olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Advanced Drainage Systems, Inc. WMS
Plastics Foam Products · SIC 3086 · Verticală: Cauciuc și mase plastice (SIC 308x)
Advanced Drainage Systems este un producător important de soluții pentru gestionarea apei în stormwater și în sistemele de apă uzată din zonele rurale, cu produse din plastic reciclabil. În trimestrul întâi al anului fiscal 2027 vânzările nete au crescut cu 20,6% la 1,0 miliarde USD, iar achiziția NDS, încheiată în februarie 2026, a contribuit semnificativ.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) costa 144,07 USD (+5,93 % într-o zi), cu capitalizare 10,9 mld USD, P/E 24,9 pe un EPS diluat de 5,79 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,51 %, beta 1,20, interval pe 52 de săptămâni 125,19–175,38 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 1,0 mld USD (+20,6 % an/an), profit net de 168,5 mil USD (+17,1 % an/an), EPS diluat 2,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 70,1
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 121,31 – 140,60
- peste banda superioară · %B 1,18 · lățimea benzii 14,7 %
- SMA 50 / 200
- 130,65 / 143,26
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,36 / 0,85
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,3 % | −1,1 % | +12,4 pp | — |
| 3 luni | −3,7 % | −0,5 % | −3,2 pp | — |
| 6 luni | −3,1 % | +4,4 % | −7,5 pp | — |
| De la început de an | −0,5 % | +12,3 % | −12,8 pp | — |
| 1 an | +6,1 % | +13,5 % | −7,4 pp | +16,1 % |
| 3 ani | +27,9 % | +76,4 % | −48,5 pp | +27,2 % |
| 5 ani | +16,3 % | +63,7 % | −47,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 782,6 mil | 690,5 mil | 615,8 mil | 829,9 mil | 850,4 mil | 693,4 mil | 676,8 mil | 1,0 mld |
| Profit brut | 293,9 mil | 241,6 mil | 226,3 mil | 330,4 mil | 340,1 mil | 259,2 mil | 237,7 mil | 408,0 mil |
| Profit operațional | 187,4 mil | 126,9 mil | 117,0 mil | 205,7 mil | 223,3 mil | 136,8 mil | 53,3 mil | 254,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 44,8 mil | 47,8 mil | 49,6 mil | 50,2 mil | 54,7 mil | 51,5 mil | 59,8 mil | 62,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 171,2 mil | 108,6 mil | 99,2 mil | 189,4 mil | 208,2 mil | 122,7 mil | 39,4 mil | 229,0 mil |
| Impozit pe profit | 40,9 mil | 27,1 mil | 23,2 mil | 46,7 mil | 52,4 mil | 30,6 mil | 5,4 mil | 53,7 mil |
| Profit net | 130,4 mil | 81,2 mil | 77,2 mil | 143,9 mil | 156,0 mil | 93,6 mil | 32,9 mil | 168,5 mil |
| EPS diluat | 1,67 | 1,04 | 0,99 ≈ | 1,84 | 1,99 | 1,19 | 0,42 ≈ | 2,19 |
| Flux de numerar operațional | 166,9 mil ≈ | 189,9 mil ≈ | 41,2 mil | 275,0 mil | 234,9 mil ≈ | 269,3 mil ≈ | 39,9 mil | 260,4 mil |
| Investiții (capex) | 54,5 mil ≈ | 54,2 mil ≈ | 46,5 mil | 52,6 mil | 58,4 mil ≈ | 85,7 mil ≈ | 53,0 mil | 57,2 mil |
| Dividende plătite | 12,5 mil ≈ | 12,4 mil ≈ | 12,4 mil | 14,0 mil | 14,1 mil ≈ | 14,0 mil ≈ | 14,0 mil | 15,3 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 20,7 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 92,0 mil | 233,2 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 46 din propriul istoric de 28 trimestre (min 13,9, mediană 25,1, max 47,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,1 mld |
| Venituri an/an | +4,1 % | +20,9 % | +18,5 % | +39,7 % | +10,9 % | −6,4 % | +1,0 % | +5,0 % |
| Profit net | 77,8 mil | -193,2 mil | 224,2 mil | 271,3 mil | 507,1 mil | 509,9 mil | 450,2 mil | 426,5 mil |
| Profit net an/an | +25,4 % | −348,4 % | indisponibil | +21,0 % | +86,9 % | +0,6 % | −11,7 % | −5,3 % |
| EPS diluat | 1,22 | -3,21 | 2,59 | 3,15 | 6,08 | 6,45 | 5,76 | 5,44 |
| EPS diluat an/an | +23,2 % | −363,1 % | indisponibil | +21,6 % | +93,0 % | +6,1 % | −10,7 % | −5,6 % |
| netă % | 5,6 % | -11,5 % | 11,3 % | 9,8 % | 16,5 % | 17,7 % | 15,5 % | 14,0 % |
| Flux de numerar liber | 108,3 mil | 238,5 mil | 373,5 mil | 125,8 mil | 540,9 mil | 534,1 mil | 368,5 mil | 569,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 223,0 mil USD
- Datorie financiară
- 1,6 mld USD
- Datorie netă
- 1,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld USD
- Active totale
- 4,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,86x
- Lichiditate curentă
- 2,42x
- ROE
- 24,9 %
- ROA
- 10,4 %
- Marja FCF
