olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
lululemon athletica inc. LULU
Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl · SIC 2300 · Verticală: Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl (SIC 2300)
lululemon athletica inc. proiectează, distribuie și vinde echipament tehnic de atletism, încălțăminte și accesorii, cu o rețea omnicanal de magazine proprii și vânzări online. Compania trece printr-o perioadă de presiune: veniturile din America au scăzut, iar ghidajul pentru 2026 indică un declin, în timp ce Chinei continentale și regiunii Rest of World le merg mai bine.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea lululemon athletica inc. (LULU) costa 112,06 USD (+4,78 % într-o zi), cu capitalizare 11,8 mld USD, P/E 9,2 pe un EPS diluat de 12,21 USD în ultimele 12 luni, beta 1,18, interval pe 52 de săptămâni 91,88–215,88 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 2,4 mld USD (−4,3 % an/an), profit net de 329,2 mil USD (−11,2 % an/an), EPS diluat 2,92 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 89,50 – 112,53
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,98 · lățimea benzii 22,8 %
- SMA 50 / 200
- 102,34 / 132,44
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,41 / 0,89
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,3 % | −1,1 % | +21,4 pp | — |
| 3 luni | −9,3 % | −0,5 % | −8,8 pp | — |
| 6 luni | −15,1 % | +4,4 % | −19,5 pp | — |
| De la început de an | −46,1 % | +12,3 % | −58,4 pp | — |
| 1 an | −30,3 % | +13,5 % | −43,8 pp | +10,9 % |
| 3 ani | −72,5 % | +76,4 % | −148,9 pp | +16,8 % |
| 5 ani | −76,1 % | +63,7 % | −139,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 02 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,4 mld | 3,6 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 3,6 mld | 2,5 mld | 2,4 mld |
| Costul vânzărilor | 995,1 mil | 1,4 mld | 987,5 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,1 mld | 953,8 mil |
| Profit brut | 1,4 mld | 2,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 2,0 mld | 1,3 mld | 1,5 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 909,8 mil | 1,1 mld | 942,9 mil | 951,7 mil | 988,3 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld |
| Profit operațional | 490,7 mil | 1,0 mld | 438,6 mil | 523,8 mil | 435,9 mil | 812,3 mil | 276,9 mil | 453,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 113,6 mil | 133,6 mil | 114,5 mil | 119,7 mil | 127,5 mil | 134,5 mil | 135,3 mil | 142,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 504,4 mil | 1,1 mld | 450,4 mil | 533,6 mil | 441,7 mil | 813,3 mil | 286,1 mil | 467,4 mil |
| Impozit pe profit | 152,5 mil | 309,1 mil | 135,8 mil | 162,6 mil | 134,9 mil | 226,4 mil | 91,0 mil | 138,1 mil |
| Profit net | 351,9 mil | 748,4 mil | 314,6 mil | 370,9 mil | 306,8 mil | 586,9 mil | 195,0 mil | 329,2 mil |
| EPS diluat | 2,87 | 6,14 ≈ | 2,60 | 3,10 | 2,59 | 5,01 ≈ | 1,69 | 2,92 |
| Flux de numerar operațional | 300,7 mil ≈ | 1,4 mld | -119,0 mil | 328,7 mil ≈ | 249,9 mil ≈ | 1,1 mld | 214,4 mil | 374,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 178,5 mil ≈ | 235,0 mil | 152,3 mil | 177,9 mil ≈ | 167,4 mil ≈ | 183,2 mil | 127,4 mil | 149,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 412,6 mil ≈ | 335,4 mil | 434,4 mil | 281,2 mil ≈ | 190,9 mil ≈ | 271,8 mil | 361,8 mil | 333,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 40 trimestre (min 9,7, mediană 41,9, max 79,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,3 mld | 4,0 mld | 4,4 mld | 6,3 mld | 8,1 mld | 9,6 mld | 10,6 mld | 11,1 mld |
| Venituri an/an | +24,1 % | +21,0 % | +10,6 % | +42,1 % | +29,6 % | +18,6 % | +10,1 % | +4,9 % |
| Profit net | 483,8 mil | 645,6 mil | 588,9 mil | 975,3 mil | 854,8 mil | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,6 mld |
| Profit net an/an | +87,0 % | +33,4 % | −8,8 % | +65,6 % | −12,4 % | +81,4 % | +17,1 % | −13,0 % |
| EPS diluat | 3,61 | 4,93 | 4,50 | 7,49 | 6,68 | 12,20 | 14,64 | 13,26 |
| EPS diluat an/an | +90,0 % | +36,6 % | −8,7 % | +66,4 % | −10,8 % | +82,6 % | +20,0 % | −9,4 % |
| netă % | 14,7 % | 16,2 % | 13,4 % | 15,6 % | 10,5 % | 16,1 % | 17,1 % | 14,2 % |
| Flux de numerar liber | 517,0 mil | 386,3 mil | 574,1 mil | 994,6 mil | 327,8 mil | 1,6 mld | 1,6 mld | 921,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 01 feb. 2026
- Numerar
- 1,8 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 5,0 mld USD
- Active totale
