olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Caleres, Inc. CAL
Footwear, (No Rubber) · SIC 3140 · Verticală: Produse din piele (SIC 31xx)
Caleres este o companie globală de încălțăminte care operează lanțul Famous Footwear și un portofoliu de mărci precum Sam Edelman, Stuart Weitzman și Vionic. Relevanța actuală vine din contrastul dintre creșterea rapidă a segmentului de mărci și presiunea asupra magazinelor, în contextul tarifelor și al rambursărilor din trecut. Compania a raportat vânzări consolidate de 2757.9 milioane USD în exercițiul fiscal 2025.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Caleres, Inc. (CAL) costa 14,71 USD (+11,69 % într-o zi), cu capitalizare 507,6 mil USD, P/E 9,9 pe un EPS diluat de 1,49 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,90 %, beta 1,61, interval pe 52 de săptămâni 8,86–14,73 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 695,5 mil USD (+5,6 % an/an), profit net de 58,6 mil USD (+773,6 % an/an), EPS diluat 1,71 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 11,79 – 14,16
- peste banda superioară · %B 1,23 · lățimea benzii 18,3 %
- SMA 50 / 200
- 12,57 / 12,50
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,35 / 0,22
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,1 % | −1,1 % | +21,2 pp | — |
| 3 luni | +2,7 % | −0,5 % | +3,2 pp | — |
| 6 luni | +9,0 % | +4,4 % | +4,7 pp | — |
| De la început de an | +20,9 % | +12,3 % | +8,6 pp | — |
| 1 an | +41,4 % | +13,5 % | +27,9 pp | +12,4 % |
| 3 ani | −47,3 % | +76,4 % | −123,7 pp | +12,1 % |
| 5 ani | −44,7 % | +63,7 % | −108,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 01 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 740,9 mil | 639,2 mil | 614,2 mil | 658,5 mil | 790,1 mil | 695,1 mil | 666,6 mil | 695,5 mil |
| Costul vânzărilor | 414,0 mil | 364,1 mil | 335,5 mil | 372,7 mil | 460,1 mil | 404,7 mil | 351,1 mil | 314,5 mil |
| Profit brut | 327,0 mil | 275,1 mil | 278,7 mil | 285,8 mil | 329,9 mil | 290,3 mil | 315,5 mil | 381,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 268,7 mil | 261,7 mil | 266,5 mil | 269,7 mil | 311,3 mil | 310,0 mil | 293,7 mil | 303,4 mil |
| Profit operațional | 56,7 mil | 7,9 mil | 11,6 mil | 9,3 mil | 12,0 mil | -26,5 mil | 23,9 mil | 77,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 53,8 mil | 995,0 mii | 8,5 mil | 5,8 mil | 6,2 mil | -32,6 mil | 20,4 mil | 77,7 mil |
| Impozit pe profit | 12,7 mil | -2,9 mil | 2,5 mil | -1,3 mil | 4,7 mil | -8,3 mil | 6,6 mil | 18,3 mil |
| Profit net | 41,4 mil | 4,9 mil | 6,9 mil | 6,7 mil | 2,4 mil | -22,7 mil | 14,3 mil | 58,6 mil |
| EPS diluat | 1,19 | 0,15 ≈ | 0,21 | 0,20 | 0,07 | -0,71 ≈ | 0,42 | 1,71 |
| Flux de numerar operațional | -39,8 mil ≈ | 28,7 mil | -5,7 mil | 47,3 mil ≈ | -1,2 mil ≈ | 62,7 mil | -27,8 mil | 83,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 17,5 mil ≈ | 10,7 mil | 20,5 mil | 12,3 mil ≈ | 11,2 mil ≈ | 19,7 mil | 11,2 mil | 7,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 2,4 mil ≈ | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 50,0 mil ≈ | 0 | 5,0 mil | 5,0 mii ≈ | 2,0 mii ≈ | -7,0 mii | 3,1 mil | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 15 trimestre (min 4,9, mediană 6,6, max 19,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | ⚠ 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 132,6 mil | 114,4 mil | 100,2 mil | 91,4 mil | 3,0 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld |
| Venituri an/an | — | −13,7 % | −12,4 % | −8,8 % | indisponibil | −5,1 % | −3,4 % | +1,3 % |
| Profit net | 38,1 mil | 82,9 mil | 81,5 mil | 65,7 mil | 181,7 mil | 171,4 mil | 107,3 mil | -6,7 mil |
| Profit net an/an | — | +117,6 % | −1,7 % | −19,4 % | indisponibil | −5,7 % | −37,4 % | −106,2 % |
| EPS diluat | 0,88 | 1,89 | 1,85 | 1,52 | 4,92 | 4,80 | 3,09 | -0,21 |
| EPS diluat an/an | — | +114,8 % | −2,1 % | −17,8 % | indisponibil | −2,4 % | −35,6 % | −106,8 % |
| netă % | 28,7 % | 72,4 % | 81,3 % | 71,8 % | 6,1 % | 6,1 % | 3,9 % | -0,2 % |
| Flux de numerar liber | 60,1 mil | 73,9 mil | 75,7 mil | 133,1 mil | 70,0 mil | 155,6 mil | 55,4 mil | 39,4 mil |
Seria se rupe înainte de 2014: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 29,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 609,0 mil USD
