olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Ecovyst Inc. ECVT
Chemicals & Allied Products · SIC 2800 · Verticală: Chemicals & Allied Products (SIC 2800)
Ecovyst este un furnizor integrat de acid sulfuric regenerat și virgin, cu o poziție de lider în serviciile de regenerare pentru rafinăriile nord-americane. Relevanța actuală vine din creșterea vânzărilor în al doilea trimestru din 2026 și din achiziția afacerii Calabrian, care extinde gama către dioxid de sulf și derivați, rămânând un risc de îndatorare crescută. Vânzările în 2025 au fost de 723,5 milioane USD, iar al doilea trimestru din 2026 a adus 250,0 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Ecovyst Inc. (ECVT) costa 9,97 USD (−0,80 % într-o zi), cu capitalizare 1,1 mld USD, randament al dividendului 32,10 %, beta 0,97, interval pe 52 de săptămâni 8,14–14,97 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 250,0 mil USD (+42,0 % an/an), profit net de 7,9 mil USD (+31,4 % an/an), EPS diluat 0,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 9,76 – 10,32
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,37 · lățimea benzii 5,5 %
- SMA 50 / 200
- 10,15 / 11,80
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,05 / -0,06
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,9 % | −1,1 % | −2,8 pp | — |
| 3 luni | −12,9 % | −0,5 % | −12,5 pp | — |
| 6 luni | −32,1 % | +4,4 % | −36,5 pp | — |
| De la început de an | +2,5 % | +12,3 % | −9,8 pp | — |
| 1 an | +27,2 % | +13,5 % | +13,6 pp | +0,8 % |
| 3 ani | +5,8 % | +76,4 % | −70,6 pp | −49,7 % |
| 5 ani | −18,4 % | +63,7 % | −82,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 153,9 mil | 148,9 mil | 143,1 mil | 176,1 mil | 204,9 mil | 199,4 mil | 215,0 mil | 250,0 mil |
| Costul vânzărilor | 108,7 mil | 105,9 mil | 124,0 mil | 135,9 mil | 152,8 mil | 152,7 mil | 178,5 mil | 200,1 mil |
| Profit brut | 45,1 mil | 43,0 mil | 19,1 mil | 40,2 mil | 52,1 mil | 46,8 mil | 36,4 mil | 49,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 15,2 mil | 15,5 mil | 16,5 mil | 17,6 mil | 15,7 mil | 16,2 mil | 19,1 mil | 17,4 mil |
| Profit operațional | 27,5 mil | 22,4 mil | -981,0 mii | 15,8 mil | 28,3 mil | 21,8 mil | 12,5 mil | 19,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 23,2 mil | 22,6 mil | 23,1 mil | 23,9 mil | — | — | — | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,3 mil | -1,1 mil | 8,4 mil | 8,5 mil | 8,4 mil | 9,4 mil | 3,2 mil | 3,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 19,4 mil | 14,8 mil | -10,4 mil | 7,0 mil | 20,6 mil | 8,2 mil | 9,3 mil | 14,9 mil |
| Impozit pe profit | 4,6 mil | -8,3 mil | -2,2 mil | 2,0 mil | 20,2 mil | -476,0 mii | 3,6 mil | 4,2 mil |
| Profit net | 14,3 mil | -30,4 mil | -3,6 mil | 6,0 mil | -79,3 mil | 5,7 mil | 4,3 mil | 7,9 mil |
| EPS diluat | 0,12 | -0,26 | -0,03 | 0,05 | -0,69 | 0,05 | 0,04 | 0,07 |
| Flux de numerar operațional | 59,9 mil ≈ | 43,5 mil | 10,3 mil | 33,0 mil ≈ | 55,3 mil ≈ | 41,8 mil | 16,9 mil | 34,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,3 mil ≈ | 12,6 mil | 17,1 mil | 22,0 mil ≈ | 12,5 mil ≈ | 18,8 mil | 14,1 mil | 30,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 21,9 mil ≈ | 5,5 mil ≈ | 19,5 mil | 36,3 mil | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 532,7 mil | 495,9 mil | 611,2 mil | 820,2 mil | 584,8 mil | 598,3 mil | 723,5 mil |
| Venituri an/an | −16,5 % | −56,6 % | −6,9 % | +23,2 % | +34,2 % | −28,7 % | +2,3 % | +20,9 % |
| Profit net | 58,3 mil | 79,5 mil | -278,8 mil | -139,9 mil | 73,7 mil | 71,2 mil | -6,7 mil | -71,1 mil |
| Profit net an/an | +1,2 % | +36,4 % | −450,5 % | indisponibil | indisponibil | −3,5 % | −109,3 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,43 | 0,59 | -2,04 | -1,02 | 0,55 | 0,60 | -0,06 | -0,61 |
| EPS diluat an/an | −17,3 % | +37,2 % | −445,8 % | indisponibil | indisponibil | +9,1 % | −110,0 % | indisponibil |
| netă % | 4,7 % | 14,9 % | -56,2 % | -22,9 % | 9,0 % | 12,2 % | -1,1 % | -9,8 % |
| Flux de numerar liber | 136,8 mil | 212,5 mil | 168,8 mil | 69,9 mil | 127,7 mil | 78,6 mil | 94,3 mil | 69,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 197,2 mil USD
- Datorie financiară
- 392,6 mil USD
- Datorie netă
- 195,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 603,4 mil USD
- Active totale
- 1,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,65x
- Lichiditate curentă
- 2,64x
- ROE
- -10,9 %
- ROA
- -4,6 %
- Marja FCF
- 9,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 495,9 mil | 611,2 mil | 820,2 mil | 584,8 mil | 598,3 mil | 723,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 345,0 mil | 434,5 mil | 595,5 mil | 418,4 mil | 434,9 mil | 565,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 151,0 mil | 176,7 mil | 224,6 mil | 166,4 mil | 163,4 mil | 158,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 7,1 mil | 7,5 mil | 7,2 mil | 7,8 mil | 6,8 mil | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 81,5 mil | 97,8 mil | 85,3 mil | 60,5 mil | 65,4 mil | 66,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 51,6 mil | 54,6 mil | 104,4 mil | 89,6 mil | 85,1 mil | 64,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 76,9 mil | 79,7 mil | 79,2 mil | 84,6 mil | 89,4 mil | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| EBITDA | 128,5 mil ≈ | 134,3 mil ≈ | 183,5 mil ≈ | 174,1 mil ≈ | 174,5 mil ≈ | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 50,4 mil | 37,0 mil | 37,2 mil | 44,7 mil | 36,5 mil | 34,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 2,2 mil | 13,9 mil | 94,7 mil | 56,9 mil | 45,2 mil | 25,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -52,1 mil | 12,1 mil | 24,9 mil | 8,7 mil | -299,0 mii | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | -278,8 mil | -139,9 mil | 73,7 mil | 71,2 mil | -6,7 mil | -71,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,04 | -1,02 | 0,55 | 0,60 | -0,06 | -0,61 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 136,5 mil | 137,7 mil | 135,1 mil | 119,5 mil | 117,4 mil | 116,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,80 | 3,20 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 01 mar. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 60,5 mil
- 2024
- 65,4 mil
- 2025
- 66,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 119,5 mil
- 2024
- 117,4 mil
- 2025
- 116,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 113,4 mil | 140,9 mil | 110,9 mil | 88,4 mil | 131,4 mil | 197,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 45,9 mil | 80,8 mil | 74,8 mil | 81,3 mil | 53,2 mil | 85,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 52,8 mil | 53,8 mil | 44,4 mil | 45,1 mil | 18,0 mil | 26,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 428,7 mil | 291,7 mil | 267,7 mil | 246,0 mil | 303,7 mil | 319,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 591,7 mil | 596,2 mil | 584,9 mil | 576,9 mil | 458,7 mil | 481,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 391,6 mil | 406,1 mil | 403,2 mil | 404,5 mil | 326,6 mil | 326,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 137,4 mil | 145,6 mil | 129,9 mil | 116,6 mil | 67,7 mil | 59,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,2 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 38,1 mil | 51,9 mil | 40,0 mil | 40,2 mil | 32,9 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 9,0 mil | 9,0 mil | 9,0 mil | 8,7 mil | 0 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,4 mld | 872,8 mil | 865,9 mil | 858,9 mil | 852,1 mil | 392,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 201,9 mil | 145,1 mil | 129,4 mil | 119,1 mil | 115,1 mil | 120,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,9 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 657,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld | 740,7 mil | 707,2 mil | 705,5 mil | 700,5 mil † | 603,4 mil † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 116,6 mil
- 2024
- 67,7 mil
- 2025
- 59,3 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 223,6 mil | 129,9 mil | 186,6 mil | 137,6 mil | 149,9 mil | 140,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 54,8 mil | 60,0 mil | 58,9 mil | 59,0 mil | 55,6 mil | 70,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 168,8 mil ≈ | 69,9 mil ≈ | 127,7 mil ≈ | 78,6 mil ≈ | 94,3 mil ≈ | 69,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 551,5 mil | 835,7 mil | -63,0 mil | -65,3 mil | -73,5 mil | 435,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -722,8 mil | -964,2 mil | -148,2 mil | -93,5 mil | -17,8 mil | -525,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 243,7 mil | 435,6 mil | 0 | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 136,7 mil | 78,7 mil | 5,0 mil | 46,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -65,3 mil
- 2024
- -73,5 mil
- 2025
- 435,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -93,5 mil
- 2024
- -17,8 mil
- 2025
- -525,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare69
- Randamente80
- Calitate68
- Bilanț și datorie48
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,32 – 56,55 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)7,14 – 14,61 (Mijloc 9,86)WACC 8,0 % · FCFF de pornire 92,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -3,8 %
- Colegi: EV/EBITDA2,32 – 26,35 (Mijloc 11,35)4 firme folosite · multiplul median 9,4x · quartile 3,8x – 18,8xGURE, HUN, NGVT, OLN
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)42,05 – 56,55 (Mijloc 48,24)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,6 % | 83 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | -7,1 % | 43 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,1 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,3x | 48 (pe interval fix) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,4x | 29 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 75 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,6x | 59 (pe interval fix) | 15 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,6 % | 83 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,6 % | 80 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie48/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate68/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial80/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare69/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Ecovyst Inc. (ECVT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 723,5 mil USD în 2025; creștere an/an 20,9 %; marjă netă -7,1 %; ROE -9,6 %; datorie netă/EBITDA 2,3x.
