olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Latham Group, Inc. SWIM
Plastics Products, NEC · SIC 3089 · Verticală: Plastics Products, NEC (SIC 3089)
Latham Group este cel mai mare producător și distribuitor de piscine rezidențiale in-ground din America de Nord, Australia și Noua Zeelandă, care se concentrează pe conversia de la beton la fibră de sticlă. Creșterea vânzărilor în al doilea trimestru din 2026, de 14,4%, și ghidajul de an întreg actualizat arată cum compania încearcă să câștige cotă de piață într-o piață care se așteaptă să fie stabilă, mai ales în statele cu climă caldă numite Sand States.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Latham Group, Inc. (SWIM) costa 8,18 USD (+11,75 % într-o zi), cu capitalizare 963,2 mil USD, P/E 100,2 pe un EPS diluat de 0,08 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 12,22 %, beta 1,72, interval pe 52 de săptămâni 4,76–8,18 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 182,2 mil USD (+12,5 % an/an), profit net de 12,1 mil USD (+48,5 % an/an), EPS diluat 0,10 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 80,9
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 5,43 – 7,83
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 36,2 %
- SMA 50 / 200
- 6,58 / 6,18
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,33 / 0,17
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +28,0 % | −1,1 % | +29,1 pp | — |
| 3 luni | +12,1 % | −0,5 % | +12,5 pp | — |
| 6 luni | +40,8 % | +4,4 % | +36,4 pp | — |
| De la început de an | +28,8 % | +12,3 % | +16,5 pp | — |
| 1 an | +13,6 % | +13,5 % | +0,1 pp | +38,0 % |
| 3 ani | +227,2 % | +76,4 % | +150,8 pp | +27,2 % |
| 5 ani | −49,0 % | +63,7 % | −112,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 87,3 mil | 111,4 mil | 172,6 mil | 161,9 mil | 100,0 mil | 117,3 mil | 197,5 mil | 182,2 mil |
| Costul vânzărilor | 65,8 mil | 78,5 mil | 108,7 mil | 104,6 mil | 72,0 mil | 80,2 mil | 127,4 mil | 115,3 mil |
| Profit brut | 21,4 mil | 32,9 mil | 64,0 mil | 57,3 mil | 27,9 mil | 37,2 mil | 70,1 mil | 66,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 27,2 mil | 30,6 mil | 31,9 mil | 28,6 mil | 31,4 mil | 36,6 mil | 37,6 mil | 35,9 mil |
| Profit operațional | -13,0 mil | -4,9 mil | 24,7 mil | 21,5 mil | -10,7 mil | -6,6 mil | 25,1 mil | 23,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 12,2 mil | 12,4 mil | 12,7 mil ≈ | 12,9 mil ≈ | 13,4 mil | 13,1 mil | 13,7 mil ≈ | 13,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,7 mil | 6,4 mil | 7,1 mil | 6,1 mil | 6,2 mil | 4,8 mil | 5,9 mil | 5,4 mil |
| Profit înainte de impozit | -21,0 mil | -10,0 mil | 21,1 mil | 15,6 mil | -13,2 mil | -11,3 mil | 18,9 mil | 15,0 mil |
| Impozit pe profit | 8,2 mil | -4,1 mil | 5,1 mil | 7,5 mil | -6,2 mil | -2,8 mil | 6,1 mil | 3,0 mil |
| Profit net | -29,2 mil | -6,0 mil | 16,0 mil | 8,1 mil | -7,0 mil | -8,5 mil | 12,8 mil | 12,1 mil |
| EPS diluat | -0,26 ≈ | -0,05 | 0,13 | 0,07 | -0,06 ≈ | -0,07 | 0,11 | 0,10 |
| Flux de numerar operațional | 6,2 mil | -46,9 mil | 36,0 mil ≈ | 51,0 mil ≈ | 23,3 mil | -47,7 mil | 53,5 mil ≈ | 48,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,3 mil | 3,5 mil | 6,9 mil ≈ | 5,8 mil ≈ | 9,2 mil | 10,5 mil | 5,6 mil ≈ | 6,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 75 din propriul istoric de 8 trimestre (min 33,3, mediană 74,0, max 127,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 318,0 mil | 403,4 mil | 630,5 mil | 695,7 mil | 566,5 mil | 508,5 mil | 545,9 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +26,9 % | +56,3 % | +10,4 % | −18,6 % | −10,2 % | +7,4 % |
| Profit net | 7,5 mil | 16,0 mil | -62,3 mil | -5,7 mil | -2,4 mil | -17,9 mil | 11,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +114,3 % | −490,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,08 | 0,16 | -0,56 | -0,05 | -0,02 | -0,15 | 0,09 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +100,0 % | −450,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 2,3 % | 4,0 % | -9,9 % | -0,8 % | -0,4 % | -3,5 % | 2,0 % |