- 18,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit brut | 690,1 mil | 800,4 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 267,6 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 mai 2021verificat |
| Profit operațional | 344,5 mil | 411,9 mil | 719,3 mil | 732,1 mil | 657,4 mil | 619,2 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 66,4 mil | 141,8 mil | 145,1 mil | 154,9 mil | 183,3 mil | 216,3 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| EBITDA | 410,9 mil ≈ | 553,7 mil ≈ | 864,5 mil ≈ | 887,0 mil ≈ | 840,7 mil ≈ | 835,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 mai 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 312,3 mil | 383,5 mil | 657,1 mil | 666,8 mil | 589,5 mil | 559,8 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 86,4 mil | 110,1 mil | 150,6 mil | 159,0 mil | 141,1 mil | 135,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Profit net | 224,2 mil | 271,3 mil | 507,1 mil | 509,9 mil | 450,2 mil | 426,5 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 2,59 | 3,15 | 6,08 | 6,45 | 5,76 | 5,44 | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 71,6 mil | 72,9 mil | 83,3 mil | 79,0 mil | 78,2 mil | 78,4 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,36 | 0,44 | 0,48 | 0,56 | 0,64 | 0,72 | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 79,0 mil
- 2025
- 78,2 mil
- 2026
- 78,4 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 195,0 mil | 20,1 mil | 217,1 mil | 490,2 mil | 463,3 mil | 223,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Stocuri | 301,0 mil | 494,3 mil | 464,0 mil | 464,2 mil | 488,3 mil | 543,4 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Active curente | 743,0 mil | 871,9 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 504,3 mil | 619,4 mil | 733,1 mil | 876,4 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 06 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 599,1 mil | 610,3 mil | 620,2 mil | 617,2 mil | 720,2 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 482,0 mil | 431,4 mil | 407,6 mil | 352,7 mil | 448,1 mil | 848,5 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Active totale | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 171,1 mil | 225,0 mil | 210,1 mil | 254,4 mil | 218,0 mil | 237,7 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 7,0 mil | 19,5 mil | 14,7 mil | 11,9 mil | 9,9 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 782,2 mil | 908,7 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 318,3 mil | 391,2 mil | 378,8 mil | 439,6 mil | 398,4 mil | 509,5 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 833,5 mil | 909,7 mil | 841,6 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
- 2024
- 352,7 mil
- 2025
- 448,1 mil
- 2026
- 848,5 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 452,2 mil | 274,9 mil | 707,8 mil | 717,9 mil | 581,5 mil | 819,1 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 78,8 mil | 149,1 mil | 166,9 mil | 183,8 mil | 212,9 mil | 249,8 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 373,5 mil ≈ | 125,8 mil ≈ | 540,9 mil ≈ | 534,1 mil ≈ | 368,5 mil ≈ | 569,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -77,9 mil | -198,8 mil | -214,5 mil | -155,7 mil | -447,9 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -354,6 mil | -251,1 mil | -296,3 mil | -284,3 mil | -157,7 mil | 156,3 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | 32,2 mil | 37,0 mil | 39,6 mil | 44,0 mil | 49,7 mil | 56,1 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 292,0 mil | 575,0 mil | 207,3 mil | 69,9 mil | 92,0 mil | SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -155,7 mil
- 2025
- -447,9 mil
- 2026
- -1,2 mld
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
- 2024
- -284,3 mil
- 2025
- -157,7 mil
- 2026
- 156,3 mil
SEC (XBRL)· 21 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare54
- Bilanț și datorie64
- Calitate83
- Creștere0
- Randamente70
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 124,78 – 212,02 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA124,78 – 145,59 (Mijloc 141,48)7 firme folosite · multiplul median 13,5x · quartile 12,1x – 13,9xATR, AWI, CMT, KRT, MYE, NWL, SWIM
- Colegi: P/E130,11 – 212,02 (Mijloc 151,23)7 firme folosite · multiplul median 26,1x · quartile 22,5x – 36,6xATR, AWI, CMT, DSWL, ENTG, KRT, MYE