- 8,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,26x
- ROE
- 34,0 %
- ROA
- 19,7 %
- Marja FCF
- 8,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,4 mld | 6,3 mld | 8,1 mld | 9,6 mld | 10,6 mld | 11,1 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 2,6 mld | 3,6 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 2,5 mld | 3,6 mld | 4,5 mld | 5,6 mld | 6,3 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,6 mld | 2,2 mld | 2,8 mld | 3,4 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 820,0 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 185,5 mil | 224,2 mil | 291,8 mil | 379,4 mil | 446,5 mil | 496,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 1,0 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 3,0 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 819,4 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 230,4 mil | 358,5 mil | 477,8 mil | 625,5 mil | 761,5 mil | 659,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit net | 588,9 mil | 975,3 mil | 854,8 mil | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,50 | 7,49 | 6,68 | 12,20 | 14,64 | 13,26 | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 130,9 mil | 130,3 mil | 128,0 mil | 127,1 mil | 123,9 mil | 119,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 127,1 mil
- 2025
- 123,9 mil
- 2026
- 119,1 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 647,2 mil | 966,5 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active curente | 2,1 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | 4,1 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 745,7 mil | 927,7 mil | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 386,9 mil | 386,9 mil | 24,1 mil | 24,1 mil | 159,5 mil | 184,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 80,1 mil | 71,3 mil | 22,0 mil | 0 | 11,7 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active totale | 4,2 mld | 4,9 mld | 5,6 mld | 7,1 mld | 7,6 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 172,2 mil | 289,7 mil | 172,7 mil | 348,4 mil | 271,4 mil | 331,4 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2025verificat |
| Datorii curente | 883,2 mil | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,6 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,6 mld † | 2,7 mld † | 3,1 mld † | 4,2 mld † | 4,3 mld † | 5,0 mld † | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 0
- 2025
- 11,7 mil
- 2026
- 6,3 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 803,3 mil | 1,4 mld | 966,5 mil | 2,3 mld | 2,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 229,2 mil | 394,5 mil | 638,7 mil | 651,9 mil | 689,2 mil | 680,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 574,1 mil ≈ | 994,6 mil ≈ | 327,8 mil ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 921,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -695,5 mil | -427,9 mil | -569,9 mil | -654,1 mil | -798,2 mil | -662,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -80,8 mil | -845,0 mil | -467,5 mil | -548,8 mil | -1,7 mld | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 63,7 mil | 812,6 mil | 444,0 mil | 558,7 mil | 1,6 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -654,1 mil
- 2025
- -798,2 mil
- 2026
- -662,1 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
- 2024
- -548,8 mil
- 2025
- -1,7 mld
- 2026
- -1,2 mld
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 88 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 11,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie73
- Evaluare85
- Calitate94
- Creștere96
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 106,00 – 327,42 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA106,00 – 327,42 (Mijloc 152,54)6 firme folosite · multiplul median 5,8x · quartile 3,9x – 13,2xAS, CRI, GIII, GIL, JRSH, LEVI
- Colegi: P/E152,02 – 290,34 (Mijloc 198,22)10 firme folosite · multiplul median 16,2x · quartile 12,5x – 23,8xAS, BRIA, COLM, CRI, GIII, GIL, JRSH, LEVI, NCI, SGC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 88/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 42,1 % | 91 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 12,8 % | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 95,5 % | 94 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,0 % | 92 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 25,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,6x | 63 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 9,2x | 91 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 4,1x | 67 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 11,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 9,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie73/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere96/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare85/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
