olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Dolphin Entertainment, Inc. DLPN
Services-Personal Services · SIC 7200 · Verticală: Services-Personal Services (SIC 7200)
Dolphin Entertainment este o companie de marketing și publicitate pentru industria entertainment, care combină agenții de PR, influencer marketing și booking de celebrități cu o divizie mică de producție de conținut. În primul semestru din 2026 veniturile au crescut ușor, însă compania rămâne pe pierdere netă și are un grad ridicat de îndatorare, ceea ce face ca evoluția profitabilității să fie urmărită cu atenție.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Dolphin Entertainment, Inc. (DLPN) costa 0,94 USD (+3,89 % într-o zi), cu capitalizare 12,2 mil USD, beta 1,16, interval pe 52 de săptămâni 0,90–1,80 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 14,4 mil USD (+2,5 % an/an), profit net de -1,6 mil USD, EPS diluat -0,13 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,91 – 1,06
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,18 · lățimea benzii 14,9 %
- SMA 50 / 200
- 1,06 / 1,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,03 / -0,03
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,0 % | −1,1 % | −13,9 pp | — |
| 3 luni | −15,8 % | −0,5 % | −15,3 pp | — |
| 6 luni | −36,0 % | +4,4 % | −40,4 pp | — |
| De la început de an | −40,1 % | +12,3 % | −52,4 pp | — |
| 1 an | −43,3 % | +13,5 % | −56,9 pp | −9,9 % |
| 3 ani | −71,0 % | +76,4 % | −147,4 pp | +22,1 % |
| 5 ani | −95,5 % | +63,7 % | −159,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,7 mil | 12,3 mil | 12,2 mil | 14,1 mil | 14,8 mil | 15,6 mil | 12,8 mil | 14,4 mil |
| Costul vânzărilor | 254,6 mii | 476,4 mii | 344,4 mii | 742,2 mii | 643,9 mii | 539,4 mii | 784,7 mii | 1,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,8 mil | 2,1 mil | 1,8 mil | 1,9 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 2,0 mil | 1,8 mil |
| Profit operațional | -8,2 mil | -1,4 mil | -1,8 mil | -57,1 mii | 308,3 mii | 1,5 mil | -2,1 mil | -1,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 636,8 mii | 636,8 mii | 591,6 mii | 591,6 mii | 589,4 mii | 582,1 mii | 537,3 mii | 534,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 533,5 mii | 510,9 mii | 554,0 mii | 561,2 mii | 628,0 mii | 445,8 mii | 548,0 mii | 578,6 mii |
| Profit înainte de impozit | -8,7 mil | -1,9 mil | -2,3 mil | -1,4 mil | -365,5 mii | 1,0 mil | -2,7 mil | -1,6 mil |
| Impozit pe profit | -2,4 mii | 43,1 mii | 21,5 mii | 21,5 mii | 0 ≈ | 26,3 mii | 17,7 mii | 17,7 mii |
| Profit net | -8,7 mil | -2,0 mil | -2,3 mil | -1,4 mil | -365,5 mii | 1,0 mil | -2,7 mil | -1,6 mil |
| EPS diluat | -0,80 | -0,17 ≈ | -0,21 | -0,13 | -0,03 | 0,08 ≈ | -0,22 | -0,13 |
| Flux de numerar operațional | -1,7 mil ≈ | 850,2 mii | -1,7 mil | 1,5 mil ≈ | -2,4 mil ≈ | 576,6 mii | -2,0 mil | -162,4 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 0 ≈ | 2 | 1,1 mii | 0 ≈ | 29 ≈ | 0 | 1,9 mii | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,6 mil | 25,0 mil | 24,1 mil | 35,7 mil | 40,5 mil | 43,1 mil | 51,7 mil | 56,7 mil |
| Venituri an/an | +0,6 % | +10,9 % | −3,8 % | +48,5 % | +13,4 % | +6,5 % | +19,9 % | +9,7 % |
| Profit net | -2,9 mil | -2,3 mil | -1,9 mil | -6,5 mil | -4,8 mil | -24,4 mil | -12,6 mil | -3,1 mil |
| Profit net an/an | −142,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,23 | -1,20 | -0,58 | -0,85 | -0,56 | -3,39 | -1,22 | -0,27 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -12,9 % | -9,3 % | -8,1 % | -18,1 % | -11,8 % | -56,6 % | -24,4 % | -5,4 % |
| Flux de numerar liber | -714,4 mii | -3,0 mil | -1,6 mil | indisponibil | -4,1 mil | -5,0 mil | -159,4 mii | -2,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 8,8 mil USD
- Datorie financiară
- 24,5 mil USD
- Datorie netă
- 15,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 9,7 mil USD
- Active totale
- 58,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 2,53x
- Lichiditate curentă
- 0,84x
- ROE
- -29,0 %
- ROA
- -5,3 %