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului9,46 – 12,72 (Mijloc 10,85)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 18,3 % | 75 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 14,0 % | 80 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 122,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,2 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -3,6 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,6x | 50 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 24,9x | 63 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,7x | 38 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,1 % | 63 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,5 % | 50 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 10,4 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie64/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate83/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente70/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare54/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS, INC. (WMS). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,1 mld USD în 2026; creștere an/an 5,0 %; marjă netă 14,0 %; ROE 26,1 %; datorie netă/EBITDA 1,6x.
Intervalul de valoare estimat este 127,44–178,80 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 146,35 USD, prețul de 144,07 USD lasă un potențial de 1,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 1,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 18,3 %
- Marja netă: 14,0 %
- Conversia profitului în FCF: 122,0 %
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- Rata de distribuire (FCF): 10,4 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,2 %
- CAGR EPS 3 ani: -3,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Cauciuc și mase plastice (SIC 308x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENTGEntegris, Inc. | 21,8 mld | 55,7 | 9,6 % | 11,1 % | −1,4 % | +85 % / +37 % |
| WMSAdvanced Drainage Systems, Inc. | 10,9 mld | 24,9 | 26,1 % | 14,0 % | +5,0 % | +6 % / +28 % |
| ATRAptarGroup, Inc | 9,3 mld | 35,6 | 9,9 % | 6,7 % | +5,4 % | +18 % / +16 % |
| AWIArmstrong World Industries, Inc. | 7,4 mld | 23,5 | 36,0 % | 18,4 % | +12,1 % | −7 % / +107 % |
| NWLNewell Brands Inc | 2,5 mld | — | -12,8 % | -4,4 % | −5,0 % | +61 % / −23 % |
| MYEMyers Industries, Inc. | 1,1 mld | 37,6 | 9,7 % | 3,3 % | −1,3 % | +58 % / +62 % |
| KRTKarat Packaging Inc. | 1,1 mld | 21,5 | 31,2 % | 10,2 % | +10,7 % | +143 % / +149 % |
| SWIMLatham Group, Inc. | 963,2 mil | 100,2 | 2,2 % | 1,6 % | +7,4 % | +14 % / +262 % |
| LWLGLightwave Logic, Inc. | 662,9 mil | — | -34,4 % | -9.134,4 % | +147,7 % | −1 % / +8 % |
| CMTCore Molding Technologies, Inc. | 187,1 mil | 26,1 | 4,4 % | 2,4 % | −9,5 % | +12 % / +18 % |
| DSWLDeswell Industries, Inc. | 46,5 mil | 4,4 | 10,0 % | 17,3 % | −9,3 % | −19 % / +12 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WMS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 83,82 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 148,53 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 224,22 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 73,80 Randament total -48 % · Pe an -19 % | 147,86 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 246,14 Randament total 73 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 64,98 Randament total -53 % · Pe an -14 % | 147,20 Randament total 5 % · Pe an 1 % | 270,20 Randament total 91 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 36,97
- Marja netă± 25,88
- Creșterea anuală a veniturilor± 22,25
- Diluare anuală± 2,17
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Advanced Drainage Systems este un producător important de soluții pentru gestionarea apei în stormwater și în sistemele de apă uzată din zonele rurale, cu produse din plastic reciclabil. În trimestrul întâi al anului fiscal 2027 vânzările nete au crescut cu 20,6% la 1,0 miliarde USD, iar achiziția NDS, încheiată în februarie 2026, a contribuit semnificativ 12.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider în mai multe piețe de drenaj și o rețea națională de vânzări și distribuție. Ea oferă soluții complete, nu doar produse individuale, ceea ce consolidează relațiile cu clienții.
