olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
NIKE, Inc. NKE
Rubber & Plastics Footwear · SIC 3021 · Verticală: Cauciuc și mase plastice (SIC 30xx)
NIKE, Inc. este cel mai mare vânzător de încălțăminte și îmbrăcăminte sportivă din lume. Veniturile au fost de 46,4 miliarde USD în anul fiscal 2026, practic stabile față de anul precedent, iar în primul trimestru al anului fiscal 2027 au scăzut la 11,2 miliarde USD, cu 4% mai puțin. Compania a anunțat programul Pace, o transformare a modelului operațional, și a prezentat un ghid de reducere a veniturilor în anul fiscal 2027.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea NIKE, Inc. (NKE) costa 39,56 USD (−2,30 % într-o zi), cu capitalizare 33,8 mld USD, P/E 19,0 pe un EPS diluat de 2,08 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,15 %, beta 0,88, interval pe 52 de săptămâni 33,87–67,78 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 11,2 mld USD (−4,3 % an/an), profit net de 712,0 mil USD (−2,1 % an/an), EPS diluat 0,48 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 34,62 – 40,44
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,85 · lățimea benzii 15,5 %
- SMA 50 / 200
- 36,91 / 45,55
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,79 / 0,48
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,3 % | −5,9 % | +20,3 pp | — |
| 3 luni | −5,8 % | −4,6 % | −1,2 pp | — |
| 6 luni | −10,9 % | +0,2 % | −11,1 pp | — |
| De la început de an | −37,9 % | +7,4 % | −45,3 pp | — |
| 1 an | −36,3 % | +8,2 % | −44,5 pp | +11,1 % |
| 3 ani | −63,1 % | +68,4 % | −131,5 pp | +18,3 % |
| 5 ani | −77,7 % | +56,5 % | −134,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,4 mld | 11,3 mld | 11,1 mld | 11,7 mld | 12,4 mld | 11,3 mld | 11,0 mld | 11,2 mld |
| Costul vânzărilor | 7,0 mld | 6,6 mld | 6,6 mld | 6,8 mld | 7,4 mld | 6,7 mld | 5,6 mld | 6,4 mld |
| Profit brut | 5,4 mld | 4,7 mld | 4,5 mld | 4,9 mld | 5,0 mld | 4,5 mld | 5,4 mld | 4,8 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,0 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 3,9 mld |
| Amortizare și depreciere | 190,0 mil | 198,0 mil | 199,0 mil | 190,0 mil | 179,0 mil | 185,0 mil | 193,0 mil | 193,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,4 mld | 844,0 mil | 318,0 mil | 922,0 mil | 999,0 mil | 650,0 mil | 1,3 mld | 921,0 mil |
| Impozit pe profit | 253,0 mil | 50,0 mil | 107,0 mil | 195,0 mil | 207,0 mil | 130,0 mil | 260,0 mil | 209,0 mil |
| Profit net | 1,2 mld | 794,0 mil | 211,0 mil | 727,0 mil | 792,0 mil | 520,0 mil | 1,1 mld | 712,0 mil |
| EPS diluat | 0,78 | 0,54 | 0,14 ≈ | 0,49 | 0,53 | 0,35 | 0,72 ≈ | 0,48 |
| Flux de numerar operațional | 1,0 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 463,0 mil | 222,0 mil | 579,0 mil ≈ | 430,0 mil ≈ | 1,6 mld | 135,0 mil |
| Investiții (capex) | 129,0 mil ≈ | 81,0 mil ≈ | 100,0 mil | 207,0 mil | 193,0 mil ≈ | 146,0 mil ≈ | 138,0 mil | 199,0 mil |
| Dividende plătite | 557,0 mil ≈ | 594,0 mil ≈ | 591,0 mil | 591,0 mil | 598,0 mil ≈ | 609,0 mil ≈ | 609,0 mil | 610,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,1 mld ≈ | 506,0 mil ≈ | 199,0 mil | 126,0 mil | 20,0 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 2 din propriul istoric de 44 trimestre (min 18,8, mediană 31,8, max 76,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 39,1 mld | 37,4 mld | 44,5 mld | 46,7 mld | 51,2 mld | 51,4 mld | 46,3 mld | 46,4 mld |
| Venituri an/an | +7,5 % | −4,4 % | +19,1 % | +4,9 % | +9,6 % | +0,3 % | −9,8 % | +0,2 % |
| Profit net | 4,0 mld | 2,5 mld | 5,7 mld | 6,0 mld | 5,1 mld | 5,7 mld | 3,2 mld | 3,1 mld |
| Profit net an/an | +108,4 % | −37,0 % | +125,6 % | +5,6 % | −16,1 % | +12,4 % | −43,5 % | −3,4 % |
| EPS diluat | 2,49 | 1,60 | 3,56 | 3,75 | 3,23 | 3,73 | 2,16 | 2,10 |
| EPS diluat an/an | +112,8 % | −35,7 % | +122,5 % | +5,3 % | −13,9 % | +15,5 % | −42,1 % | −2,8 % |
| netă % | 10,3 % | 6,8 % | 12,9 % | 12,9 % | 9,9 % | 11,1 % | 7,0 % | 6,7 % |
| Flux de numerar liber | 4,8 mld | 1,4 mld | 6,0 mld | 4,4 mld | 4,9 mld | 6,6 mld | 3,3 mld | 2,2 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mai 2026
- Numerar
- 7,6 mld USD
- Datorie financiară
- 7,9 mld USD
- Datorie netă
- 379,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 14,9 mld USD
