olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Chevron Corporation CVX
Petroleum Refining · SIC 2911 · Verticală: Petroleum Refining (SIC 2911)
Chevron Corporation este o companie energetică integrată, activă în extracția de petrol și gaze, rafinare și petrochimie. În anul 2025 rezervele dovedite au atins 10.6 miliarde barili echivalent petrol, iar în trimestrul al doilea al anului 2026 Chevron a raportat un profit net de 12.1 miliarde dolari și un ROCE de 21.4 la sută.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Chevron Corporation (CVX) costa 216,96 USD (−3,69 % într-o zi), cu capitalizare 428,7 mld USD, P/E 20,8 pe un EPS diluat de 10,43 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,22 %, beta 0,25, interval pe 52 de săptămâni 146,75–235,52 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 70,1 mld USD (+56,3 % an/an), profit net de 12,1 mld USD (+384,8 % an/an), EPS diluat 6,11 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 210,79 – 237,78
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,23 · lățimea benzii 12,0 %
- SMA 50 / 200
- 214,38 / 194,20
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 4,13 / 5,33
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,1 % | −1,1 % | +6,2 pp | — |
| 3 luni | +16,4 % | −0,5 % | +16,8 pp | — |
| 6 luni | +17,2 % | +4,4 % | +12,8 pp | — |
| De la început de an | +42,4 % | +12,3 % | +30,0 pp | — |
| 1 an | +41,4 % | +13,5 % | +27,9 pp | +89,6 % |
| 3 ani | +47,0 % | +76,4 % | −29,4 pp | +126,3 % |
| 5 ani | +89,1 % | +63,7 % | +25,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 50,7 mld | 52,2 mld | 47,6 mld | 44,8 mld | 49,7 mld | 46,9 mld | 48,6 mld | 70,1 mld |
| Costul vânzărilor | 30,5 mld | 30,1 mld | 28,6 mld | 26,9 mld | 27,4 mld | 25,3 mld | 28,3 mld | 36,6 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,2 mld | 889,0 mil | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,1 mld | 1,3 mld |
| Amortizare și depreciere | 4,2 mld | 5,0 mld | 4,1 mld | 4,3 mld | 5,8 mld | 5,9 mld | 5,8 mld | 6,1 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 164,0 mil | 199,0 mil | 212,0 mil | 274,0 mil | 370,0 mil | 361,0 mil | 345,0 mil | 352,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 6,5 mld | 6,1 mld | 5,6 mld | 4,1 mld | 5,4 mld | 4,6 mld | 3,9 mld | 16,7 mld |
| Impozit pe profit | 2,0 mld | 2,8 mld | 2,1 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 4,5 mld |
| Profit net | 4,5 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | 2,5 mld | 3,5 mld | 2,8 mld | 2,2 mld | 12,1 mld |
| EPS diluat | 2,48 | 1,82 ≈ | 2,00 | 1,45 | 1,82 | 1,39 ≈ | 1,11 | 6,11 |
| Flux de numerar operațional | 9,7 mld ≈ | 8,7 mld | 5,2 mld | 8,6 mld ≈ | 9,4 mld ≈ | 10,8 mld | 2,5 mld | 22,6 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 4,1 mld ≈ | 4,3 mld | 3,9 mld | 3,7 mld ≈ | 4,4 mld ≈ | 5,3 mld | 4,1 mld | 4,5 mld ≈ |
| Dividende plătite | 2,9 mld ≈ | 2,9 mld | 3,0 mld | 2,9 mld ≈ | 3,4 mld ≈ | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,5 mld ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,8 mld ≈ | 4,5 mld | 3,9 mld | 2,6 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | 3,0 mld | 2,6 mld | 3,0 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 64 din propriul istoric de 36 trimestre (min 8,2, mediană 17,0, max 139,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 166,3 mld | 146,5 mld | 94,7 mld | 162,5 mld | 246,3 mld | 200,9 mld | 202,8 mld | 189,0 mld |
| Venituri an/an | +17,4 % | −11,9 % | −35,4 % | +71,6 % | +51,6 % | −18,4 % | +0,9 % | −6,8 % |
| Profit net | 14,8 mld | 2,9 mld | -5,5 mld | 15,6 mld | 35,5 mld | 21,4 mld | 17,7 mld | 12,3 mld |
| Profit net an/an | +61,2 % | −80,3 % | −289,6 % | indisponibil | +127,0 % | −39,7 % | −17,4 % | −30,4 % |
| EPS diluat | 7,74 | 1,54 | -2,96 | 8,14 | 18,28 | 11,36 | 9,72 | 6,63 |
| EPS diluat an/an | +59,6 % | −80,1 % | −292,2 % | indisponibil | +124,6 % | −37,9 % | −14,4 % | −31,8 % |
| netă % | 8,9 % | 2,0 % | -5,9 % | 9,6 % | 14,4 % | 10,6 % | 8,7 % | 6,5 % |
| Flux de numerar liber | 16,8 mld | 13,2 mld | 1,7 mld | 21,1 mld | 37,6 mld | 19,8 mld | 15,0 mld | 16,6 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 7,3 mld USD
- Datorie financiară
- 10,9 mld USD
- Datorie netă
- 3,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 192,2 mld USD
- Active totale
- 324,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,06x
- Lichiditate curentă
- 1,15x
- ROE
- 7,1 %
- ROA
- 4,2 %
- Marja FCF