- Marjele de profitabilitate s-au îmbunătățit, iar generarea de numerar operațional este puternică, ceea ce susține reducerea datoriilor și răscumpărările de acțiuni.
- Compania deține multe brevete și are un proces de fabricație eficient, cu o pondere ridicată de material reciclat.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva clienți mari face ca pierderea unui client important să poată afecta rezultatele semnificativ.
- Multe contracte nu au termene lungi, iar clienții pot înceta cumpărăturile fără preaviz lung.
- Îndatorarea a crescut după achiziția NDS, iar costurile cu dobânzile și integrarea pot reduce flexibilitatea financiară.
Oportunități
- Integrarea NDS ar putea extinde vânzările pe piața rezidențială și în irigații, dacă sinergiile se materializează.
- Creșterea cererii pentru gestionarea apei și investițiile publice în infrastructură ar putea sprijini noi comenzi.
- Extinderea produselor conexe și a acoperirii internaționale prin joint-venturi ar putea aduce noi clienți.
Amenințări
- Fluctuațiile prețurilor rășinilor și noile tarife ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Concurența crescută și consolidarea în industrie ar putea presa prețurile și volumele.
- Reglementările climatice și evenimentele meteo extreme ar putea crește costurile sau întrerupe producția.
Riscuri
- Prețul rășinilor și tarifeleridicat
Rășina este principala materie primă, iar creșterile de preț sau întreruperile de aprovizionare ar putea afecta marjele dacă nu sunt transferate clienților.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o parte importantă a vânzărilor, iar lipsa unor contracte pe termen lung ar putea duce la pierderi bruște de venit.
- Integrarea NDSmediu
Integrarea unei achiziții mari implică riscul de costuri neprevăzute și de sinergii sub așteptări, ceea ce ar putea afecta rezultatele financiare.
- Ciclicitatea construcțiilormediu
Cererea depinde de construcțiile nerezidențiale, rezidențiale și de investițiile publice, care pot scădea brusc în perioade de incertitudine economică.
- Îndatorare și dobânziscăzut
Creșterea datoriei nete și a costurilor cu dobânzile ar putea limita flexibilitatea financiară dacă condițiile de finanțare se înrăutățesc.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea organică rămâne solidă și integrarea NDS livrează sinergiile anunțate, marja Adjusted EBITDA ar putea continua să se îmbunătățească.
- Tendința de înlocuire a materialelor tradiționale cu plastic, împreună cu o piață adresabilă mare, ar putea susține creșterea pe termen lung.
- Puterea de vânzare a pachetelor complete și programul de răscumpărări ar putea consolida poziția companiei și randamentul pentru acționari.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile rășinilor sau tarifele cresc mai rapid decât prețurile de vânzare, marjele ar putea scădea după perioada actuală de avans.
- Creșterea din primul trimestru ar putea fi parțial un avans al vânzărilor dinaintea majorărilor de preț, ceea ce ar putea face trimestrele următoare mai slabe.
- Datoria crescută și costurile de integrare ar putea limita capacitatea de a finanța creșterea sau de a răscumpăra acțiuni în continuare.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de vânzări nete și Adjusted EBITDA pentru anul fiscal 20272027
- Evoluția vânzărilor organice și efectul avansului de comenzi înainte de majorările de prețQ2 2027
- Progresul integrării NDS și al sinergiilor declaratenext 10-K
- Nivelul datoriei nete și al raportului de îndatorare după răscumpărăriQ2 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania proiectează și fabrică țevi corugate termoplastice și produse conexe pentru drenaj, precum și camere, tancuri și sisteme de tratare pentru instalațiile sanitare autonome. Gama acoperă construcții nerezidențiale, rezidențiale, infrastructură și agricultură, iar produsele sunt vândute prin rețele de distribuție naționale. Prin achiziția NDS, ADS a adăugat canale de scurgere, cămine de colectare și cutii de acces pentru piața rezidențială 1.
