olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Deckers Brands DECK
Rubber & Plastics Footwear · SIC 3021 · Verticală: Cauciuc și mase plastice (SIC 30xx)
Deckers Brands proiectează, comercializează și distribuie încălțăminte, îmbrăcăminte și accesorii sub mărcile HOKA, UGG și Teva. În exercițiul fiscal 2026 vânzările nete au fost de 5,472 mld. USD, iar HOKA continuă să fie principalul motor de creștere, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii atenți la premium footwear.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Deckers Brands (DECK) costa 89,11 USD (+5,97 % într-o zi), cu capitalizare 11,9 mld USD, P/E 11,8 pe un EPS diluat de 7,54 USD în ultimele 12 luni, beta 1,29, interval pe 52 de săptămâni 77,51–120,94 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 1,5 mld USD (+3,5 % an/an), profit net de 313,1 mil USD (+16,8 % an/an), EPS diluat 2,31 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 63,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 79,16 – 88,83
- peste banda superioară · %B 1,03 · lățimea benzii 11,5 %
- SMA 50 / 200
- 82,37 / 99,05
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,55 / 0,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,1 % | −1,1 % | +12,2 pp | — |
| 3 luni | −10,3 % | −0,5 % | −9,8 pp | — |
| 6 luni | −14,3 % | +4,4 % | −18,6 pp | — |
| De la început de an | −14,0 % | +12,3 % | −26,4 pp | — |
| 1 an | +12,0 % | +13,5 % | −1,5 pp | +13,2 % |
| 3 ani | −10,5 % | +76,4 % | −86,9 pp | +26,0 % |
| 5 ani | +26,3 % | +63,7 % | −37,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 1,0 mld | 964,5 mil | 1,4 mld | 2,0 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,5 mld |
| Costul vânzărilor | 724,5 mil | 442,0 mil | 426,6 mil | 627,0 mil | 786,2 mil | 474,7 mil | 444,4 mil | 585,4 mil |
| Profit brut | 1,1 mld | 579,8 mil | 537,9 mil | 803,8 mil | 1,2 mld | 644,6 mil | 575,2 mil | 895,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 535,3 mil | 405,8 mil | 372,6 mil | 477,3 mil | 557,0 mil | 487,9 mil | 419,9 mil | 505,7 mil |
| Profit operațional | 567,3 mil | 173,9 mil | 165,3 mil | 326,5 mil | 614,4 mil | 156,7 mil | 155,3 mil | 389,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 17,2 mil ≈ | 18,4 mil | 19,4 mil | 19,7 mil ≈ | 18,0 mil ≈ | 18,6 mil | 17,7 mil | 18,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 610,0 mii | 725,0 mii | 935,0 mii | 521,0 mii | 1,1 mil | 5,0 mii | 2,2 mil | 1,4 mil |
| Impozit pe profit | 127,2 mil | 39,9 mil | 43,9 mil | 74,2 mil | 145,8 mil | 38,5 mil | 39,1 mil | 90,3 mil |
| Profit net | 456,7 mil | 151,4 mil | 139,2 mil | 268,2 mil | 481,1 mil | 135,6 mil | 130,0 mil | 313,1 mil |
| EPS diluat | 3,00 | 1,00 ≈ | 0,93 | 1,82 | 3,33 | 0,96 ≈ | 0,94 | 2,31 |
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld ≈ | -73,0 mil | 36,1 mil | 8,1 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 95,8 mil | 47,9 mil | -57,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 24,4 mil ≈ | 16,4 mil | 23,9 mil | 22,0 mil ≈ | 21,6 mil ≈ | 17,1 mil | 15,2 mil | 22,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 44,7 mil ≈ | 266,0 mil | 183,0 mil | 282,0 mil ≈ | 348,5 mil ≈ | 261,6 mil | 338,2 mil | 299,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 69 din propriul istoric de 39 trimestre (min 2,3, mediană 4,2, max 66,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | 4,3 mld | 5,0 mld | 5,5 mld |
| Venituri an/an | +6,2 % | +5,6 % | +19,4 % | +23,8 % | +15,1 % | +18,2 % | +16,3 % | +9,8 % |
| Profit net | 264,3 mil | 276,1 mil | 382,6 mil | 451,9 mil | 516,8 mil | 759,6 mil | 966,1 mil | 1,0 mld |
| Profit net an/an | +131,1 % | +4,5 % | +38,5 % | +18,1 % | +14,4 % | +47,0 % | +27,2 % | +6,0 % |