| Flux de numerar liber | 27,5 mil | 46,9 mil | 8,7 mil | -7,4 mil | 83,2 mil | 41,2 mil | 38,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 71,0 mil USD
- Datorie financiară
- 279,8 mil USD
- Datorie netă
- 208,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 405,9 mil USD
- Active totale
- 823,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,69x
- Lichiditate curentă
- 2,77x
- ROE
- 2,8 %
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- 7,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 403,4 mil | 630,5 mil | 695,7 mil | 566,5 mil | 508,5 mil | 545,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 260,6 mil | 426,3 mil | 479,3 mil | 413,5 mil | 354,8 mil | 363,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 142,8 mil | 204,2 mil | 216,5 mil | 152,9 mil | 153,7 mil | 182,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 85,5 mil | 217,8 mil | 146,8 mil | 110,3 mil | 108,4 mil | 122,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 39,9 mil | -36,2 mil | 30,0 mil | 16,1 mil | 18,3 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 25,4 mil | 32,2 mil | 38,2 mil | 40,8 mil | 44,4 mil | 51,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 65,3 mil ≈ | -3,9 mil ≈ | 68,2 mil ≈ | 56,9 mil ≈ | 62,7 mil ≈ | 81,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 18,3 mil | 24,4 mil | 15,8 mil | 30,9 mil | 24,8 mil | 25,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 22,8 mil | -53,5 mil | 13,7 mil | -10,1 mil | -8,7 mil | 13,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 6,8 mil | 8,8 mil | 19,4 mil | -7,7 mil | 9,1 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | 16,0 mil | -62,3 mil | -5,7 mil | -2,4 mil | -17,9 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,16 | -0,56 | -0,05 | -0,02 | -0,15 | 0,09 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 102,6 mil | 110,6 mil | 113,2 mil | 112,9 mil | 115,4 mil | 119,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 1,00 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 110,3 mil
- 2024
- 108,4 mil
- 2025
- 122,6 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- 112,9 mil
- 2024
- 115,4 mil
- 2025
- 119,8 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 59,3 mil | 44,0 mil | 32,6 mil | 102,8 mil | 56,4 mil | 71,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 32,8 mil | 60,8 mil | 48,8 mil | 30,4 mil | 32,3 mil | 39,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 64,8 mil | 109,6 mil | 165,2 mil | 97,1 mil | 77,1 mil | 74,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 167,3 mil | 229,1 mil | 255,0 mil | 238,6 mil | 178,3 mil | 219,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 47,4 mil | 63,5 mil | 98,2 mil | 113,0 mil | 112,8 mil | 118,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 115,8 mil | 128,9 mil | 131,4 mil | 131,4 mil | 152,6 mil | 155,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 289,5 mil | 338,3 mil | 309,2 mil | 282,8 mil | 292,9 mil | 268,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 646,7 mil | 794,5 mil | 869,7 mil | 835,0 mil | 794,2 mil | 823,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 26,9 mil | 38,0 mil | 25,4 mil | — | 13,1 mil | 19,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 13,0 mil | 17,2 mil | 3,3 mil | 21,3 mil | 3,3 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 208,5 mil | 263,2 mil | 309,6 mil | 280,0 mil | 278,3 mil | 276,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 93,9 mil | 115,2 mil | 86,9 mil | 86,2 mil | 71,0 mil | 79,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 365,1 mil | 440,8 mil | 486,9 mil | 435,8 mil | 407,0 mil | 417,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 281,6 mil † | 353,6 mil † | 382,8 mil † | 399,2 mil † | 387,2 mil † | 405,9 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 282,8 mil
