olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Jerash Holdings (US), Inc. JRSH
Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl · SIC 2300 · Verticală: Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl (SIC 2300)
Jerash Holdings produce și exportă îmbrăcăminte sport și de exterior din tricotaj, în fabricile sale din Iordania, pentru mărci globale precum VF Corporation. Compania a încheiat anul fiscal 2026 cu venituri de 166,3 milioane USD, iar în primul trimestru fiscal 2027 veniturile au crescut la 50,2 milioane USD, în contextul în care rolul Iordaniei în comerțul cu SUA rămâne esențial.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Jerash Holdings (US), Inc. (JRSH) costa 5,87 USD (+1,03 % într-o zi), cu capitalizare 74,5 mil USD, P/E 15,5 pe un EPS diluat de 0,38 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,41 %, beta 0,57, interval pe 52 de săptămâni 2,86–6,47 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 50,2 mil USD (+26,7 % an/an), profit net de 1,7 mil USD (+427,1 % an/an), EPS diluat 0,13 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 5,76 – 6,44
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,16 · lățimea benzii 11,2 %
- SMA 50 / 200
- 5,82 / 4,28
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,01 / 0,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,0 % | −1,1 % | −1,9 pp | — |
| 3 luni | +16,7 % | −0,5 % | +17,2 pp | — |
| 6 luni | +75,7 % | +4,4 % | +71,4 pp | — |
| De la început de an | +92,5 % | +12,3 % | +80,1 pp | — |
| 1 an | +78,4 % | +13,5 % | +64,9 pp | +3,6 % |
| 3 ani | +82,3 % | +76,4 % | +5,9 pp | −7,5 % |
| 5 ani | −19,9 % | +63,7 % | −83,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 40,2 mil | 35,4 mil | 29,3 mil | 39,6 mil | 42,0 mil | 41,8 mil | 42,9 mil | 50,2 mil |
| Costul vânzărilor | 33,2 mil | 30,0 mil | 24,0 mil | 33,5 mil | 35,7 mil | 34,7 mil | 35,5 mil | 42,0 mil |
| Profit brut | 7,1 mil | 5,4 mil | 5,2 mil | 6,1 mil | 6,3 mil | 7,0 mil | 7,4 mil | 8,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,4 mil | 4,2 mil | 4,5 mil | 4,9 mil | 5,0 mil | 4,9 mil | 4,8 mil | 5,4 mil |
| Profit operațional | 1,1 mil | 707,7 mii | 433,5 mii | 959,0 mii | 1,1 mil | 1,9 mil | 2,3 mil | 2,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 115,2 mii | 115,3 mii | 118,1 mii | 117,0 mii | 115,5 mii | 114,9 mii | 113,4 mii | 102,2 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 503,1 mii | 364,9 mii | 371,5 mii | 355,8 mii | 493,5 mii | 393,2 mii | 382,9 mii | 549,4 mii |
| Profit înainte de impozit | 770,4 mii | 456,0 mii | 179,7 mii | 652,5 mii | 633,1 mii | 1,5 mil | 1,9 mil | 2,1 mil |
| Impozit pe profit | 105,9 mii | 449,7 mii | 323,8 mii | 328,8 mii | 153,8 mii | 367,9 mii | 269,5 mii | 404,2 mii |
| Profit net | 655,3 mii | -5,8 mii | -152,6 mii | 318,7 mii | 461,6 mii | 1,2 mil | 1,6 mil | 1,7 mil |
| EPS diluat | 0,05 | 0,00 | -0,01 ≈ | 0,03 | 0,04 | 0,09 | 0,12 ≈ | 0,13 |
| Flux de numerar operațional | 4,6 mil ≈ | -3,0 mil ≈ | 1,9 mil | -6,5 mil | 6,8 mil ≈ | -3,8 mil ≈ | 6,0 mil | 2,5 mil |
| Investiții (capex) | 218,0 mii ≈ | 143,4 mii ≈ | 459,4 mii | 464,9 mii | 379,5 mii ≈ | 92,0 mii ≈ | 4,2 mil | 184,6 mii |
| Dividende plătite | 614,7 mii ≈ | 614,7 mii ≈ | 614,7 mii | 635,0 mii | 635,0 mii ≈ | 635,0 mii ≈ | 635,0 mii | 635,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 21 trimestre (min 7,5, mediană 12,7, max 57,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 85,0 mil | 93,0 mil | 90,2 mil | 143,4 mil | 138,1 mil | 117,2 mil | 145,8 mil | 166,3 mil |
| Venituri an/an | +22,6 % | +9,5 % | −3,0 % | +58,9 % | −3,7 % | −15,1 % | +24,4 % | +14,0 % |
| Profit net | 5,1 mil | 6,5 mil | 4,1 mil | 7,9 mil | 2,4 mil | -2,0 mil | -848,4 mii | 3,5 mil |
| Profit net an/an | −50,9 % | +26,7 % | −35,9 % | +90,8 % | −69,4 % | −182,9 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,45 | 0,57 | 0,37 | 0,67 | 0,19 | -0,16 | -0,07 | 0,27 |
