olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CareTrust REIT, Inc. CTRE
Real Estate Investment Trusts · SIC 6798 · Verticală: Real Estate Investment Trusts (SIC 6798)
CareTrust REIT (CTRE) este un REIT autoadministrat care deține, finanțează și închiriază proprietăți pentru îngrijire medicală, în special unități de îngrijire calificată și locuințe pentru seniori, aproape exclusiv în regim triple-net. Până la 30 iunie 2026 portofoliul includea 426 de proprietăți, iar investițiile închise în al doilea trimestru 2026 au totalizat 899,6 milioane USD, la un randament stabilizat mediu de 8,9%.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea CareTrust REIT, Inc. (CTRE) costa 37,95 USD (+3,38 % într-o zi), cu capitalizare 9,0 mld USD, P/E 23,9 pe un EPS diluat de 1,59 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,82 %, beta 0,15, interval pe 52 de săptămâni 35,45–43,40 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 161,3 mil USD (+43,5 % an/an), profit net de 89,0 mil USD (+29,8 % an/an), EPS diluat 0,38 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 59,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 35,33 – 37,43
- peste banda superioară · %B 1,25 · lățimea benzii 5,8 %
- SMA 50 / 200
- 37,36 / 39,00
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,12 / -0,32
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,8 % | −1,1 % | +5,9 pp | — |
| 3 luni | −7,8 % | −0,5 % | −7,3 pp | — |
| 6 luni | −3,9 % | +4,4 % | −8,3 pp | — |
| De la început de an | +5,0 % | +12,3 % | −7,4 pp | — |
| 1 an | +7,2 % | +13,5 % | −6,3 pp | +3,0 % |
| 3 ani | +75,0 % | +76,4 % | −1,4 pp | +10,9 % |
| 5 ani | +79,9 % | +63,7 % | +16,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 77,4 mil | 86,9 mil | 96,6 mil | 112,5 mil | 132,4 mil | 134,9 mil | 142,8 mil | 161,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 14,0 mil | 15,5 mil | 17,8 mil | 21,2 mil | 26,7 mil | 27,1 mil | 29,4 mil | 30,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,3 mil | 5,1 mil | 6,7 mil | 13,0 mil | 12,6 mil | 11,4 mil | 11,2 mil | 15,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 33,3 mil | 52,0 mil | 65,2 mil | 68,9 mil | 77,0 mil | 114,2 mil | 81,8 mil | 90,8 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 1,0 mil | 2,1 mil | 1,9 mil | 2,3 mil | 2,5 mil |
| Profit net | 33,4 mil | 52,1 mil | 65,8 mil | 68,5 mil | 74,9 mil | 111,3 mil | 80,2 mil | 89,0 mil |
| EPS diluat | 0,21 | 0,29 ≈ | 0,35 | 0,35 | 0,35 | 0,50 ≈ | 0,36 | 0,38 |
| Flux de numerar operațional | 67,2 mil ≈ | 75,2 mil | 71,4 mil | 100,8 mil ≈ | 100,9 mil ≈ | 121,0 mil | 90,4 mil | 134,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 44,7 mil ≈ | 49,7 mil | 54,4 mil | 63,1 mil ≈ | 67,1 mil ≈ | 74,8 mil | 74,8 mil | 88,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 8 din propriul istoric de 37 trimestre (min 20,9, mediană 31,7, max 266,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 156,9 mil | 163,4 mil | 178,3 mil | 192,4 mil | 196,1 mil | 217,8 mil | 296,3 mil | 476,4 mil |
| Venituri an/an | +18,0 % | +4,1 % | +9,1 % | +7,9 % | +2,0 % | +11,0 % | +36,1 % | +60,8 % |
| Profit net | 57,9 mil | 46,4 mil | 80,9 mil | 72,0 mil | -7,5 mil | 53,7 mil | 125,1 mil | 320,5 mil |
| Profit net an/an | +123,9 % | −20,0 % | +74,4 % | −11,0 % | −110,4 % | indisponibil | +132,8 % | +156,3 % |
| EPS diluat | 0,72 | 0,49 | 0,85 | 0,74 | -0,08 | 0,50 | 0,80 | 1,57 |
| EPS diluat an/an | +105,7 % | −31,9 % | +73,5 % | −12,9 % | −110,8 % | indisponibil | +60,0 % | +96,2 % |
| netă % | 36,9 % | 28,4 % | 45,3 % | 37,4 % | -3,8 % | 24,7 % | 42,2 % | 67,3 % |
| Flux de numerar liber | 97,6 mil | 123,4 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 198,0 mil USD
- Datorie financiară
- 894,2 mil USD
- Datorie netă
- 696,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 4,0 mld USD
- Active totale
- 5,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,22x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 9,2 %
- ROA