| EPS diluat | 8,84 | 9,62 | 13,47 | 16,26 | 3,23 | 4,86 | 6,33 | 7,02 |
| EPS diluat an/an | +146,9 % | +8,8 % | +40,0 % | +20,7 % | −80,1 % | +50,5 % | +30,2 % | +10,9 % |
| netă % | 13,1 % | 12,9 % | 15,0 % | 14,3 % | 14,2 % | 17,7 % | 19,4 % | 18,7 % |
| Flux de numerar liber | 330,4 mil | 253,9 mil | 564,0 mil | 121,3 mil | 456,4 mil | 943,8 mil | 958,4 mil | 1,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 1,9 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,5 mld USD
- Active totale
- 3,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,54x
- ROE
- 40,9 %
- ROA
- 28,2 %
- Marja FCF
- 20,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | 4,3 mld | 5,0 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Profit brut | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 28,6 mil | 33,3 mil | 38,7 mil | 49,2 mil | 56,7 mil | 68,9 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 869,9 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 504,2 mil | 564,7 mil | 652,8 mil | 927,5 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 40,5 mil | 42,9 mil | 47,9 mil | 57,6 mil | 69,4 mil | 75,8 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| EBITDA | 544,7 mil ≈ | 607,6 mil ≈ | 700,6 mil ≈ | 985,1 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 22 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 3,4 mil | 2,6 mil | 3,5 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 118,9 mil | 112,7 mil | 149,3 mil | 219,4 mil | 277,2 mil | 302,3 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Profit net | 382,6 mil | 451,9 mil | 516,8 mil | 759,6 mil | 966,1 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 13,47 | 16,26 | 3,23 | 4,86 | 6,33 | 7,02 | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 28,4 mil | 27,8 mil | 160,1 mil | 156,3 mil | 152,7 mil | 145,8 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 156,3 mil
- 2025
- 152,7 mil
- 2026
- 145,8 mil
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,1 mld | 843,5 mil | 981,8 mil | 1,5 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Creanțe | 215,7 mil | 302,7 mil | 301,5 mil | 296,6 mil | 332,9 mil | 319,0 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Stocuri | 278,2 mil | 506,8 mil | 532,9 mil | 474,3 mil | 495,2 mil | 487,0 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Active curente | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 206,2 mil | 222,4 mil | 266,7 mil | 302,1 mil | 325,6 mil | 337,8 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 14,0 mil | 14,0 mil | 14,0 mil | 14,0 mil | 14,0 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 41,9 mil | 39,7 mil | 37,5 mil | 27,1 mil | 15,7 mil | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Active totale | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 mai 2021verificat |
| Datorii curente | 468,4 mil | 541,7 mil | 497,4 mil | 720,0 mil | 769,9 mil | 804,1 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 1,4 mld † | 1,5 mld † | 1,8 mld † | 2,1 mld † | 2,5 mld † | 2,5 mld † | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 27,1 mil
- 2025
- 15,7 mil
- 2026
- 15,6 mil
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 596,2 mil | 172,4 mil | 537,4 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 32,2 mil | 51,0 mil | 81,0 mil | 89,4 mil | 86,2 mil | 84,6 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 564,0 mil ≈ | 121,3 mil ≈ | 456,4 mil ≈ | 943,8 mil ≈ | 958,4 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 22 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -32,2 mil | -51,0 mil | -81,0 mil | -89,3 mil | -75,0 mil | -84,6 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -129,6 mil | -367,5 mil | -309,0 mil | -417,7 mil | -581,3 mil | -1,1 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 99,1 mil | 356,7 mil | 297,4 mil | 414,9 mil | 567,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -89,3 mil