Intervalul de valoare estimat este 7,14–26,35 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 11,35 USD, prețul de 9,97 USD lasă un potențial de 13,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 12,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 5,6 %
- Lichiditatea curentă: 1,7x
- Randament FCF: 6,6 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -4,1 %
- Acoperirea dobânzilor: 3,4x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Chemicals & Allied Products (SIC 2800) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLSSolstice Advanced Materials Inc. | 9,1 mld | 28,3 | 13,6 % | 7,8 % | +3,1 % | +21 % / indisponibil |
| BCPCBalchem Corporation | 5,8 mld | 34,4 | 13,0 % | 15,4 % | +8,8 % | +17 % / +46 % |
| PRMPerimeter Solutions, Inc. | 4,6 mld | — | -30,9 % | -44,9 % | +16,4 % | +1 % / +575 % |
| NGVTIngevity Corporation | 2,5 mld | 50,1 | 64,4 % | 4,7 % | −2,7 % | +41 % / +90 % |
| CCThe Chemours Company | 2,1 mld | — | -339,7 % | -5,2 % | +0,4 % | +8 % / −50 % |
| OLNOlin Corporation | 2,1 mld | — | -12,2 % | -3,3 % | +3,7 % | −14 % / −62 % |
| IOSPInnospec Inc. | 2,0 mld | 14,2 | 10,5 % | 7,5 % | −3,7 % | +8 % / −23 % |
| HUNHuntsman Corporation | 1,7 mld | — | -11,8 % | -5,8 % | −5,8 % | −5 % / −60 % |
| ECVTEcovyst Inc. | 1,1 mld | — | -9,6 % | -7,1 % | +20,9 % | +27 % / +6 % |
| FMCFmc Corporation | 998,7 mil | — | -226,7 % | -151,2 % | −18,3 % | −55 % / −88 % |
| ACNTAscent Industries Co. | 124,0 mil | — | -1,1 % | -1,0 % | −7,2 % | −3 % / +68 % |
| CITRCitroTech Inc. | 54,8 mil | — | -431,0 % | -1.788,4 % | +194,6 % | indisponibil / indisponibil |
| LOOPLoop Industries, Inc. | 13,0 mil | — | — | -2.154,3 % | −95,3 % | −77 % / −92 % |
| GUREGulf Resources, Inc. | 5,6 mil | — | -32,4 % | -134,4 % | +231,8 % | +3 % / −80 % |
| ADURAduro Clean Technologies Inc. | — | — | -133,8 % | -5.253,1 % | −31,5 % | −26 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ECVT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Ecovyst este un furnizor integrat de acid sulfuric regenerat și virgin, cu o poziție de lider în serviciile de regenerare pentru rafinăriile nord-americane. Relevanța actuală vine din creșterea vânzărilor în al doilea trimestru din 2026 și din achiziția afacerii Calabrian, care extinde gama către dioxid de sulf și derivați, rămânând un risc de îndatorare crescută. Vânzările în 2025 au fost de 723,5 milioane USD 1, iar al doilea trimestru din 2026 a adus 250,0 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în regenerarea acidului sulfuric pentru rafinăriile nord-americane, cu rețea de fabrici greu de replicat.
- Contracte pe termen lung cu clienți mari și clauze extinse de transfer al costurilor materiilor prime, care susțin stabilitatea marjelor.