- Active totale
- 2,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,02x
- ROE
- -1,1 %
- ROA
- -0,3 %
- Marja FCF
- 1,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2016 | 2017 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 100,2 mil | 91,4 mil | 3,0 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 912,7 mil | 942,6 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | 135,1 mil | 96,0 mil | 214,3 mil | 194,5 mil | 149,9 mil | 6,4 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 51,4 mil | 56,1 mil | 49,0 mil | 53,3 mil | — | — | SEC (XBRL)· 02 apr. 2024verificat |
| EBITDA | 186,5 mil ≈ | 152,1 mil ≈ | 263,3 mil ≈ | 247,7 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 02 apr. 2024derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 16,6 mil | 13,7 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 03 apr. 2019verificat |
| Profit înainte de impozit | 108,8 mil | 97,3 mil | 213,0 mil | 181,3 mil | 135,2 mil | -12,2 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 26,9 mil | 31,2 mil | 33,3 mil | 9,5 mil | 29,1 mil | -2,3 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Profit net | 81,5 mil | 65,7 mil | 181,7 mil | 171,4 mil | 107,3 mil | -6,7 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,85 | 1,52 | 4,92 | 4,80 | 3,09 | -0,21 | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 42,7 mil | 42,2 mil | 35,4 mil | 34,2 mil | 33,5 mil | 32,5 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,28 | 0,28 | 0,28 | 0,28 | 0,28 | 0,28 | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 34,2 mil
- 2025
- 33,5 mil
- 2026
- 32,5 mil
SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2016 | 2017 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 118,2 mil | 55,3 mil | 33,7 mil | 21,4 mil | 29,6 mil | 29,8 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | 132,8 mil | 140,4 mil | 155,9 mil | 147,2 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 546,7 mil | 585,8 mil | 580,2 mil | 540,7 mil | 565,2 mil | 610,5 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Active curente | 875,1 mil | 843,7 mil | 831,5 mil | 788,9 mil | 836,5 mil | 862,8 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 179,0 mil | 219,2 mil | 160,9 mil | 167,6 mil | 175,2 mil | 202,9 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 14,0 mil | 127,1 mil | 5,0 mil | 5,0 mil | 5,0 mil | 15,4 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 116,9 mil | 216,7 mil | 210,4 mil | 198,4 mil | 187,3 mil | 188,8 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Active totale | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 237,8 mil | 266,4 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 06 dec. 2017verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 07 sept. 2016verificat |
| Datorii curente | 390,3 mil | 527,6 mil | 911,2 mil | 743,0 mil | 757,9 mil | 845,5 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 602,5 mil | 614,5 mil | 426,1 mil | 567,6 mil | 605,9 mil | 609,0 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
- 2024
- 198,4 mil
- 2025
- 187,3 mil
- 2026
- 188,8 mil
SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2016 | 2017 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 149,2 mil | 183,6 mil | 125,9 mil | 200,2 mil | 104,6 mil | 103,2 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 73,5 mil | 50,5 mil | 55,9 mil | 44,6 mil | 49,1 mil | 63,7 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 75,7 mil ≈ | 133,1 mil ≈ | 70,0 mil ≈ | 155,6 mil ≈ | 55,4 mil ≈ | 39,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -73,8 mil | -319,5 mil | -64,0 mil | -49,6 mil | -51,7 mil | -161,5 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -23,5 mil | 72,8 mil | -58,2 mil | -163,0 mil | -44,5 mil | 58,4 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Dividende plătite | 12,3 mil | 12,1 mil | 10,2 mil | 10,0 mil | 9,7 mil | 9,4 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,9 mil | 23,1 mil | 63,2 mil | 17,4 mil | 65,0 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -49,6 mil
- 2025
- -51,7 mil
- 2026
- -161,5 mil
SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat
- 2024
- -163,0 mil
- 2025
- -44,5 mil
- 2026
- 58,4 mil
