olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Olin Corporation OLN
Chemicals & Allied Products · SIC 2800 · Verticală: Chemicals & Allied Products (SIC 2800)
Olin este un producător global integrat de produse chimice și un important producător american de muniții, cu trei segmente: clor-alcali și vinili, epoxid și Winchester. Compania traversează un an dificil, cu pierderi nete în 2025 și în primul semestru din 2026, iar anunțul fuziunii cu Huntsman ar putea remodela profilul companiei. Pentru 2025, vânzările au fost de 6780,8 milioane USD, iar pierderea netă de 100,5 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Olin Corporation (OLN) costa 18,06 USD (−0,11 % într-o zi), cu capitalizare 2,1 mld USD, randament al dividendului 4,43 %, beta 1,29, interval pe 52 de săptămâni 14,71–30,14 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,7 mld USD (+2,0 % an/an), profit net de 14,4 mil USD (−67,0 % an/an), EPS diluat 0,13 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 13,77 – 18,40
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,93 · lățimea benzii 28,8 %
- SMA 50 / 200
- 16,46 / 22,22
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,43 / 0,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,4 % | −5,9 % | +17,4 pp | — |
| 3 luni | −3,6 % | −4,6 % | +1,0 pp | — |
| 6 luni | −32,5 % | +0,2 % | −32,7 pp | — |
| De la început de an | −13,3 % | +7,4 % | −20,7 pp | — |
| 1 an | −7,7 % | +8,2 % | −15,9 pp | +0,9 % |
| 3 ani | −58,9 % | +68,4 % | −127,3 pp | −24,7 % |
| 5 ani | −71,0 % | +56,5 % | −127,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld |
| Profit brut | 157,9 mil | 148,7 mil | 138,1 mil | 183,4 mil | 31,3 mil | 75,8 mil | 170,2 mil | 172,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 100,3 mil | 101,0 mil | 95,2 mil | 98,1 mil | 169,0 mil | 145,0 mil | 102,7 mil | 98,4 mil |
| Profit operațional | 47,3 mil | 43,7 mil | 35,3 mil | 82,8 mil | -156,5 mil | -78,3 mil | 46,5 mil | 59,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 129,2 mil | 132,2 mil | 129,9 mil | 133,8 mil | 125,7 mil | 117,2 mil | 122,1 mil | 114,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 44,9 mil | 48,5 mil | 45,6 mil | 45,2 mil | 50,2 mil | 43,2 mil | 44,3 mil | 44,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 10,0 mil | 2,1 mil | -6,8 mil | 41,5 mil | -197,9 mil | -118,3 mil | 3,8 mil | 17,1 mil |
| Impozit pe profit | -100,0 mii | 900,0 mii | -4,0 mil | -2,2 mil | -54,7 mil | -35,3 mil | 17,1 mil | 2,7 mil |
| Profit net | 10,1 mil | 1,2 mil | -2,8 mil | 43,7 mil | -143,2 mil | -83,0 mil | -13,3 mil | 14,4 mil |
| EPS diluat | 0,09 ≈ | 0,01 | -0,01 | 0,37 | -1,28 ≈ | -0,73 | -0,12 | 0,13 |
| Flux de numerar operațional | 141,7 mil | -86,0 mil | 212,3 mil ≈ | 26,7 mil ≈ | 321,2 mil | -48,6 mil | 7,9 mil ≈ | 110,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 51,0 mil | 61,4 mil | 31,0 mil ≈ | 71,1 mil ≈ | 62,8 mil | 43,7 mil | 29,0 mil ≈ | 33,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 23,3 mil | 23,0 mil | 23,0 mil ≈ | 22,8 mil ≈ | 22,8 mil | 22,8 mil | 22,8 mil ≈ | 22,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 43,5 mil | 20,2 mil | 10,1 mil ≈ | 10,1 mil ≈ | 10,1 mil | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,9 mld | 6,1 mld | 5,8 mld | 8,9 mld | 9,4 mld | 6,8 mld | 6,5 mld | 6,8 mld |
| Venituri an/an | +10,8 % | −12,0 % | −5,8 % | +54,8 % | +5,2 % | −27,1 % | −4,3 % | +3,7 % |
| Profit net | 327,9 mil | -11,3 mil | -969,9 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 452,0 mil | 105,0 mil | -101,1 mil |
| Profit net an/an | −40,3 % | −103,4 % | indisponibil | indisponibil | +2,3 % | −65,9 % | −76,8 % | −196,3 % |
| EPS diluat | 1,95 | -0,07 | -6,14 | 7,96 | 8,94 | 3,57 | 0,91 | -0,88 |
| EPS diluat an/an | −40,2 % | −103,6 % | indisponibil | indisponibil | +12,3 % | −60,1 % | −74,5 % | −196,7 % |
| netă % | 4,7 % | -0,2 % | -16,8 % | 14,6 % | 14,2 % | 6,6 % | 1,6 % | -1,5 % |
| Flux de numerar liber | 522,6 mil | 231,7 mil | 134,1 mil | 1,5 mld | 1,7 mld | 738,3 mil | 308,1 mil | 247,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 167,6 mil USD
- Datorie financiară
- 2,8 mld USD
- Datorie netă
- 2,7 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld USD
- Active totale
- 7,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,51x
- Lichiditate curentă
- 1,21x
- ROE
- -5,2 %
- ROA
- -1,4 %
- Marja FCF
