177,68 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 267,93 Randament total 63 % · Pe an 63 % |
| 3 ani | 92,59 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 184,86 Randament total 19 % · Pe an 6 % | 306,77 Randament total 94 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 85,40 Randament total -39 % · Pe an -10 % | 192,34 Randament total 29 % · Pe an 5 % | 351,24 Randament total 129 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 46,22
- Marja netă± 32,35
- Creșterea anuală a veniturilor± 27,21
- Diluare anuală± 2,72
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Procter & Gamble este un grup global de bunuri de larg consum, cu produse vândute în circa 180 de țări și teritorii, iar în primul trimestru al exercițiului fiscal 2027 cifra de afaceri a fost de 23,3 miliarde dolari 3. Creșterea organică a vânzărilor de 4% 3 și profitul pe acțiune de bază de 2,00 dolari 3 arată o execuție solidă, dar confirmă și presiunea costurilor de materii prime și energie anunțată pentru întregul an 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de mărci lider în multe categorii, cu poziții de piață puternice și o rețea globală de distribuție.
- Capacitate de inovație și de investiții în cercetare și marketing, susținută de productivitate continuă.
- Generare solidă de numerar, care permite plata dividendelor și programe de răscumpărare de acțiuni.
Puncte slabe
- Dependență de câțiva clienți mari, în special de un lanț de retail care concentrează o parte importantă a vânzărilor.
- Expunere valutară și la costuri de materii prime, care pot reduce marjele în perioade de presiune inflaționistă.
- Restructurare în curs și reducere a numărului de angajați, care pot genera costuri și tensiuni operaționale.
Oportunități
- Creșterea comerțului digital și a vânzării directe către consumatori ar putea deschide canale noi de creștere.
- Achizițiile, precum cea a Thorne, ar putea extinde portofoliul în segmente cu potențial de creștere.
- Piețele în curs de dezvoltare ar putea susține creșterea dacă consumul din aceste zone crește.
Amenințări
- Concurența din partea mărcilor private și a competitorilor discount ar putea presa prețurile și marjele.
- Tensiunile geopolitice și noile tarife ar putea perturba lanțurile de aprovizionare și piețele de export.
- Modificările de politică fiscală sau de reglementare în mai multe țări ar putea crește costurile de conformare.
Riscuri
- Costuri ridicate ale materiilor prime și energieiridicat
Compania anticipează o povară de cost semnificativă pentru materii prime, energie și transport în exercițiul 2027, care ar putea reduce profitabilitatea dacă nu este compensată prin prețuri 3.
- Expunerea valutarăridicat
Vânzările realizate în afara SUA, în multe monede diferite, pot fi afectate de fluctuațiile cursurilor și de controalele valutare din anumite țări 1.
- Concentrarea cliențilormediu
Dependența de un număr redus de mari distribuitori poate da acestora putere de negociere asupra prețurilor și termenelor de plată 1.
- Tensiuni geopolitice și comercialemediu
Conflictele din Europa de Est și din Orientul Mijlociu, sancțiunile și tarifele ar putea perturba producția, distribuția și accesul la anumite piețe 1.
- Acces la credit și ratingscăzut
O deteriorare a ratingului de credit sau a condițiilor de pe piețele financiare ar putea crește costul împrumuturilor și reduce flexibilitatea financiară 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Mărcile dominante din multe categorii și capacitatea de a susține prețuri prin inovație ar putea menține creșterea organică în perioada următoare, dacă tendința din primul trimestru continuă 3.
- Generarea solidă de numerar oferă spațiu pentru dividende și răscumpărări de acțiuni, ceea ce ar putea susține interesul investitorilor orientați spre randament 3.
- Achiziția Thorne și extinderea pe canalele digitale ar putea adăuga creștere nouă dacă integrarea decurge conform planului 3.
Ce ar strica teza
- Costurile mai mari de materii prime și energie ar putea reduce marjele și ar putea limita capacitatea de a investi în marketing și inovație 3.