- Active totale
- 38,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,53x
- Lichiditate curentă
- 1,96x
- ROE
- 22,1 %
- ROA
- 8,3 %
- Marja FCF
- 4,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 44,5 mld | 46,7 mld | 51,2 mld | 51,4 mld | 46,3 mld | 46,4 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 24,6 mld | 25,2 mld | 28,9 mld | 28,5 mld | 26,5 mld | 26,5 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Profit brut | 20,0 mld | 21,5 mld | 22,3 mld | 22,9 mld | 19,8 mld | 19,9 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 13,0 mld | 14,8 mld | 16,4 mld | 16,6 mld | 16,1 mld | 16,1 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 703,0 mil | 796,0 mil | 775,0 mil | 747,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 6,7 mld | 6,7 mld | 6,2 mld | 6,7 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 934,0 mil | 605,0 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 666,0 mil | 792,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Profit net | 5,7 mld | 6,0 mld | 5,1 mld | 5,7 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,56 | 3,75 | 3,23 | 3,73 | 2,16 | 2,10 | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,07 | 1,19 | 1,33 | 1,45 | 1,57 | 1,63 | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
- 2024
- 16,6 mld
- 2025
- 16,1 mld
- 2026
- 16,1 mld
SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat
- 2024
- 1,5 mld
- 2025
- 1,5 mld
- 2026
- 1,5 mld
SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 9,9 mld | 8,6 mld | 7,4 mld | 9,9 mld | 7,5 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Creanțe | 4,5 mld | 4,7 mld | 4,1 mld | 4,4 mld | 4,7 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Active curente | 26,3 mld | 28,2 mld | 25,2 mld | 25,4 mld | 23,4 mld | 24,6 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,9 mld | 4,8 mld | 5,1 mld | 5,0 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Fond comercial | 242,0 mil | 284,0 mil | 281,0 mil | 240,0 mil | 240,0 mil | 240,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 269,0 mil | 286,0 mil | 274,0 mil | 259,0 mil | 259,0 mil | 259,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Active totale | 37,7 mld | 40,3 mld | 37,5 mld | 38,1 mld | 36,6 mld | 38,4 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,8 mld | 3,4 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,0 mil | 10,0 mil | 6,0 mil | 6,0 mil | 5,0 mil | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 9,4 mld | 8,9 mld | 8,9 mld | 7,9 mld | 8,0 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Datorii curente | 9,7 mld | 10,7 mld | 9,3 mld | 10,6 mld | 10,6 mld | 12,5 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Capital propriu | 12,8 mld † | 15,3 mld † | 14,0 mld † | 14,4 mld † | 13,2 mld † | 14,9 mld † | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 259,0 mil
- 2025
- 259,0 mil
- 2026
- 259,0 mil
SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,7 mld | 5,2 mld | 5,8 mld | 7,4 mld | 3,7 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 695,0 mil | 758,0 mil | 969,0 mil | 812,0 mil | 430,0 mil | 684,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 6,0 mld ≈ | 4,4 mld ≈ | 4,9 mld ≈ | 6,6 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | 2,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,8 mld | -1,5 mld | 564,0 mil | 894,0 mil | -275,0 mil | -488,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,5 mld | -4,8 mld | -7,4 mld | -5,9 mld | -5,8 mld | -2,3 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 608,0 mil | 4,0 mld | 5,5 mld | 4,3 mld | 3,0 mld | 146,0 mil | SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- 894,0 mil
- 2025
- -275,0 mil
- 2026
- -488,0 mil
SEC (XBRL)· 15 iul. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 33,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente63
- Creștere0
- Bilanț și datorie100
- Evaluare78
- Calitate52
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 21,42 – 72,90 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E38,19 – 72,90 (Mijloc 47,94)12 firme folosite · multiplul median 23,0x · quartile 18,4x – 35,0xATR, AWI, CMT, CROX, CSL, DECK, DSWL, ENTG, KRT, MYE, ONON, WMS