- 3,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,8 mld | 8,9 mld | 9,4 mld | 6,8 mld | 6,5 mld | 6,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,4 mld | 6,6 mld | 7,2 mld | 5,7 mld | 5,8 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 383,4 mil ≈ | 2,3 mld ≈ | 2,2 mld | 1,2 mld | 737,5 mil | 501,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 422,0 mil | 416,9 mil | 393,9 mil | 406,7 mil | 408,5 mil | 463,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -746,7 mil | 1,9 mld | 1,8 mld | 712,1 mil | 296,5 mil | 5,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 568,4 mil | 582,5 mil | 598,8 mil | 533,4 mil | 518,1 mil | 521,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -178,3 mil ≈ | 2,4 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 814,6 mil ≈ | 526,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 292,7 mil | 348,0 mil | 143,9 mil | 181,1 mil | 184,5 mil | 188,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,0 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 559,3 mil | 141,7 mil | -161,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -50,1 mil | 242,0 mil | 349,1 mil | 107,3 mil | 36,7 mil | -60,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | -969,9 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 452,0 mil | 105,0 mil | -101,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -6,14 | 7,96 | 8,94 | 3,57 | 0,91 | -0,88 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 157,9 mil | 163,0 mil | 148,5 mil | 128,8 mil | 119,5 mil | 114,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,80 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 406,7 mil
- 2024
- 408,5 mil
- 2025
- 463,3 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 128,8 mil
- 2024
- 119,5 mil
- 2025
- 114,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 189,7 mil | 180,5 mil | 194,0 mil | 170,3 mil | 175,6 mil | 167,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 674,7 mil | 868,3 mil | 941,9 mil | 858,8 mil | 823,5 mil | 784,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,7 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,2 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 399,4 mil | 331,7 mil | 273,8 mil | 245,8 mil | 206,6 mil | 174,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 8,3 mld | 8,5 mld | 8,0 mld | 7,7 mld | 7,6 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 729,2 mil | 847,7 mil | 837,7 mil | 775,4 mil | 861,6 mil | 806,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 26,3 mil | 201,1 mil | 9,7 mil | 78,8 mil | 129,0 mil | 109,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 3,8 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,8 mld | 5,9 mld | 5,5 mld | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,5 mld † | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 245,8 mil
- 2024
- 206,6 mil
- 2025
- 174,4 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 433,0 mil | 1,7 mld | 1,9 mld | 974,3 mil | 503,2 mil | 474,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 298,9 mil | 200,6 mil | 236,9 mil | 236,0 mil | 195,1 mil | 226,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 134,1 mil ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 738,3 mil ≈ | 308,1 mil ≈ | 247,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -835,7 mil | -197,4 mil | -259,7 mil | -340,8 mil | -283,7 mil | -319,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 371,0 mil | -1,6 mld | -1,6 mld | -656,9 mil | -212,6 mil | -163,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 126,3 mil | 127,8 mil | 116,2 mil | 101,0 mil | 94,2 mil | 91,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 251,9 mil | 1,4 mld | 711,3 mil | 300,3 mil | 50,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -340,8 mil
- 2024
- -283,7 mil
- 2025
- -319,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- -656,9 mil
- 2024
- -212,6 mil
- 2025
- -163,0 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 37 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere0
- Randamente82
- Bilanț și datorie11
- Evaluare50
- Calitate47
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 74,89 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)25,14 – 74,89 (Mijloc 41,30)WACC 6,8 % · FCFF de pornire 374,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 81 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -21,5 %
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 58,91 (Mijloc 20,67)4 firme folosite · multiplul median 14,7x · quartile 3,3x – 27,2xGURE, HUN, NGVT, PRM
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)10,51 – 14,14 (Mijloc 12,06)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 37/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -2,3 % | 50 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | -3,3 % | 43 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -10,2 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 8,0x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,7x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 55 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,9x | 10 (pe interval fix) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | 10,8 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,9 % | 70 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 41,1 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie11/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate47/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente82/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare50/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Olin Corporation (OLN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,8 mld USD în 2025; creștere an/an 3,7 %; marjă netă -3,3 %; ROE -12,2 %; datorie netă/EBITDA 8,0x.