SEC (XBRL)· 02 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 507,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 17,92 – 27,14 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E17,92 – 27,14 (Mijloc 25,74)5 firme folosite · multiplul median 17,2x · quartile 12,0x – 18,2xCPRI, RCKY, SHOO, TPR, WWW
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului3,68 – 4,95 (Mijloc 4,22)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 1,8 % | 33 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 128,1 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,4 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 26 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 9,9x | 100 (față de colegi) | 19 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 13,3 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,5 % | 35 (pe interval fix) | 12 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 14,1 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial26/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate67/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente61/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare100/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CALERES, INC (CAL). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-01.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,8 mld USD în 2026; creștere an/an 1,3 %; marjă netă 1,8 %; ROE 8,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 17,92–27,14 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 25,74 USD, prețul de 14,71 USD lasă un potențial de 75,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 42,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 128,1 %
- P/E (TTM): 9,9x
- Randament FCF: 13,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 14,1 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -2,4 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Produse din piele (SIC 31xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TPRTapestry, Inc. | 25,0 mld | 17,2 | 197,1 % | 19,1 % | +14,2 % | +15 % / +296 % |
| SHOOSteven Madden, Ltd. | 3,4 mld | 22,9 | 16,7 % | 5,4 % | +11,0 % | +12 % / +24 % |
| CPRICapri Holdings Limited | 2,2 mld | 12,0 | — | 6,1 % | −4,1 % | −16 % / −56 % |
| WWWWolverine World Wide, Inc. | 1,9 mld | 18,2 | 27,1 % | 5,5 % | indisponibil | +45 % / +174 % |
| CALCaleres, Inc | 507,6 mil | 9,9 | 8,2 % | 1,8 % | +1,3 % | +41 % / −47 % |
| RCKYRocky Brands, Inc. | 411,2 mil | 12,0 | 13,2 % | 6,6 % | +6,2 % | +80 % / +89 % |
| VRAVera Bradley, Inc. | 216,0 mil | — | -7,4 % | -3,7 % | −15,4 % | +165 % / +0 % |
| TLFTandy Leather Factory, Inc | 18,6 mil | — | -3,2 % | -2,1 % | +2,6 % | −17 % / −45 % |
| FMFCKandal M Venture Limited | — | 366,0 | 76,7 % | 1,2 % | +23,0 % | −85 % / indisponibil |
| BIRKBirkenstock Holding plc | — | — | 13,0 % | 16,6 % | +16,2 % | −14 % / −19 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CAL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,26 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 14,65 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 22,13 Randament total 53 % · Pe an 53 % |
| 3 ani | 6,94 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 13,95 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 23,29 Randament total 65 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 5,83 Randament total -54 % · Pe an -15 % | 13,28 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 24,51 Randament total 79 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 3,49
- Marja netă± 2,44
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,15
- Diluare anuală± 0,21
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Caleres este o companie globală de încălțăminte care operează lanțul Famous Footwear și un portofoliu de mărci precum Sam Edelman, Stuart Weitzman și Vionic. Relevanța actuală vine din contrastul dintre creșterea rapidă a segmentului de mărci și presiunea asupra magazinelor, în contextul tarifelor și al rambursărilor din trecut 123. Compania a raportat vânzări consolidate de 2757.9 milioane USD în exercițiul fiscal 2025 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
- Dacă tendința către încălțămintea de modă se menține, Famous Footwear ar putea recupera vânzări prin ajustarea asortimentului 3.