- 2024
- 292,9 mil
- 2025
- 268,1 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 63,2 mil | 33,7 mil | 32,3 mil | 116,4 mil | 61,3 mil | 63,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,3 mil | 25,0 mil | 39,7 mil | 33,2 mil | 20,1 mil | 25,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 46,9 mil ≈ | 8,7 mil ≈ | -7,4 mil ≈ | 83,2 mil ≈ | 41,2 mil ≈ | 38,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -115,8 mil | -108,2 mil | -45,0 mil | -31,7 mil | -84,6 mil | -42,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 54,3 mil | 60,0 mil | 3,8 mil | -13,9 mil | -22,0 mil | -7,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 6,6 mil | 110,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2022verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 582,0 mii | 281,6 mil | 280,7 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 05 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -31,7 mil
- 2024
- -84,6 mil
- 2025
- -42,3 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- -13,9 mil
- 2024
- -22,0 mil
- 2025
- -7,0 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 33 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 963,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie34
- Creștere0
- Evaluare33
- Calitate44
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,83 – 17,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)5,09 – 9,17 (Mijloc 6,63)WACC 8,5 % · FCFF de pornire 68,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 2,2 %
- Colegi: EV/EBITDA6,99 – 8,37 (Mijloc 7,64)6 firme folosite · multiplul median 12,9x · quartile 12,0x – 13,9xATR, AWI, CMT, KRT, MYE, NWL
- Colegi: P/E1,83 – 2,99 (Mijloc 2,13)7 firme folosite · multiplul median 26,1x · quartile 22,5x – 36,6xATR, AWI, CMT, DSWL, ENTG, KRT, MYE
- Dividende actualizate (DDM)13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 33/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,0 % | 29 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 1,6 % | 13 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 501,7 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,8 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,3x | 29 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,4x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 100,2x | 0 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,7x | 43 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,8 % | 60 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie34/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate44/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare33/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Latham Group, Inc. (SWIM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 545,9 mil USD în 2025; creștere an/an 7,4 %; marjă netă 1,6 %; ROE 2,2 %; datorie netă/EBITDA 2,3x.
Intervalul de valoare estimat este 6,04–8,77 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 7,13 USD, prețul de 8,18 USD lasă un potențial de -12,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -14,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 33/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 501,7 %
- Lichiditatea curentă: 2,4x
Ce o infirmă
- ROIC: 5,0 %
- Marja netă: 1,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -7,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,3x
- Acoperirea dobânzilor: 1,4x
- P/E (TTM): 100,2x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Plastics Products, NEC (SIC 3089) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENTGEntegris, Inc. | 21,8 mld | 55,7 | 9,6 % | 11,1 % | −1,4 % | +85 % / +37 % |