Compania își descrie modelul prin ciclul de viață al apei de ploaie, de la captare și transport până la stocare și tratare, astfel încât clienții să cumpere un pachet complet de produse, nu doar țevi. Această strategie de produse conexe, numite Allied Products, este prezentată drept motor al creșterii vânzărilor și al cotei de piață 1.
Piața în context
Compania estimează că industria stormwater, inclusiv irigațiile, valorează aproximativ 14 miliarde USD pe an, iar piața sistemelor autonome de apă uzată valorează circa 2 miliarde USD, ceea ce înseamnă o piață adresabilă de aproximativ 16 miliarde USD 1. Aceste estimări sunt ale companiei și nu sunt verificate independent.
Cererea depinde de activitatea de construcții nerezidențiale, de investițiile în infrastructură, de veniturile agricole și de ratele ipotecare pentru locuințe. Compania notează că cererea din anul fiscal 2027 seamănă cu cea din anul anterior, dar că rămâne prudentă 13.
Tendințe
- Conversia de la materiale tradiționalevânt din spate
Țevile termoplastice sunt mai ușoare și mai ieftine de instalat decât betonul sau PVC-ul, ceea ce poate accelera adoptarea lor. Aprobările de reglementare extinse și țevile din polipropilenă ar putea deschide noi piețe 1.
- Politici comerciale și tarifevânt din față
Noile tarife pot crește costurile rășinii și transportului și pot încetini comenzile, mai ales dacă prețurile nu pot fi transferate clienților. Compania a ridicat prețurile pentru a acoperi aceste presiuni, ceea ce a influențat tiparul comenzilor 12.
- Achiziții și integraremixt
Achiziția NDS a adus creștere rapidă și extinderea ofertei rezidențiale, dar integrarea implică costuri și riscul de a nu realiza integral sinergiile. Compania raportează deja costuri de integrare și o creștere a cheltuielilor generale 23.
- Sezonalitate și climămixt
Vânzările sunt concentrate în primele două trimestre ale anului fiscal, iar iernile și evenimentele meteo extreme pot întârzia proiectele. Schimbările climatice ar putea crește frecvența furtunilor și inundațiilor, cu efecte asupra cererii și a producției 1.
Poziția concurențială
Compania afirmă că mulți concurenți sunt mai puțin integrați în soluțiile complete de apă și că există puține bariere la intrarea de noi jucători, mai ales la nivel local. Concurenții mai mari, cu resurse financiare sporite sau prin consolidare, ar putea câștiga cotă de piață 1.
Materialele concurente includ betonul, oțelul și PVC-ul, iar producătorii tradiționali pot reduce prețurile pentru a păstra clienții. Avantajul ADS ar putea fi menținut dacă compania reușește să vândă pachete complete de produse și să țină pasul cu prețurile 1.
- Producători de țevi și camere din beton
Concurează direct cu țevile de drenaj din plastic, fiind citate în documente drept materiale alternative pe piețele de scurgere și canalizare.
- Producători de țevi din PVC
Oferă soluții alternative pentru drenaj și canalizare, iar compania le menționează ca fiind mai grele și mai greu de instalat.
- Producători de oțel pentru conducte
Concurează pe segmentele de infrastructură și agricultură, fiind amintiți ca materiale tradiționale ce pot fi înlocuite.
- Furnizori regionali de sisteme de tratare
Concurează pe piața sistemelor autonome de apă uzată, unde numărul mic de bariere le permite să intre local.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 oct. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 iun. 2026
- Raport curent21 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual21 mai 2026
- Raport curent21 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 feb. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Advanced Drainage Systems, Inc. · 21 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Advanced Drainage Systems, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Advanced Drainage Systems, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.