Intervalul de valoare estimat este 10,51–58,91 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 20,67 USD, prețul de 18,06 USD lasă un potențial de 14,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 12,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 37/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 10,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 4,9 %
- Rata de distribuire (FCF): 41,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -10,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 8,0x
- Acoperirea dobânzilor: -0,7x
- EV/EBITDA: 13,9x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Chemicals & Allied Products (SIC 2800) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLSSolstice Advanced Materials Inc. | 8,7 mld | 27,0 | 13,6 % | 7,8 % | +3,1 % | +15 % / indisponibil |
| BCPCBalchem Corporation | 5,7 mld | 33,8 | 13,0 % | 15,4 % | +8,8 % | +15 % / +44 % |
| PRMPerimeter Group Inc. | 4,6 mld | 156,0 | 4,6 % | 6,7 % | +16,4 % | +1 % / +576 % |
| NGVTIngevity Corporation | 2,2 mld | 37,4 | 59,5 % | 5,3 % | −2,7 % | +22 % / +64 % |
| OLNOlin Corporation | 2,1 mld | — | -12,2 % | -3,3 % | +3,7 % | −8 % / −59 % |
| IOSPInnospec Inc. | 1,9 mld | 14,0 | 10,5 % | 7,5 % | −3,7 % | +6 % / −25 % |
| CCThe Chemours Company | 1,9 mld | — | -71,8 % | -2,6 % | +0,4 % | −0 % / −54 % |
| HUNHuntsman Corporation | 1,7 mld | — | -11,8 % | -5,8 % | −5,8 % | −6 % / −60 % |
| ECVTEcovyst Inc. | 1,1 mld | 31,8 | 5,9 % | 3,7 % | +20,9 % | +11 % / +7 % |
| FMCFmc Corporation | 944,2 mil | — | -226,7 % | -151,2 % | −18,3 % | −58 % / −89 % |
| ACNTAscent Industries Co. | 122,6 mil | — | -1,1 % | -1,0 % | −7,2 % | −4 % / +66 % |
| CITRCitroTech Inc. | 53,0 mil | — | -431,0 % | -1.788,4 % | +194,6 % | indisponibil / indisponibil |
| LOOPLoop Industries, Inc. | 12,3 mil | — | — | -2.154,3 % | −95,3 % | −78 % / −93 % |
| GUREGulf Resources, Inc. | 5,5 mil | — | -32,4 % | -134,4 % | +231,8 % | +2 % / −80 % |
| ADURAduro Clean Technologies Inc. | — | — | -133,8 % | -5.253,1 % | −31,5 % | −31 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OLN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Olin este un producător global integrat de produse chimice și un important producător american de muniții, cu trei segmente: clor-alcali și vinili, epoxid și Winchester. Compania traversează un an dificil, cu pierderi nete în 2025 și în primul semestru din 2026, iar anunțul fuziunii cu Huntsman ar putea remodela profilul companiei. Pentru 2025, vânzările au fost de 6780,8 milioane USD 1, iar pierderea netă de 100,5 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania este un producător integrat vertical, cu poziție de cost avantajoasă în clor-alcali datorită energiei ieftine, scalei și integrării 1.
- Segmentul Winchester are relații solide cu distribuitorii și cu contracte militare pe termen lung, ceea ce aduce venituri stabile 1.
- Segmentul Epoxy are o gamă largă de produse și o integrare în materii prime cu costuri reduse 1.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în 2025 și în primul semestru din 2026, iar marjele brute au scăzut 12.
- Datoria netă ridicată și raportul de îndatorare de peste cinci ori EBITDA limitează flexibilitatea financiară 3.
- Operațiunile sunt concentrate pe câteva instalații mari, iar opririle neplanificate pot avea efecte semnificative 3.
Oportunități
Riscuri
- Ciclicitatea prețurilorridicat
Prețurile produselor clor-alcali și epoxidice sunt ciclice, iar perioadele de supraofertă pot reduce brusc profitabilitatea 1.
