olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
G-III Apparel Group, Ltd. GIII
Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl · SIC 2300 · Verticală: Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl (SIC 2300)
G-III Apparel Group este un grup american de modă care proiectează, aprovizionează, distribuie și comercializează un portofoliu de peste 30 de branduri, deținute și licențiate. Compania traversează în prezent o tranziție: expirarea licențelor Calvin Klein și Tommy Hilfiger va reduce vânzările, iar achiziția Marc Jacobs deschide o nouă etapă, cu vânzările nete ale exercițiului fiscal 2026 de 2,96 miliarde USD și o estimare de 2,71 miliarde USD pentru exercițiul fiscal 2027.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea G-III Apparel Group, Ltd. (GIII) costa 33,14 USD (+5,74 % într-o zi), cu capitalizare 1,4 mld USD, P/E 10,8 pe un EPS diluat de 3,08 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,30 %, beta 0,87, interval pe 52 de săptămâni 25,74–36,81 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 554,1 mil USD (−9,6 % an/an), profit net de 20,2 mil USD (+84,8 % an/an), EPS diluat 0,46 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 79,1
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 25,92 – 32,38
- peste banda superioară · %B 1,12 · lățimea benzii 22,2 %
- SMA 50 / 200
- 28,71 / 30,88
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,89 / 0,43
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,8 % | −1,1 % | +23,9 pp | — |
| 3 luni | −9,1 % | −0,5 % | −8,7 pp | — |
| 6 luni | +3,7 % | +4,4 % | −0,7 pp | — |
| De la început de an | +14,4 % | +12,3 % | +2,1 pp | — |
| 1 an | +23,1 % | +13,5 % | +9,6 pp | +6,7 % |
| 3 ani | +21,9 % | +76,4 % | −54,5 pp | +4,5 % |
| 5 ani | +4,6 % | +63,7 % | −59,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 839,5 mil | 583,6 mil | 613,3 mil | 988,6 mil | 771,5 mil | 536,0 mil | 554,1 mil |
| Costul vânzărilor | 654,6 mil | 507,9 mil | 337,1 mil | 362,8 mil | 607,1 mil | 486,0 mil | 188,2 mil | 303,7 mil |
| Profit brut | 432,1 mil | 331,6 mil | 246,5 mil | 250,5 mil | 381,5 mil | 285,5 mil | 347,7 mil | 250,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 259,2 mil | 244,9 mil | 231,5 mil | 226,8 mil | 260,4 mil | 259,7 mil | 255,3 mil | 231,4 mil |
| Profit operațional | 166,3 mil | 71,8 mil | 8,5 mil | 16,3 mil | 112,3 mil | -29,1 mil | 85,2 mil | 10,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 6,6 mil | 6,7 mil | 6,6 mil | 7,3 mil | 7,2 mil | 7,9 mil | 7,2 mil | 8,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 160,9 mil | 67,4 mil | 11,5 mil | 15,9 mil | 113,5 mil | -30,2 mil | 85,6 mil | 14,1 mil |
| Impozit pe profit | 46,2 mil | 18,7 mil | 3,7 mil | 5,0 mil | 32,9 mil | 1,7 mil | 19,1 mil | -6,1 mil |
| Profit net | 114,8 mil | 48,8 mil | 7,8 mil | 10,9 mil | 80,6 mil | -31,9 mil | 66,5 mil | 20,2 mil |
| EPS diluat | 2,55 | 1,03 ≈ | 0,17 | 0,25 | 1,84 | -0,72 ≈ | 1,50 | 0,46 |
| Flux de numerar operațional | -111,8 mil ≈ | 333,4 mil | 93,8 mil | 75,1 mil ≈ | -97,3 mil ≈ | 227,6 mil | -2,0 mil | 180,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 8,5 mil ≈ | 9,8 mil | 8,1 mil | 10,3 mil ≈ | 9,1 mil ≈ | 7,7 mil | 8,5 mil | 9,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | — | — | — | — | — | — | 4,2 mil | 4,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 19,7 mil | 24,6 mil ≈ | 5,4 mil ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 36 trimestre (min 4,9, mediană 10,5, max 58,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,1 mld | 3,2 mld | 2,1 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,0 mld |
| Venituri an/an | +9,6 % | +2,7 % | −35,0 % | +34,6 % | +16,6 % | −4,0 % | +2,7 % | −7,0 % |
| Profit net | 138,1 mil | 143,8 mil | 23,5 mil | 200,6 mil | -133,1 mil | 176,2 mil | 193,6 mil | 67,4 mil |
| Profit net an/an | +122,2 % | +4,2 % | −83,6 % | +752,0 % | −166,3 % | indisponibil | +9,9 % | −65,2 % |