- Dividende actualizate (DDM)21,42 – 28,81 (Mijloc 24,57)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 6,7 % | 50 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 68,1 % | 54 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,2 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -13,4 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,0x | 79 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,2 % | 78 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 115,2 % | 7 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate52/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare78/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NIKE, Inc. (NKE). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 46,4 mld USD în 2026; creștere an/an 0,2 %; marjă netă 6,7 %; ROE 21,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 29,81–50,85 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 36,26 USD, prețul de 39,56 USD lasă un potențial de -8,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -9,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- P/E (TTM): 19,0x
- Randament FCF: 6,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,2 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -3,2 %
- CAGR EPS 3 ani: -13,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 115,2 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Cauciuc și mase plastice (SIC 30xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 18 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENTGEntegris, Inc. | 19,1 mld | 48,7 | 9,6 % | 11,1 % | −1,4 % | +62 % / +19 % |
| CSLCarlisle Companies Incorporated | 14,6 mld | 21,4 | 41,9 % | 13,8 % | +0,3 % | +19 % / +35 % |
| DECKDeckers Outdoor Corp | 11,7 mld | 11,6 | 44,3 % | 19,0 % | +9,8 % | −0 % / −21 % |
| ONONOn Holding AG | 11,1 mld | 54,7 | 13,5 % | 6,8 % | +30,0 % | −15 % / +29 % |
| ATRAptarGroup, Inc | 9,1 mld | 35,0 | 9,9 % | 6,7 % | +5,4 % | +15 % / +14 % |
| WMSAdvanced Drainage Systems, Inc. | 9,1 mld | 23,3 | 22,6 % | 12,4 % | +5,0 % | −20 % / +1 % |
| AWIArmstrong World Industries, Inc. | 7,1 mld | 22,8 | 36,0 % | 18,4 % | +12,1 % | −10 % / +101 % |
| CROXCrocs, Inc. | 7,0 mld | 11,4 | 49,1 % | 16,2 % | −1,5 % | +80 % / +45 % |
| NPOEnpro Inc | 5,4 mld | 87,8 | 4,0 % | 4,9 % | +9,0 % | +15 % / +100 % |
| NWLNewell Brands Inc | 2,3 mld | — | -12,8 % | -4,4 % | −5,0 % | +50 % / −28 % |
| GTThe Goodyear Tire & Rubber Company | 1,3 mld | — | -20,8 % | -3,3 % | −3,2 % | −49 % / −68 % |
| KRTKarat Packaging Inc. | 1,0 mld | 20,6 | 31,2 % | 10,2 % | +10,7 % | +133 % / +138 % |
| MYEMyers Industries, Inc. | 1,0 mld | 35,3 | 9,7 % | 3,3 % | −1,3 % | +48 % / +52 % |
| SWIMLatham Group, Inc. | 932,6 mil | 97,0 | 2,2 % | 1,6 % | +7,4 % | +11 % / +250 % |
| LWLGLightwave Logic, Inc. | 588,1 mil | — | -34,4 % | -9.134,4 % | +147,7 % | −12 % / −4 % |
| CMTCore Molding Technologies, Inc. | 186,1 mil | 26,0 | 4,4 % | 2,4 % | −9,5 % | +11 % / +17 % |
| DSWLDeswell Industries, Inc. | 47,0 mil | 4,4 | 10,0 % | 17,3 % | −9,3 % | −18 % / +13 % |
| YHGJYunhong Green Cti Ltd. | 8,1 mil | — | -29,5 % | -14,4 % | +9,8 % | −37 % / −88 % |
| NKENIKE, Inc. | — | 19,0 | 21,6 % | 6,7 % | +0,2 % | −36 % / −63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NKE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 37,47 Randament total -0 % · Pe an -0 % | 66,52 Randament total 75 % · Pe an 75 % | 100,56 Randament total 163 % · Pe an 163 % |
| 3 ani | 30,93 Randament total -8 % · Pe an -3 % | 62,28 Randament total 78 % · Pe an 21 % | 104,13 Randament total 189 % · Pe an 42 % |
| 5 ani | 25,53 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 58,31 Randament total 80 % · Pe an 12 % | 107,83 Randament total 216 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 15,57
- Marja netă± 10,90
- Creșterea anuală a veniturilor± 9,66
- Diluare anuală± 0,92
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
NIKE, Inc. este cel mai mare vânzător de încălțăminte și îmbrăcăminte sportivă din lume 1. Veniturile au fost de 46,4 miliarde USD în anul fiscal 2026, practic stabile față de anul precedent 1, iar în primul trimestru al anului fiscal 2027 au scăzut la 11,2 miliarde USD, cu 4% mai puțin 23. Compania a anunțat programul Pace, o transformare a modelului operațional, și a prezentat un ghid de reducere a veniturilor în anul fiscal 2027 3.
