olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
TPR TPR
Leather & Leather Products · SIC 3100 · Verticală: Produse din piele (SIC 31xx)
În fiscal 2026, Tapestry a raportat vânzări nete de 8004,2 milioane USD, cu 14,2% peste anul precedent. Segmentul Coach a reprezentat 86,4% din vânzările totale, iar marja operațională GAAP a ajuns la 23,9%. Compania anticipează pentru fiscal 2027 o creștere a veniturilor la nivel mediu cu cifră unică, dacă trendul de după Investor Day se menține.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea TPR (TPR) costa 134,17 USD (+7,07 % într-o zi), cu capitalizare 26,4 mld USD, P/E 17,3 pe un EPS diluat de 7,77 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,24 %, beta 1,11, interval pe 52 de săptămâni 98,81–164,78 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 1,9 mld USD (+11,1 % an/an), profit net de 360,0 mil USD (+30,9 % an/an), EPS diluat 1,76 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 106,62 – 128,11
- peste banda superioară · %B 1,28 · lățimea benzii 18,3 %
- SMA 50 / 200
- 117,28 / 137,08
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,79 / -0,30
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,9 % | −5,9 % | +20,9 pp | — |
| 3 luni | −17,2 % | −4,6 % | −12,6 pp | — |
| 6 luni | +2,8 % | +0,2 % | +2,6 pp | — |
| De la început de an | +5,0 % | +7,4 % | −2,4 pp | — |
| 1 an | +22,7 % | +8,2 % | +14,5 pp | −6,7 % |
| 3 ani | +388,6 % | +68,4 % | +320,2 pp | −13,3 % |
| 5 ani | +215,6 % | +56,5 % | +159,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,5 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld |
| Costul vânzărilor | 562,3 mil | 378,8 mil | 408,1 mil | 404,0 mil | 614,0 mil | 444,1 mil | 313,0 mil | 406,0 mil |
| Profit brut | 1,6 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,9 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,1 mld | 952,1 mil | 1,0 mld | 973,0 mil | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Profit operațional | 492,8 mil | 253,7 mil | -583,5 mil | 328,0 mil | 716,4 mil | 427,5 mil | 442,3 mil | 424,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 40,9 mil | 41,4 mil | 43,1 mil | 37,0 mil | 41,0 mil | 41,5 mil | 45,2 mil | 40,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 85,8 mil | 32,8 mil | 29,4 mil | 30,0 mil | 30,9 mil | 29,3 mil | 29,0 mil | 29,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 345,3 mil | 239,1 mil | -594,0 mil | 319,0 mil | 697,1 mil | 416,0 mil | 428,8 mil | 411,0 mil |
| Impozit pe profit | 34,9 mil | 35,8 mil | -76,9 mil | 44,0 mil | 135,8 mil | 72,2 mil | 81,0 mil | 51,0 mil |
| Profit net | 310,4 mil | 203,3 mil | -517,1 mil | 275,0 mil | 561,3 mil | 343,8 mil | 347,8 mil | 360,0 mil |
| EPS diluat | 1,38 | 0,95 | -2,40 ≈ | 1,28 | 2,68 | 1,65 | 1,68 ≈ | 1,76 |
| Flux de numerar operațional | 506,0 mil ≈ | 144,3 mil ≈ | 446,8 mil | 113,0 mil | 1,1 mld ≈ | 262,6 mil ≈ | 522,2 mil | 197,0 mil |
| Investiții (capex) | 30,9 mil ≈ | 30,9 mil ≈ | 35,3 mil | 32,0 mil | 44,0 mil ≈ | 36,8 mil ≈ | 53,2 mil | 48,0 mil |
| Dividende plătite | 72,4 mil ≈ | 72,7 mil ≈ | 72,8 mil | 83,0 mil | 81,6 mil ≈ | 81,0 mil ≈ | 80,5 mil | 92,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,6 mld ≈ | 52,3 mil ≈ | 53,4 mil | 698,0 mil | 403,7 mil ≈ | 150,2 mil ≈ | 302,7 mil | 603,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 40 trimestre (min 7,3, mediană 16,6, max 120,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,0 mld | 5,0 mld | 5,7 mld | 6,7 mld | 6,7 mld | 6,7 mld | 7,0 mld | 8,0 mld |
| Venituri an/an | +2,5 % | −17,7 % | +15,8 % | +16,3 % | −0,4 % | +0,2 % | +5,1 % | +14,2 % |
| Profit net | 643,4 mil | -652,1 mil | 834,2 mil | 856,3 mil | 936,0 mil | 816,0 mil | 183,2 mil | 1,5 mld |
| Profit net an/an | +61,9 % | −201,4 % | indisponibil | +2,6 % | +9,3 % | −12,8 % | −77,5 % | +733,9 % |
| EPS diluat | 2,21 | -2,34 | 2,95 | 3,17 | 3,88 | 3,50 | 0,82 | 7,27 |
| EPS diluat an/an | +60,1 % | −205,9 % | indisponibil | +7,5 % | +22,4 % | −9,8 % | −76,6 % | +786,6 % |
| netă % | 10,7 % | -13,1 % | 14,5 % | 12,8 % | 14,1 % | 12,2 % | 2,6 % | 19,1 % |
| Flux de numerar liber | 518,2 mil | 201,6 mil | 1,2 mld | 759,3 mil | 791,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,8 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 27 iun. 2026
- Numerar
- 975,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,4 mld USD
- Datorie netă
- 1,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 692,0 mil USD
- Active totale
- 6,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 3,46x
- Lichiditate curentă
- 1,75x
- ROE
- 197,1 %
- ROA
- 23,0 %
- Marja FCF
