olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Capri Holdings Limited CPRI
Leather & Leather Products · SIC 3100 · Verticală: Produse din piele (SIC 31xx)
Capri Holdings este un grup de lux din moda care deține brandurile Michael Kors și Jimmy Choo și acoperă accesorii, încălțăminte și îmbrăcăminte. Contextul actual este dificil: veniturile au scăzut în anul fiscal 2026 la 3,474 miliarde USD, iar compania a redus ghidajul pentru anul fiscal 2027 la aproximativ 3,4 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Capri Holdings Limited (CPRI) costa 21,23 USD (+5,83 % într-o zi), cu capitalizare 2,2 mld USD, P/E 12,0 pe un EPS diluat de 1,78 USD în ultimele 12 luni, beta 1,76, interval pe 52 de săptămâni 12,71–27,66 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 809,0 mil USD (−5,5 % an/an), profit net de 27,0 mil USD, EPS diluat 0,25 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 81,1
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 12,75 – 20,22
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 45,3 %
- SMA 50 / 200
- 15,04 / 17,78
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,26 / 0,71
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +46,5 % | −1,1 % | +47,6 pp | — |
| 3 luni | +32,5 % | −0,5 % | +33,0 pp | — |
| 6 luni | +10,1 % | +4,4 % | +5,7 pp | — |
| De la început de an | −13,0 % | +12,3 % | −25,3 pp | — |
| 1 an | +2,5 % | +13,5 % | −11,0 pp | +14,7 % |
| 3 ani | −58,4 % | +76,4 % | −134,8 pp | +12,1 % |
| 5 ani | −67,5 % | +63,7 % | −131,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 827,0 mil | 797,0 mil | 856,0 mil | 1,0 mld | 796,0 mil | 769,0 mil | 809,0 mil |
| Costul vânzărilor | 394,0 mil | 332,0 mil | 295,0 mil | 334,0 mil | 402,0 mil | 280,0 mil | 269,0 mil | 297,0 mil |
| Profit brut | 674,0 mil | 495,0 mil | 502,0 mil | 522,0 mil | 623,0 mil | 516,0 mil | 500,0 mil | 512,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 537,0 mil | 473,0 mil | 455,0 mil | 481,0 mil | 535,0 mil | 493,0 mil | 451,0 mil | 459,0 mil |
| Profit operațional | 26,0 mil | -57,0 mil | 16,0 mil | -12,0 mil | 46,0 mil | -27,0 mil | 17,0 mil | 10,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 32,0 mil | 33,0 mil | 30,0 mil | 30,0 mil | 30,0 mil | 31,0 mil | 29,0 mil | 30,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 19,0 mil | -47,0 mil | 40,0 mil | 2,0 mil | 55,0 mil | 10,0 mil | 52,0 mil | 44,0 mil |
| Impozit pe profit | 13,0 mil | 532,0 mil | -16,0 mil | 36,0 mil | -2,0 mil | 9,0 mil | -18,0 mil | 17,0 mil |
| Profit net | -547,0 mil | -645,0 mil | 53,0 mil | -28,0 mil | 116,0 mil | -4,0 mil | 69,0 mil | 27,0 mil |
| EPS diluat | -4,61 | -5,49 ≈ | 0,44 | -0,22 | 0,96 | -0,03 ≈ | 0,60 | 0,25 |
| Flux de numerar operațional | 309,0 mil ≈ | -161,0 mil | -8,0 mil | -52,0 mil ≈ | 202,0 mil ≈ | -65,0 mil | 73,0 mil | 51,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 22,0 mil ≈ | 16,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil ≈ | 19,0 mil ≈ | 18,0 mil | 25,0 mil | 15,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 1,0 mil | 1,0 mil ≈ | 0 ≈ | 79,0 mil | 54,0 mil | 150,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 44 din propriul istoric de 27 trimestre (min 6,8, mediană 13,0, max 28,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,2 mld | 5,6 mld | 4,1 mld | 5,7 mld | 5,6 mld | 4,1 mld | 3,6 mld | 3,5 mld |
| Venituri an/an | +11,0 % | +6,0 % | −26,9 % | +39,3 % | −0,6 % | −26,3 % | −12,5 % | −4,1 % |
| Profit net | 543,0 mil | -223,0 mil | -62,0 mil | 822,0 mil | 616,0 mil | -229,0 mil | -1,2 mld | 137,0 mil |
| Profit net an/an | −8,3 % | −141,1 % | indisponibil | indisponibil | −25,1 % | −137,2 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 3,58 | -1,48 | -0,41 | 5,39 | 4,60 | -1,96 | -10,00 | 1,14 |
| EPS diluat an/an | −6,3 % | −141,3 % | indisponibil | indisponibil | −14,7 % | −142,6 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 10,4 % | -4,0 % | -1,5 % | 14,5 % | 11,0 % | -5,5 % | -32,6 % | 3,9 % |
| Flux de numerar liber | 513,0 mil | 636,0 mil | 513,0 mil | 573,0 mil | 545,0 mil | 174,0 mil | 207,0 mil | 14,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 28 mar. 2026
- Numerar
- 135,0 mil USD