- Marja FCF
- -3,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 24,1 mil | 35,7 mil | 40,5 mil | 43,1 mil | 51,7 mil | 56,7 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,6 mil | 3,9 mil | 3,6 mil | 922,0 mii | 3,3 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 3,0 mil | 3,0 mil | 3 | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,8 mil | 5,8 mil | 6,6 mil | 8,4 mil | 7,8 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -2,6 mil | -5,5 mil | -4,6 mil | -20,1 mil | -10,5 mil | -39,1 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,0 mil | 1,9 mil | 1,8 mil | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -581,3 mii ≈ | -3,6 mil ≈ | -2,8 mil ≈ | -17,9 mil ≈ | -8,1 mil ≈ | 2,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,1 mil | 785,2 mii | 864,8 mii | 2,1 mil | 2,1 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -2,1 mil | -6,5 mil | -4,5 mil | -22,2 mil | -12,5 mil | -3,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -137,1 mii | 37,4 mii | 177,0 mii | 53,5 mii | 87,9 mii | 69,4 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit net | -1,9 mil | -6,5 mil | -4,8 mil | -24,4 mil | -12,6 mil | -3,1 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,58 | -0,85 | -0,56 | -3,39 | -1,22 | -0,27 | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 6,4 mil | 7,6 mil | 9,9 mil | 7,2 mil | 10,3 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 7,2 mil
- 2024
- 10,3 mil
- 2025
- 11,6 mil
SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,9 mil | 7,7 mil | 6,1 mil | 6,4 mil | 8,2 mil | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 5,0 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 apr. 2021verificat |
| Active curente | 13,9 mil | 18,3 mil | 23,9 mil | 20,7 mil | 20,1 mil | 24,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 800,1 mii | 473,7 mii | 293,2 mii | 194,2 mii | 114,0 mii | 51,0 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 19,6 mil | 20,0 mil | 29,3 mil | 25,2 mil | 21,5 mil | 21,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 7,5 mil | 6,1 mil | 9,9 mil | 11,2 mil | 10,2 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Active totale | 52,7 mil | 52,8 mil | 75,4 mil | 66,3 mil | 58,4 mil | 58,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,2 mil | 942,1 mii | 4,8 mil | 6,9 mil | 2,3 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 9,4 mil | 6,2 mil | 13,7 mil | 19,3 mil | 22,4 mil | 24,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 2,5 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2023verificat |
| Datorii curente | 16,9 mil | 15,0 mil | 25,3 mil | 27,5 mil | 26,5 mil | 28,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 29,7 mil | 29,9 mil | 41,3 mil | 46,3 mil | 46,8 mil | 48,6 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 19,7 mil † | 22,9 mil † | 34,1 mil † | 20,0 mil † | 11,6 mil † | 9,7 mil † | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 11,2 mil
- 2024
- 10,2 mil
- 2025
- 7,9 mil
SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,5 mil | -1,3 mil | -4,0 mil | -5,0 mil | -157,9 mii | -2,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 77,4 mii | — | 72,2 mii | 29,0 mii | 1,5 mii | 1,1 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -1,6 mil ≈ | — | -4,1 mil ≈ | -5,0 mil ≈ | -159,4 mii ≈ | -2,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,4 mil | -3,0 mil | -7,9 mil | -4,5 mil | -2,5 mil | 233,1 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 8,6 mil | 3,9 mil | 10,9 mil | 9,9 mil | 4,2 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -4,5 mil
- 2024
- -2,5 mil
- 2025
- 233,1 mii
SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
65 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · date insuficiente