- Cash flow operațional în creștere în primul semestru din 2026 și deducibilitate fiscală pentru active necorporale.
Puncte slabe
- Marja brută a scăzut în 2025 față de 2024, pe fondul costurilor de producție mai mari și al volumelor de regenerare mai mici.
- Îndatorare semnificativă, accentuată de achiziția Calabrian, care reduce marja de manevră financiară.
- Dependență de un număr limitat de clienți mari, dintre care unul reprezintă o parte importantă din vânzări.
Oportunități
- Integrarea Calabrian ar putea aduce sinergii și deschide aplicații noi în industria alimentară și farmaceutică.
- Cererea de alchilat și de benzină premium ar putea susține volume de regenerare pe termen lung.
- Expansiunea capacității de acid virgin în aplicații de minerit și tratarea apei ar putea diversifica veniturile.
Amenințări
- Scăderea cererii industriale ar putea reduce vânzările de acid virgin, care compania spune că sunt deja prudente.
- Volatilitatea costului sulfului și decalajele în transferul prețurilor ar putea comprima marjele.
- Reglementările climatice și restricțiile privind emisiile ar putea genera costuri suplimentare de exploatare și capital.
Riscuri
- Îndatorare crescutăridicat
Achiziția Calabrian a fost finanțată parțial prin credit suplimentar, ceea ce crește vulnerabilitatea la dobânzi și la scăderea veniturilor.
- Dependența de clienți mariridicat
Pierderea sau reducerea activității unui client important ar putea afecta în mod semnificativ profitabilitatea.
- Volatilitatea materiilor primemediu
Decalajele dintre ajustările prețurilor materiilor prime și cele ale produselor ar putea reduce profitabilitatea, mai ales dacă contractele expiră.
- Ciclicitatea industrialămediu
Scăderea activității industriale ar putea reduce cererea de acid virgin, iar compania se declară prudentă în acest segment.
- Riscuri de reglementare și mediuscăzut
Reglementările privind emisiile de gaze cu efect de seră și riscurile de mediu ar putea genera cheltuieli suplimentare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor în trimestrul al doilea 2026 și ridicarea prognozei pentru EBITDA ajustat sugerează că fundamentele operaționale se pot consolida dacă cererea rămâne solidă.
- Achiziția Calabrian ar putea extinde semnificativ platforma de produse pe bază de sulf și aduce sinergii în integrare, dacă se realizează conform planului.
- Poziția de lider în regenerare, susținută de contracte lungi și de rețeaua logistică, ar putea oferi venituri relativ predictibile prin cicluri economice.
Ce ar strica teza
- Îndatorarea crescută după achiziția Calabrian ar putea limita capacitatea companiei de a răspunde unei scăderi a cererii sau a marjelor.
- Marja brută în scădere în 2025 și prognoza prudentă pentru acidul virgin în a doua jumătate a anului sugerează că presiunea asupra profitabilității poate persista.
- Dependența de un număr mic de clienți mari și de un segment industrial ciclic ar putea amplifica efectele unei încetiniri economice.
De urmărit
- Integrarea și sinergiile afacerii CalabrianQ3 2026
- Realizarea prognozei de EBITDA ajustat între 195 și 207 milioane USD2026
- Evoluția nivelului de îndatorare netă față de 2,0xQ4 2026
- Cererea pentru acid virgin în industrie și în mineritnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Ecovyst Inc., fostă PQ Group Holdings Inc., este cotată la New York Stock Exchange sub simbolul ECVT și se prezintă ca un furnizor integrat de acid sulfuric virgin și regenerat 1. Compania operează nouă fabrici de producție, concentrate pe Golful Mexic și în California, unde se află aproximativ 64% din capacitatea de rafinare a SUA 1. Pe 31 decembrie 2025 a vândut segmentul Advanced Materials & Catalysts, iar pe 30 iunie 2026 a achiziționat afacerea Calabrian cu dioxid de sulf și derivați 12.
Activitatea se sprijină pe regenerarea acidului sulfuric folosit în procesul de alchilare, esențial pentru benzina cu octan ridicat, și pe livrarea de-a lungul unei rețele logistice proprii, inclusiv conducte captive și transport cu barja, feroviar și cu camionul 1. Majoritatea contractelor conțin clauze de transfer al costurilor materiilor prime, ceea ce ajută la stabilizarea marjelor 1.
Compania descrie un model cu contracte pe termen lung cu clienți mari din industrie, cu relații care depășesc în medie 50 de ani pentru primii zece clienți 1. Achiziția Waggaman din 2025 și Calabrian din 2026 extind platforma către aplicații din minerit, tratarea apei și, potențial, industria alimentară și farmaceutică 123.