- 2025
- -75,0 mil
- 2026
- -84,6 mil
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
- 2024
- -417,7 mil
- 2025
- -581,3 mil
- 2026
- -1,1 mld
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 99 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 11,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Creștere100
- Calitate100
- Randamente100
- Evaluare96
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 158,03 – 272,38 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E158,03 – 272,38 (Mijloc 182,30)12 firme folosite · multiplul median 24,2x · quartile 21,0x – 36,1xATR, AWI, CMT, CROX, CSL, DSWL, ENTG, KRT, MYE, NKE, ONON, WMS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 99/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 19,0 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 99,3 % | 99 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 14,7 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 29,5 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 279,7x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,8x | 93 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 8,8 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 10,5 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare96/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DECKERS OUTDOOR CORP (DECK). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,5 mld USD în 2026; creștere an/an 9,8 %; marjă netă 19,0 %; ROE 44,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 158,03–272,38 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 182,30 USD, prețul de 89,11 USD lasă un potențial de 104,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 51,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 99/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 19,0 %
- Conversia profitului în FCF: 99,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 14,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 29,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 279,7x
- Lichiditatea curentă: 2,7x
- P/E (TTM): 11,8x
- Randament FCF: 8,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 10,5 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Cauciuc și mase plastice (SIC 30xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENTGEntegris, Inc. | 21,8 mld | 55,7 | 9,6 % | 11,1 % | −1,4 % | +85 % / +37 % |
| CSLCarlisle Companies Incorporated | 15,4 mld | 22,6 | 41,9 % | 13,8 % | +0,3 % | +25 % / +42 % |
| DECKDeckers Outdoor Corp | 11,9 mld | 11,8 | 44,3 % | 19,0 % | +9,8 % | +12 % / −10 % |
| ONONOn Holding AG | 11,5 mld | 56,3 | 13,5 % | 6,8 % | +30,0 % | −12 % / +33 % |
| WMSAdvanced Drainage Systems, Inc. | 10,9 mld | 24,9 | 26,1 % | 14,0 % | +5,0 % | −5 % / +19 % |
| ATRAptarGroup, Inc | 9,3 mld | 35,6 | 9,9 % | 6,7 % | +5,4 % | +18 % / +16 % |
| AWIArmstrong World Industries, Inc. | 7,4 mld | 23,5 | 36,0 % | 18,4 % | +12,1 % | −7 % / +107 % |
| CROXCrocs, Inc. | 7,3 mld | 11,9 | 49,1 % | 16,2 % | −1,5 % | +88 % / +51 % |
| NPOEnpro Inc | 5,9 mld | 94,7 | 4,0 % | 4,9 % | +9,0 % | +25 % / +116 % |
| NWLNewell Brands Inc | 2,5 mld | — | -12,8 % | -4,4 % | −5,0 % | +61 % / −23 % |
| GTThe Goodyear Tire & Rubber Company | 1,3 mld | — | -63,9 % | -14,4 % | −3,2 % | −47 % / −67 % |
| MYEMyers Industries, Inc. | 1,1 mld | 37,6 | 9,7 % | 3,3 % | −1,3 % | +58 % / +62 % |
| KRTKarat Packaging Inc. | 1,1 mld | 21,5 | 31,2 % | 10,2 % | +10,7 % | +143 % / +149 % |
| SWIMLatham Group, Inc. | 963,2 mil | 100,2 | 2,2 % | 1,6 % | +7,4 % | +14 % / +262 % |
