olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AptarGroup, Inc. ATR
Plastics Products, NEC · SIC 3089 · Verticală: Plastics Products, NEC (SIC 3089)
AptarGroup proiectează și fabrică sisteme de dozare, dispensare și protecție pentru farmaceutic, parfumerie, cosmetică, alimente, băuturi și produse de uz casnic. În 2025 vânzările nete au atins 3,78 miliarde USD, iar în al doilea trimestru din 2026 compania a depășit pentru prima dată pragul de un miliard de USD, în timp ce marjele au scăzut sub presiunea mixului de produse și a costurilor operaționale, iar conducerea a fost preluată de un nou CEO.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea AptarGroup, Inc. (ATR) costa 146,86 USD (+3,20 % într-o zi), cu capitalizare 9,3 mld USD, P/E 35,6 pe un EPS diluat de 4,12 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,31 %, beta 0,57, interval pe 52 de săptămâni 111,94–146,86 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,0 mld USD (+6,0 % an/an), profit net de 32,6 mil USD (−74,5 % an/an), EPS diluat 0,51 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 81,5
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 112,13 – 144,04
- peste banda superioară · %B 1,09 · lățimea benzii 24,9 %
- SMA 50 / 200
- 126,44 / 127,21
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 4,63 / 2,17
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +21,8 % | −1,1 % | +22,9 pp | — |
| 3 luni | +7,4 % | −0,5 % | +7,8 pp | — |
| 6 luni | +19,8 % | +4,4 % | +15,4 pp | — |
| De la început de an | +20,4 % | +12,3 % | +8,1 pp | — |
| 1 an | +28,6 % | +13,5 % | +15,1 pp | +36,4 % |
| 3 ani | +17,2 % | +76,4 % | −59,3 pp | +49,6 % |
| 5 ani | +11,7 % | +63,7 % | −52,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 848,1 mil | 887,3 mil | 966,0 mil | 961,1 mil | 962,7 mil | 982,9 mil | 1,0 mld | 1,0 mld |
| Costul vânzărilor | 518,7 mil | 550,9 mil | 599,0 mil | 598,0 mil | 624,5 mil | 631,0 mil | 661,0 mil | 646,2 mil |
| Profit operațional | 120,1 mil | 113,4 mil | 144,4 mil | 136,9 mil | 106,3 mil | 107,5 mil | 126,7 mil | 135,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 67,5 mil | 65,6 mil | 69,9 mil | 75,2 mil | 76,6 mil | 75,7 mil | 79,6 mil | 75,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,4 mil | 11,4 mil | 10,9 mil | 13,5 mil | 17,0 mil | 16,9 mil | 16,0 mil | 15,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 116,1 mil | 106,0 mil | 139,7 mil | 154,1 mil | 91,5 mil | 93,8 mil | 115,0 mil | 60,3 mil |
| Impozit pe profit | 15,2 mil | 27,4 mil | 28,0 mil | 26,3 mil | 17,3 mil | 21,0 mil | 27,0 mil | 27,5 mil |
| Profit net | 100,9 mil | 78,8 mil | 111,7 mil | 127,9 mil | 74,3 mil | 72,7 mil | 87,6 mil | 32,6 mil |
| EPS diluat | 1,48 ≈ | 1,17 | 1,67 | 1,92 | 1,13 ≈ | 1,12 | 1,36 | 0,51 |
| Flux de numerar operațional | 178,2 mil | 82,7 mil | 126,0 mil ≈ | 177,6 mil ≈ | 183,7 mil | 118,7 mil | 103,5 mil ≈ | 167,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 66,1 mil | 56,9 mil | 63,4 mil ≈ | 63,3 mil ≈ | 86,8 mil | 65,4 mil | 57,6 mil ≈ | 69,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 29,9 mil | 29,9 mil | 29,7 mil ≈ | 29,6 mil ≈ | 31,5 mil | 30,9 mil | 30,6 mil ≈ | 30,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 37,3 mil | 80,0 mil | 70,0 mil ≈ | 40,0 mil ≈ | 175,0 mil | 100,0 mil | 50,0 mil ≈ | 30,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 83 din propriul istoric de 40 trimestre (min 20,7, mediană 29,9, max 42,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 3,8 mld |
| Venituri an/an | +12,0 % | +3,4 % | +2,4 % | +10,2 % | +2,9 % | +5,0 % | +2,7 % | +5,4 % |
| Profit net | 194,8 mil | 242,2 mil | 214,0 mil | 244,1 mil | 239,3 mil | 284,5 mil | 374,5 mil | 392,8 mil |
| Profit net an/an | −11,5 % | +24,4 % | −11,6 % | +14,0 % | −2,0 % | +18,9 % | +31,7 % | +4,9 % |
| EPS diluat | 3,00 | 3,66 | 3,21 | 3,61 | 3,59 | 4,25 | 5,53 | 5,89 |
| EPS diluat an/an | −12,0 % | +22,0 % | −12,3 % | +12,5 % | −0,6 % | +18,4 % | +30,1 % | +6,5 % |
| netă % | 7,0 % | 8,5 % | 7,3 % | 7,6 % | 7,2 % | 8,2 % | 10,5 % | 10,4 % |
| Flux de numerar liber | 102,4 mil | 272,2 mil | 324,2 mil | 55,5 mil | 168,2 mil | 262,9 mil | 366,9 mil | 299,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 402,4 mil USD
- Datorie financiară
- 183,9 mil USD
- Datorie netă
- -218,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,7 mld USD
- Active totale
- 5,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,07x
- Lichiditate curentă
- 1,62x
- ROE
- 15,2 %
- ROA
- 8,1 %
- Marja FCF