- Datorie financiară
- 357,0 mil USD
- Datorie netă
- 222,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 84,0 mil USD
- Active totale
- 3,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 4,25x
- Lichiditate curentă
- 1,21x
- ROE
- 60,1 %
- ROA
- 3,2 %
- Marja FCF
- 0,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,1 mld | 5,7 mld | 5,6 mld | 4,1 mld | 3,6 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Profit brut | 2,6 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,0 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 19,0 mil | 903,0 mil | 679,0 mil | 59,0 mil | -26,0 mil | 23,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 165,0 mil | 193,0 mil | 179,0 mil | 132,0 mil | 132,0 mil | 121,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| EBITDA | 184,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 858,0 mil ≈ | 191,0 mil ≈ | 106,0 mil ≈ | 144,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mai 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 3,0 mil | 915,0 mil | 648,0 mil | 21,0 mil | -2,0 mil | 107,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 66,0 mil | 92,0 mil | 29,0 mil | 8,0 mil | 524,0 mil | 27,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Profit net | -62,0 mil | 822,0 mil | 616,0 mil | -229,0 mil | -1,2 mld | 137,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| EPS diluat | -0,41 | 5,39 | 4,60 | -1,96 | -10,00 | 1,14 | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 150,5 mil | 152,5 mil | 134,0 mil | 118,1 mil | 118,3 mil | 119,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 118,1 mil
- 2025
- 118,3 mil
- 2026
- 119,8 mil
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 232,0 mil | 169,0 mil | 249,0 mil | 199,0 mil | 107,0 mil | 135,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Stocuri | 736,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 862,0 mil | 701,0 mil | 581,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Active curente | 1,5 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 485,0 mil | 476,0 mil | 552,0 mil | 579,0 mil | 393,0 mil | 371,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 253,0 mil | 199,0 mil | 202,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 582,0 mil | 562,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Active totale | 7,5 mld | 7,5 mld | 7,3 mld | 6,7 mld | 5,2 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 512,0 mil | 555,0 mil | 475,0 mil | 352,0 mil | 379,0 mil | 311,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 17,0 mil | 21,0 mil | 4,0 mil | 11,0 mil | 24,0 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,8 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 343,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 954,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 5,3 mld | 4,9 mld | 5,4 mld | 5,1 mld | 4,8 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 2,2 mld | 2,6 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 372,0 mil | 84,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 582,0 mil
- 2026
- 562,0 mil
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 624,0 mil | 704,0 mil | 771,0 mil | 309,0 mil | 281,0 mil | 77,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 111,0 mil | 131,0 mil | 226,0 mil | 135,0 mil | 74,0 mil | 63,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 513,0 mil ≈ | 573,0 mil ≈ | 545,0 mil ≈ | 174,0 mil ≈ | 207,0 mil ≈ | 14,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -124,0 mil | 58,0 mil | 183,0 mil | -135,0 mil | -53,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -870,0 mil | -800,0 mil | -776,0 mil | -208,0 mil | -242,0 mil | -1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,0 mil | 661,0 mil | 1,4 mld | 107,0 mil | 4,0 mil | 81,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -135,0 mil
- 2025
- -53,0 mil
- 2026
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
- 2024
- -208,0 mil
- 2025
- -242,0 mil
- 2026
- -1,3 mld
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 40 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare58
- Bilanț și datorie23
- Calitate41
- Creștere0