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -4,9 % | 0 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | -6,3 % | 10 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,9 % | 99 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 19,8x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,6x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 0 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 33,9x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | -33,1 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial99/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate4/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare0/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DOLPHIN ENTERTAINMENT, INC. (DLPN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 56,7 mil USD în 2025; creștere an/an 9,7 %; marjă netă -6,3 %; ROE -51,6 %; datorie netă/EBITDA 19,8x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 11,9 %
Ce o infirmă
- ROIC: -4,9 %
- Marja netă: -6,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 19,8x
- Acoperirea dobânzilor: -0,6x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- EV/EBITDA: 33,9x
- Randament FCF: -33,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Personal Services (SIC 7200) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SCIService Corporation International | 10,5 mld | 19,2 | 35,7 % | 12,7 % | +2,9 % | −3 % / +26 % |
| HRBH&R Block Inc | 6,8 mld | 9,8 | 710,9 % | 18,6 % | +4,9 % | +32 % / +22 % |
| YELPYelp Inc | 1,2 mld | 10,6 | 18,2 % | 8,6 % | +3,7 % | −24 % / −50 % |
| CSVCarriage Services, Inc. | 571,4 mil | 12,8 | 17,3 % | 10,7 % | +3,3 % | −17 % / +59 % |
| EVIEVI Industries, Inc. | 282,3 mil | 45,3 | 5,3 % | 1,7 % | +14,6 % | +6 % / −16 % |
| WWWw International, Inc. | 121,3 mil | 0,1 | 332,6 % | 148,1 % | −11,6 % | −57 % / indisponibil |
| RGSRegis Corporation | 79,4 mil | 13,2 | 3,7 % | 3,1 % | +6,8 % | +18 % / +362 % |
| DLPNDolphin Entertainment, Inc. | 12,2 mil | — | -51,6 % | -6,3 % | +9,7 % | −43 % / −71 % |
| XWELXWELL, Inc. | 5,1 mil | — | — | -82,9 % | −13,8 % | −21 % / −75 % |
| UNFUnifirst Corporation | — | 41,7 | 5,0 % | 4,3 % | +3,7 % | +45 % / +45 % |
| MRMMedirom Healthcare Technologies Inc. | — | — | 26,0 % | 1,8 % | +21,5 % | −85 % / −94 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DLPN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Dolphin Entertainment este o companie de marketing și publicitate pentru industria entertainment, care combină agenții de PR, influencer marketing și booking de celebrități cu o divizie mică de producție de conținut. În primul semestru din 2026 veniturile au crescut ușor, însă compania rămâne pe pierdere netă și are un grad ridicat de îndatorare, ceea ce face ca evoluția profitabilității să fie urmărită cu atenție.
SWOT
Puncte tari
- Grupul a fost clasat pe primul loc printre firmele de PR din țară în clasamentul Observer din 2025 și are agenții cu poziții de piață recunoscute în nișele lor 1.
- Combinarea agențiilor de PR cu influencer marketing și booking de celebrități permite vânzarea încrucișată către clienții existenți 1.
- Veniturile sunt în creștere pe primul semestru din 2026, iar sursele cheltuielilor mari de dezvoltare par să scadă, potrivit comunicatului companiei 2.
Puncte slabe
Oportunități
- Proiectele Dolphin 2.0, precum Graviteur Studios și platforma DealMaker, ar putea genera venituri noi dacă se concretizează 2.
- Reducerea plăților la datorii și a cheltuielilor de spațiu după expirarea contractelor de închiriere ar putea îmbunătăți fluxul de numerar liber 2.
- Extinderea în noi piețe muzicale și în noi verticale de influencer marketing ar putea crește baza de clienți 1.
Amenințări
- Reducerea bugetelor de marketing ale clienților în perioade economice dificile ar putea afecta rapid veniturile 1.
- Plecarea persoanelor-cheie sau a clienților care urmează agenții individuale ar putea slăbi activitatea subsidiarelor 1.
- Litigiile în curs și costurile juridice pot reduce rezultatul operațional în perioadele următoare 2.
Riscuri
- Îndatorare ridicatăridicat
Datoriile totale, inclusiv împrumuturile bancare, notele convertibile și împrumuturile de la părțile afiliate, ar putea limita fluxul de numerar și accesul la finanțare suplimentară 1.