- 7,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | — | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 906,0 mil | — | — | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 92,5 mil | 99,8 mil | 93,5 mil | 92,8 mil | 96,1 mil | 105,1 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 339,5 mil | 347,3 mil | 379,3 mil | 404,0 mil | 496,5 mil | 501,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 220,3 mil | 234,9 mil | 233,7 mil | 248,6 mil | 263,8 mil | 287,4 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 559,8 mil ≈ | 582,2 mil ≈ | 613,0 mil ≈ | 652,6 mil ≈ | 760,3 mil ≈ | 788,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 33,2 mil | 30,3 mil | 40,8 mil | 40,4 mil | 43,9 mil | 52,7 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 301,2 mil | 321,7 mil | 334,7 mil | 374,8 mil | 469,8 mil | 491,4 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 87,1 mil | 78,0 mil | 95,1 mil | 90,6 mil | 95,6 mil | 98,9 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit net | 214,0 mil | 244,1 mil | 239,3 mil | 284,5 mil | 374,5 mil | 392,8 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,21 | 3,61 | 3,59 | 4,25 | 5,53 | 5,89 | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 66,7 mil | 67,7 mil | 66,7 mil | 66,9 mil | 67,7 mil | 66,7 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,44 | 1,50 | 1,52 | 1,58 | 1,72 | 1,83 | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 66,9 mil
- 2024
- 67,7 mil
- 2025
- 66,7 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 300,1 mil | 122,9 mil | 141,7 mil | 223,6 mil | 223,8 mil | 402,4 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 379,4 mil | 441,5 mil | 486,8 mil | 513,1 mil | 461,8 mil | 537,8 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 898,5 mil | 974,2 mil | 945,6 mil | 963,4 mil | 936,3 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 344,3 mil | 362,3 mil | 315,7 mil | 283,2 mil | 254,8 mil | 255,3 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,2 mld | 4,5 mld | 4,4 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 52,2 mil | 147,3 mil | 3,8 mil | 81,8 mil | 176,0 mil | 183,9 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 780,3 mil | 982,5 mil | 917,2 mil | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
- 2023
- 283,2 mil
- 2024
- 254,8 mil
- 2025
- 255,3 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 570,2 mil | 363,4 mil | 478,6 mil | 575,2 mil | 643,4 mil | 570,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 246,0 mil | 307,9 mil | 310,4 mil | 312,3 mil | 276,5 mil | 270,4 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 324,2 mil ≈ | 55,5 mil ≈ | 168,2 mil ≈ | 262,9 mil ≈ | 366,9 mil ≈ | 299,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -452,0 mil | -457,2 mil | -295,6 mil | -324,5 mil | -396,7 mil | -331,4 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -73,7 mil | -81,5 mil | -162,1 mil | -171,6 mil | -225,3 mil | -77,5 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 92,7 mil | 98,5 mil | 99,5 mil | 103,7 mil | 114,1 mil | 120,8 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 78,1 mil | 92,1 mil | 47,6 mil | 68,6 mil | 365,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -324,5 mil
- 2024
- -396,7 mil
- 2025
- -331,4 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
- 2023
- -171,6 mil
- 2024
- -225,3 mil
- 2025
- -77,5 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 69 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 9,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie74
- Evaluare57
- Calitate73
- Creștere68
- Randamente84
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 24,05 – 172,15 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)71,55 – 109,58 (Mijloc 86,33)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 343,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 29,7 %
- Colegi: EV/EBITDA155,42 – 172,15 (Mijloc 167,51)6 firme folosite · multiplul median 13,6x · quartile 12,6x – 14,0xAWI, CMT, KRT, MYE, NWL, SWIM
- Colegi: P/E88,45 – 107,63 (Mijloc 96,75)5 firme folosite · multiplul median 23,5x · quartile 21,5x – 26,1xAWI, CMT, DSWL, KRT, MYE
- Dividende actualizate (DDM)24,05 – 32,34 (Mijloc 27,58)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 69/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 12,7 % | 71 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 6,7 % | 50 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 110,3 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,4 % | 36 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 17,9 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,0x | 71 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,2x | 88 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 59 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 35,6x | 43 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 11,9x | 86 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,2 % | 40 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,1 % | 73 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 41,9 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie74/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere68/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente84/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
AptarGroup, Inc (ATR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,8 mld USD în 2025; creștere an/an 5,4 %; marjă netă 6,7 %; ROE 9,9 %; datorie netă/EBITDA 0,0x.