| ATRAptarGroup, Inc | 9,3 mld | 35,6 | 9,9 % | 6,7 % | +5,4 % | +18 % / +16 % |
| AWIArmstrong World Industries, Inc. | 7,4 mld | 23,5 | 36,0 % | 18,4 % | +12,1 % | −7 % / +107 % |
| NWLNewell Brands Inc | 2,5 mld | — | -12,8 % | -4,4 % | −5,0 % | +61 % / −23 % |
| MYEMyers Industries, Inc. | 1,1 mld | 37,6 | 9,7 % | 3,3 % | −1,3 % | +58 % / +62 % |
| KRTKarat Packaging Inc. | 1,1 mld | 21,5 | 31,2 % | 10,2 % | +10,7 % | +143 % / +149 % |
| SWIMLatham Group, Inc. | 963,2 mil | 100,2 | 2,2 % | 1,6 % | +7,4 % | +14 % / +227 % |
| CMTCore Molding Technologies, Inc. | 187,1 mil | 26,1 | 4,4 % | 2,4 % | −9,5 % | +12 % / +18 % |
| DSWLDeswell Industries, Inc. | 46,5 mil | 4,4 | 10,0 % | 17,3 % | −9,3 % | −19 % / +12 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SWIM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 4,22 Randament total -48 % · Pe an -48 % | 7,49 Randament total -8 % · Pe an -8 % | 11,33 Randament total 39 % · Pe an 39 % |
| 3 ani | 3,35 Randament total -59 % · Pe an -26 % | 6,76 Randament total -17 % · Pe an -6 % | 11,33 Randament total 39 % · Pe an 11 % |
| 5 ani | 2,66 Randament total -68 % · Pe an -20 % | 6,10 Randament total -25 % · Pe an -6 % | 11,33 Randament total 39 % · Pe an 7 % |
- P/E la ieșire± 1,69
- Marja netă± 1,18
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,07
- Diluare anuală± 0,10
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Latham Group este cel mai mare producător și distribuitor de piscine rezidențiale in-ground din America de Nord, Australia și Noua Zeelandă, care se concentrează pe conversia de la beton la fibră de sticlă. Creșterea vânzărilor în al doilea trimestru din 2026, de 14,4%, și ghidajul de an întreg actualizat arată cum compania încearcă să câștige cotă de piață într-o piață care se așteaptă să fie stabilă, mai ales în statele cu climă caldă numite Sand States.
SWOT
Puncte tari
- Latham are o poziție de lider declarată în toate categoriile în care activează în America de Nord și o rețea de dealeri cu relații de lungă durată 1.
- Compania are un model de marketing direct către proprietarii de locuințe, care generează lead-uri calificate pentru dealeri și susține cererea 1.
- Gama de produse acoperă piscine, huse și folii, ceea ce oferă venituri de înlocuire relativ stabile în afara vânzărilor noi 1.
Puncte slabe
- Vânzările depind de câțiva distribuitori și dealeri mari, ceea ce crește expunerea la schimbările din aceste relații 1.
- Marjele sunt sensibile la costurile de ramp-up și la eficiența producției, cum s-a văzut în al doilea trimestru din 2026 2.
- Compania a raportat un profit net mic în primele șase luni din 2026, în timp ce datoria totală rămâne semnificativă 23.
Oportunități
- Creșterea în Sand States și investițiile în dezvoltarea pieței ar putea accelera vânzările dacă strategia își menține ritmul 2.
- Conversia de la beton la fibră de sticlă ar putea continua să câștige cotă de piață chiar și într-o piață stabilă 12.
- Achizițiile precum Freedom Pools ar putea extinde acoperirea geografică și sinergiile, dacă integrarea decurge bine 13.
Amenințări
- Inflația, tarifele și scăderea cererii consumatorilor ar putea reduce volumele și presa asupra marjelor 1.
- Dacă ratele dobânzilor rămân ridicate, finanțarea pentru renovări ar putea deveni mai scumpă și cererea ar putea scădea 1.
- Vulnerabilitatea la atacuri cibernetice și la întreruperi ale sistemelor IT ar putea afecta operațiunile și reputația companiei 1.
Riscuri
- Inflație și tariferidicat
Costurile mai mari ar putea reduce cererea consumatorilor și marjele, dacă compania nu poate transfera creșterile de preț către clienți 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de distribuitori și dealeri generează o parte mare din vânzări, astfel încât pierderea unui partener important ar putea avea efecte semnificative 1.
