olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Karat Packaging Inc. KRT
Plastics Products, NEC · SIC 3089 · Verticală: Plastics Products, NEC (SIC 3089)
Karat Packaging Inc. este un distribuitor și producător de articole de unică folosință pentru industria alimentară, cu accent pe produse ecologice și pe canalul online. Compania a înregistrat vânzări record de 467.7 milioane USD în 2025, iar în trimestrul al doilea din 2026 a raportat vânzări de 136.3 milioane USD, ambele cifre fiind relevante pentru evaluarea creșterii, dar și a impactului rambursărilor tarifare.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Karat Packaging Inc. (KRT) costa 53,63 USD (+2,80 % într-o zi), cu capitalizare 1,1 mld USD, P/E 21,5 pe un EPS diluat de 2,50 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,36 %, beta 0,77, interval pe 52 de săptămâni 21,06–54,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 136,3 mil USD (+9,9 % an/an), profit net de 29,3 mil USD (+168,3 % an/an), EPS diluat 1,46 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 52,55 – 55,01
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,44 · lățimea benzii 4,6 %
- SMA 50 / 200
- 51,81 / 36,17
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,39 / 0,68
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,9 % | −1,1 % | −0,8 pp | — |
| 3 luni | +26,7 % | −0,5 % | +27,1 pp | — |
| 6 luni | +80,7 % | +4,4 % | +76,3 pp | — |
| De la început de an | +137,6 % | +12,3 % | +125,3 pp | — |
| 1 an | +124,8 % | +13,5 % | +111,2 pp | +16,1 % |
| 3 ani | +143,2 % | +76,4 % | +66,8 pp | +27,2 % |
| 5 ani | +133,3 % | +63,7 % | +69,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 112,8 mil | 101,6 mil | 103,6 mil | 124,0 mil | 124,5 mil | 115,6 mil | 116,9 mil | 136,3 mil |
| Costul vânzărilor | 69,3 mil | 61,8 mil | 62,9 mil | 74,9 mil | 81,6 mil | 76,3 mil | 75,4 mil | 59,1 mil |
| Profit brut | 43,5 mil | 39,8 mil | 40,8 mil | 49,1 mil | 42,9 mil | 39,3 mil | 41,5 mil | 77,2 mil |
| Profit operațional | 11,3 mil | 7,3 mil | 7,8 mil | 16,6 mil | 8,6 mil | 8,5 mil | 8,5 mil | 37,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,7 mil ≈ | 2,7 mil | 2,7 mil | 2,7 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | 2,8 mil | 2,7 mil | 2,7 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 535,0 mii | 516,0 mii | 509,0 mii | 521,0 mii | 539,0 mii | 486,0 mii | 409,0 mii | 425,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 11,9 mil | 8,3 mil | 8,9 mil | 14,5 mil | 9,9 mil | 9,7 mil | 9,4 mil | 39,0 mil |
| Impozit pe profit | 2,6 mil | 2,5 mil | 2,1 mil | 3,5 mil | 2,3 mil | 2,5 mil | 2,2 mil | 9,4 mil |
| Profit net | 9,1 mil | 5,6 mil | 6,4 mil | 10,9 mil | 7,3 mil | 6,8 mil | 6,7 mil | 29,3 mil |
| EPS diluat | 0,45 | 0,28 ≈ | 0,32 | 0,54 | 0,36 | 0,34 ≈ | 0,34 | 1,46 |
| Flux de numerar operațional | 19,5 mil ≈ | 8,3 mil | 7,7 mil | 9,8 mil ≈ | 982,0 mii ≈ | 15,4 mil | 7,2 mil | 33,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 303,0 mii ≈ | 216,0 mii | 107,0 mii | 167,0 mii ≈ | 246,0 mii ≈ | 236,0 mii | 565,0 mii | 56,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 10,0 mil ≈ | 8,0 mil | 9,0 mil | 9,0 mil ≈ | 9,0 mil ≈ | 9,0 mil | 9,0 mil | 9,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 90 din propriul istoric de 21 trimestre (min 10,2, mediană 16,8, max 24,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 295,5 mil | 364,2 mil | 423,0 mil | 405,7 mil | 422,6 mil | 467,7 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +23,3 % | +16,1 % | −4,1 % | +4,2 % | +10,7 % |
| Profit net | 17,5 mil | 20,8 mil | 23,6 mil | 32,5 mil | 30,0 mil | 31,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +18,6 % | +13,8 % | +37,3 % | −7,7 % | +5,0 % |
| EPS diluat | 1,13 | 1,12 | 1,19 | 1,63 | 1,49 | 1,56 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −0,9 % | +6,2 % | +37,0 % | −8,6 % | +4,7 % |
| netă % | 5,9 % | 5,7 % | 5,6 % | 8,0 % | 7,1 % | 6,7 % |
| Flux de numerar liber | -15,0 mil | 4,5 mil | 26,8 mil | 50,5 mil | 47,0 mil | 33,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 37,9 mil USD
- Datorie financiară
- 12,9 mil USD
- Datorie netă
- -24,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 156,9 mil USD
- Active totale
- 287,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,08x
- Lichiditate curentă
- 2,30x
- ROE
- 19,7 %
- ROA
- 10,8 %
- Marja FCF