Intervalul de valoare estimat este 80,00–108,61 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 91,54 USD, prețul de 146,86 USD lasă un potențial de -37,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -60,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 69/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 12,7 %
- Conversia profitului în FCF: 110,3 %
- CAGR EPS 3 ani: 17,9 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,0x
- Acoperirea dobânzilor: 7,2x
- EV/EBITDA: 11,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,1 %
- Rata de distribuire (FCF): 41,9 %
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Plastics Products, NEC (SIC 3089) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENTGEntegris, Inc. | 21,8 mld | 55,7 | 9,6 % | 11,1 % | −1,4 % | +85 % / +37 % |
| ATRAptarGroup, Inc | 9,3 mld | 35,6 | 9,9 % | 6,7 % | +5,4 % | +29 % / +17 % |
| AWIArmstrong World Industries, Inc. | 7,4 mld | 23,5 | 36,0 % | 18,4 % | +12,1 % | −7 % / +107 % |
| NWLNewell Brands Inc | 2,5 mld | — | -12,8 % | -4,4 % | −5,0 % | +61 % / −23 % |
| MYEMyers Industries, Inc. | 1,1 mld | 37,6 | 9,7 % | 3,3 % | −1,3 % | +58 % / +62 % |
| KRTKarat Packaging Inc. | 1,1 mld | 21,5 | 31,2 % | 10,2 % | +10,7 % | +143 % / +149 % |
| SWIMLatham Group, Inc. | 963,2 mil | 100,2 | 2,2 % | 1,6 % | +7,4 % | +14 % / +262 % |
| CMTCore Molding Technologies, Inc. | 187,1 mil | 26,1 | 4,4 % | 2,4 % | −9,5 % | +12 % / +18 % |
| DSWLDeswell Industries, Inc. | 46,5 mil | 4,4 | 10,0 % | 17,3 % | −9,3 % | −19 % / +12 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ATR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 88,69 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 156,81 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 236,22 Randament total 63 % · Pe an 63 % |
| 3 ani | 85,85 Randament total -38 % · Pe an -15 % | 170,82 Randament total 21 % · Pe an 6 % | 282,56 Randament total 98 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 83,11 Randament total -38 % · Pe an -9 % | 186,08 Randament total 34 % · Pe an 6 % | 338,00 Randament total 140 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 42,70
- Marja netă± 29,89
- Creșterea anuală a veniturilor± 24,57
- Diluare anuală± 2,51
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
AptarGroup proiectează și fabrică sisteme de dozare, dispensare și protecție pentru farmaceutic, parfumerie, cosmetică, alimente, băuturi și produse de uz casnic. În 2025 vânzările nete au atins 3,78 miliarde USD, iar în al doilea trimestru din 2026 compania a depășit pentru prima dată pragul de un miliard de USD, în timp ce marjele au scăzut sub presiunea mixului de produse și a costurilor operaționale, iar conducerea a fost preluată de un nou CEO.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Tarife și restricții comercialeridicat
Tarifele impuse de SUA și măsurile de răzbunare ale altor țări pot crește costurile și pot face necesară creșterea prețurilor 1.
- Întreruperi în fabriciridicat
O defecțiune materială într-una din fabrici ar putea afecta livrările și relațiile cu clienții, mai ales în zonele clean-room 1.
- Concentrarea pe surse unicemediu
Unele rășini și componente pentru Pharma provin de la o singură sursă, iar întreruperea acestora ar putea afecta livrările 1.
- Costuri fixe și utilizare a capacitățiimediu
Când cererea scade, capacitatea neutilizată este trecută direct în costul vânzărilor, ceea ce poate reduce marjele 1.
- Securitate ciberneticămediu
Atacurile informatice sau defecțiunile sistemelor IT ar putea compromite date și operațiuni, cu impact asupra reputației 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru injectabile și pentru produsele farmaceutice rămâne puternică, segmentul Pharma ar putea susține marjele pe termen mediu 23.