- Extinderea internațională a mărcilor Brand Portfolio ar putea crește vânzările în afara Americii de Nord 3.
- Integrarea Stuart Weitzman și optimizarea surselor de aprovizionare ar putea sprijini marjele pe termen lung 12.
Amenințări
- Noile tarife sau modificările politicii comerciale ar putea reduce marjele și complica aprovizionarea 2.
- Presiunea inflaționistă și scumpirea transportului ar putea diminua cererea de încălțăminte discreționară 12.
- Consolidarea retailului și creșterea mărcilor proprii ar putea reduce puterea de negociere a companiei 1.
Riscuri
- Riscul tarifarridicat
Tarifele și măsurile comerciale noi ar putea crește costurile și reduce marjele, iar efectul final rămâne incert 12.
- Dependența de furnizoriridicat
Pierderea unuia dintre marii furnizori de marcă ar putea afecta grav segmentul Famous Footwear 1.
- Cererea discreționarămediu
Dacă presiunea asupra veniturilor consumatorilor persistă, vânzările de încălțăminte ar putea scădea în continuare 12.
- Concentrarea cliențilormediu
Dificultățile financiare ale unor retaileri mari ar putea genera pierderi de creanțe sau reducerea comenzilor 1.
- Integrarea achizițiilorscăzut
Integrarea Stuart Weitzman ar putea genera costuri suplimentare sau întârzieri față de așteptări 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul Brand Portfolio continuă să crească organic, marjele companiei ar putea rămâne ridicate chiar și cu un Famous Footwear slab 3.
- Tendința spre încălțămintea de modă, semnalată de conducere, ar putea reveni în favoarea segmentului de retail 3.
- Lichiditatea și rambursările de tarife ar putea sprijini reducerea datoriei și finanțarea strategiei 23.
Ce ar strica teza
- Dacă Famous Footwear continuă să scadă, compensarea din Brand Portfolio ar putea fi insuficientă 13.
- Tarifele reinstaurate sau noi măsuri comerciale ar putea anula câștigurile de marjă obținute în trimestrul recent 2.
- Dacă presiunea concurențială și cea a retailerilor persistă, puterea de prețuire a companiei ar putea rămâne limitată 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor comparabile Famous Footwear și a tendinței spre modăQ3 2026
- Ghidajul pentru marja brută și pentru EPS GAAP din anul fiscal 2026Q3 2026
- Integrarea Stuart Weitzman și contribuția sa la costurile administrative2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Caleres proiectează, dezvoltă, se aprovizionează, fabrică și distribuie încălțăminte pentru persoane de toate vârstele, activând atât ca retailer, cât și ca angrosist 1. Activitatea se împarte în două segmente: Famous Footwear, un lanț de magazine orientat spre familiile tinere, și Brand Portfolio, care reunește mărci proprii și achiziționate. Strategia declarată pune accent pe creșterea segmentului Brand Portfolio și pe consolidarea conexiunii cu familia tânără prin Famous Footwear 12.
Segmente
Famous Footwear
Segmentul Famous Footwear operează un lanț de magazine din America de Nord, cu accent pe încălțăminte de modă, casual și sportivă la prețuri accesibile, destinat familiilor tinere 1. Vânzările segmentului au scăzut în 2025 și în trimestrul al doilea din 2026, iar comparabilele au fost în scădere 13. Conducerea a declarat că schimbă asortimentul spre modă, care depășește sportivul lifestyle 3.