| EPS diluat | 2,75 | 2,94 | 0,48 | 4,05 | -2,79 | 3,75 | 4,20 | 1,51 |
| EPS diluat an/an | +120,0 % | +6,9 % | −83,7 % | +743,8 % | −168,9 % | indisponibil | +12,0 % | −64,0 % |
| netă % | 4,5 % | 4,6 % | 1,1 % | 7,3 % | -4,1 % | 5,7 % | 6,1 % | 2,3 % |
| Flux de numerar liber | 74,6 mil | 171,0 mil | 58,7 mil | 167,5 mil | -126,1 mil | 562,9 mil | 274,9 mil | 263,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 406,7 mil USD
- Datorie financiară
- 11,7 mil USD
- Datorie netă
- -394,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,8 mld USD
- Active totale
- 2,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,01x
- Lichiditate curentă
- 2,69x
- ROE
- 3,9 %
- ROA
- 2,6 %
- Marja FCF
- 8,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,1 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 744,4 mil | 988,2 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 605,1 mil | 648,0 mil | 833,2 mil | 924,2 mil | 969,8 mil | 978,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 82,8 mil | 311,1 mil | -109,5 mil | 283,3 mil | 293,1 mil | 108,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 38,6 mil | 27,6 mil | 27,8 mil | 27,5 mil | 27,4 mil | 29,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 121,5 mil ≈ | 338,7 mil ≈ | -81,7 mil ≈ | 310,9 mil ≈ | 320,5 mil ≈ | 137,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 35,7 mil | 271,0 mil | -138,2 mil | 240,6 mil | 269,9 mil | 110,7 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 12,2 mil | 70,9 mil | -3,8 mil | 65,9 mil | 76,6 mil | 43,3 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit net | 23,5 mil | 200,6 mil | -133,1 mil | 176,2 mil | 193,6 mil | 67,4 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,48 | 4,05 | -2,79 | 3,75 | 4,20 | 1,51 | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 48,8 mil | 49,5 mil | 47,7 mil | 47,0 mil | 46,1 mil | 44,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | — | — | 0,10 | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 924,2 mil
- 2025
- 969,8 mil
- 2026
- 978,5 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
- 2024
- 47,0 mil
- 2025
- 46,1 mil
- 2026
- 44,5 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 351,9 mil | 466,0 mil | 191,7 mil | 507,8 mil | 181,4 mil | 406,7 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 492,7 mil | 605,5 mil | 675,0 mil | 562,4 mil | 624,8 mil | 537,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 416,5 mil | 512,2 mil | 709,3 mil | 520,4 mil | 478,1 mil | 460,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active curente | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 57,1 mil | 48,8 mil | 53,7 mil | 55,1 mil | 69,3 mil | 78,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 263,1 mil | 262,5 mil | 0 | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 24 mar. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 35,1 mil | 31,4 mil | 34,8 mil | 31,7 mil | 27,1 mil | 25,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 139,2 mil | 236,9 mil | 169,5 mil | 182,5 mil | 228,2 mil | 264,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 08 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 508,0 mil | 515,3 mil | 483,8 mil | 402,8 mil | 3,0 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 402,0 mil | 510,8 mil | 579,1 mil | 493,6 mil | 510,5 mil | 545,7 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 803,8 mil | 850,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld † | 1,5 mld † | 1,4 mld † | 1,6 mld † | 1,7 mld † | 1,8 mld † | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 31,7 mil
- 2025
- 27,1 mil
- 2026