| EPS diluat an/an | −57,9 % | +26,7 % | −35,1 % | +81,1 % | −71,6 % | −184,2 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 6,0 % | 7,0 % | 4,6 % | 5,5 % | 1,8 % | -1,7 % | -0,6 % | 2,1 % |
| Flux de numerar liber | 9,0 mil | 2,2 mil | -2,4 mil | 6,0 mil | 10,1 mil | 1,2 mil | 413,5 mii | -2,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 10,8 mil USD
- Datorie financiară
- 2,8 mil USD
- Datorie netă
- -7,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 64,9 mil USD
- Active totale
- 89,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,04x
- Lichiditate curentă
- 2,70x
- ROE
- 5,5 %
- ROA
- 4,1 %
- Marja FCF
- -1,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 90,2 mil | 143,4 mil | 138,1 mil | 117,2 mil | 145,8 mil | 166,3 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 74,2 mil | 116,0 mil | 116,3 mil | 100,3 mil | 123,5 mil | 139,5 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 16,0 mil | 27,3 mil | 21,8 mil | 16,9 mil | 22,3 mil | 26,8 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 10,5 mil | 15,9 mil | 17,0 mil | 16,6 mil | 19,1 mil | 19,6 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 5,4 mil | 10,5 mil | 4,4 mil | -665,0 mii | 1,4 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,6 mil | 2,1 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 465,0 mii | 460,9 mii | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| EBITDA | 7,0 mil ≈ | 12,6 mil ≈ | 6,8 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | 6,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 210,6 mii | 768,1 mii | 1,2 mil | 1,7 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 5,5 mil | 10,4 mil | 4,1 mil | -1,4 mil | 151,2 mii | 4,7 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,3 mil | 2,5 mil | 1,7 mil | 672,5 mii | 991,1 mii | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Profit net | 4,1 mil | 7,9 mil | 2,4 mil | -2,0 mil | -848,4 mii | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,37 | 0,67 | 0,19 | -0,16 | -0,07 | 0,27 | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 11,3 mil | 11,9 mil | 12,7 mil | 12,3 mil | 12,3 mil | 13,2 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 16,6 mil
- 2025
- 19,1 mil
- 2026
- 19,6 mil
SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat
- 2024
- 12,3 mil
- 2025
- 12,3 mil
- 2026
- 13,2 mil
SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 21,1 mil | 25,2 mil | 17,8 mil | 12,4 mil | 13,3 mil | 10,8 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 12,0 mil | 11,0 mil | 2,2 mil | 5,4 mil | 3,1 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 25,0 mil | 28,3 mil | 32,7 mil | 27,2 mil | 27,7 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Active curente | 64,7 mil | 69,9 mil | 57,3 mil | 50,9 mil | 54,4 mil | 58,4 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 5,7 mil | 10,9 mil | 22,4 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 27,4 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 499,3 mii | 499,3 mii | 499,3 mii | 499,3 mii | 499,3 mii | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Active totale | 73,2 mil | 85,3 mil | 83,7 mil | 80,2 mil | 83,0 mil | 89,9 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 7,9 mil | 4,8 mil | 5,8 mil | 6,3 mil | 6,5 mil | 7,2 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 300,2 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 nov. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | — | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 14,8 mil | 14,1 mil | 14,4 mil | 14,8 mil | 19,8 mil | 21,6 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 16,9 mil | 16,0 mil | 15,5 mil | 15,8 mil | 20,1 mil | 24,9 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 56,4 mil | 69,3 mil | 68,2 mil | 64,4 mil | 62,9 mil | 64,9 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,5 mil | 9,0 mil | 10,8 mil | 2,5 mil | 1,4 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 890,5 mii | 3,0 mil | 722,8 mii | 1,2 mil | 951,1 mii | 5,1 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,4 mil ≈ | 6,0 mil ≈ | 10,1 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 413,5 mii ≈ | -2,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -894,3 mii | -8,7 mil | -13,8 mil | -5,1 mil | -2,4 mil | -5,8 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,7 mil | 3,3 mil | -4,0 mil | -2,4 mil | 2,1 mil | 671,3 mii | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