- Necesitatea unui finanțare suplimentarăridicat
Conducerea anticipează că va fi necesar capital suplimentar pentru următoarele douăsprezece luni, iar sursa principală ar putea fi emiterea de acțiuni, cu diluare pentru acționari 1.
- Dependența de cheltuielile discreționare ale cliențilormediu
Reducerea bugetelor de marketing ale clienților în perioade economice slabe ar putea avea un efect negativ semnificativ asupra veniturilor 1.
- Controale interne ineficientemediu
Slăbiciunile materiale identificate în controlul intern ar putea duce la rearanjări ale situațiilor financiare și la acțiuni de reglementare 1.
- Litigii și costuri juridicescăzut
Costurile legale legate de litigii au crescut trimestrul al doilea din 2026, iar evoluția lor ar putea influența profitabilitatea 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile continuă să crească și profitabilitatea ajustată se îmbunătățește, compania ar putea genera numerar liber semnificativ, susținut de pierderile fiscale reportate și de reducerea plăților la datorii 2.
- Poziția de lider în PR pentru entertainment și combinarea mai multor agenții ar putea permite vânzarea încrucișată către clienții existenți și atragerea de clienți noi 1.
- Dacă proiectele Dolphin 2.0 generează venituri, compania ar putea diversifica sursele de venit dincolo de serviciile de publicitate 2.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete repetate și nevoia de finanțare suplimentară ar putea duce la diluarea acționarilor sau la restrângerea activității 1.
- Îndatorarea ridicată ar putea limita flexibilitatea financiară dacă veniturile scad în perioade economice dificile 1.
- Problemele de control intern și litigiile în curs ar putea genera costuri suplimentare și ar putea afecta încrederea investitorilor 12.
De urmărit
- Evoluția profitabilității și a pierderii nete după reducerea cheltuielilor cu retenția și cu litigiileQ3 2026
- Progresul proiectului DealMaker și lansarea primei tranzacții pe piață2026
- Remedierea slăbiciunilor materiale din controlul intern, așa cum sunt descrise în raportul anualnext 10-K
- Scadența împrumutului bancar și efectul asupra plăților anuale ale companiei2028
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Dolphin Entertainment, Inc., cotată la The Nasdaq Capital Market sub simbolul DLPN, își desfășoară activitatea prin subsidiare care oferă servicii strategice de marketing și publicitate către branduri și persoane din industriile film, televiziune, muzică, gaming, culinar, hospitality, lifestyle și caritate. Compania se prezintă drept o «super grupă» de marketing earned media, în care agențiile 42West, Shore Fire, The Door și Elle sunt completate de The Digital Dept., pentru influencer marketing, și de Special Projects, pentru booking de celebrități. Potrivit raportului anual, grupul a fost clasat pe primul loc printre firmele de PR din țară în clasamentul Observer din 2025. Pe lângă aceste activități, Dolphin dezvoltă proiecte proprii prin conceptul «Dolphin 2.0», în categoriile conținut, evenimente live și produse de consum.
Segmente
Publicitate și marketing în entertainment (EPM)
Acesta este segmentul dominant, care a generat 99.5% din venituri în exercițiul financiar 2025 1. Include servicii de talent publicity, marketing de entertainment, comunicare strategică, campanii cu influenceri și booking de celebrități pentru evenimente. Veniturile provin în principal din retainere lunare, contracte multianuale de servicii și proiecte cu durată de trei până la șase luni 1.
Piața în context
Piața în care operează Dolphin este cea a serviciilor de publicitate câștigată și marketing de influență pentru industria entertainment și lifestyle, unde cererea depinde de numărul de lansări de conținut, de bugetele de marketing ale clienților corporativi și de dezvoltarea platformelor de streaming și social media 1. Compania arată că numărul mare de servicii de streaming lansate în ultimii ani a creat oportunități organice pentru 42West 1. Totuși, obiceiurile de cheltuire ale clienților sunt discreționare și pot scădea în perioade de încetinire economică 1.