- 7,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 178,3 mil | 192,4 mil | 196,1 mil | 217,8 mil | 296,3 mil | 476,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mil | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2022verificat |
| Profit brut | 176,5 mil ≈ | 192,4 mil ≈ | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2022derivat |
| Amortizare și depreciere | 52,8 mil | 55,4 mil | 50,3 mil | 51,2 mil | 56,8 mil | 92,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 23,7 mil | 23,7 mil | 30,0 mil | 40,9 mil | 30,3 mil | 43,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | 53,7 mil | 124,4 mil | 325,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | — | 0 | 0 | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 80,9 mil | 72,0 mil | -7,5 mil | 53,7 mil | 125,1 mil | 320,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,85 | 0,74 | -0,08 | 0,50 | 0,80 | 1,57 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 95,2 mil | 96,1 mil | 96,7 mil | 106,2 mil | 155,2 mil | 204,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,00 | 1,06 | 1,10 | 1,12 | 1,16 | 1,34 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 106,2 mil
- 2024
- 155,2 mil
- 2025
- 204,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 18,9 mil | 19,9 mil | 13,2 mil | 294,4 mil | 213,8 mil | 198,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | 3,5 mil | 48,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 3,4 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 545,6 mil | 673,4 mil | 719,5 mil | 595,6 mil | 396,9 mil | 894,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 589,4 mil | 725,1 mil | 771,4 mil | 666,1 mil | 507,6 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 914,1 mil | 915,8 mil | 849,4 mil | 1,4 mld | 2,9 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- —
- 2024
- 3,5 mil
- 2025
- 48,8 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 145,7 mil | 156,9 mil | 144,4 mil | 154,8 mil | 244,3 mil | 394,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -41,6 mil | -192,6 mil | -127,4 mil | -267,8 mil | -1,5 mld | -1,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -105,6 mil | 36,7 mil | -23,7 mil | 394,3 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 93,2 mil | 100,8 mil | 106,1 mil | 115,5 mil | 172,2 mil | 259,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- -267,8 mil
- 2024
- -1,5 mld
- 2025
- -1,5 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 59 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 9,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate73
- Randamente40
- Creștere100
- Evaluare56
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 17,61 – 51,66 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)17,61 – 23,68 (Mijloc 20,20)
- Colegi: P/B18,22 – 51,66 (Mijloc 30,66)29 firme folosite · multiplul median 1,6x · quartile 1,0x – 2,7xCUZ, DEA, DLR, EGP, ESS, EXR, HR, HST, ICR-PA, KIM, LAND, MKZR, NYC, O, OHI, PECO, PINE, PLD, PSA, RITM, RYN, SELF, SLG, SVC, VICI, VMRK, VTR, WELL, WY
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 59/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 9,1 % | 73 (față de colegi) | 10 % |
| Marja EBITDA · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 34,4 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 2,0x | 48 (față de colegi) | 31 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 23,9x | 73 (față de colegi) | 14 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 3,8 % | 39 (față de colegi) | 24 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 91,3 % | 41 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate· parțial73/100 · 1/2 factori cu valoare
- Randamente40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare56/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CareTrust REIT, Inc. (CTRE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 476,4 mil USD în 2025; creștere an/an 60,8 %; marjă netă 62,2 %; ROE 9,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 17,91–37,67 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 25,43 USD, prețul de 37,95 USD lasă un potențial de -33,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -49,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 59/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, quality. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROE: 9,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 34,4 %