- Concurența din partea mărcilor private și a competitorilor discount ar putea obliga la concesii de preț care reduc rentabilitatea 1.
- Dacă tensiunile geopolitice și valutare se accentuează, vânzările din afara SUA ar putea fi mai slabe decât se așteaptă conducerea 1.
De urmărit
- Evoluția costurilor cu materiile prime și impactul asupra marjelorQ2 2027
- Contribuția achiziției Thorne la vânzările totaleQ2 2027
- Realizarea ghidajului de creștere organică și a profitului pe acțiune de bazăexercițiul fiscal 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de afaceri se bazează pe inovație, cercetare, marketing al brandurilor și productivitate continuă, care finanțează investițiile în noi produse și în promovare 1. Compania operează prin cinci unități de business pe sectoare și cinci segmente raportabile 1. Peste 50% din vânzările nete provin din afara Statelor Unite 1, ceea ce face ca rezultatele să depindă de cursurile valutare.
În primul trimestru al exercițiului fiscal 2027, compania a anunțat și achiziția Thorne, cu efect de la 1 octombrie 2026, ceea ce a determinat ajustarea ghidajului de vânzări totale 3. Ghidajul pentru creșterea organică a vânzărilor a fost menținut, iar planul de restituire de numerar către acționari rămâne ridicat 3.
Segmente
Fabric & Home Care
Este cel mai mare segment, cu circa 35% din vânzările nete ale exercițiului fiscal 2026, cu mărci precum Tide, Ariel, Downy și Cascade 1. Compania deține o poziție de lider global cu peste 35% cotă de piață în îngrijirea țesăturilor, în piețele în care activează 1. În trimestrul încheiat la 30 septembrie 2026, vânzările organice ale segmentului au crescut cu 5% 3.
Piața în context
Piața bunurilor de larg consum este extrem de competitivă, cu concurenți globali, regionali și locali, precum și cu mărci private ale retailerilor 1. Compania operează pe segmente diferențiate pe niveluri de preț, de la super-premium la valoare, și susține că deține de obicei poziție de lider sau cotă semnificativă 1. Presiunile de cost din materii prime, energie și transport pot afecta marjele dacă nu sunt compensate prin prețuri și productivitate 3.
Canalele de vânzare se schimbă rapid, cu creșterea comerțului online, a comerțului social și a magazinelor discount, ceea ce ar putea modifica preferințele consumatorilor și structura pieței 1. Compania spune că reacționează prin inovație și prin adaptarea modelului de distribuție la aceste tendințe 1.
Tendințe
- Creșterea costurilor cu materiile primevânt din față
Compania estimează o povară de cost pentru materii prime, energie și transport de circa 1,4 miliarde dolari după impozitare în exercițiul 2027 3. Aceasta ar putea reduce marjele dacă prețurile nu pot fi transferate integral către clienți 3.
- Comerțul digital și canalele noimixt
Creșterea preferinței consumatorilor pentru cumpărături online și a comerțului social modifică modul de distribuție și de marketing 1. Dacă compania reușește să răspundă rapid, această schimbare ar putea susține vânzările pe termen lung 1.
- Achiziția Thornemixt
Achiziția Thorne, cu efect de la 1 octombrie 2026, ar putea adăuga vânzări în exercițiul 2027, iar ghidajul de vânzări totale a fost ajustat în consecință 3. Integrarea unei achiziții poate însă aduce și riscuri operaționale 1.
- Tensiuni geopolitice și valutarevânt din față
Războiul dintre Rusia și Ucraina, tensiunile din Orientul Mijlociu și fluctuațiile valutare pot afecta vânzările, costurile și fluxurile de numerar 1. Mai mult de jumătate din vânzări provin din afara SUA, ceea ce face expunerea valutară semnificativă 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu competitori globali și locali în fiecare categorie, precum și cu mărcile private ale retailerilor 1. Competiția se axează pe prețuri, promoții, termene comerciale și inovație, iar pe canalele digitale intrarea concurenților este mai ușoară 1. Compania susține că își menține pozițiile de lider prin superioritatea produselor și a brandurilor 1.