lululemon athletica inc. (LULU). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 11,1 mld USD în 2026; creștere an/an 4,9 %; marjă netă 12,8 %; ROE 30,9 %; datorie netă/EBITDA -0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 129,01–308,88 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 175,38 USD, prețul de 112,06 USD lasă un potențial de 56,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 36,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 88/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 42,1 %
- Marja netă: 12,8 %
- Conversia profitului în FCF: 95,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,0 %
- CAGR EPS 3 ani: 25,7 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- P/E (TTM): 9,2x
- Randament FCF: 11,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 9,8 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl (SIC 2300) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ASAmer Sports, Inc. | 17,9 mld | 42,2 | 7,9 % | 6,5 % | +26,7 % | −14 % / indisponibil |
| LULUlululemon athletica inc. | 11,8 mld | 9,2 | 30,9 % | 12,8 % | +4,9 % | −30 % / −73 % |
| GILGildan Activewear Inc. | 8,0 mld | 16,6 | 15,9 % | 11,0 % | +10,7 % | −22 % / +19 % |
| COLMColumbia Sportswear Company | 3,6 mld | 18,4 | 12,7 % | 6,0 % | +0,9 % | +32 % / −9 % |
| GIIIG III Apparel Group Ltd | 1,4 mld | 10,8 | 7,7 % | 4,8 % | −7,0 % | +14 % / +15 % |
| CRICarter’s, Inc. | 1,2 mld | 5,5 | 22,9 % | 7,4 % | indisponibil | +5 % / −51 % |
| LEVILevi Strauss & Co | 894,9 mil | 15,9 | 25,8 % | 8,8 % | +4,1 % | +8 % / +54 % |
| SGCSuperior Group Of Companies, Inc. | 224,5 mil | 25,6 | 4,3 % | 1,4 % | +0,1 % | +45 % / +18 % |
| JRSHJerash Holdings (US), Inc. | 73,8 mil | 15,3 | 7,6 % | 2,8 % | +14,0 % | +87 % / +103 % |
| PASWPing An Biomedical Co., Ltd. | 60,1 mil | — | -28,4 % | -37,6 % | indisponibil | +541 % / indisponibil |
| BRIABrilliA Inc | 34,5 mil | 11,5 | 21,5 % | 4,4 % | +15,1 % | −23 % / indisponibil |
| NCINeo-Concept International Group Holdings Limited | 12,8 mil | 63,1 | 0,6 % | 0,2 % | −41,9 % | −93 % / indisponibil |
| UAUnder Armour, Inc. | — | — | -29,8 % | -10,0 % | −3,8 % | +26 % / −27 % |
| FIGSFIGS, Inc. | 0 | 67,0 | 14,8 % | 8,7 % | +13,6 % | +124 % / +202 % |
| ZGNErmenegildo Zegna N.V. | — | — | 10,1 % | 5,1 % | −1,5 % | +39 % / +30 % |
| LANVLanvin Group Holdings Limited | — | — | -200,4 % | -50,3 % | −22,9 % | −60 % / −79 % |
| GOOSCanada Goose Holdings Inc. | — | — | 19,8 % | 7,0 % | +1,1 % | −36 % / −20 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LULU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 77,65 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 136,87 Randament total 22 % · Pe an 22 % | 205,61 Randament total 83 % · Pe an 83 % |
| 3 ani | 85,58 Randament total -24 % · Pe an -9 % | 168,74 Randament total 51 % · Pe an 15 % | 276,84 Randament total 147 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 94,33 Randament total -16 % · Pe an -3 % | 208,04 Randament total 86 % · Pe an 13 % | 372,73 Randament total 233 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 42,19
- Marja netă± 29,53
- Creșterea anuală a veniturilor± 22,81
- Diluare anuală± 2,48
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
lululemon athletica inc. proiectează, distribuie și vinde echipament tehnic de atletism, încălțăminte și accesorii, cu o rețea omnicanal de magazine proprii și vânzări online. Compania trece printr-o perioadă de presiune: veniturile din America au scăzut, iar ghidajul pentru 2026 indică un declin, în timp ce Chinei continentale și regiunii Rest of World le merg mai bine.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Declin în Americasridicat
Scăderea traficului și a conversiei în America ar putea continua dacă acțiunile de remediere nu produc efectul așteptat 12.
- Tarife și politici comercialeridicat
Schimbările de tarife și eliminarea excepției de minimis ar putea reduce marja brută în continuare 12.
- Schimbare de conduceremediu
Plecarea directorului executiv și perioada de tranziție ar putea crea incertitudine și afecta strategia 13.