Brand Portfolio
Segmentul Brand Portfolio include mărci precum Sam Edelman, Vionic, Naturalizer, Allen Edmonds, Dr. Scholl's Shoes, Stuart Weitzman și Vince, distribuite prin magazine proprii, comerț electronic și parteneri internaționali 1. Vânzările au crescut în exercițiul fiscal 2025 și au continuat să crească puternic în al doilea trimestru din 2026, inclusiv organic 13. Marjele brute s-au îmbunătățit semnificativ, iar segmentul este principalul motor al strategiei companiei 3.
Piața în context
Piața încălțămintei este influențată de preferințele consumatorilor, de tendințele modei și de condițiile economice, care pot reduce cheltuielile discreționare 1. Companiile din sector se confruntă cu concentrarea retailerilor, cu presiuni asupra prețurilor și cu concurența intensă 12. Compania a raportat că fashion-ul câștigă teren față de sportivul lifestyle, o schimbare care ar putea favoriza mărcile sale de modă 3.
Cererea de încălțăminte depinde și de politica comercială: tarifele și restricțiile de import pot modifica costurile și competitivitatea produselor fabricate în străinătate 12. Dacă tarifele rămân volatile, marjele și prețurile ar putea fi afectate în continuare 2.
Tendințe
- Volatilitatea tarifelormixt
Politica tarifară a SUA a rămas instabilă, iar Curtea Supremă a invalidat în februarie 2026 tarifele impuse sub IEEPA 12. Compania a încasat rambursări de tarife, dar noile măsuri pot reinstaura costuri, ceea ce face ca efectul net să rămână incert 23.
- Presiunea asupra consumului discreționarvânt din față
Dobânzile ridicate, inflația persistentă și prețurile energetice au redus traficul în magazinele Famous Footwear 12. Dacă aceste presiuni persistă, cererea pentru încălțăminte de modă ar putea rămâne slabă 2.
- Creșterea modei față de sportivul lifestylevânt din spate
Conducerea a semnalat un salt al cererii pentru încălțăminte de modă, care depășește sportivul lifestyle în perioada recentă 3. Dacă tendința se consolidează, ar putea sprijini marjele segmentului Famous Footwear 3.
- Consolidarea retailuluivânt din față
Concentrarea clienților mari și extinderea comerțului online cresc puterea de negociere a retailerilor și pot reduce numărul de puncte de vânzare 1. Dacă această tendință continuă, presiunea asupra condițiilor comerciale ar putea crește 1.
Poziția concurențială
Caleres activează într-o industrie foarte competitivă, în care prețurile sunt presate atât de concurenți existenți, cât și de noii veniți 1. Retailerii își dezvoltă tot mai mult mărci proprii și se aprovizionează direct din străinătate, ceea ce poate reduce vânzările companiei 1.
Concurența se resimte și în relația cu furnizorii, deoarece Famous Footwear depinde de câțiva mari producători de marcă, fără contracte pe termen lung 1. Compania se diferențiază prin portofoliul propriu și prin integrarea verticală, dar presiunea concurențială rămâne ridicată 13.
- NikeNKE
Furnizor major pentru Famous Footwear și concurent direct în segmentul sportiv 1.
- Skechers
Furnizor cheie pentru Famous Footwear, care concurează și pe segmentul casual și sportiv 1.
- adidas
Furnizor important pentru Famous Footwear și concurent în zona încălțămintei sportive 1.
- retaileri de marcă proprie
Retaileri care dezvoltă mărci proprii sau se aprovizionează direct, reducând dependența de angrosiști 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Caleres (CAL) Stock Lags Behind Its Brand Portfolio’s SurgeYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Caleres Q2 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Caleres Shares Up After Q2 Earnings Beat Led by Brand PortfolioYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- How To Earn $500 A Month From Caleres Stock Ahead Of Q2 EarningsYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial10 sept. 2026
- Raport curent09 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial09 iun. 2026
- Raport curent04 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 apr. 2026
- Raport anual02 apr. 2026
- Raport curent19 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 ian. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Caleres, Inc. · 02 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-01 · SEC / Caleres, Inc. · 10 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Caleres, Inc. · 09 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.