- P/E (TTM): 23,9x
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja EBITDA, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Real Estate Investment Trusts (SIC 6798) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WELLWelltower Inc. | 181,9 mld | 106,2 | 4,0 % | 12,7 % | +35,6 % | +19 % / +178 % |
| PLDPrologis, Inc. | 122,5 mld | 33,1 | 7,1 % | 42,5 % | +7,2 % | +2 % / +14 % |
| EQIXEquinix Inc | 104,3 mld | 63,3 | 11,5 % | 16,4 % | +5,4 % | +40 % / +29 % |
| AMTAmerican Tower Corporation | 90,4 mld | 27,3 | 90,6 % | 30,7 % | +5,1 % | +7 % / −7 % |
| DLRDigital Realty Trust, Inc. | 65,0 mld | 48,3 | 6,2 % | 21,7 % | +10,0 % | +15 % / +33 % |
| PSAPublic Storage | 64,0 mld | 34,9 | 16,0 % | 37,8 % | +2,7 % | +25 % / +32 % |
| ORealty Income Corporation | 56,3 mld | 40,8 | 3,6 % | 22,9 % | +9,1 % | +3 % / +10 % |
| VTRVentas, Inc. | 47,2 mld | 167,8 | 1,9 % | 4,0 % | +18,5 % | +11 % / +95 % |
| CCICrown Castle Inc. | 39,2 mld | 48,6 | — | 20,1 % | −4,4 % | +1 % / −21 % |
| IRMIron Mountain Inc | 35,3 mld | 84,0 | — | 5,7 % | +12,2 % | +37 % / +85 % |
| EXRExtra Space Storage Inc. | 33,6 mld | 32,7 | 7,9 % | 29,9 % | +3,7 % | +21 % / +24 % |
| VICIVICI Properties Inc. | 27,8 mld | 11,6 | 8,3 % | 56,5 % | +4,1 % | −12 % / −16 % |
| VMRKVivmark Residential | 23,9 mld | 27,9 | 8,1 % | — | +4,8 % | +3 % / +12 % |
| SBACSba Communications Corporation | 20,7 mld | 21,1 | — | 34,5 % | +5,1 % | +1 % / −21 % |
| HSTHost Hotels & Resorts, Inc. | 17,9 mld | 17,5 | 15,8 % | 16,5 % | +7,6 % | +48 % / +49 % |
| ESSEssex Property Trust, Inc. | 17,5 mld | 41,7 | 8,0 % | 22,7 % | +6,4 % | +3 % / +27 % |
| KIMKimco Realty Corporation | 17,4 mld | 28,6 | 5,8 % | 27,8 % | +5,1 % | +25 % / +34 % |
| WYWeyerhaeuser Company | 15,7 mld | 34,4 | 4,8 % | 6,5 % | −3,1 % | −2 % / −31 % |
| OHIOmega Healthcare Investors, Inc. | 15,0 mld | 20,0 | 14,5 % | 58,1 % | +13,2 % | +7 % / +55 % |
| ELSEquity Lifestyle Properties, Inc. | 12,2 mld | 30,8 | 23,1 % | 25,6 % | +0,3 % | −1 % / −12 % |
| EGPEastgroup Properties, Inc. | 10,8 mld | 34,1 | 8,9 % | 41,0 % | +12,7 % | +11 % / +16 % |
| CTRECareTrust REIT, Inc. | 9,0 mld | 23,9 | 9,1 % | 62,2 % | +60,8 % | +7 % / +75 % |
| HRHealthcare Realty Trust Incorporated | 6,6 mld | — | -1,0 % | -4,0 % | −6,9 % | +7 % / +27 % |
| RYNRayonier Inc. | 6,1 mld | 6,7 | 12,8 % | 68,6 % | −51,0 % | −9 % / −34 % |
| PECOPhillips Edison & Company, Inc. | 5,3 mld | 29,3 | 7,8 % | 23,9 % | +9,9 % | +16 % / +17 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CTRE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,48 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 41,33 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 61,99 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 27,86 Randament total -16 % · Pe an -6 % | 54,66 Randament total 58 % · Pe an 17 % | 89,27 Randament total 153 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 33,04 Randament total 6 % · Pe an 1 % | 72,28 Randament total 119 % · Pe an 17 % | 128,55 Randament total 276 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 13,66
- Marja netă± 9,56
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,13
- Diluare anuală± 0,80
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
CareTrust REIT (CTRE) este un REIT autoadministrat care deține, finanțează și închiriază proprietăți pentru îngrijire medicală, în special unități de îngrijire calificată și locuințe pentru seniori, aproape exclusiv în regim triple-net. Până la 30 iunie 2026 portofoliul includea 426 de proprietăți, iar investițiile închise în al doilea trimestru 2026 au totalizat 899,6 milioane USD, la un randament stabilizat mediu de 8,9% 123.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un bilanț cu îndatorare moderată și acces la mai multe surse de finanțare, inclusiv linii de credit nesecurate și programe de capital 3.