| Dividende plătite | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 18 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 66 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 74,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare57
- Randamente69
- Calitate65
- Bilanț și datorie77
- Creștere68
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,63 – 14,61 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)9,82 – 14,61 (Mijloc 11,68)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 8,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -24,4 %
- Colegi: EV/EBITDA3,39 – 8,12 (Mijloc 3,61)6 firme folosite · multiplul median 4,1x · quartile 3,8x – 10,9xAS, CRI, GIII, GIL, LEVI, LULU
- Colegi: P/E4,19 – 12,41 (Mijloc 5,85)11 firme folosite · multiplul median 15,4x · quartile 11,0x – 32,7xAS, BRIA, COLM, CRI, FIGS, GIII, GIL, LEVI, LULU, NCI, SGC
- Dividende actualizate (DDM)2,63 – 3,53 (Mijloc 3,01)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 66/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,8 % | 64 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 2,8 % | 31 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 135,9 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,4 % | 53 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 12,4 % | 83 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -1,3x | 88 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,4x | 45 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,1x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 15,5x | 45 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,5x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,9 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,4 % | 49 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 38,1 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie77/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere68/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate65/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente69/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Jerash Holdings (US), Inc. (JRSH). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 166,3 mil USD în 2026; creștere an/an 14,0 %; marjă netă 2,8 %; ROE 7,6 %; datorie netă/EBITDA -1,3x.
Intervalul de valoare estimat este 3,79–10,26 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 4,73 USD, prețul de 5,87 USD lasă un potențial de -19,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -24,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 66/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 135,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 12,4 %
- Datorie netă / EBITDA: -1,3x
- Lichiditatea curentă: 3,1x
- Randament FCF: 8,9 %
- Rata de distribuire (FCF): 38,1 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Față de mediana verticalei
Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl (SIC 2300) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ASAmer Sports, Inc. | 17,5 mld | 41,2 | 7,9 % | 6,5 % | +26,7 % | −16 % / indisponibil |
| LULUlululemon athletica inc. | 11,8 mld | 9,2 | 30,9 % | 12,8 % | +4,9 % | −39 % / −75 % |
| GILGildan Activewear Inc. | 6,5 mld | 13,4 | 15,9 % | 11,0 % | +10,7 % | −37 % / −3 % |
| COLMColumbia Sportswear Company | 3,5 mld | 17,9 | 12,7 % | 6,0 % | +0,9 % | +29 % / −12 % |
| GIIIG III Apparel Group Ltd | 1,4 mld | 10,4 | 7,7 % | 4,8 % | −7,0 % | +10 % / +11 % |