- 7,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 295,5 mil | 364,2 mil | 423,0 mil | 405,7 mil | 422,6 mil | 467,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 206,4 mil | 256,4 mil | 290,9 mil | 252,6 mil | 258,3 mil | 295,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 89,1 mil | 107,8 mil | 132,1 mil | 153,0 mil | 164,3 mil | 172,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 27,7 mil | 23,1 mil | 30,0 mil | 42,1 mil | 37,8 mil | 41,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 8,6 mil | 10,0 mil | 10,4 mil | 10,8 mil | 10,7 mil | 10,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 36,3 mil ≈ | 33,2 mil ≈ | 40,4 mil ≈ | 52,9 mil ≈ | 48,4 mil ≈ | 52,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 2,9 mil | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 21,9 mil | 27,5 mil | 32,5 mil | 43,0 mil | 40,7 mil | 43,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 5,3 mil | 5,1 mil | 6,7 mil | 9,8 mil | 9,9 mil | 10,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | 17,5 mil | 20,8 mil | 23,6 mil | 32,5 mil | 30,0 mil | 31,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,13 | 1,12 | 1,19 | 1,63 | 1,49 | 1,56 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 15,4 mil | 18,6 mil | 19,9 mil | 20,0 mil | 20,1 mil | 20,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,04 | — | 0,35 | 1,05 | 1,55 | 1,80 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 20,0 mil
- 2024
- 20,1 mil
- 2025
- 20,2 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 448,0 mii | 6,5 mil | 16,0 mil | 23,1 mil | 31,6 mil | 37,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 23,8 mil | 32,8 mil | 29,9 mil | 27,8 mil | 26,7 mil | 36,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 49,0 mil | 58,5 mil | 71,2 mil | 71,5 mil | 70,7 mil | 81,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active curente | 79,8 mil | 102,9 mil | 123,8 mil | 154,9 mil | 161,0 mil | 161,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 95,5 mil | 93,5 mil | 95,6 mil | 95,2 mil | 88,0 mil | 81,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,1 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 0 | 380,0 mii | 353,0 mii | 327,0 mii | 300,0 mii | 273,0 mii | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | 181,1 mil | 207,6 mil | 252,2 mil | 276,4 mil | 294,5 mil | 287,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 20,1 mil | 18,5 mil | 18,6 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mar. 2023verificat |
| Datorie pe termen scurt | 11,4 mil | 1,2 mil | 957,0 mii | 1,1 mil | 1,2 mil | 12,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 100,0 mii | 200,0 mii | 216,0 mii | 203,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2024verificat |
| Datorii curente | 43,1 mil | 30,8 mil | 39,3 mil | 44,4 mil | 46,4 mil | 70,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 141,2 mil | 75,6 mil | 100,2 mil | 113,7 mil | 132,3 mil | 130,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 39,9 mil | 132,0 mil | 151,9 mil | 162,7 mil | 162,2 mil | 156,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
- 2023
- 327,0 mii
- 2024
- 300,0 mii
- 2025
- 273,0 mii
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 14,5 mil | 8,7 mil | 29,5 mil | 53,4 mil | 48,0 mil | 33,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 29,5 mil | 4,2 mil | 2,7 mil | 2,8 mil | 934,0 mii | 756,0 mii | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -15,0 mil ≈ | 4,5 mil ≈ | 26,8 mil ≈ | 50,5 mil ≈ | 47,0 mil ≈ | 33,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -37,4 mil | -13,3 mil | -17,8 mil | -30,2 mil | -5,9 mil | 25,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 22,5 mil | 10,6 mil | -2,1 mil | -16,2 mil | -33,6 mil | -52,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 606,0 mii | 0 | 7,0 mil | 20,9 mil | 31,0 mil | 36,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 248,0 mii | 0 | — | — | 0 | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -30,2 mil
- 2024
- -5,9 mil
- 2025
- 25,4 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
- 2023
- -16,2 mil
- 2024
- -33,6 mil
- 2025
- -52,9 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 73 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare59
- Randamente64
- Calitate90
- Bilanț și datorie100
- Creștere46
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 23,65 – 93,95 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)38,19 – 57,40 (Mijloc 45,67)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 57,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 10,8 %