- Colectarea chiriilor a rămas aproape completă, ceea ce indică o calitate bună a chiriașilor actuali 23.
- Portofoliul este geografic divers, cu proprietăți în mai multe state americane și în Regatul Unit 1.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva chiriași mari, în special de un operator, face veniturile sensibile la problemele financiare ale unui singur partener 1.
- Platforma SHOP aduce costuri operaționale și riscuri pe care compania nu le controlează direct 1.
- Expunerea la Regatul Unit aduce riscuri valutare și de integrare a unor achiziții complexe 12.
Oportunități
- Un pipeline de investiții consistent și randamente stabilizate ridicate ar putea susține creșterea în anii următori 3.
- Fragmentarea sectorului oferă oportunități de achiziție și consolidare a unor operatori mici 1.
- Extinderea platformei SHOP ar putea diversifica veniturile dincolo de chiriile fixe 13.
Amenințări
- Reducerile de tarife Medicaid sau modificările reglementărilor pot slăbi capacitatea chiriașilor de a plăti 12.
- Ratele dobânzii ridicate pot crește costul capitalului și pot reduce atractivitatea noilor achiziții 2.
- Falimentul sau dificultățile financiare ale unui chiriaș major ar putea duce la pierderi de venit și la costuri de recuperare 1.
Riscuri
- Dependența de Ensignridicat
Un procent important al chiriilor provine de la Ensign, iar problemele acestui operator ar putea afecta direct veniturile companiei 1.
- Insolvența chiriașilorridicat
Chiriașii ar putea întârzia plăți sau intra în faliment, ceea ce ar putea duce la reziliere de contract și pierderi de venit 1.
- Reglementări de rambursaremediu
Modificările tarifelor Medicare și Medicaid pot reduce veniturile chiriașilor, mai ales în statele cu bugete sub presiune 12.
- Costul finanțăriimediu
Creșterea ratelor dobânzii și volatilitatea piețelor pot încarece achizițiile și refinanțarea datoriei 2.
- Riscuri valutare și internaționalescăzut
Activitatea din Regatul Unit expune compania la fluctuațiile cursului GBP/USD și la schimbări de reglementare străine 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă pipeline-ul de investiții se transformă în achiziții la randamente similare, creșterea veniturilor pe acțiune ar putea continua pe baza ghidajului actualizat pentru 2026 3.
- Un bilanț cu îndatorare netă sub doi ori EBITDA și acces la linii de credit ar putea permite compania să finanțeze creșterea fără presiuni majore 3.
- Îmbătrânirea populației și ajustările pozitive ale tarifelor Medicare ar putea susține cererea și veniturile chiriașilor pe termen lung 12.
Ce ar strica teza
- Dacă costurile de finanțare rămân ridicate, achizițiile ar putea deveni mai puțin profitabile, ceea ce ar limita creșterea 2.
- Dependența de câțiva operatori mari ar putea expune compania la pierderi bruște dacă unul dintre ei are dificultăți financiare 1.
- Reducerile de tarife Medicaid și presiunile salariale ar putea slăbi marjele operatorilor și capacitatea lor de a plăti chiriile 12.
De urmărit
- Evoluția investițiilor din pipeline și randamentul lor stabilizatQ3 2026
- Colectarea chiriilor și situația chiriașilor majori, în special EnsignQ3 2026
- Actualizarea ghidajului 2026 pentru Normalized FFO și FADQ3 2026
- Aplicarea tarifelor Medicare pentru exercițiul fiscal 2027 și reglementările Medicaid din stări2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Achiziția Care REIT plc din mai 2025 a extins activitatea în Regatul Unit, unde compania administrează acum o parte semnificativă a portofoliului 1. Atât la finalul anului 2025, cât și la 30 iunie 2026, cele mai mari concentrări după venitul din chirii erau în California, Regatul Unit, Texas și Tennessee 12. Compania a menținut colectarea a aproape 100% din chiriile și dobânzile contractuale în al doilea trimestru 2026 23.