SWOT
Puncte tari
- Poziția de lider mondial în încălțăminte și îmbrăcăminte sportivă, cu branduri recunoscute și o rețea extinsă de magazine și platforme digitale 1.
- Capacitate de inovație tehnologică în produse și materiale, susținută de echipe de cercetare și dezvoltare și de sportivi care testează produsele 1.
- Capacitate de a returna capital acționarilor, principal prin dividende, chiar și în perioade de presiune asupra veniturilor 1.
Puncte slabe
- Dependența de producția externalizată și de câțiva furnizori mari expune compania la întreruperi de aprovizionare 1.
- Scăderea vânzărilor în Greater China și în Converse arată vulnerabilități în anumite piețe și segmente 2.
- Creșterea stocurilor și nevoia de reduceri de prețuri au presat marjele și profitabilitatea în unele trimestre 1.
Oportunități
- Programul Pace ar putea reduce costurile structurale și ar putea spori productivitatea dacă economiile se realizează conform planului 2.
- Repoziționarea platformelor digitale și reinvestirea în distribuția en-gros ar putea restabili creșterea pe termen lung 2.
- Dezvoltarea serviciilor digitale și a experiențelor pentru consumatori ar putea consolida legătura cu clienții 1.
Amenințări
- Tarifele și politicile comerciale protecționiste ar putea crește costurile și ar putea afecta vânzările din industrie 1.
- Concurența intensă din partea brandurilor noi și agile ar putea reduce cota de piață și ar putea presa prețurile 1.
- Fluctuațiile valutare și incertitudinea economică globală ar putea diminua rezultatele raportate în dolari 1.
Riscuri
- Expunerea la politica comercială și la tariferidicat
Tarifele și restricțiile comerciale ar putea crește costul produselor importate și ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate către consumatori 1.
- Concentrarea producțieiridicat
Un număr redus de furnizori și concentrarea producției în câteva țări ar putea duce la întreruperi de livrare dacă apar șocuri locale 1.
- Curs valutarmediu
Variațiile cursurilor de schimb ar putea afecta veniturile și profitul raportat, deoarece o parte importantă a vânzărilor se face în alte monede 1.
- Stocuri și reducerimediu
Stocurile ridicate ar putea conduce la reduceri de prețuri și la presiune asupra marjelor dacă cererea nu își revine 2.
- Execuția programului Pacemediu
Economiile și costurile estimate pentru Pace ar putea diferi de previziuni, în special din cauza cerințelor legale locale 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă programul Pace și repoziționarea brandurilor își vor atinge țintele, compania ar putea reveni la o creștere susținută, cu marje mai bune 23.
- Poziția de lider global și rețeaua de distribuție oferă o bază solidă pentru a reveni după perioada de stocuri ridicate 1.
- Îmbunătățirea marjei brute în primul trimestru arată că măsurile de eficiență pot sprijini profitabilitatea 3.
Ce ar strica teza
- Dacă scăderea vânzărilor din Greater China și Converse va persista, veniturile ar putea rămâne sub presiune mai mult decât s-a estimat 2.
- Tarifele și politicile comerciale ar putea reduce marjele și ar putea afecta competitivitatea produselor pe piețele importante 1.