- 25,6 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 74,8 mil | 185,8 mil | -104,6 mil | 587,6 mil | 316,4 mil | 299,1 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,0 mil | 18,3 mil | 21,5 mil | 24,7 mil | 41,5 mil | 35,2 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 58,7 mil ≈ | 167,5 mil ≈ | -126,1 mil ≈ | 562,9 mil ≈ | 274,9 mil ≈ | 263,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -20,1 mil | -51,5 mil | -218,0 mil | -28,3 mil | -148,2 mil | -36,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 94,8 mil | -23,4 mil | 51,6 mil | -244,6 mil | -485,5 mil | -54,3 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | — | — | — | 4,2 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 17,3 mil | 26,9 mil | 26,1 mil | 60,0 mil | 49,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -28,3 mil
- 2025
- -148,2 mil
- 2026
- -36,0 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
- 2024
- -244,6 mil
- 2025
- -485,5 mil
- 2026
- -54,3 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 64 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare76
- Bilanț și datorie100
- Calitate56
- Creștere0
- Randamente51
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 31,03 – 76,63 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA31,03 – 76,63 (Mijloc 40,41)6 firme folosite · multiplul median 5,8x · quartile 3,9x – 13,2xAS, CRI, GIL, JRSH, LEVI, LULU
- Colegi: P/E38,37 – 73,28 (Mijloc 50,03)10 firme folosite · multiplul median 16,2x · quartile 12,5x – 23,8xAS, BRIA, COLM, CRI, GIL, JRSH, LEVI, LULU, NCI, SGC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului1,31 – 1,77 (Mijloc 1,51)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 64/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,8 % | 36 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 4,8 % | 44 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 202,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,9 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -2,5x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,8x | 82 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 4,3x | 50 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 19,3 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,2 % | 18 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 1,5 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate56/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente51/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare76/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
G III APPAREL GROUP LTD /DE/ (GIII). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,0 mld USD în 2026; creștere an/an -7,0 %; marjă netă 4,8 %; ROE 7,7 %; datorie netă/EBITDA -2,5x.
Intervalul de valoare estimat este 34,70–74,95 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 45,22 USD, prețul de 33,14 USD lasă un potențial de 36,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 26,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 64/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 202,8 %
- Datorie netă / EBITDA: -2,5x
- Lichiditatea curentă: 2,7x
- P/E (TTM): 10,8x
- Randament FCF: 19,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 1,5 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -2,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Apparel & Other Finishd Prods of Fabrics & Similar Matl (SIC 2300) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ASAmer Sports, Inc. | 17,9 mld | 42,2 | 7,9 % | 6,5 % | +26,7 % | −14 % / indisponibil |
| LULUlululemon athletica inc. | 11,8 mld | 9,2 | 30,9 % | 12,8 % | +4,9 % | −39 % / −75 % |
| GILGildan Activewear Inc. | 8,0 mld | 16,6 | 15,9 % | 11,0 % | +10,7 % | −22 % / +19 % |
| COLMColumbia Sportswear Company | 3,6 mld | 18,4 | 12,7 % | 6,0 % | +0,9 % | +32 % / −9 % |
| GIIIG III Apparel Group Ltd | 1,4 mld | 10,8 | 7,7 % | 4,8 % | −7,0 % | +23 % / +22 % |
| CRICarter’s, Inc. | 1,2 mld | 5,5 | 22,9 % | 7,4 % | indisponibil | +5 % / −51 % |
| LEVILevi Strauss & Co | 894,9 mil | 15,9 | 25,8 % | 8,8 % | +4,1 % | +8 % / +54 % |
| SGCSuperior Group Of Companies, Inc. | 224,5 mil | 25,6 | 4,3 % | 1,4 % | +0,1 % | +45 % / +18 % |
| JRSHJerash Holdings (US), Inc. | 73,8 mil | 15,3 | 7,6 % | 2,8 % | +14,0 % | +87 % / +103 % |
| PASWPing An Biomedical Co., Ltd. | 60,1 mil | — | -28,4 % | -37,6 % | indisponibil | +541 % / indisponibil |