| LWLGLightwave Logic, Inc. | 662,9 mil | — | -34,4 % | -9.134,4 % | +147,7 % | −1 % / +8 % |
| CMTCore Molding Technologies, Inc. | 187,1 mil | 26,1 | 4,4 % | 2,4 % | −9,5 % | +12 % / +18 % |
| DSWLDeswell Industries, Inc. | 46,5 mil | 4,4 | 10,0 % | 17,3 % | −9,3 % | −19 % / +12 % |
| YHGJYunhong Green Cti Ltd. | 9,2 mil | — | -29,5 % | -14,4 % | +9,8 % | −29 % / −87 % |
| NKENIKE, Inc. | — | 19,5 | 21,6 % | 6,7 % | +0,2 % | −37 % / −63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DECK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 61,16 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 107,65 Randament total 21 % · Pe an 21 % | 161,50 Randament total 81 % · Pe an 81 % |
| 3 ani | 72,14 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 141,61 Randament total 59 % · Pe an 17 % | 231,36 Randament total 160 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 85,09 Randament total -5 % · Pe an -1 % | 186,27 Randament total 109 % · Pe an 16 % | 331,44 Randament total 272 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 35,40
- Marja netă± 24,78
- Creșterea anuală a veniturilor± 18,53
- Diluare anuală± 2,08
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 22 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Deckers Brands proiectează, comercializează și distribuie încălțăminte, îmbrăcăminte și accesorii sub mărcile HOKA, UGG și Teva. În exercițiul fiscal 2026 vânzările nete au fost de 5,472 mld. USD, iar HOKA continuă să fie principalul motor de creștere, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii atenți la premium footwear.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de branduri puternice, în special HOKA și UGG, cu notorietate globală și loialitate a consumatorilor 1.
- Model omnichannel care combină distribuția wholesale cu canalul DTC și magazinele proprii, oferind control asupra experienței clientului 1.
- Capacitate financiară solidă, cu rezultate record în trimestrul al doilea al anului fiscal 2027 și finanțare fără împrumuturi bancare 3.
Puncte slabe
- Dependență semnificativă de producția concentrată în Asia de Sud-Est, cu risc de întrerupere a lanțului de aprovizionare 1.
- Vulnerabilitatea la schimbările rapide ale preferințelor consumatorilor, care poate duce la stocuri excedentare și presiuni asupra marjelor 1.
- Declinul accentuat al brandului Teva și al segmentului Other brands, care arată dificultăți în repoziționarea unei mărci mature 13.
Oportunități
- Extinderea internațională a HOKA și UGG, unde vânzările au crescut semnificativ, ar putea susține creșterea pe termen lung 1.
- Dezvoltarea canalului DTC prin platforme digitale, analiză de date și magazine selective ar putea îmbunătăți marja 1.
- Extinderea categoriilor de îmbrăcăminte și accesorii pentru HOKA și UGG ar putea genera venituri suplimentare 1.
Amenințări
- Tarifele vamale și restricțiile comerciale pot crește costurile și pot afecta cererea, iar rambursările sunt incerte 2.
- Încetinirea economiei și reducerea cheltuielilor discreționare ar putea afecta vânzările produselor premium 1.
- Concurența intensă din partea unor competitori cu resurse mai mari poate presa prețurile și marjele 1.
Riscuri
- Concentrarea producțieiridicat
Majoritatea produselor sunt fabricate în Asia de Sud-Est, iar întreruperi logistice sau politice din regiune ar putea reduce disponibilitatea produselor 1.
- Schimbarea preferințelor consumatorilormediu
Dacă brandurile nu răspund rapid preferințelor consumatorilor, vânzările și loialitatea ar putea scădea, iar stocurile ar putea deveni excedentare 1.
- Întreruperi în distribuțiemediu
Problemele în depozitele proprii sau la operatorii terți, mai ales în timpul tranziției către un nou partener internațional, ar putea întârzia livrările 1.