- Colegi: EV/EBITDA46,01 – 51,99 (Mijloc 49,34)6 firme folosite · multiplul median 12,9x · quartile 12,0x – 13,6xATR, AWI, CMT, MYE, NWL, SWIM
- Colegi: P/E65,26 – 93,95 (Mijloc 89,05)5 firme folosite · multiplul median 35,6x · quartile 26,1x – 37,6xATR, AWI, CMT, ENTG, MYE
- Dividende actualizate (DDM)23,65 – 31,81 (Mijloc 27,13)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 73/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 34,0 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 10,2 % | 63 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 110,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,4 % | 28 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 9,4 % | 63 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 33,9x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,3x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,5x | 86 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,1x | 29 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,2 % | 65 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,8 % | 55 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 64,8 % | 79 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere46/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate90/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente64/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare59/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Karat Packaging Inc. (KRT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 467,7 mil USD în 2025; creștere an/an 10,7 %; marjă netă 10,2 %; ROE 31,2 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 42,10–54,70 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 47,51 USD, prețul de 53,63 USD lasă un potențial de -11,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -12,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 73/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 34,0 %
- Conversia profitului în FCF: 110,7 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,4x
- Acoperirea dobânzilor: 33,9x
- Lichiditatea curentă: 2,3x
- P/E (TTM): 21,5x
- Rata de distribuire (FCF): 64,8 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 3,4 %
- EV/EBITDA: 14,1x
Față de mediana verticalei
Plastics Products, NEC (SIC 3089) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENTGEntegris, Inc. | 21,8 mld | 55,7 | 9,6 % | 11,1 % | −1,4 % | +85 % / +37 % |
| ATRAptarGroup, Inc | 9,3 mld | 35,6 | 9,9 % | 6,7 % | +5,4 % | +18 % / +16 % |
| AWIArmstrong World Industries, Inc. | 7,4 mld | 23,5 | 36,0 % | 18,4 % | +12,1 % | −7 % / +107 % |
| NWLNewell Brands Inc | 2,5 mld | — | -12,8 % | -4,4 % | −5,0 % | +61 % / −23 % |
| MYEMyers Industries, Inc. | 1,1 mld | 37,6 | 9,7 % | 3,3 % | −1,3 % | +58 % / +62 % |
| KRTKarat Packaging Inc. | 1,1 mld | 21,5 | 31,2 % | 10,2 % | +10,7 % | +125 % / +143 % |
| SWIMLatham Group, Inc. | 963,2 mil | 100,2 | 2,2 % | 1,6 % | +7,4 % | +14 % / +262 % |
| CMTCore Molding Technologies, Inc. | 187,1 mil | 26,1 | 4,4 % | 2,4 % | −9,5 % | +12 % / +18 % |
| DSWLDeswell Industries, Inc. | 46,5 mil | 4,4 | 10,0 % | 17,3 % | −9,3 % | −19 % / +12 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KRT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 31,61 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 55,92 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 84,27 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 30,01 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 59,80 Randament total 22 % · Pe an 7 % | 99,04 Randament total 98 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 28,49 Randament total -34 % · Pe an -8 % | 63,95 Randament total 38 % · Pe an 7 % | 116,41 Randament total 142 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 14,95
- Marja netă± 10,46
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,68
- Diluare anuală± 0,88
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Karat Packaging Inc. este un distribuitor și producător de articole de unică folosință pentru industria alimentară, cu accent pe produse ecologice și pe canalul online. Compania a înregistrat vânzări record de 467.7 milioane USD în 2025 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 a raportat vânzări de 136.3 milioane USD 3, ambele cifre fiind relevante pentru evaluarea creșterii, dar și a impactului rambursărilor tarifare.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o gamă largă de produse, cu un catalog de zeci de mii de referințe și o rețea extinsă de distribuție 1.