- 8,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 94,7 mld | 162,5 mld | 246,3 mld | 200,9 mld | 202,8 mld | 189,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 52,1 mld | 92,2 mld | 145,4 mld | 119,2 mld | 119,2 mld | 108,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 42,5 mld ≈ | 70,2 mld ≈ | 100,8 mld ≈ | 81,8 mld ≈ | 83,6 mld ≈ | 80,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 435,0 mil | 268,0 mil | 268,0 mil | 320,0 mil | 353,0 mil | 427,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,2 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 4,1 mld | 4,8 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 19,5 mld | 17,9 mld | 16,3 mld | 17,3 mld | 17,3 mld | 20,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 697,0 mil | 712,0 mil | 516,0 mil | 469,0 mil | 594,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -7,5 mld | 21,6 mld | 49,7 mld | 29,6 mld | 27,5 mld | 19,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,9 mld | 6,0 mld | 14,1 mld | 8,2 mld | 9,8 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -5,5 mld | 15,6 mld | 35,5 mld | 21,4 mld | 17,7 mld | 12,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,96 | 8,14 | 18,28 | 11,36 | 9,72 | 6,63 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 5,16 | 5,31 | 5,68 | 6,04 | 6,52 | 6,84 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 1,9 mld
- 2024
- 1,8 mld
- 2025
- 1,9 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 5,6 mld | 5,6 mld | 17,7 mld | 8,2 mld | 8,3 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 9,5 mld | 16,4 mld | 18,2 mld | 17,6 mld | 18,3 mld | 16,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 5,7 mld | 6,8 mld | 8,2 mld | 8,6 mld | 9,1 mld | 9,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 26,1 mld | 33,7 mld | 50,3 mld | 41,1 mld | 40,9 mld | 38,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 156,6 mld | 147,0 mld | 143,6 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 mai 2023verificat |
| Fond comercial | 4,4 mld | 4,4 mld | 4,7 mld | 4,7 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 239,8 mld | 239,5 mld | 257,7 mld | 261,6 mld | 256,9 mld | 324,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 11,0 mld | 16,5 mld | 19,0 mld | 20,4 mld | 22,1 mld | 19,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 11,4 mld | 8,0 mld | 6,0 mld | 5,1 mld | 12,7 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 25,7 mld | 25,7 mld | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2022verificat |
| Datorii curente | 22,2 mld | 26,8 mld | 34,2 mld | 32,3 mld | 38,6 mld | 33,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 107,1 mld | 99,6 mld | 97,5 mld | 99,7 mld | 103,8 mld | 131,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 132,7 mld | 139,9 mld | 160,2 mld | 161,9 mld | 153,2 mld | 192,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 10,6 mld | 29,2 mld | 49,6 mld | 35,6 mld | 31,5 mld | 33,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 8,9 mld | 8,1 mld | 12,0 mld | 15,8 mld | 16,4 mld | 17,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,7 mld ≈ | 21,1 mld ≈ | 37,6 mld ≈ | 19,8 mld ≈ | 15,0 mld ≈ | 16,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -7,0 mld | -5,9 mld | -12,1 mld | -15,2 mld | -8,9 mld | -15,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,7 mld | -23,1 mld | -25,0 mld | -30,1 mld | -23,5 mld | -19,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 9,7 mld | 10,2 mld | 11,0 mld | 11,3 mld | 11,8 mld | 12,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,8 mld | 1,4 mld | 11,3 mld | 14,9 mld | 15,2 mld | 12,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -15,2 mld
- 2024
- -8,9 mld
- 2025
- -15,9 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -30,1 mld
- 2024
- -23,5 mld
- 2025
- -19,1 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 428,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare58
- Bilanț și datorie38
- Calitate80
- Creștere0
- Randamente89
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 84,19 – 230,07 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)154,08 – 230,07 (Mijloc 183,76)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 28,0 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 72 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 2,2 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E84,19 – 112,18 (Mijloc 86,10)4 firme folosite · multiplul median 8,3x · quartile 8,1x – 10,8xCOP, MPC, PSX, VLO