- Valute și condiții macroeconomicescăzut
Fluctuațiile valutare și inflația pot afecta rezultatele, iar compania notează că aceste efecte ar putea deveni mai importante în perioade viitoare 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea rapidă a HOKA și extinderea sa internațională ar putea susține o creștere pe termen lung, dacă brandul își menține poziția în segmentul premium de performanță 13.
- Marja brută a crescut semnificativ în trimestrul al doilea al anului fiscal 2027, iar ghidajul pentru întregul an a fost ridicat, ceea ce arată capacitatea conducerii de a gestiona costurile 3.
- Programul agresiv de răscumpărare de acțiuni și bilanțul fără datorii pot oferi companiei flexibilitate financiară pentru investiții și returnări către acționari 3.
Ce ar strica teza
- Creșterea profiturilor din trimestrul al doilea a fost susținută parțial de rambursări de tarife, care nu sunt recurente, așa că rezultatele viitoare ar putea fi mai slabe dacă aceste beneficii nu continuă 3.
- Vânzările Other brands și Teva au scăzut puternic, iar dificultățile de repoziționare ar putea continua să afecteze performanța totală a companiei 13.
- Dacă presiunea promoțională din industrie crește și consumatorii devin mai precauți, marjele ar putea scădea față de nivelurile recente 1.
De urmărit
- Evoluția rambursărilor IEEPA și impactul lor asupra marjei bruteQ3 2027
- Realizarea ghidajului de vânzări nete de 5,700 - 5,725 mld. USD2027
- Dinamica vânzărilor HOKA și UGG în regiunile internaționaleQ3 2027
- Stadiul tranziției către noul operator logistic internațional și eventualele întreruperinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 22 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Deckers Brands este un lider global în designul, marketingul și distribuția de încălțăminte, îmbrăcăminte și accesorii destinate atât utilizării casual zilnice, cât și activităților de performanță. Compania comercializează produsele în principal sub trei mărci proprii: HOKA, UGG și Teva 1. Produsele sunt fabricate de producători independenți, majoritatea în Asia de Sud-Est, iar vânzările se realizează prin canalul wholesale, care livrează retailerilor și distribuitorilor, și prin canalul DTC, format din magazine online și magazine proprii 1.
Canalul DTC include site-urile de e-commerce deținute de companie, prezente în 54 de țări, precum și magazine cu brand propriu, iar la 31 martie 2026 existau 203 magazine globale deținute de companie 1. Compania urmărește să crească ponderea DTC în vânzările totale, în timp ce extinde și distribuția prin parteneri wholesale pentru a sprijini notorietatea brandurilor 1.
Structura de raportare are trei segmente: HOKA, UGG și Other brands, acesta din urmă incluzând în principal Teva, dar și rezultatele mărcilor Koolaburra și AHNU, a căror operare independentă a fost eliminată în anul fiscal 2026, precum și rezultatele fostei mărci Sanuk până la vânzarea ei din august 2024 1.
Segmente
UGG
UGG este cea mai mare marcă a companiei din punct de vedere al vânzărilor și este descrisă ca una dintre cele mai recunoscute mărci din industrie, cu produse premium de încălțăminte, îmbrăcăminte și accesorii 1. În anul fiscal 2026 vânzările au crescut cu 8,2% la 2,739 mld. USD 1. Pentru anul fiscal 2027, ghidajul pentru UGG indică o creștere de nivel scăzut cu o cifră, iar produsul este sensibil la vremea neobișnuită, având un caracter sezonier 3.
Other brands
Segmentul Other brands cuprinde în principal Teva, a cărui poziționare este în curs de regândire, și rezultatele brandurilor eliminate treptat 1. Vânzările acestui segment au scăzut cu 33,9% în anul fiscal 2026, iar în trimestrul al doilea al anului fiscal 2027 au scăzut cu 54,3%, pe fondul eliminării Koolaburra 13.
Piața în context
Compania activează în piețele de încălțăminte și îmbrăcăminte casual lifestyle, performanță, alergare și outdoor 1. Vânzările internaționale au crescut cu 26,8% în anul fiscal 2026, până la 2,281 mld. USD, ceea ce arată că extinderea geografică contribuie în mod semnificativ la creștere 1.