Poziția concurențială
Raportul anual descrie piața ca fiind foarte competitivă, fără a enumera însă concurenți direcți cu nume. Clienții pot alege liber alți profesioniști în PR și marketing, iar relațiile cu clienții sunt adesea legate de persoane-cheie mai degrabă decât de firmă 1. Avantajul declarat al companiei constă în combinarea mai multor agenții specializate sub o singură structură și în capacitatea de vânzare încrucișată 1.
- Agenții independente de PR pentru entertainment
Firme independente care oferă publicitate și relații publice în film, televiziune și muzică; sursa nu le numește, deci nu sunt individualizate.
- Agenții de influencer marketing și booking de celebrități
Companii care organizează campanii cu creatori de conținut și aranjează apariții ale celebrităților la evenimente de brand.
- Agenții de PR specializate în hospitality și lifestyle
Firme care lucrează pentru restaurante, hoteluri și branduri de consum, un domeniu în care The Door are poziție de piață.
- Agenții de PR pentru organizații non-profit și impact
Companii care oferă comunicare pentru fundații și întreprinderi sociale, similare cu activitatea Elle.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- A dolphin that appeared pink has attracted attention online after it was video f…Telegram — Insider Paper (EN, defense leaks) · 21 oct. 2026 · EN
- WATCH: Rare pink dolphin spotted off the coast of Oman Follow @insiderpaperTelegram — Insider Paper (EN, defense leaks) · 20 oct. 2026 · EN
- Dolphin conservation efforts broadenBangkok Post · 18 oct. 2026 · EN
- BYD a prezentat noul Seagull, care se vinde în Romania sub numele de Dolphin Surf. Este mai mare și mai dotatLibertatea.ro · 09 oct. 2026 · RO
- Grupul austriac VIG, prezent şi în România, cumpără 25% din compania de tehnologie Dolphin Technologies pentru a dezvolta soluţii telematice bazate pe AIZiarul Financiar · 23 sept. 2026 · RO
- This dolphin chased a fish until it puked—then ate the vomitScience (AAAS) · 21 sept. 2026 · EN
- Bird flu has claimed its first Australian sea lion and dolphin. How does the virus get into these animals?Phys.org · 16 sept. 2026 · EN
- The Letby inquiry report makes one thing crystal clear: too much NHS management is scandalously poor | Tom DolphinThe Guardian — Health · 16 sept. 2026 · EN
- Bubbles the food-stealing dolphin finds shortcut to easy mealPhys.org · 15 sept. 2026 · EN
- [TEST DRIVE] BYD Dolphin shows small EVs can offer big valueKorea Times — Business · 10 sept. 2026 · EN
- Dolphin-feeding tourism contributes to predicted dolphin declinePhys.org · 02 sept. 2026 · EN
- Car: Dolphin 26.08 and KIO performance improvementsLWN.net · 28 aug. 2026 · EN
- Dolphin dies from H5 bird flu in SA as researchers withdrawn from sub-Antarctic island over ‘psychosocial risk’The Guardian World · 28 aug. 2026 · EN
- Unearthing a 31 year old Easter egg in Ecco the DolphinHacker News · 12 aug. 2026 · EN
- Mass evacuations in Beijing as Typhoon Dolphin brings more torrential rain to ChinaThe Guardian World · 12 aug. 2026 · EN
- UN ASCULTĂTOR RADIO ZU VA DEVENI PROPRIETARUL celui mai nou BYD Dolphin G DM-i Super Hybrid, mașină electrică cu autonomie de 1.000 kmLibertatea.ro · 11 aug. 2026 · RO
- „Shanghai se transformă în mare”. Taifunul Dolphin a forțat evacuarea a peste un milion de oameniAdevărul · 10 aug. 2026 · RO
- One million evacuated as Typhoon Dolphin pummels east China: What we knowAl Jazeera English · 10 aug. 2026 · EN
- Powerful Typhoon Dolphin hits China, prompting flood and landslide warningsAl Jazeera English · 10 aug. 2026 · EN
- Furtunile generate de taifunul Dolphin inundă estul Chinei și anulează aproape 950 de zboruri din ShanghaiAgerpres · 10 aug. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)25 sept. 2026
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual27 mar. 2026
- Raport curent25 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 nov. 2025
- Raport curent12 nov. 2025Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)26 sept. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Dolphin Entertainment, Inc. · 27 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Dolphin Entertainment, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Dolphin Entertainment, Inc. · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.