- Dividende actualizate (DDM)89,88 – 120,88 (Mijloc 103,10)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 9,6 % | 60 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 131,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -8,4 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -28,7 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 38 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,8x | 42 (pe interval fix) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,3 % | 79 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,8 % | 83 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 51,3 % | 98 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial38/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate80/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente89/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare58/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Chevron Corp (CVX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 189,0 mld USD în 2025; creștere an/an -6,8 %; marjă netă 9,6 %; ROE 12,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 89,88–120,88 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 103,10 USD, prețul de 216,96 USD lasă un potențial de -52,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -110,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 131,2 %
- Randament FCF: 6,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 51,3 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -8,4 %
- CAGR EPS 3 ani: -28,7 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Petroleum Refining (SIC 2911) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 56,0 mld și 3.582,9 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 12 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CVXChevron Corp | 428,7 mld | 20,8 | 12,2 % | 9,6 % | −6,8 % | +41 % / +47 % |
| COPConocoPhillips | 164,5 mld | 18,1 | 14,2 % | 14,7 % | +7,7 % | +54 % / +18 % |
| MPCMarathon Petroleum Corporation | 106,9 mld | 7,7 | 72,6 % | 8,4 % | −4,4 % | +103 % / +163 % |
| VLOValero Energy Corp | 101,9 mld | 8,2 | 50,1 % | 8,4 % | −5,5 % | +107 % / +191 % |
| PSXPhillips 66 | 101,3 mld | 8,3 | 41,1 % | 7,5 % | −7,5 % | +90 % / +101 % |
| IMOImperial Oil Limited | — | — | 25,2 % | 10,9 % | −8,6 % | +29 % / +126 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CVX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 115,95 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 206,03 Randament total -2 % · Pe an -2 % | 311,75 Randament total 47 % · Pe an 47 % |
| 3 ani | 92,07 Randament total -51 % · Pe an -21 % | 185,94 Randament total -6 % · Pe an -2 % | 311,75 Randament total 55 % · Pe an 16 % |
| 5 ani | 73,11 Randament total -57 % · Pe an -16 % | 167,81 Randament total -9 % · Pe an -2 % | 311,75 Randament total 62 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 46,48
- Marja netă± 32,54
- Creșterea anuală a veniturilor± 29,39
- Diluare anuală± 2,73
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Chevron Corporation este o companie energetică integrată, activă în extracția de petrol și gaze, rafinare și petrochimie. În anul 2025 rezervele dovedite au atins 10.6 miliarde barili echivalent petrol 1, iar în trimestrul al doilea al anului 2026 Chevron a raportat un profit net de 12.1 miliarde dolari și un ROCE de 21.4 la sută 23.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu extins de active upstream și downstream, distribuite geografic, care oferă diversificare operațională 1.
- Realizări record ale producției din SUA și utilizarea aproape completă a rafinăriilor, care susțin fluxul de numerar 3.
- Capacitate de reducere a datoriei și de disciplină a costurilor, demonstrată prin reducerile structurale și sinergiile Hess 3.
Puncte slabe
- Profitabilitatea depinde în mare măsură de prețul țițeiului, care este determinat pe piețe globale și nu poate fi controlat de companie 2.
- Amortizarea și epuizarea crescută ale activelor după achiziția Hess au presat marjele upstream 2.
- Acoperirea prin asigurări este limitată, compania fiind în mare parte autoasigurată pentru incidente majore 1.
Oportunități
- Extinderea producției în Permian, Golful Mexic și în proiectele din Guyana ar putea susține creșterea volumelor pe termen lung 13.
- Acordurile de energie pentru centre de date ar putea deschide o nouă linie de afaceri dacă proiectele se realizează 3.
- Participarea potențială în proiecte petroliere din Irak ar putea extinde baza de resurse a companiei 3.
Amenințări
- Scăderile prelungite ale prețurilor țițeiului și gazelor ar putea afecta grav rezultatele, investițiile și rezervele 1.