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 13,28 – 32,30 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA13,28 – 16,58 (Mijloc 15,97)3 firme folosite · multiplul median 12,0x · quartile 10,3x – 12,3xRCKY, TPR, WWW
- Colegi: P/E21,33 – 32,30 (Mijloc 30,62)5 firme folosite · multiplul median 17,2x · quartile 12,0x – 18,2xCAL, RCKY, SHOO, TPR, WWW
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 40/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,5 % | 0 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 6,1 % | 67 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 88,5 % | 84 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -14,8 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -37,2 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,0x | 20 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 32 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,0x | 83 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,2x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 12,9 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie23/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate41/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare58/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CAPRI HOLDINGS LIMITED (CPRI). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,5 mld USD în 2026; creștere an/an -4,1 %; marjă netă 6,1 %; datorie netă/EBITDA 2,0x.
Intervalul de valoare estimat este 17,30–24,44 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 23,30 USD, prețul de 21,23 USD lasă un potențial de 9,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 8,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 40/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 88,5 %
- P/E (TTM): 12,0x
- Randament FCF: 8,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 12,9 %
Ce o infirmă
- ROIC: 4,5 %
- CAGR venituri 3 ani: -14,8 %
- CAGR EPS 3 ani: -37,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,0x
- EV/EBITDA: 15,2x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Produse din piele (SIC 31xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TPRTapestry, Inc. | 25,0 mld | 17,2 | 197,1 % | 19,1 % | +14,2 % | +15 % / +296 % |
| SHOOSteven Madden, Ltd. | 3,4 mld | 22,9 | 16,7 % | 5,4 % | +11,0 % | +12 % / +24 % |
| CPRICapri Holdings Limited | 2,2 mld | 12,0 | — | 6,1 % | −4,1 % | +3 % / −58 % |
| WWWWolverine World Wide, Inc. | 1,9 mld | 18,2 | 27,1 % | 5,5 % | indisponibil | +45 % / +174 % |
| CALCaleres, Inc | 507,6 mil | 9,9 | 8,2 % | 1,8 % | +1,3 % | +26 % / −52 % |
| RCKYRocky Brands, Inc. | 411,2 mil | 12,0 | 13,2 % | 6,6 % | +6,2 % | +80 % / +89 % |
| VRAVera Bradley, Inc. | 216,0 mil | — | -7,4 % | -3,7 % | −15,4 % | +165 % / +0 % |
| TLFTandy Leather Factory, Inc | 18,6 mil | — | -3,2 % | -2,1 % | +2,6 % | −17 % / −45 % |
| BIRKBirkenstock Holding plc | — | — | 13,0 % | 16,6 % | +16,2 % | −14 % / −19 % |
| FMFCKandal M Venture Limited | — | 366,0 | 76,7 % | 1,2 % | +23,0 % | −85 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CPRI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 12,86 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 22,85 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 34,57 Randament total 63 % · Pe an 63 % |
| 3 ani | 10,21 Randament total -52 % · Pe an -22 % | 20,62 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 34,57 Randament total 63 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 8,11 Randament total -62 % · Pe an -18 % | 18,61 Randament total -12 % · Pe an -3 % | 34,57 Randament total 63 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 5,16
- Marja netă± 3,61
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,26
- Diluare anuală± 0,30
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
Capri Holdings este un grup de lux din moda care deține brandurile Michael Kors și Jimmy Choo și acoperă accesorii, încălțăminte și îmbrăcăminte. Contextul actual este dificil: veniturile au scăzut în anul fiscal 2026 la 3,474 miliarde USD 1, iar compania a redus ghidajul pentru anul fiscal 2027 la aproximativ 3,4 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are două branduri cu recunoaștere internațională și o rețea solidă de magazine și canale online.