| CRICarter’s, Inc. | 1,2 mld | 5,4 | 22,9 % | 7,4 % | indisponibil | +2 % / −52 % |
| LEVILevi Strauss & Co | 868,6 mil | 15,4 | 25,8 % | 8,8 % | +4,1 % | +5 % / +49 % |
| SGCSuperior Group Of Companies, Inc. | 212,2 mil | 24,2 | 4,3 % | 1,4 % | +0,1 % | +37 % / +12 % |
| JRSHJerash Holdings (US), Inc. | 74,5 mil | 15,5 | 7,6 % | 2,8 % | +14,0 % | +78 % / +82 % |
| BRIABrilliA Inc | 35,0 mil | 11,7 | 21,5 % | 4,4 % | +15,1 % | −22 % / indisponibil |
| PASWPing An Biomedical Co., Ltd. | 32,6 mil | — | -28,4 % | -37,6 % | indisponibil | +248 % / indisponibil |
| NCINeo-Concept International Group Holdings Limited | 10,8 mil | 53,1 | 0,6 % | 0,2 % | −41,9 % | −94 % / indisponibil |
| GOOSCanada Goose Holdings Inc. | — | — | 19,8 % | 7,0 % | +1,1 % | −36 % / −19 % |
| UAUnder Armour, Inc. | — | — | -29,8 % | -10,0 % | −3,8 % | +21 % / −30 % |
| LANVLanvin Group Holdings Limited | — | — | -200,4 % | -50,3 % | −22,9 % | −62 % / −80 % |
| ZGNErmenegildo Zegna N.V. | — | — | 10,1 % | 5,1 % | −1,5 % | +31 % / +22 % |
| FIGSFIGS, Inc. | 0 | 61,7 | 14,8 % | 8,7 % | +13,6 % | +106 % / +178 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JRSH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 3,59 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 6,35 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 9,55 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 3,62 Randament total -30 % · Pe an -11 % | 7,19 Randament total 34 % · Pe an 10 % | 11,86 Randament total 117 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 3,65 Randament total -24 % · Pe an -5 % | 8,13 Randament total 59 % · Pe an 10 % | 14,71 Randament total 178 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 1,80
- Marja netă± 1,26
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,01
- Diluare anuală± 0,11
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Jerash Holdings produce și exportă îmbrăcăminte sport și de exterior din tricotaj, în fabricile sale din Iordania, pentru mărci globale precum VF Corporation. Compania a încheiat anul fiscal 2026 cu venituri de 166,3 milioane USD 1, iar în primul trimestru fiscal 2027 veniturile au crescut la 50,2 milioane USD 3, în contextul în care rolul Iordaniei în comerțul cu SUA rămâne esențial.
SWOT
Puncte tari
- Compania beneficiază de un acces comercial preferențial în SUA prin acordul de liber schimb cu Iordania și de o platformă de fabricație integrată, cu fabrici proprii și închiriate 13.
- Creșterea veniturilor și a marjei brute în primul trimestru fiscal 2027 indică o eficiență operațională îmbunătățită prin automatizare și economii de scară 3.
- Compania are relații de lungă durată cu mai mulți clienți din zona de îmbrăcăminte sport și de exterior, inclusiv cu branduri mari din SUA 1.
Puncte slabe
- Dependența de un singur client mare pentru o parte importantă a vânzărilor reprezintă un risc structural major 1.
- Compania nu are contracte pe termen lung cu clienții, iar comenzile se primesc prin comenzi de achiziție individuale 1.
- Marja brută rămâne redusă, iar cheltuielile de finanțare și valutare pot erodeasă rentabilitatea netă 13.
Oportunități
- Noi clienți din Coreea și din alte regiuni ar putea diversifica baza de venituri și reduce concentrarea actuală 23.
- Dacă cererea crește, extinderea capacității prin noua fabrică din Amman ar putea sprijini creșterea volumelor 13.
- Acordul comercial SUA-Iordania ar putea atrage noi comenzi de la branduri care caută furnizori în afara Asiei 23.
Amenințări
- Pierderea sau reducerea comenzilor de la principalul client ar putea afecta grav veniturile și rezultatele operaționale 1.
- Schimbările tarifare americane și instabilitatea geopolitică regională ar putea modifica avantajul prețului al produselor fabricate în Iordania 123.
- Ciclicitatea industriei de retail și schimbările de preferințe ale consumatorilor ar putea reduce comenzile clienților 1.