| BRIABrilliA Inc | 34,5 mil | 11,5 | 21,5 % | 4,4 % | +15,1 % | −23 % / indisponibil |
| NCINeo-Concept International Group Holdings Limited | 12,8 mil | 63,1 | 0,6 % | 0,2 % | −41,9 % | −93 % / indisponibil |
| LANVLanvin Group Holdings Limited | — | — | -200,4 % | -50,3 % | −22,9 % | −60 % / −79 % |
| FIGSFIGS, Inc. | 0 | 67,0 | 14,8 % | 8,7 % | +13,6 % | +124 % / +202 % |
| ZGNErmenegildo Zegna N.V. | — | — | 10,1 % | 5,1 % | −1,5 % | +39 % / +30 % |
| GOOSCanada Goose Holdings Inc. | — | — | 19,8 % | 7,0 % | +1,1 % | −36 % / −20 % |
| UAUnder Armour, Inc. | — | — | -29,8 % | -10,0 % | −3,8 % | +26 % / −27 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GIII din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 18,59 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 32,99 Randament total -0 % · Pe an -0 % | 49,87 Randament total 51 % · Pe an 51 % |
| 3 ani | 15,47 Randament total -53 % · Pe an -22 % | 31,13 Randament total -5 % · Pe an -2 % | 52,02 Randament total 58 % · Pe an 16 % |
| 5 ani | 12,87 Randament total -60 % · Pe an -17 % | 29,37 Randament total -10 % · Pe an -2 % | 54,26 Randament total 66 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 7,78
- Marja netă± 5,45
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,81
- Diluare anuală± 0,46
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
G-III Apparel Group este un grup american de modă care proiectează, aprovizionează, distribuie și comercializează un portofoliu de peste 30 de branduri, deținute și licențiate. Compania traversează în prezent o tranziție: expirarea licențelor Calvin Klein și Tommy Hilfiger va reduce vânzările, iar achiziția Marc Jacobs deschide o nouă etapă, cu vânzările nete ale exercițiului fiscal 2026 de 2,96 miliarde USD 2 și o estimare de 2,71 miliarde USD pentru exercițiul fiscal 2027 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul larg de branduri proprii și licențiate, cu recunoaștere în mai multe categorii și segmente de preț, oferă o bază solidă de vânzări 1.
- Creșterea ponderii mărcilor proprii a susținut marje brute mai ridicate în trimestrul recent 3.
- Poziția de cash și lipsa aproape totală a datoriei financiare oferă flexibilitate pentru achiziții și investiții 3.
Puncte slabe
- Dependența de un număr mic de mari clienți face ca pierderea sau reducerea comenzilor unuia dintre ei să aibă impact major 1.
- Segmentul en-detail, bazat pe outlet-uri, a înregistrat pierderi operaționale și depinde de traficul din mall-uri 1.
- Aprovizionarea concentrată în câteva țări expune compania la tarife și la întreruperi ale lanțului de aprovizionare 1.
Oportunități
- Integrarea brandului Marc Jacobs și extinderea internațională prin AWWG ar putea deschide noi piețe și noi surse de venit 3.
- Noile licențe, precum Converse, BCBG și French Connection, ar putea aduce categorii și canale de distribuție suplimentare 1.
- Dezvoltarea digitală și a site-urilor proprii ale mărcilor ar putea îmbunătăți marja și relația directă cu consumatorul 1.
Amenințări
- Expirarea licențelor Calvin Klein și Tommy Hilfiger ar putea reduce semnificativ vânzările dacă nu sunt compensate 1.
- Tarifele vamale și instabilitatea comercială pot crește costurile și pot afecta cererea consumatorilor 1.
- Retaileri aflați în dificultate sau care își reduc numărul de furnizori pot afecta vânzările și pot crește riscul de credit 1.
Riscuri
- Expirarea și reînnoirea licențelorridicat
Veniturile depind într-o măsură importantă de produsele licențiate, iar pierderea sau nereînnoirea unei licențe poate avea un efect negativ semnificativ 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de mari retaileri generează cea mai mare parte a vânzărilor, iar reducerea comenzilor sau dificultățile financiare ale unuia dintre ei pot afecta rezultatele 1.
- Tarife și aprovizionaremediu
Dependența de furnizori din câteva țări și schimbările de tarife pot crește costurile și pot întârzia livrările 1.