Diferențierea depinde de capacitatea de a păstra pozițiile de piață în fața produselor cu preț mai mic și a creșterii canalelor discount 1. Un eșec în anticiparea acestor schimbări ar putea afecta rezultatele, conform avertismentelor din raportările companiei 1.
- Unilever
Concurent global în îngrijire personală, bunuri pentru casă și alimente, menționat în categoria de competitori globali din raport.
- Colgate-PalmoliveCL
Concurent în îngrijirea orală și în categoria de produse de uz casnic, dintre competitorii globali ai companiei.
- Kimberly-ClarkKMB
Concurent pe segmentul de hârtie și scutece, relevant pentru liniile de familie și bebeluși.
- Mărci private ale retailerilor
Produse proprii ale lanțurilor de retail, care concurează direct cu brandurile companiei pe mai multe categorii.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Award-winning research helps companies keep products where they're needed mostPhys.org · 30 oct. 2026 · EN
- PepsiCo, Nestlé, Coca-Cola și alte zece companii lansează Asociația Română a Produselor de Marcă. Ce își propune noua organizațieEconomedia · 30 oct. 2026 · RO
- Santoli: We are nearing a now-or-never moment for the AI trade to reboundCNBC — Top News · 27 oct. 2026 · EN
- Dow Jones завершил торги в небольшом плюсе, Nasdaq упал максимально с июняInterfax Russia (RU) · 23 oct. 2026 · RU
- Americans are having fewer babies — and pampering them with luxury diapersMarketWatch — Top Stories · 22 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: Procter & Gamble, Lam Research, Blackstone, Southwest & moreCNBC — Top News · 22 oct. 2026 · EN
- Spotify Rallies on Subscribers; Hermès falls on China Sales | Stock MoversBloomberg Markets · 22 oct. 2026 · EN
- Contractele futures pe acțiunile din SUA scad, pe fondul pierderilor din sectorul tehnologic și al tensiunilor cu Iranul care tulbură piețele - Traders UnionSurge — Google News · 22 oct. 2026 · RO
- Procter & Gamble earnings beat as sales rise 4%, boosted by laundry and home productsCNBC — Top News · 22 oct. 2026 · EN
- Viitoarele bursiere americane scad după rezultatele trimestriale ale Meta și Tesla - www.goldring.roSurge — Google News · 21 oct. 2026 · RO
- Why Investors May Want to Buy Procter & Gamble if Consumer Spending CoolsYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Discusses Procter & Gamble (PG) Valuation and GrowthYahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Which Defensive Stock Has Dominated in 2026: Coca-Cola, Johnson & Johnson, or Procter & Gamble?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- 1 Stat That Makes Procter & Gamble Hard to Ignore This SeptemberYahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Here's How Many Shares of Procter & Gamble You'd Need for $15,000 in Yearly DividendsYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- The Best Dividend Stock for 2027 and Beyond: Procter & GambleYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Is Procter & Gamble Stock Underperforming the Nasdaq?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- CEC Bank pentru afaceri româneşti, un proiect ZF şi CEC Bank. Ştefan Tudos, vicepreşedinte, Genesis Property: Piaţa de birouri e stabilă şi cu tendinţă de creştere. Nu mai vorbim de costul pe workstation, ci de angajat, iar chiriile reflectă calitatea proiectului. Genesis Property a semnat în primul semestru cu Procter & Gamble şi a prelungit contracte în YUNITY ParkZiarul Financiar · 11 aug. 2026 · RO
- Procter & Gamble will acquire supplements brand Thorne for $3.8 billion, CEO tells CNBCCNBC World · 04 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 30 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 nov. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent22 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent13 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 aug. 2026
- Raport anual04 aug. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / The Procter & Gamble Company · 04 aug. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / The Procter & Gamble Company · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Procter & Gamble Company · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.