- Închiderea presiunilor de mix și a ineficiențelor operaționale ar putea duce la o revenire a marjelor, conform așteptărilor conducerii 3.
- Portofoliul diversificat și bilanțul solid pot sprijini dividendele și răscumpărările, dacă performanța operațională se îmbunătățește 13.
Ce ar strica teza
- Dacă marjele nu se redresează, presiunea asupra profitabilității ar putea continua, mai ales din cauza mixului de produse mai puțin profitabil 2.
- Tarifele și contramăsurile comerciale ar putea reduce cererea și crește costurile, iar creșterea de bază rămâne modestă 13.
- Schimbarea conducerii și concurența tot mai intensă ar putea complica execuția strategiei pe termen scurt 13.
De urmărit
- Evoluția marjei EBITDA ajustate și revenirea mixului de produse PharmaQ3 2026
- Îndeplinirea intervalului de EPS ajustat pentru trimestrul trei 2026Q3 2026
- Dispariția efectului de destocare a produselor pentru urgențe medicaleQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Strategia Aptar urmărește creșterea organică, în special în regiunile cu creștere rapidă, eficientizarea costurilor fixe prin centre globale de servicii și îmbunătățirea randamentului capitalului investit, precum și achiziții și parteneriate care extind platformele tehnologice și aria geografică 1.
Segmente
Closures
Closures reprezintă 19% din vânzările nete din 2025 și se concentrează pe capace dozatoare pentru alimente, băuturi și îngrijire personală 1. În al doilea trimestru 2026 segmentul a crescut cu 4% pe bază core, sprijinit de băuturi, în timp ce marjele au fost afectate de pornirea noilor linii de producție 3.
Piața în context
Piețele finale sunt diversificate: farmaceutic, parfumerie, îngrijire facială, cosmetică decorativă, alimente, băuturi, îngrijire personală și uz casnic 1. Cererea din piața farmaceutică este susținută de preferința pentru dozare convenabilă, iar în piața de consum de trecerea de la formate fără dozare la sisteme dozatoare 1. Creșterea rămâne moderată, iar expunerea la cheltuielile de consum ar putea ține ritmul sub așteptări dacă condițiile economice se înrăutățesc 1.
Tendințe
- Trecerea la dozare convenabilăvânt din spate
Consumatorii și pacienții preferă tot mai mult formatele cu dozare, ceea ce susține cererea pentru pompe și capace dozatoare 1.
- Sustenabilitate și reutilizaremixt
Clienții cer soluții reutilizabile și reciclabile, iar tranziția către pompe din plastic integral și resinele reciclate ar putea deschide oportunități de produs 1.
- Tarife și costuri de intrarevânt din față
Tarifele impuse în 2025 au crescut costul unor materii prime și componente, iar compania ar putea fi nevoită să ridice prețurile dacă tarifele se extind 1.
- Creșterea bazată pe produse de înaltă valoarevânt din spate
Produsele de valoare mai mare, precum injectabilele cu acoperire și soluțiile pentru GLP-1, au susținut vânzările în primul semestru 2026 2.
Poziția concurențială
Aptar declară că piețele sale sunt extrem de competitive, cu concurenți privați și publici, de la regional la internațional, care devin tot mai credibili 1. Concurența poate reduce cota de piață dacă compania nu reușește să introducă rapid produse noi sau să ofere soluții mai sustenabile 1.
- Concurenți regionali și internaționali nenumiți în sursă
Sursele nu numesc concurenții direcți; compania menționează doar prezența unor entități private și publice cu acoperire regională și internațională 1.
- Producători de pompe și valve pentru pharma
Concurența din segmentul farmaceutic este descrisă generic, fără nume, în raportul anual 1.
- Furnizori de capace și ambalaje pentru băuturi
În segmentul Closures concurența vine din furnizori regionali și internaționali, fără identificare în sursă 1.
- Furnizori de ambalaje pentru beauty
În segmentul Beauty concurența este prezentă în toate liniile de produse, dar sursele nu indică companii specifice 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- «Логика молока» получила в управление завод упаковки AptarGroupKommersant (RU) · 21 sept. 2026 · RU
- Putin puts U.S.-based packaging company AptarGroup’s Russian factory under temporary management by Danone’s former Russian armMeduza English (independent RU/exile) · 21 sept. 2026 · EN
- Российская "дочка" производителя упаковки Aptar передана в управление H&NInterfax Russia (RU) · 21 sept. 2026 · RU
Ultima știre din arhiva noastră e din 21 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 sept. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent10 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent01 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport curent07 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / AptarGroup, Inc. · 06 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / AptarGroup, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / AptarGroup, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.