- Baza de clienți include lanțuri de restaurante cunoscute, iar retenția clienților majori a fost ridicată în ultimii ani 1.
- Linia de produse ecologice are o pondere importantă și este în creștere, iar compania are o experiență consolidată în acest segment 1.
Puncte slabe
- Marja brută a scăzut în 2025 din cauza costurilor tarifare ridicate, iar dependența de importuri face compania vulnerabilă la schimbările comerciale 1.
- Rezultatele trimestriale pot fi influențate de elemente nerecurente, cum sunt rambursările tarifare, ceea ce face dificilă compararea directă cu perioadele anterioare 3.
- Compania are tranzacții cu părți afiliate, ceea ce ridică întrebări privind termenii comerciali față de terți 1.
Oportunități
- Creșterea canalului online și extinderea într-un centru de distribuție nou din Florida ar putea sprijini creșterea vânzărilor 3.
- Pungile de hârtie și alte produse ecologice ar putea deveni motoare de creștere dacă contractele noi se extind la alți clienți 1.
- Clienți din aviație, divertisment și alte segmente non-restaurant ar putea deschide noi surse de venituri 1.
Amenințări
- Modificările tarifare și ale politicilor comerciale pot schimba rapid costurile de aprovizionare și pot afecta profitabilitatea 2.
- Schimbările de reglementare și de preferințe ale consumatorilor pot reduce cererea pentru anumite produse 1.
- Concurenții mai mari, cu resurse mai mari, pot reduce prețurile și pot limita creșterea companiei 1.
Riscuri
- Dependența de furnizorii externiridicat
Majoritatea produselor provin din import, iar perturbările lanțului de aprovizionare pot întârzia livrările și crește costurile 1.
- Schimbările tarifareridicat
Politica tarifară a SUA s-a modificat de mai multe ori, iar noile taxe pot reduce marjele dacă nu pot fi compensate 2.
- Volatilitatea prețurilor materiilor primemediu
Costul rășinii, aluminiului și cartonului poate crește, iar compania nu are întotdeauna posibilitatea de a transmite integral aceste creșteri clienților 1.
- Tranzacții cu părți afiliatemediu
Anumite contracte sunt încheiate cu entități legate de acționari, ceea ce poate ridica dubii privind condițiile obținute 1.
- Cheltuieli de capital și extinderescăzut
Extinderea rețelei de depozite sau a flotei poate necesita investiții mari, care ar putea afecta capacitatea de a onora datoriile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea canalului online și a pungilor de hârtie continuă, compania ar putea menține un ritm de creștere a vânzărilor care să susțină profitabilitatea 13.
- Cererea pentru produse ecologice și pentru livrare ar putea rămâne solidă, sprijinind poziția companiei pe piață 1.
- Extinderea rețelei de distribuție în zone strategice ar putea reduce termenele de livrare și ar putea îmbunătăți serviciile pentru clienți 3.
Ce ar strica teza
- Rezultatele recente includ elemente nerecurente, cum sunt rambursările tarifare, iar fără acestea profitabilitatea ar putea fi mult mai mică 3.
- Marjele ar putea fi presate dacă tarifele sau costurile de transport cresc din nou, iar compania nu reușește să le compenseze 12.
- Concurența din partea unor competitori cu resurse mai mari ar putea duce la scăderi de preț și la pierderea de cote de piață 1.
De urmărit
- Prognoza de vânzări nete și marjă ajustată EBITDA pentru trimestrul al treileaQ3 2026
- Evoluția marjei brute după încetarea efectelor rambursărilor IEEPA2026
- Rezultatele canalului online și contractele noi de pungi de hârtie2026
- Impactul noilor tarife Section 301 asupra costurilor de import2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Karat Packaging este o companie care distribuie și fabrică produse disponibile în plastic, hârtie, biopolimeri și alte forme compostabile, inclusiv recipiente pentru mâncare, pungi, pahare, tacâmuri, pai și ingrediente pentru băuturi speciale 1. Majoritatea veniturilor provin din distribuția produselor achiziționate de la o rețea globală de aproximativ 150 de furnizori, iar producția proprie din SUA a rămas o componentă minoră 1. Compania operează un singur segment raportabil și și-a schimbat modelul spre o structură mai ușoară, cu mai mult import și mai puțină producție 1.