Riscuri
- Dependența de VF Corporationridicat
O parte majoră a vânzărilor provine de la un singur client, iar relația nu este legată de contracte pe termen lung, ceea ce face veniturile sensibile la deciziile acestui client 1.
- Tarife și politici comercialeridicat
Modificările tarifelor americane pot schimba competitivitatea produselor din Iordania, iar nivelul final depinde de categoriile tarifare și de acordurile bilaterale 12.
- Riscuri geopolitice și logisticemediu
Tensiunile din Orientul Mijlociu ar putea afecta transportul și costurile materiilor prime importate din Asia, cu impact asupra marjelor 3.
- Lichiditate și finanțaremediu
Compania folosește mai multe facilități bancare și un împrumut pentru noua proprietate, iar necesarul de capital de lucru ar putea crește dacă volumele se extind 12.
- Ciclicitatea retailuluiscăzut
Clienții din retail sunt expuși variațiilor economice și schimbărilor de modă, ceea ce poate duce la comenzi mai mici sau termene modificate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile rămân pe traiectoria din primul trimestru fiscal 2027 și marjele se îmbunătățesc prin automatizare, compania ar putea demonstra o rentabilitate mai bună 3.
- Acordul comercial cu SUA și diversificarea clienților ar putea crea oportunități de creștere și reduce dependența de principalul client 23.
- Extinderea capacității prin noua fabrică ar putea permite preluarea comenzilor suplimentare de la clienți existenți și noi 13.
Ce ar strica teza
- Dacă principalul client reduce volumele, veniturile ar putea scădea rapid, având în vedere lipsa contractelor pe termen lung 1.
- Schimbările tarifare sau o înăsprire a regimului comercial ar putea erodea avantajul de preț al producției din Iordania 12.
- Creșterea costurilor de transport și logistică ar putea presa marjele, mai ales dacă ghidajul pentru trimestrul următor se confirmă 3.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri și marjă brută pentru trimestrul al doilea fiscal 2027Q2 2027
- Evoluția comenzilor de la principalul client și a ponderii sale în vânzărinext 10-K
- Punerea în funcțiune a noii fabrici din Amman și impactul asupra capacității2027
- Aplicarea tarifelor americane și a acordului SUA-Iordania asupra categoriilor exportate2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Jerash Holdings (US), Inc. prin filialele sale operaționale fabrică și exportă produse de îmbrăcăminte sport și de exterior confecționate din tricotaj, realizate în principal în Regatul Hașemit al Iordaniei 1. Compania se prezintă ca producător pentru mai multe branduri și retaileri cunoscuți, printre care VF Corporation, New Balance, G-III, Hugo Boss, American Eagle și Acushnet 1. Capacitatea anuală totală a fabricilor era de aproximativ 24 de milioane de piese la 31 martie 2026, cu aproximativ 6.300 de angajați 1.
Structura juridică include o societate-mamă din Delaware și mai multe filiale din Iordania, Hong Kong și China, dintre care unele au fost inactivate sau sunt în curs de dizolvare, cum ar fi asocierea J&B, a cărei dizolvare este preconizată pentru aprilie 2027 1. Compania operează mai multe fabrici în zona industrială Al Tajamouat din Amman, precum și unități în Al-Hasa și Balama 1.
În august 2026, Jerash a anunțat că își extinde capacitatea de producție pentru a răspunde cererii tot mai mari a clienților, iar comunicatul său ține cont de dinamica din Orientul Mijlociu și de costurile de transport ale materiilor prime din Asia 3. Compania continuă să depindă puternic de câțiva clienți mari pentru venituri 1.
Segmente
Îmbrăcăminte sport și de exterior
Produsele principale sunt jachete, tricouri polo, tricouri, pantaloni și pantaloni scurți, iar în anul fiscal 2026 vestele, pantalonii scurți și pantalonii au reprezentat aproximativ 35% din piesele expediate 1. Segmentul este singurul generator de venituri al companiei, ceea ce face ca cererea din acest domeniu să fie un factor important pentru întreaga afacere 1.