- Costuri de producție și marjemediu
Costurile suplimentare de ramp-up și variațiile cererii pentru fibră de sticlă ar putea continua să apese asupra marjei brute 2.
- Datorie și lichiditatemediu
Datoria totală de 279,8 milioane USD și un raport de îndatorare net de 2,2 ar putea limita flexibilitatea financiară dacă rezultatele se înrăutățesc 3.
- Securitate cibernetică și sisteme ITscăzut
Atacurile cibernetice, defectările sistemelor și implementarea sistemului de planificare a resurselor ar putea întârzia comenzile și afecta reputația 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tendința de conversie spre fibră de sticlă și creșterea din Sand States continuă, compania ar putea depăși în continuare piața stabilă a piscinelor in-ground 12.
- Ghidajul actualizat pentru 2026 indică o creștere a vânzărilor și a EBITDA-ului ajustat, ceea ce ar putea confirma că strategia de cotă de piață funcționează 3.
- Veniturile recurente din huse și folii ar putea stabiliza rezultatele chiar și în perioadele cu cerere slabă pentru piscine noi 1.
Ce ar strica teza
- Dacă inflația și tarifele persistă, cererea pentru piscine ar putea scădea, iar marjele ar putea fi comprimate în continuare 1.
- Profitul net în primele șase luni din 2026 a scăzut față de anul precedent, iar cheltuielile cu vânzările și marketingul ar putea rămâne ridicate 2.
- Dependența de câțiva mari distribuitori și dealeri ar putea face veniturile vulnerabile la schimbări în aceste relații 1.
De urmărit
- Evoluția marjei brute după recuperarea costurilor de ramp-upQ3 2026
- Rezultatele din Sand States și eficiența investițiilor în forța de vânzăriQ3 2026
- Realizarea ghidajului actualizat pentru vânzări nete și EBITDA ajustat2026
- Modul în care tarifele și inflația afectează cererea și costurile, descrise în următorul raport anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Latham Group, Inc. (Nasdaq: SWIM) proiectează, fabrică și comercializează piscine in-ground, huse pentru piscine și folii, având un istoric de peste 70 de ani 1. Compania se prezintă drept liderul din America de Nord în fiecare categorie de produse în care activează 1. Modelul său combină marketingul direct către proprietarii de locuințe cu o rețea de dealeri pe termen lung, aceștia având relații care durează în medie peste 15 ani 1. În 2024 a achiziționat Coverstar Central, distribuitorul exclusiv de huse automate de siguranță în 29 de state, iar în februarie 2026 a cumpărat Freedom Pools, un producător de piscine fibră de sticlă din Australia și Noua Zeelandă 1.
Compania funcționează ca un singur segment operațional și raportabil, ceea ce înseamnă că toate produsele sunt raportate împreună 1. Vânzările se realizează prin canale business-to-business de tip one-step, direct către dealeri, și two-step, prin distribuitori 1. Cel mai mare distribuitor a reprezentat 22,6% din vânzările nete în 2025, iar primii zece dealeri și distribuitori au reprezentat 49,0% 1, ceea ce arată o dependență semnificativă de câteva relații comerciale.
Vânzările au un caracter sezonier, cu cele mai mari niveluri în primăvară și vară, perioada de utilizare a piscinelor 1. Compania operează cu aproximativ 1.900 de angajați medii în aproximativ 40 de locații, conform ultimului raport trimestrial 2.
Segmente
Piscine in-ground
Piscinele din fibră de sticlă sunt linia principală de creștere, iar Latham se prezintă drept cel mai mare producător de acest tip în America de Nord, Australia și Noua Zeelandă 1. În al doilea trimestru din 2026 vânzările de piscine in-ground au crescut cu 22,5%, respectiv 13,6% organic, iar fibra de sticlă ar urma să reprezinte aproximativ 80% din acestea în 2026 2.