- Experiența în categoria accesoriilor și o echipă de conducere cu experiență îi oferă un avantaj competitiv.
- Revenirea marjei brute în primul trimestru arată capacitatea de a controla prețurile și stocurile.
Puncte slabe
- Michael Kors, principalul generator de venit, a scăzut în ultimele trimestre și ghidajul a fost redus.
- Jimmy Choo rămâne cu marje operaționale mici, iar profitabilitatea depinde de revenirea anunțată.
- Compania depinde de producția din afara SUA, ceea ce o expune la costuri și reglementări comerciale volatile.
Oportunități
- Creșterea categoriilor de accesorii și încălțăminte la Jimmy Choo ar putea consolida veniturile pe termen lung.
- Dacă inițiativele strategice câștigă tracțiune, marjele ar putea crește în ciuda unui consum mai slab.
- Recuperarea tarifelor IEEPA ar putea genera o sumă importantă de numerar, dacă procesul se încheie favorabil.
Amenințări
- Scăderea încrederii consumatorilor și a puterii de cumpărare poate reduce cererea pentru produsele de lux.
- Noile tarife și conflictele din Orientul Mijlociu pot crește costurile de transport și de producție.
- Fluctuațiile valutare pot reduce veniturile raportate în dolari, așa cum s-a văzut în ghidajul revizuit.
Riscuri
- Slăbiciunea Michael Korsridicat
Dacă scăderea segmentului Michael Kors continuă, ghidajul pentru anul fiscal 2027 ar putea fi revizuit din nou.
- Politica comercială și tarifeleridicat
Noile măsuri tarifare sau întârzierile în recuperarea sumelor plătite pot afecta marjele și fluxul de numerar.
- Cererea în Europamediu
Slăbiciunea din EMEA, legată de conflictele din Orientul Mijlociu, ar putea reduce veniturile în această regiune.
- Riscul valutarmediu
Mișcările cursurilor de schimb afectează rezultatele în dolari, iar acoperirile nu elimină complet impactul.
- Reglementările privind munca forțatămediu
Lanțul de aprovizionare este expus la controale stricte ale autorităților vamale, care pot bloca livrările.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Jimmy Choo arată creștere și marje în îmbunătățire, ceea ce ar putea echilibra slăbiciunea segmentului principal.
- Dacă reducerea costurilor și inițiativele de produs funcționează, profitabilitatea ar putea crește chiar și cu venituri mai mici.
- Datoria netă mai mică și răscumpărările de acțiuni pot oferi flexibilitate financiară.
Ce ar strica teza
- Michael Kors, cel mai mare segment, continuă să scadă, iar ghidajul de venit a fost redus.
- Presiunile din partea tarifelor, a costurilor de transport și a cursurilor valutare ar putea reduce marjele.
- Piața de lux se contractă, iar revenirea anunțată pe termen lung este doar o estimare.
De urmărit
- Evoluția veniturilor Michael Kors față de ghidajul revizuitQ2 2027
- Recuperarea tarifelor IEEPA și încasarea sumei rămase2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
Capri Holdings Limited «este un grup global de lux în modă», format din brandurile Michael Kors și Jimmy Choo 1. Michael Kors reprezintă aproximativ 83% din veniturile anului fiscal 2026, iar Jimmy Choo aproximativ 17% 1. Compania își vinde produsele prin magazine proprii, comerț electronic, mărci partenere în magazinele universale și licențe, iar cea mai mare parte a produselor este fabricată în afara SUA 1.