- 22,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,7 mld | 6,7 mld | 6,7 mld | 6,7 mld | 7,0 mld | 8,0 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,7 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 4,1 mld | 4,7 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | 5,3 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,1 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 968,0 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 415,0 mil | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 220,5 mil | 195,3 mil | 182,2 mil | 174,0 mil | 162,9 mil | 160,8 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 577,9 mil ≈ | 2,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 73,5 mil | 68,8 mil | 72,8 mil | 369,6 mil | 271,2 mil | 119,3 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 897,3 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 216,1 mil | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 63,1 mil | 190,7 mil | 207,1 mil | 195,9 mil | 32,9 mil | 332,9 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Profit net | 834,2 mil | 856,3 mil | 936,0 mil | 816,0 mil | 183,2 mil | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,95 | 3,17 | 3,88 | 3,50 | 0,82 | 7,27 | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 283,0 mil | 270,1 mil | 241,3 mil | 233,2 mil | 222,5 mil | 210,2 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 1,00 | 1,20 | 1,40 | 1,40 | 1,60 | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 233,2 mil
- 2025
- 222,5 mil
- 2026
- 210,2 mil
SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,0 mld | 789,8 mil | 726,1 mil | 6,1 mld | 1,1 mld | 975,0 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Creanțe | 200,2 mil | 252,3 mil | 211,5 mil | 228,2 mil | 239,3 mil | 237,0 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Stocuri | 734,8 mil | 994,2 mil | 919,5 mil | 824,8 mil | 860,7 mil | 826,0 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Active curente | 3,4 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | 8,8 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 983,3 mil | 958,0 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 719,6 mil | 717,0 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Active totale | 8,4 mld | 7,3 mld | 7,1 mld | 13,4 mld | 6,6 mld | 6,7 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 445,2 mil | 520,7 mil | 416,9 mil | 452,2 mil | 456,1 mil | 582,0 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 31,2 mil | 25,0 mil | 303,4 mil | 16,7 mil | 0 | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 7,0 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,1 mld | 5,0 mld | 4,8 mld | 10,5 mld | 5,7 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,3 mld † | 2,3 mld † | 2,3 mld † | 2,9 mld † | 858,0 mil † | 692,0 mil † | SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 719,6 mil
- 2026
- 717,0 mil
SEC (XBRL)· 05 nov. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,3 mld | 853,2 mil | 975,2 mil | 1,3 mld | 1,2 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 116,0 mil | 93,9 mil | 184,2 mil | 108,9 mil | 122,7 mil | 166,0 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,2 mld ≈ | 759,3 mil ≈ | 791,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -91,0 mil | -253,6 mil | 5,7 mil | -1,0 mld | 914,0 mil | -218,3 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -666,0 mil | -1,8 mld | -1,0 mld | 5,2 mld | -7,2 mld | -1,9 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 264,4 mil | 283,3 mil | 321,4 mil | 299,3 mil | 326,1 mil | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 1,6 mld | 703,5 mil | 0 | 1,7 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -1,0 mld
- 2025
- 914,0 mil
- 2026
- -218,3 mil
SEC (XBRL)· 13 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 77 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 26,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie87
- Randamente98
- Calitate100
- Creștere76
- Evaluare44
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 88,81 – 215,26 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)134,25 – 215,26 (Mijloc 165,34)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 2,0 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -2,2 %
- Colegi: EV/EBITDA97,84 – 136,02 (Mijloc 113,97)3 firme folosite · multiplul median 11,2x · quartile 9,7x – 13,2xCPRI, RCKY, WWW
- Colegi: P/E88,81 – 130,39 (Mijloc 92,43)5 firme folosite · multiplul median 11,9x · quartile 11,4x – 16,8xCAL, CPRI, RCKY, SHOO, WWW
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului21,03 – 28,28 (Mijloc 24,12)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 77/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 71,0 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 19,7 % | 100 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 116,6 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,3 % | 53 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 23,3 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,9x | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 17,0x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 37 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,3x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,0x | 18 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,1 % | 89 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,8 % | 97 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 17,8 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie87/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere76/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente98/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare44/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Tapestry, Inc (TPR). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 8,0 mld USD în 2026; creștere an/an 14,2 %; marjă netă 19,7 %; ROE 433,6 %; datorie netă/EBITDA 0,9x.