Piața în context
Compania descrie piața piscinelor in-ground din SUA ca fiind așteptată stabilă în 2026, în timp ce ea însăși se așteaptă să depășească semnificativ această piață 12. Conversia de la beton la fibră de sticlă este principalul motor, deoarece fibra de sticlă este subreprezentată în SUA față de alte piețe comparabile 1. Sand States (Florida, Texas, Arizona și California) au reprezentat aproximativ două treimi din începerile de piscine din SUA unde fibra este subreprezentată în 2025 1.
Cererea depinde de dobânzi, de accesul la credit, de încrederea consumatorilor, de accesibilitatea locuințelor și de tarife 1. Compania notează că unii consumatori ezită să cumpere produse pentru piscină din cauza prețurilor mai mari, ceea ce ar putea afecta cererea dacă inflația persistă 1.
Tendințe
- Conversia de la beton la fibră de sticlăvânt din spate
Fibra de sticlă câștigă cotă din piscinele de beton datorită costurilor mai mici pe durata de viață, instalării mai rapide și mai puținelor substanțe chimice 1. Dacă această tendință continuă, ar putea susține creșterea vânzărilor peste piața generală 12.
- Creșterea în Sand Statesvânt din spate
Vânzările din Sand States au crescut cu o rată cu două cifre în trimestrul al doilea din 2026, iar compania a adăugat resurse comerciale pe teren 2. Această regiune ar putea produce o schimbare majoră a vânzărilor la nivel de companie dacă investițiile dau rezultate 2.
- Presiuni inflaționiste și tarifevânt din față
Costurile cu forța de muncă, materiile prime și serviciile au crescut, iar tarifele asupra produselor importate ar putea reduce cererea consumatorilor sau marjele, dacă nu pot fi transferate prin prețuri 1. Compania spune că eventuala inflație prelungită ar putea afecta negativ activitatea 1.
- Dinamica ratei brutemixt
Cererea accelerată pentru fibră de sticlă a generat costuri suplimentare de ramp-up în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce a redus marja brută cu aproximativ 140 de puncte de bază 2. Compania se așteaptă să recupereze majoritatea acestor costuri în a doua jumătate a anului, dar efectul asupra marjei ar putea persista dacă cererea continuă să crească rapid 2.
Poziția concurențială
Compania nu identifică în sursele sale un set nominal de concurenți cu ticker; sursele menționează în principal alte companii de piscine din fibră și beton și dealeri independenți, fragmentați în mare parte pe piața de instalare 1. Piața dealerilor este fragmentată și formată în principal din afaceri mici de familie 1.
Latham susține că este singurul participant cu distribuție națională în categoria piscinelor din fibră de sticlă 1. Comparația cu concurența se bazează, conform companiei, pe gama sa largă de produse, pe capacitatea de producție și pe conexiunea directă cu proprietarii de locuințe 1.
- Producători de piscine din beton și dealeri independenți
Concurență tradițională pe segmentul de beton, cu instalatori fragmentați și lipsiți de scară națională, conform descrierii companiei 1.
- Producători regionali de huse pentru piscine
Concurenți mai mici care vând huse de acoperire, pe care Latham spune că le poate înlocui pentru clienții existenți și cei serviți de producători regionali 1.
- Producători locali de piscine din vinil
Concurență pe segmentul de piscine din vinil, unde Latham este și el activ, dar piața rămâne fragmentată local 1.
- Fabricanți de folii regionali
Concurenți locali pe piața de înlocuire a foliilor, unde Latham se prezintă drept lider nord-american 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Law Firm DLA Piper Hires Latham Team to Expand Private Credit GroupBloomberg Markets · 12 oct. 2026 · EN
- Latham’s Kelly Forecasts Private Equity-Fueled Second-Half SurgeBloomberg Markets · 10 iun. 2026 · EN
- 'There's A Ton of Dry Powder': Latham & Watkins' KellyBloomberg Markets · 10 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 12 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)20 mar. 2026
- Raport anual04 mar. 2026
- Raport curent (amendament)04 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Latham Group, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Latham Group, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Latham Group, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.