Clienții includ lanțuri de restaurante fast casual și fast food, distribuitori naționali și regionali, magazine de cartier și clienți online, iar niciun client individual nu a reprezentat mai mult de 10% din venituri în 2025 și 2024 1. Compania operează o rețea de centre de distribuție din Texas, California, Hawaii, New Jersey, Washington, Illinois, Arizona și Carolina de Sud 2. Strategia include extinderea canalului de comerț electronic și a produselor din hârtie, precum pungile, unde un contract cu un lanț național este așteptat să devină un motor de creștere 1.
Compania s-a listat la Nasdaq sub simbolul KRT și raportează rezultate trimestriale, inclusiv prognoze pentru trimestrul al treilea și pentru întregul an 2026 3. Conducerea a indicat că deciziile privind furnizorii și distribuția urmăresc menținerea marjelor într-un mediu comercial volatil 2.
Segmente
Piața în context
Piața de ambalaje alimentare de unică folosință este descrisă de companie ca extrem de competitivă și fragmentată 1. Creșterea livrărilor de mâncare și a comenzilor pentru consum la domiciliu susține cererea pentru astfel de produse 1. Cota de piață a companiei nu este cuantificată în sursele analizate.
Mediul de reglementare și preferințele consumatorilor față de produsele ecologice influențează direct cererea, iar schimbările legislative pot apărea rapid 1. Tarifele vamale au modificat costurile importurilor, iar ultimele reglementări comerciale din 2026 au schimbat cadrul aplicabil 2.
Tendințe
- Preferința pentru comenzi la pachet și livrarevânt din spate
Compania consideră că preferința consumatorilor pentru livrare și take-out susține cererea pentru ambalaje 1. Dacă această tendință continuă, ar putea sprijini volumele de vânzare.
- Reglementarea produselor de unică folosințămixt
Preocupările de mediu au dus la reglementări care favorizează produsele compostabile, ceea ce poate crește cererea pentru linia ecologică a companiei 1. Schimbările legislative pot însă și reduce cererea pentru anumite produse dacă compania nu se adaptează rapid 1.
- Tarifele și lanțul de aprovizionaremixt
Tarifele impuse din 2025 au crescut costurile importurilor, iar compania a diversificat sursele către Malaysia și Vietnam 1. Rambursările IEEPA recunoscute în trimestrul al doilea din 2026 au avut un efect pozitiv asupra profitului, dar ele sunt tranzitorii 3.
- Costul materiilor prime și al transportuluivânt din față
Prețurile rășinii PET, aluminiului și cartonului pot fluctua, iar întârzierile în transmiterea creșterilor de preț către clienți pot diminua marja brută 1. Tarifele de transport maritim au crescut în al doilea trimestru din 2026, ceea ce a generat costuri suplimentare de import 3.
Poziția concurențială
Concurenții sunt descriși ca fiind mai mari, cu resurse financiare mai mari și recunoaștere de brand mai puternică 1. Presiunea concurențială poate conduce la reduceri de preț, ceea ce ar afecta marjele companiei 1.
Sursele analizate nu identifică numele concurenților direcți; compania menționează doar că piața este fragmentată și că mulți competitori au o gamă mai largă de produse 1. Orice evaluare a poziției relative necesită surse suplimentare.
- Concurenți mai mari din industrie
Compania afirmă că mulți competitori sunt mai mari și au resurse financiare și gamă de produse mai extinse, fără a fi identificați în sursele analizate 1.
- Producători de ambalaje din plastic și hârtie
Competiția provine din producători care pot oferi prețuri mai mici sau produse superioare, conform descrierii companiei 1.
- Distribuitori alimentari cu platforme online
Compania vinde prin platforme precum Sysco și Amazon, ceea ce plasează și distribuitorii de pe aceste canale în zona de concurență 1.
- Furnizori alternativi de produse compostabile
Concurența se poate intensifica dacă scăderea costurilor de transport reduce barierele de intrare pe piață, conform descrierii companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- 24 Karat KAFESurge — GDELT DOC · 25 oct. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 25 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
- Raport curent17 mar. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Karat Packaging Inc. · 13 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Karat Packaging Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Karat Packaging Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.