Intervalul de valoare estimat este 97,84–136,02 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 113,97 USD, prețul de 134,17 USD lasă un potențial de -15,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -17,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 77/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 71,0 %
- Marja netă: 19,7 %
- Conversia profitului în FCF: 116,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 23,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,9x
- Acoperirea dobânzilor: 17,0x
- Randament FCF: 7,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 17,8 %
Ce o infirmă
- EV/EBITDA: 13,0x
Față de mediana verticalei
Produse din piele (SIC 31xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 9 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TPRTapestry, Inc | 26,4 mld | 17,3 | 433,6 % | 19,7 % | +14,2 % | +23 % / +389 % |
| SHOOSteven Madden, Ltd. | 2,9 mld | 19,0 | 16,7 % | 5,4 % | +11,0 % | −7 % / +3 % |
| CPRICapri Holdings Limited | 2,2 mld | 11,9 | — | 6,1 % | −4,1 % | −17 % / −56 % |
| WWWWolverine World Wide, Inc. | 1,8 mld | 16,8 | 27,1 % | 5,5 % | indisponibil | +34 % / +153 % |
| CALCaleres, Inc | 463,7 mil | 9,0 | 8,2 % | 1,8 % | +1,3 % | +15 % / −56 % |
| RCKYRocky Brands, Inc. | 391,4 mil | 11,4 | 13,2 % | 6,6 % | +6,2 % | +71 % / +80 % |
| VRAVera Bradley, Inc. | 200,2 mil | — | -7,4 % | -3,7 % | −15,4 % | +146 % / −7 % |
| TLFTandy Leather Factory, Inc | 17,4 mil | — | -3,2 % | -2,1 % | +2,6 % | −22 % / −48 % |
| FMFCKandal M Venture Limited | — | 296,0 | 76,7 % | 1,2 % | +23,0 % | −88 % / indisponibil |
| BIRKBirkenstock Holding plc | — | — | 13,0 % | 16,6 % | +16,2 % | −14 % / −20 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TPR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 85,29 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 150,65 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 226,75 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 85,82 Randament total -33 % · Pe an -12 % | 170,28 Randament total 31 % · Pe an 10 % | 280,97 Randament total 115 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 86,36 Randament total -30 % · Pe an -7 % | 192,47 Randament total 51 % · Pe an 9 % | 348,15 Randament total 170 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 42,57
- Marja netă± 29,80
- Creșterea anuală a veniturilor± 24,04
- Diluare anuală± 2,50
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
În fiscal 2026, Tapestry a raportat vânzări nete de 8004,2 milioane USD, cu 14,2% peste anul precedent 12. Segmentul Coach a reprezentat 86,4% din vânzările totale, iar marja operațională GAAP a ajuns la 23,9% 1. Compania anticipează pentru fiscal 2027 o creștere a veniturilor la nivel mediu cu cifră unică, dacă trendul de după Investor Day se menține 2.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Dependența de un singur brand pentru cea mai mare parte a vânzărilor face compania vulnerabilă la schimbări de cerere pentru Coach 1.
- Brandul Kate Spade a scăzut în fiscal 2026, iar numărul de magazine s-a redus 12.
- Producția este concentrată în câteva țări din Asia, ceea ce crește expunerea la tarife și la întreruperi logistice 1.
Oportunități
- Extinderea în China continentală și Europa ar putea aduce creștere suplimentară dacă ritmul se menține 2.
- Clienții Gen Z recent atrași ar putea deveni cumpărători fideli pe termen lung, dacă relația cu brandul se consolidează 2.
- Expansiunea în încălțăminte, anunțată în strategia Amplify, ar putea diversifica veniturile 1.
Amenințări
Riscuri
- Tarife comercialeridicat
Tarifele asupra importurilor din țările de producție pot afecta direct costurile și marjele, iar decizii legale încă în curs pot schimba rambursările 1.
- Dependența de Coachridicat
Segmentul Coach reprezintă cea mai mare parte a vânzărilor, astfel încât o slăbire a cererii pentru brand ar avea un impact major 1.
- Expunerea internaționalămediu
Operațiunile în afara Statelor Unite și dependența de Greater China expun compania la riscuri politice, valutare și de reglementare 1.
- Traficul în centrele comercialemediu
Scăderea traficului în mall-uri poate reduce vânzările din magazinele fizice și poate duce la depreciere de active 1.