- Pierderi în segmentul en-detailmediu
Magazinele de outlet depind de traficul din mall-uri și de turism, iar pierderile recente arată că turnaround-ul nu este încă complet 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Achiziția Marc Jacobs poate fi mai costisitoare sau mai greu de integrat decât se estimează, iar licența asociată poate fi reziliată în anumite condiții 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea mărcilor proprii, îmbunătățirea marjei brute și achiziția Marc Jacobs ar putea conduce la o bază de venituri mai diversificată și mai rentabilă 3.
- Poziția financiară, cu numerar important și datorie aproape inexistentă, oferă spațiu pentru investiții și pentru acoperirea perioadei de tranziție 3.
- Dacă expansiunea internațională prin AWWG și noile licențe dau rezultate, compania ar putea compensa treptat pierderea licențelor expirate 1.
Ce ar strica teza
- Expirarea licențelor Calvin Klein și Tommy Hilfiger ar putea duce la scăderi ale vânzărilor care nu sunt ușor de compensat în următorii ani 3.
- Dependența de câțiva mari clienți și de furnizori din câteva țări lasă compania vulnerabilă la schimbările de politică comercială și la consolidarea retailului 1.
- Achiziția Marc Jacobs este anunțată ca dilutivă în primele douăsprezece luni, ceea ce ar putea încetini revenirea profitabilității 3.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea, cu ghidaj specific după includerea Marc JacobsQ3 2027
- Evoluția tarifelor și a eventualelor rambursări legate de deciziile judecătorești privind tarifele2027
- Stadiul reînnoirii sau expirării licențelor Calvin Klein și Tommy Hilfiger și al înlocuirii lor2027
- Evoluția pierderilor segmentului en-detail și rezultatele strategiei de turnaroundnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
G-III Apparel Group, Ltd. este o societate din Delaware, înființată în 1989, care activează în design, aprovizionare, distribuție și marketing de produse de îmbrăcăminte și accesorii 1. Compania administrează branduri proprii, precum DKNY, Donna Karan, Karl Lagerfeld și Vilebrequin, și branduri licențiate, printre care Calvin Klein, Tommy Hilfiger, Levi’s și ligile sportive majore. Produsele se vând prin parteneri de tip department store, prin off-price, prin canale digitale și prin magazinele proprii, în principal de outlet, din America de Nord.
Structura de venituri depinde de două segmente: operațiunile en-gros, care includ vânzările către retaileri sub mărci proprii, licențiate și private label, precum și veniturile din royalty; și operațiunile en-detail, formate din vânzările directe către consumatori prin magazine și site-uri digitale 1. Ponderea mărcilor proprii a crescut la aproximativ 57% din vânzările nete în exercițiul fiscal 2026, de la 47% în exercițiul fiscal 2024, în timp ce ponderea produselor licențiate a scăzut, de la 53,4% la 43,0% în aceeași perioadă 1.
Strategia se sprijină pe patru piloni: dezvoltarea mărcilor proprii, construirea unui portofoliu de licențe complementare, extinderea globală și îmbunătățirea capabilităților omni-channel 1. În exercițiul fiscal 2025, compania a achiziționat o participație de 18,7% în AWWG, un grup global de modă, iar în al doilea trimestru al exercițiului fiscal 2027 a finalizat achiziția brandului Marc Jacobs, pe care o vizează la un nivel de un miliard USD venituri anuale pe termen lung 3.
Segmente
Operațiuni en-gros
Segmentul en-gros include vânzările de produse către retaileri sub mărci proprii, licențiate și private label, plus veniturile din royalty ale licențelor acordate pentru mărcile proprii în categorii pe care compania nu le produce direct 1. Clienții sunt în principal department store-uri și lanțuri off-price, iar cei zece cei mai mari clienți reprezintă aproximativ 67,6% din vânzările nete din exercițiul fiscal 2026 1.
Operațiuni en-detail
Segmentul en-detail cuprinde vânzările directe prin magazinele proprii, în special outlet-uri pentru brandurile DKNY și Karl Lagerfeld Paris, și prin site-urile digitale ale mărcilor 1. Segmentul a raportat o pierdere operațională de 5,0 milioane USD în exercițiul fiscal 2026, în scădere față de pierderile din anii precedenți, ceea ce arată efectul strategiei de turnaround aplicate de conducere 1.