Segmente
Regenerare și servicii de tratare
Acest segment a generat 361,2 milioane USD în 2025, adică 49,9% din vânzări, și include regenerarea acidului sulfuric pentru rafinării și tratarea deșeurilor periculoase 1. Cererea este susținută de octanul necesar benzinei premium și de utilizarea ridicată a rafinăriilor 1.
Industrial, minerit și automotive
Segmentul a crescut la 327,9 milioane USD în 2025, reprezentând 45,3% din vânzări, pe fondul creșterii vânzărilor de acid sulfuric virgin și al contribuției locației Waggaman 1. Compania se așteaptă la vânzări mai mici de acid virgin în trimestrele trei și patru din 2026 față de 2025 și rămâne prudentă privind cererea industrială 3.
Piața în context
Piața în care operează Ecovyst este cea a serviciilor de regenerare a acidului sulfuric pentru rafinăriile nord-americane, unde compania se consideră lider și detine o cotă de piață substanțial mai mare decât cel mai apropiat concurent 1. Cererea de alchilat este susținută de standardele mai stricte pentru benzină, de creșterea benzinei premium și de exporturile de benzină 1. Cererea de acid virgin depinde în parte de minerit și de activitatea industrială, care pot fi mai volatile 13.
Structura pieței favorizează producătorii existenți, deoarece investițiile și reglementările pentru extinderea capacităților sunt costisitoare, iar lanțurile de aprovizionare și conductele captive oferă avantaje suplimentare 1. Dacă cererea industrială slăbește, veniturile din acid virgin ar putea scădea, în timp ce regenerarea rămâne mai predictibilă datorită contractelor pe termen lung 13.
Tendințe
- Cerere crescută pentru benzină premium și alchilatvânt din spate
Motoarele mai eficiente cu turbo și standardele Tier 3 pentru sulf în benzină cresc necesarul de alchilat, ceea ce susține volumele de regenerare 1. Dacă rafinăriile își mențin utilizarea ridicată, cererea pentru serviciile Ecovyst ar putea rămâne solidă 3.
- Costuri mai mari ale sulfului și transferul prețurilormixt
Creșterea costurilor cu sulful a dus la un transfer de aproximativ 77 de milioane USD în vânzările din 2025 și a crescut vânzările din trimestrul al doilea 2026 cu aproximativ 55 de milioane USD 13. Compania își ridică prognoza de vânzări, dar marja brută se poate comprima dacă transferul nu acoperă integral creșterile 1.
- Consolidare prin achiziții în sulfvânt din spate
Achiziția Calabrian extinde portofoliul către dioxid de sulf și derivați pentru minerit, tratarea apei și aplicații alimentare și farmaceutice 23. Integrarea și sinergiile sunt încă de confirmat și pot aduce beneficii dacă se realizează 3.
- Îndatorare și costuri de finanțarevânt din față
Creșterea cu 100 de milioane USD a împrumutului pentru achiziția Calabrian a ridicat raportul de îndatorare netă la 2,0x 23. Dacă dobânzile rămân ridicate sau rezultatele se abat de la prognoză, serviciul datoriei ar putea limita flexibilitatea financiară 13.
Poziția concurențială
Ecovyst își declară avantajul în distribuția geografică, în cotele de piață și în logistica integrată, care ar fi costisitor de replicat pentru concurenți 1. Principalii concurenți nominalizați în sursă sunt Chemtrade și Nexpera, fosta afacere de acid sulfuric a Veolia 1.
Concurența se desfășoară pe preț, fiabilitate și capacitatea de a răspunde cererii clienților, iar concurenții mai mari sau cu mai puțină datorie ar putea rezista mai bine schimbărilor de piață 1. Consolidarea în rândul concurenților sau al clienților ar putea reduce cererea sau face competiția mai dificilă 1.
- Chemtrade
Concurent citat în sursă pentru servicii de rafinare și acid sulfuric în America de Nord; simbolul bursier nu este confirmat în sursă.
- Nexpera
Fosta afacere de acid sulfuric a Veolia, citată drept concurent în serviciile de regenerare pentru rafinării din America de Nord.
- Producători incumbenți de acid sulfuric
Grupul de producători existenți care beneficiază de costuri ridicate de intrare și de rețele logistice consolidate, fără identificare nominală în sursă.
- Producători de acid din minereu de cupru
Producători de acid virgin obținut ca produs secundar al topirii cuprului, care concurează pe segmentul industrial, fără denumiri specifice în sursă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent28 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)15 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Ecovyst Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Ecovyst Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Ecovyst Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.