- Riscuri din lanțul de aprovizionaremediu
Întârzierile de transport, dependența de producători independenți și problemele de conformitate pot afecta livrările și reputația 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a Coach, combinată cu achiziția de clienți noi, ar putea susține veniturile și marjele dacă trendul continuă 2.
- Depășirea țintelor de marjă și creșterea dividendului arată disciplină operațională și capacitate de returnare a capitalului 2.
- Diversificarea geografică și extinderea în Asia și Europa ar putea reduce dependența de o singură piață 12.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele rămân ridicate, marjele ar putea fi presate din nou, în special pentru produsele importate din Asia 1.
- Concentrarea vânzărilor pe un singur brand face compania sensibilă la schimbări de moda sau de cerere 1.
- Scăderea continuă a Kate Spade și a numărului de magazine ar putea limita potențialul de creștere al grupului 12.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor Coach și a adaptării cererii Gen ZQ1 2027
- Ghidajul pentru fiscal 2027 privind creșterea veniturilor și marjelenext 10-K
- Efectul încheierii relocării centrului din Ohio în Pennsylvania2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Tapestry, Inc. este un grup global de accesorii și lifestyle care reunește brandurile Coach și kate spade new york 1. Activitatea este organizată în două segmente raportabile: Coach, cu 86,4% din vânzările fiscal 2026, și Kate Spade, cu 13,4% 1. Canalul DTC a reprezentat aproximativ 87% din vânzările totale în fiscal 2026, iar wholesale aproximativ 12% 1.
Vânzările Coach au fost de 6914,7 milioane USD în fiscal 2026, în timp ce Kate Spade a generat 1074,9 milioane USD 1. Compania a vândut brandul Stuart Weitzman pe 4 august 2025, pentru 109,1 milioane USD, iar vânzările acestuia au fost de doar 14,6 milioane USD înainte de cedare 1. Strategia 2028 Amplify se concentrează pe clienți Gen Z, pe leathergoods și pe extinderea internațională 1.
Producția este externalizată către un număr limitat de parteneri independenți, în principal în Vietnam, Cambodgia, Filipine, India și Bangladesh 1. Compania are birouri de aprovizionare în Vietnam, China continentală, Filipine și Cambodgia, iar distribuția se face prin centre proprii și externe din America de Nord, Europa și Asia 1.
Piața în context
Tendințe
- Consolidarea brandului Coach și creșterea clienților tinerivânt din spate
Creșterea Coach și achiziția a aproximativ 11,0 milioane de clienți noi în fiscal 2026 arată o cerere puternică din partea generației Gen Z 2. Dacă această tendință se menține, ar putea susține creșterea veniturilor pe termen mediu 2.
- Tarife și politici comercialemixt
Tarifele asupra importurilor din țările producătoare au redus marja brută, iar noile tarife pot schimba costurile de aprovizionare 1. Rambursările IEEPA ar putea compensa parțial impactul, dar calendarul încasărilor depinde de procesul CBP 1.
- Extinderea în Asia și Europavânt din spate
Creșterea în Europa și în regiunile Asiei a fost semnificativă în fiscal 2026, susținută de strategia de accelerare a internaționalizării 2. Dacă ritmul din Greater China continuă, expunerea la această regiune ar putea amplifica sensibilitatea la riscurile geopolitice 1.
- Declinul traficului în mallurivânt din față
Scăderea traficului în mall-uri și centre comerciale poate reduce vânzările din magazinele fizice, care reprezintă o parte a canalului DTC 1. Compania notează că depreciere a valorii activelor ar putea apărea dacă fluxurile de numerar scad 1.
Poziția concurențială
Tapestry concurează cu alte case de lux și lifestyle pentru atenția consumatorilor și spațiul din mall-uri, iar profilul sursei oferă date limitate despre concurenți 1. Presiunea competitivă este amplificată de nevoia de a atrage clienți noi, cheltuielile de marketing fiind ridicate 1.
Poziția Tapestry depinde de capacitatea de a menține desirability-ul brandurilor și de a răspunde rapid preferințelor consumatorilor 1. Dacă concurenții câștigă cote de piață în segmentul de geantă și piele, presiunea asupra prețurilor și a volumelor ar putea crește 1.
- Alte case de lux din accesorii și piele
Concurenți direcți în geantă și marochinărie, menționați generic în surse, fără identitate precisă.
- Mărci de lifestyle și moda de masă
Competiție pentru consumatorii tineri și pentru spațiul din centre comerciale, menționată în contextul riscurilor.
- Platforme digitale terțe
Concurenți și canale care pot capta vânzări online, inclusiv prin marketplace-uri.
- Parteneri de wholesale și departamentale
Magazine care vând și concurează pentru spațiu de raft și atenția clientului în canalul wholesale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)25 sept. 2026
- Raport anual13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-27 · SEC / TPR · 13 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / TPR · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.