- Politicile climatice și tranziția energetică ar putea reduce cererea pentru produsele petroliere pe termen lung 2.
- Tensiunile geopolitice și conflictele din Orientul Mijlociu și Ucraina pot perturba operațiunile și aprovizionarea 13.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor țițeiului și gazelorridicat
Prețurile de piață, influențate de cerere, OPEC și evenimente geopolitice, pot afecta grav câștigurile, producția și rezervele dacă scad pentru perioade lungi 1.
- Dezvoltarea resurselormediu
Dacă compania nu înlocuiește producția cu noi resurse economice, activitatea ar putea scădea în timp, depinzând de succesul explorării și al proiectelor mari 1.
- Riscuri operaționale și de mediuridicat
Operațiunile pot fi întrerupte de dezastre naturale, accidente, atacuri cibernetice sau conflicte, iar compania nu are asigurare completă pentru toate pierderile 1.
- Integrarea achiziției Hessmediu
Dacă sinergiile și creșterile planificate nu se realizează în termenele prevăzute, rezultatele financiare ar putea fi afectate 1.
- Litigii și reglementărimediu
Compania poate fi expusă la răspunderi juridice și întârzieri ale operațiunilor din cauza litigiilor sau a acțiunilor guvernamentale privind mediul și sănătatea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Producția record din SUA, integrarea Hess și sinergiile obținute ar putea susține o creștere solidă a fluxului de numerar dacă prețurile rămân favorabile 23.
- Reducerea datoriei și programul de reducere a costurilor ar putea întări bilanțul și capacitatea de finanțare a proiectelor pe termen lung 3.
- Acordurile de energie pentru centrele de date și proiectele din Irak ar putea diversifica sursele de venit ale companiei 3.
Ce ar strica teza
- Câștigurile depind în mare măsură de prețurile țițeiului, iar o scădere prelungită ar putea reduce grav rezultatele și investițiile 12.
- Politicile climatice și schimbările de preferințe ale consumatorilor ar putea reduce cererea pe termen lung pentru produsele petroliere 2.
- Riscurile geopolitice și perturbările din Orientul Mijlociu ar putea afecta producția și aprovizionarea rafinăriilor 3.
De urmărit
- Evoluția producției față de ghidajul de creștere 20262026
- Realizarea sinergiilor Hess și a reducerii costurilor structuraleQ4 2026
- Închiderea vânzării participației din Singapore Refining Company2027
- Raportul anual 10-K cu rezervele dovedite și noile proiectenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Chevron gestionează investițiile în filiale și oferă suport administrativ, financiar și tehnologic pentru operațiunile integrate de energie și chimie 1. Segmentul upstream include explorarea, dezvoltarea și producția de țiței și gaze naturale, precum și GNL și depozitarea gazelor 1. Segmentul downstream include rafinarea țițeiului, comercializarea produselor petroliere, carburanților regenerabili și petrochimicalelor 1.
Segmente
Piața în context
Concurența este puternică în toate sectoarele industriei petroliere și petrochimice, atât în upstream, pentru achiziția de licențe și echipamente, cât și în downstream, la rafinare și comercializare 1. Tensiunile geopolitice și conflictele din Orientul Mijlociu au afectat furnizarea și rafinarea în trimestrul al doilea din 2026 3.
Poziția concurențială
Chevron concurează cu companii petroliere majore integrate, cu companii independente și cu companii petroliere naționale atât în upstream, pentru achiziționarea de terenuri și echipamente, cât și în downstream, la rafinare și vânzare 1. Competiția se manifestă și în petrochimie și în furnizarea de combustibili și lubrifianți 1.
Compania menționează în documentele sale concurența generală din industrie, fără a numi concurenți individuali, astfel că lista de mai jos reflectă categoriile de competitori descrise în surse 1.
- Companii petroliere majore integrate
Concurează cu Chevron în upstream și downstream pentru resurse, rafinare și vânzare de produse 1.
- Companii petroliere independente
Concurează pentru achiziționarea de licențe de explorare și proprietăți de producție 1.
- Companii petroliere naționale
Activează în acordurile de resurse și în furnizarea de produse rafinate 1.
- Entități independente de rafinare și petrochimie
Concurează în rafinare, fabricarea și vânzarea de carburanți, lubrifianți și petrochimicale 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent29 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 apr. 2026Rezultate financiare
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Chevron Corporation · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Chevron Corporation · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Chevron Corporation · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.