- Concurență și imitațiimediu
Produsele concurente și imitațiile ieftine ar putea reduce cotele de piață și premiumul brandului 1.
- Dependența de furnizorimediu
Concentrarea producției la câțiva furnizori ar putea expune compania la întreruperi ale lanțului de aprovizionare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările din Americas se stabilizează, compania ar putea profita de brandul său premium și de o bază de clienți loiali 1.
- Creșterea din China Mainland și Rest of World ar putea continua să compenseze scăderea din America 12.
- Rambursările de tarife și controlul costurilor ar putea sprijini marjele în perioadele următoare 23.
Ce ar strica teza
- Dacă declinul din America persistă, veniturile și profitul ar putea rămâne sub nivelurile anterioare 13.
- Tarifele și modificările de politică comercială ar putea reduce marjele mai mult decât se estimează 12.
- Concurența și imitațiile ar putea slăbi premiumul brandului și ar putea obliga la reduceri de preț 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru veniturile anului 20262026
- Evoluția vânzărilor comparabile din AmericasQ3 2026
- Suma finală a rambursărilor de tarife IEEPAnext 10-K
- Efectele noii conduceri asupra strategiei companiei2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania este un designer, distribuitor și retailer de îmbrăcăminte, încălțăminte și accesorii tehnice pentru sport, marca principală fiind lululemon, iar misiunea declarată este de a le permite oamenilor să își simtă cel mai bine potențialul 1. În exercițiul financiar 2025 veniturile nete au ajuns la 11.1 miliarde USD, o creștere de 5% 1. Modelul de distribuție este omnicanal, combinând magazine proprii, e-commerce, vânzări angro, outlet-uri și un program de re-commerce numit Like New 1. Produsele sunt fabricate de furnizori externi, fără fabrici proprii 1.
Segmente
Americas
Americas a generat 71% din veniturile nete în 2025, dar a scăzut ușor pe fondul unei comparabile în scădere și al presiunii tarifare 1. În al doilea trimestru din 2026 veniturile din Americas au scăzut cu 8%, iar vânzările comparabile cu 12% 2.
Piața în context
Piața echipamentelor atletice este foarte competitivă, cu concurenți globali, regionali și specializați, iar prețurile și marjele sunt sub presiune 1. Compania a menționat că piața de imitații și produse de tip dupe ar putea afecta premiumul brandului 1. Consumatorii își schimbă preferințele rapid, ceea ce face inovația de produs o condiție esențială 1.
Mediul macroeconomic, politicile comerciale și tarifele din Statele Unite influențează direct costurile și marjele companiei 12. Compania a precizat că ar putea recupera o parte din tarifele plătite anterior, dar suma finală rămâne incertă 2.
Poziția concurențială
Compania concurează cu mari companii de îmbrăcăminte și articole sportive cu notorietate globală, dar și cu retaileri regionali și specializați în yoga sau activewear 1. Diferențierea se bazează pe imaginea premium, inovația tehnică și modelul vertical de distribuție 1.
Concurența se intensifică prin noi intrați pe piață și prin imitații ieftine, iar compania recunoaște că nu poate proteja complet toate drepturile de proprietate intelectuală 1. Succesul pe termen lung depinde de capacitatea de a menține diferența de brand 1.
- NikeNKE
Concurent global de articole sportive cu notorietate mare, citat în categoria marilor companii de apparel menționate în riscurile companiei 1.
- Companii mari de apparel cu brand global
Concurenți diversificați care își extind producția și marketingul pentru produse tehnice, menționați generic în document 1.
- Retaileri regionali și specializați
Concurenți locali și de nișă, inclusiv cei care se concentrează pe îmbrăcăminte de yoga sau femei, menționați în document 1.
- Producători de îmbrăcăminte comună
Vânzători de articole comune, cum ar fi tricouri și hanorace din bumbac, care atrag cumpărători din aceleași segmente 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Jim Cramer Left Intrigued By Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU)’s “Self Destruction”Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Lululemon Athletica Inc. Q2 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 22 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent22 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 sept. 2026
- Raport curent03 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Alte evenimente
- Raport curent26 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
- Raport trimestrial04 iun. 2026
- Raport curent04 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-02-01 · SEC / lululemon athletica inc. · 17 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-02 · SEC / lululemon athletica inc. · 03 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / lululemon athletica inc. · 03 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.