Pe partea de finanțare, compania a folosit emisiuni de acțiuni, programe at-the-market și linii de credit nesecurate, iar la data raportării avea un nivel de îndatorare netă de 1,01 ori EBITDA normalizat anualizat 13. Dividendul trimestrial de 0,39 USD pe acțiune a fost menținut, cu un raport de distribuire de aproximativ 76% din FAD normalizat 3.
Segmente
Unități de îngrijire calificată (SNF)
Unitățile de îngrijire calificată formează nucleul portofoliului, cu 366 de proprietăți la sfârșitul anului 2025, dintre care 236 în proprietate directă sau în joint venture-uri consolidate 1. Veniturile depind de rambursările Medicare și Medicaid, iar modificările tarifelor de stat pot afecta direct capacitatea chiriașilor de a plăti 1.
Locuințe pentru seniori și alte proprietăți
Segmentul locuințelor pentru seniori includea 208 comunități la finalul anului 2025, incluzând asistență medicală, locuințe asistate și îngrijire pentru demență, precum și 131 de unități clasificate ca Care Homes din Regatul Unit 1. Platforma SHOP, unde compania suportă costurile operaționale prin administratori terți, are un risc operațional mai ridicat decât chiriile triple-net 13.
Piața în context
Piața îngrijirii calificate și a locuințelor pentru seniori este mare și fragmentată, cu numeroși furnizori locali și regionali, ceea ce creează oportunități de achiziție și consolidare 1. Cererea este susținută de îmbătrânirea populației și de mutarea îngrijirii către setări mai ieftine, deși numărul de unități SNF a scăzut ușor în ultimii ani 1. Costurile de finanțare și inflația pot încetini însă ritmul investițiilor și pot apăsa asupra chiriașilor 13.
Mediul de reglementare rămâne un factor important, cu ajustări ale tarifelor Medicare și Medicaid, precum și presiuni salariale în California 12. Dacă aceste presiuni se accentuează, operatorii ar putea avea mai puține resurse pentru a-și onora chiriile 1.
Tendințe
- Îmbătrânirea populațieivânt din spate
Creșterea numărului de persoane în vârstă poate susține cererea pentru servicii de îngrijire și locuințe pentru seniori pe termen lung 1.
- Majorarea tarifelor Medicarevânt din spate
Ajustările tarifelor Medicare pentru SNF-uri pot compensa parțial creșterea costurilor operatorilor, ceea ce ar sprijini capacitatea lor de plată 12.
- Costurile de finanțarevânt din față
Ratele dobânzii ridicate și volatilitatea piețelor cresc costul capitalului pentru achiziții și pot reduce rentabilitatea noilor investiții 2.
- Reglementări Medicaid și salariimixt
Reducerile de tarife Medicaid din unele state și creșterile salariale minime din California pot crește costurile operatorilor, deși efectele diferă între state 12.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alți REIT-uri care dețin proprietăți de îngrijire medicală, precum și cu investitori privați pentru achiziția de portofolii din sector 1. Fragmentarea pieței oferă oportunități, dar și concurență pentru proprietăți de calitate.
Pe termen lung, avantajele pot veni din relațiile cu operatorii și din capacitatea de a structura tranzacții complexe, inclusiv în Regatul Unit 13. Dacă alți investitori devin mai activi, prețurile de achiziție ar putea crește 1.
- Ensign GroupENSG
Operator important al proprietăților deținute de CareTrust și chiriaș principal, ceea ce face relația economic dependentă de el 1.
- Alți REIT-uri de sănătate
Investitori în proprietăți de îngrijire medicală care concurează pentru aceleași achiziții și operatori 1.
- Investitori privați în sănătate
Fonduri și investitori instituționali care cumpără portofolii de unități de îngrijire, influențând prețurile tranzacțiilor 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- CareTrust REIT’s (CTRE) $400M Bet Extends A Record YearYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Could CareTrust (CTRE) Stock Be a Top Healthcare REIT as Acquisition Growth Accelerates?Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 oct. 2026Achiziție sau vânzare de active · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent21 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)13 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / CareTrust REIT, Inc. · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / CareTrust REIT, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / CareTrust REIT, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.