Piața este descrisă ca fiind extrem de competitivă, cu schimbări rapide ale preferințelor consumatorilor și presiuni promoționale care pot afecta marjele 1. Compania notează că sunt așteptate presiuni de preț și promoție în industrie, mai ales când nivelul stocurilor este ridicat 1.
Tendințe
- Tarifele vamalemixt
Politicile comerciale și tarifele asupra produselor importate din regiunile cu concentrare de producție pot crește costurile. Compania a plătit tarife IEEPA și a început să ceară rambursări, care au adus deja beneficii în trimestrul al doilea al anului fiscal 2027, dar disponibilitatea și suma finală rămân incerte 23.
- Rambursările de tarifemixt
Rambursările IEEPA au contribuit la marja brută a trimestrului al doilea și au fost incluse în ghidajul actualizat, dar compania nu asumă încasări suplimentare, ceea ce ar putea face ca rezultatele viitoare să fie mai mici dacă beneficiul nu se repetă 3.
- Consumul discreționarvânt din față
Presiunile macroeconomice, inflația și ratele dobânzii ridicate pot reduce cheltuielile discreționare pentru produse premium, iar consumatorii pot trece la alternative mai ieftine, ceea ce ar afecta vânzările 1.
- Expansiunea internațională și DTCvânt din spate
Creșterea internațională și extinderea canalului DTC, inclusiv prin platforme digitale și magazine, susțin atât notorietatea brandurilor, cât și marja brută, deși o pondere mai mare a wholesale poate presa marja în anumite perioade 12.
Poziția concurențială
Compania menționează că își întâlnește concurenți atât din rândul marilor branduri globale, cât și al noilor intrați, favorizați de accesul la producția offshore și de tehnologii care reduc costurile de dezvoltare 1. Mulți concurenți dispun de resurse financiare, tehnologice și de marketing mult mai mari, ceea ce le poate permite să concureze agresiv pe preț 1.
Competiția se desfășoară pentru relațiile cu clienții, spațiul din rafturi, vizibilitatea digitală și canalele de distribuție, iar presiunile promoționale pot cauza scăderea marjei și mutarea consumatorilor către produse concurente 1.
- Mărci globale de încălțăminte sportivă și lifestyle
Grupate în sursă drept competitori consacrați care dispun de resurse mai mari de marketing și distribuție 1.
- Noi intrați pe piața de performanță
Companii noi care dezvoltă rapid produse similare cu costuri mai mici, datorită producției offshore și tehnologiilor accesibile 1.
- Retaileri și platforme online cu marci proprii
Canale care pot concura pentru spațiu de raft și vizibilitate digitală, afectând accesul brandurilor la clienți 1.
- Producători de încălțăminte casual de consum
Concurenți din segmentul lifestyle care pot atrage consumatori sensibili la preț în perioade de incertitudine economică 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Here are Friday's biggest analyst calls: Nvidia, SpaceX, CoreWeave, Deckers, Unusual Machines & moreCNBC — Top News · 23 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: AT&T, SpaceX, Moderna, Deckers, Bloom Energy and moreCNBC — Top News · 23 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves in after hours: Western Digital, Bloom Energy, Deckers Outdoor & moreCNBC — Top News · 22 oct. 2026 · EN
- Nike, On Holding, and Deckers Outdoor Are Down Between 23% and 43%. Here's the Stock to Buy, Even if the Fed Keeps Hiking Interest Rates.Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Deckers Outdoor Stock: Is DECK Underperforming the Consumer Discretionary Sector?Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Are Wall Street Analysts Predicting Deckers Outdoor Stock Will Climb or Sink?Yahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent31 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Convocare AGA (proxy)24 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare
- Raport anual22 mai 2026
- Raport curent21 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Deckers Brands · 22 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Deckers Brands · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Deckers Brands · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.