- Concurența intensă și reducerile de prețuri ar putea limita capacitatea companiei de a-și proteja cota de piață 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor și a ghidului pentru anul fiscal 2027Q2 2027
- Progresul programului Pace și al economiilor estimate2027
- Evoluția vânzărilor din Greater China și ConverseQ2 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
NIKE, Inc. își desfășoară activitatea prin brandurile NIKE, Jordan și Converse, cu produse destinate în principal sportului, dar și utilizării casual 1. Vânzările se realizează prin două canale: NIKE Direct, care include magazinele proprii și platformele digitale, și vânzările către clienți en-gros 1. Veniturile brandului NIKE au fost de 45,2 miliarde USD în anul fiscal 2026 1, iar NIKE Direct a generat 17,7 miliarde USD 1.
Producția este externalizată aproape integral către furnizori independenți, majoritatea din afara Statelor Unite 1. În anul fiscal 2026, fabricile din Vietnam, Indonezia și China au produs cea mai mare parte a încălțămintei brandului NIKE, iar patru furnizori au acoperit aproximativ 60% din producția de încălțăminte 1. Compania a notat că factorii de politică comercială și tarifele au crescut costurile produselor 1.
Segmente
Piața în context
Piața de referință include încălțăminte, îmbrăcăminte și echipamente sportive, un sector cu concurență intensă la nivel mondial 1. În anul fiscal 2026, Statele Unite au reprezentat aproximativ 44% din venituri, iar restul de 56% a provenit din afara țării 1. Compania notează că cererea depinde de tendințele de consum și de popularitatea anumitor sporturi 1.
Tendințe
- Programul Pacemixt
Pace este un program pluriannual de transformare a modelului operațional, care urmărește reducerea costurilor și reorganizarea în trei zone geografice 2. Compania estimează economii cumulative de 2,5 miliarde USD până în anul fiscal 2031, dacă planul se va derula conform estimărilor 2.
- Reducerea cererii în Greater Chinavânt din față
În Greater China, traficul în magazine a scăzut, iar promoțiile și stocurile mari din piață au afectat veniturile și profitabilitatea 2. Compania se așteaptă ca aceste efecte să continue în anul fiscal 2027 1.
- Venituri din canalele digitalevânt din față
Vânzările prin NIKE Direct au scăzut în primul trimestru al anului fiscal 2027, odată cu scăderea traficului digital 3. Compania repoziționează platforma digitală ca un canal cu prețuri întregi, ceea ce ar putea limita volumul pe termen scurt 2.
- Îmbunătățirea marjei brutevânt din spate
Marja brută a crescut la 42,8% în primul trimestru al anului fiscal 2027, datorită costurilor mai mici de depozitare și logistică 3. Dacă această tendință se menține, ar putea susține profitabilitatea în perioada de restructurare 3.
Poziția concurențială
NIKE își desfășoară activitatea într-o industrie extrem de competitivă, cu concurenți precum adidas, ASICS, Puma, Under Armour, lululemon athletica, New Balance, On, Anta, Li Ning, Deckers și V.F. Corporation 1. Compania se diferențiază prin inovație, conexiunea cu consumatorii și distribuție eficientă 1.
Riscul de concurență este amplificat de intrarea de noi companii mai agile și de creșterea rolului tehnologiilor digitale și al inteligenței artificiale în vânzări 1. Dacă NIKE nu își adaptează rapid platformele și produsele, cota de piață ar putea fi afectată 1.
- adidas
Concurent global din încălțăminte și îmbrăcăminte sportivă, menționat în raportul anual al NIKE 1.
- Under ArmourUAA
Concurent din îmbrăcăminte și încălțăminte sportivă, menționat în lista de concurenți a NIKE 1.
- lululemon athleticaLULU
Concurent din segmentul îmbrăcămintei de performanță și de lifestyle, menționat de NIKE 1.
- Deckers BrandsDECK
Concurent din încălțăminte, inclusiv segmentul de alergare, menționat în raportul NIKE 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 oct. 2026
- Raport curent01 oct. 2026Rezultate financiare · Costuri de restructurare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 sept. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Schimbări în conducere
- Convocare AGA (proxy)15 iul. 2026
- Raport anual15 iul. 2026
- Raport curent30 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-05-31 · SEC / NIKE, Inc. · 15 iul. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-31 · SEC / NIKE, Inc. · 02 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / NIKE, Inc. · 01 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.