Piața în context
Industria de îmbrăcăminte este puternic competitivă, cu retaileri care închid magazinele nerentabile, își mută accentul spre vânzările digitale și consolidează numărul de furnizori 1. Piața americană reprezintă aproximativ 77% din vânzările nete ale companiei în exercițiul fiscal 2026, iar restul provine din străinătate 1, ceea ce face ca evoluția consumului în SUA și a traficului din outlet-uri să conteze mult pentru rezultate.
Pe plan internațional, extinderea prin Vilebrequin, Karl Lagerfeld, parteneriatul AWWG și noile licențe ar putea deschide piețe noi, în special în Europa 1. Totuși, dependența de furnizori din China, Vietnam și Bangladesh face ca tarifele vamale să influențeze direct costurile și cererea 1.
Tendințe
- Tarife vamale și incertitudine comercialăvânt din față
Noile tarife din SUA și retaliațiile altor țări au crescut costurile importatorilor și au creat volatilitate; compania încearcă să le compenseze prin negociere cu furnizorii și prin creșteri de prețuri, iar rambursările posibile după decizia Curții Supreme rămân incerte 1. Ghidajul actualizat presupune că tarifele vor rămâne aproximativ la nivelul actual 3.
- Expirarea licențelor Calvin Klein și Tommy Hilfigervânt din față
Licențele pentru Calvin Klein și Tommy Hilfiger expiră eșalonat până la sfârșitul anului 2027, iar compania estimează o pierdere de aproximativ 460 milioane USD vânzări în exercițiul fiscal 2027 3. Dacă vânzările altor produse nu compensează, impactul asupra rezultatelor ar putea fi semnificativ 1.
- Creșterea ponderii mărcilor propriivânt din spate
Mărcile proprii au crescut ca pondere în vânzările nete și au contribuit la îmbunătățirea marjei brute, care în al doilea trimestru al exercițiului fiscal 2027 a ajuns la 45,2% 3. Această tendință susține rentabilitatea, deși vânzările trimestriale au scăzut.
- Digitalizare și omni-channelmixt
Retailerii își extind vânzările online, iar compania investește în marketing digital, logistică și site-uri proprii 1. Dacă aceste investiții reduc pierderile din canalul en-detail, ele ar putea susține creșterea, însă rămân riscuri legate de securitate și de execuția digitală 1.
Poziția concurențială
Concurența vine din partea altor grupuri care administrează portofolii de mărci, precum și din partea retailerilor care își dezvoltă propriile mărci private sau aduc în exclusivitate branduri de la producători naționali 1. Sursele nu identifică explicit concurenți cu ticker, iar compania subliniază că piața de modă este intens competitivă 1.
Avantajul companiei constă în scara capabilităților de design și aprovizionare și în capacitatea de a lansa rapid licențe noi, ceea ce o face partener preferat pentru mărci externe 1. Dacă retailerii își concentrează achizițiile pe mai puțini furnizori, pozițiile companiei în cadrul marilor clienți ar putea fi afectate 1.
- Retaileri-clienți care dezvoltă mărci private
Retailerii de tip department store și off-price pot înlocui brandurile furnizate cu mărci proprii sau exclusive, ceea ce ar reduce vânzările către ei 1.
- Grupuri globale de modă și administratori de mărci
Alte companii care administrează portofolii de mărci internaționale concurează pentru licențe și pentru spațiul din magazine și de pe platformele digitale 1.
- Producători naționali care vând în exclusivitate
Brandurile naționale care aleg distribuție exclusivă cu un singur retailer pot limita accesul companiei la anumiți clienți 1.
- Platforme online de retail
Platformele precum Amazon, Zalando sau Zappos sunt atât clienți, cât și canale prin care consumatorii compară și aleg produse din aceeași categorie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- G-III’s (GIII) $1.2B Bet On Life After Calvin KleinYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- G-III Apparel (GIII) Q2 2027 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- G-III Apparel Group, Ltd. Q2 2027 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial08 sept. 2026
- Raport curent02 sept. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial08 iun. 2026
- Raport curent05 iun. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)05 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Acord material · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / G-III Apparel Group, Ltd. · 24 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / G-III Apparel Group, Ltd. · 08 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / G-III Apparel Group, Ltd. · 02 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.