Fabricație în Iordania
Producția se realizează în fabrici din Al Tajamouat, Al-Hasa și Balama, cu o capacitate de aproximativ 24 de milioane de piese pe an 1. Compania a achiziționat în februarie 2026 o proprietate pentru o a șasea fabrică, a cărei producție este programată să înceapă în anul fiscal 2027 1.
Piața în context
Piața de îmbrăcăminte sport și de exterior de comandă este foarte competitivă, cu concurență pe preț, calitate și servicii pentru clienți, iar produsele Jerash concurează cu cele ale altor producători din Asia, Israel, Europa, SUA și America de Sud și Centrală 1. Venitul companiei depinde de cicluri de consum, deoarece clienții din retail sunt expuși variațiilor ciclice puternice 1.
Accesul preferențial în SUA, prin Acordul de liber schimb SUA-Iordania, a fost esențial pentru competitivitatea prețurilor, iar schimbările tarifare din 2025 și 2026 au modificat acest avantaj 12. Dacă tarifele asupra importurilor din Iordania rămân scăzute, poziția concurențială ar putea rămâne favorabilă pe piața americană 2.
Tendințe
- Schimbări tarifare în SUAmixt
Tarifele americane asupra importurilor din Iordania au fost modificate de mai multe ori, iar în iulie 2026 s-a anunțat un tarif de 10% cu excepții pentru majoritatea categoriilor de îmbrăcăminte produse de Jerash 2. Impactul depinde de nivelul comparativ al tarifelor pentru Iordania față de alte țări 12.
- Acord comercial SUA-Iordaniavânt din spate
În iulie 2026, SUA și Iordania au semnat un acord destinat să consolideze relația comercială bilaterală, prin care SUA se angajează să acorde tratament tarifar preferențial pentru bunurile originare din Iordania în acțiunile tarifare viitoare, cu anumite excepții 2. Directorul executiv a considerat că acest cadru consolidează poziția Jerash ca sursă preferată de fabricație 3.
- Redirecționarea cererii cliențilorvânt din spate
Compania a extins vânzările către noi clienți și către regiuni precum China, Hong Kong și Coreea, iar vânzările către clienții din afara SUA au crescut în primul trimestru fiscal 2027 2. Diversificarea este menită să reducă dependența de un singur client mare 1.
- Costuri logistice și geopoliticăvânt din față
Conducerea a semnalat că evoluțiile geopolitice din Orientul Mijlociu ar putea afecta logistica exportului și costurile de transport ale materiilor prime din Asia 3. Presiunile asupra costurilor pot reduce marja brută, așa cum sugerează ghidajul pentru trimestrul al doilea 3.
Poziția concurențială
Concurenții sunt alți producători de îmbrăcăminte din Asia, Israel, Europa, SUA și America de Sud și Centrală, unii cu costuri de producție mai mici, istorii operaționale mai lungi și baze de clienți mai mari 1. Jerash susține că avantajul său este platforma de fabricație din Iordania și relațiile cu clienții 3.
Competiția se concentrează pe preț, calitate, timp de livrare și eficiența aprovizionării, iar mutarea producției către țări cu costuri salariale mici a sporit presiunea asupra producătorilor din Iordania 1. Avantajul tarifar al Iordaniei, dacă se menține, ar putea compensa parțial costurile mai mari de forță de muncă 2.
- Suzhou Unitex
Client important al companiei, cu vânzări în creștere în anul fiscal 2026 1.
- Tharanco
Client din SUA introdus în ultimii ani, cu creștere a vânzărilor 1.
- G-III Apparel Group
Companie care licențiază și comercializează mărci precum Calvin Klein și Tommy Hilfiger și este client al Jerash 1.
- New Balance
Client de mari dimensiuni care a crescut ca pondere în vânzările Jerash în anul fiscal 2026 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 sept. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 iul. 2026
- Raport curent21 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual18 iun. 2026
- Raport curent15 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Jerash Holdings (US), Inc. · 18 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Jerash Holdings (US), Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Jerash Holdings (US), Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.