Strategia pune accent pe creșterea desirabilității brandurilor, pe accesorii și pe integrarea canalelor online și offline 1. Compania a încheiat vânzarea brandului Versace către Prada la 2 decembrie 2025, astfel că rezultatele raportate sunt doar cele ale activităților continue 23.
În primul trimestru al anului fiscal 2027, venitul total a fost de 769 milioane USD, în scădere cu 3,5% 3. Creșterea Jimmy Choo și scăderea Michael Kors arată că cele două segmente evoluează diferit 3.
Piața în context
Piața globală a produselor de lux personal s-a contractat în 2025, la aproximativ 358 miliarde EUR, al doilea an consecutiv de scădere 1. Estimările pe termen lung prevăd o creștere anuală de 4% până la 6% până în 2035 1, dar presiunile macroeconomice și scăderea puterii de cumpărare ar putea amâna această revenire.
Compania operează pe trei piețe principale: Americi, EMEA și Asia 1. Rezultatele recente arată diferențe între regiuni, iar dacă slăbiciunea din EMEA persistă, ghidajul ar putea fi afectat în continuare 3.
Tendințe
- Tarife vamale și reglementări comercialemixt
Tarifele au crescut costurile, dar Curtea Supremă a declarat ilegale tarifele IEEPA, iar compania are de recuperat 65 milioane USD 12. Recuperarea depinde de procesul CBP, deci rezultatul este incert.
- Presiunea inflației și a consumuluivânt din față
Inflația și scăderea încrederii consumatorilor afectează cererea pentru produse discreționare și pot reduce traficul în magazine 12.
- Redresarea Jimmy Choovânt din spate
Jimmy Choo a crescut în primul trimestru și compania se așteaptă să revină la profitabilitate în anul fiscal 2027 3, ceea ce ar putea compensa slăbiciunea Michael Kors.
- Reducerea datoriei și răscumpărările de acțiunivânt din spate
Datoria netă a scăzut substanțial față de anul precedent, iar compania a continuat răscumpărările de acțiuni 3. Aceste măsuri pot sprijini flexibilitatea financiară dacă cererea rămâne slabă.
Poziția concurențială
Compania concurează cu mărci europene și americane de lux, dar și cu canale de distribuție terțe precum magazinele universale și magazinele specializate 1. Concurenții mai mari pot avea resurse financiare și de distribuție superioare 1.
Concurența se bazează pe recunoașterea brandului, calitate, preț și capacitatea de a răspunde rapid la tendințele modei 1. Presiunea prețurilor poate reduce marjele dacă compania nu își reduce costurile în aceeași măsură 1.
- Marcii europene de lux
Companiile europene de lux sunt menționate în sursă ca principali concurenți, fără identificare separată în documente.
- Mărcile americane de lux
Brandurile americane de lux concurează cu compania pe aceleași categorii de produse, conform descrierii din raportul anual.
- Magazinele universale parteneriale
Acestea sunt canale de distribuție și, în același timp, concurenți prin spațiul de vânzare și politica de prețuri.
- Producătorii de tip contract
Accesul ușor al furnizorilor de tip contract la piață poate crește numărul concurenților și presiunea asupra marjelor.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Capri Sees Second-Half Growth as Michael Kors Reset Gains TractionYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Michael Kors primăvară-vară 2027 la New York Fashion Week: costume colorate, rochii sculpturale și o nouă idee despre hainele de birouG4Media · 14 sept. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 21 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent25 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 iun. 2026
- Raport curent16 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport anual27 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-28 · SEC / Capri Holdings Limited · 27 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Capri Holdings Limited · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Capri Holdings Limited · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.