- Îndatorarea ridicatăridicat
Datoria netă ridicată și clauzele financiare ale creditului ar putea limita flexibilitatea companiei dacă rezultatele nu se îmbunătățesc 3.
- Riscul de execuție al fuziuniimediu
Finalizarea fuziunii cu Huntsman depinde de aprobări de reglementare și de votul acționarilor, iar integrarea ar putea fi dificilă 2.
- Riscuri operaționalemediu
Opririle neplanificate ale instalațiilor, cum este cea de la Freeport, pot reduce semnificativ rezultatele 3.
- Costurile materiilor prime și ale energieimediu
Creșterea costurilor cu gazul natural, energia și metalele ar putea fi greu de transferat către clienți 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marjele epoxidice și ale muniției continuă să se îmbunătățească, rezultatele trimestriale ar putea reveni spre profitabilitate.
- Fuziunea cu Huntsman ar putea crea o companie combinată cu o bază mai largă de produse și clienți.
- Programul de reducere a costurilor și poziția integrată în clor-alcali ar putea susține rezultatele chiar în perioade de volatilitate.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete repetate și marjele brute în scădere ar putea indica probleme structurale în profitabilitatea companiei.
- Îndatorarea ridicată, combinată cu plățile legate de litigii, ar putea limita capacitatea companiei de a investi.
- Concurența asiatică subvenționată în epoxidice ar putea menține prețurile scăzute pentru mult timp.
De urmărit
- Ghidajul de EBITDA ajustat pentru trimestrul al treilea din 2026 și revenirea completă a instalației VCM de la FreeportQ3 2026
- Rezultatele trimestrului al treilea, inclusiv evoluția prețurilor clor-alcali și EDCQ3 2026
- Stadiul aprobărilor de reglementare și al votului acționarilor pentru fuziunea cu Huntsman2027
- Nivelul datoriei nete și al raportului de îndatorare după plata restantă către Shintechnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Olin Corporation, companie din Virginia cu sediul în Clayton, MO, fabrică și distribuie produse chimice și muniții, fiind, potrivit raportului anual, un lider al industriei clor-alcali și un important producător american de muniții 1. Segmentul Chlor Alkali Products and Vinyls reprezintă 54% din vânzările din 2025, segmentul Epoxy 20%, iar Winchester 26% 1. Activitatea este intensiv capitalistă, iar compania își propune să maximizeze randamentul întregii unități electrochimice (ECU) printr-un model operațional orientat spre valoare 1.
Vânzările din 2025 au crescut la 6780,8 milioane USD față de 6540,1 milioane USD în 2024, dar marja brută a scăzut la 7% din vânzări, de la 11% în 2024 1. Pe primul semestru din 2026, vânzările au fost de 3324,9 milioane USD, comparativ cu 3402,5 milioane USD în aceeași perioadă a anului precedent 2. Compania are un parteneriat cu Plug Power prin joint venture-ul Hidrogenii, LLC, care produce hidrogen lichid 1.
În iunie 2026, Olin a semnat un acord definitiv de fuziune între egali cu Huntsman Corporation, prin care se va forma OlinHuntsman Corporation; finalizarea este așteptată în prima jumătate a anului 2027, sub rezerva aprobărilor de reglementare și a votului acționarilor 2. Winchester a achiziționat în 2025 activele de producție de muniție cu calibru mic ale AMMO, Inc. 1.
Piața în context
Piața clor-alcali și a vinililor este ciclică, cu perioade de exces de capacitate care împing prețurile în jos; compania subliniază că prețul energiei și al materiilor prime influențează cererea 1. Piața epoxidică este sub presiunea concurenței asiatice subvenționate, iar cererea globală rămâne slabă 2. Piața muniției este influențată de cererea civilă, de contractele militare și de costurile metalelor, la care se adaugă efectele tarifelor 1.
Clientela este în mare parte din America de Nord, dar compania este expusă la economia Europei, Asiei și Americii Latine, unde cererea și prețurile pot fluctua rapid 1. Conflictul din Orientul Mijlociu a crescut incertitudinea pe piețele energetice, iar impactul direct asupra operațiunilor a fost, până acum, nesemnificativ 2.
Tendințe
- Tarifele și comerțul internaționalmixt
După decizia Curții Supreme din februarie 2026 care a anulat tarifele de urgență, administrația a trecut la alte instrumente legale, iar costurile cuprului și oțelului pentru Winchester au crescut parțial din cauza tarifelor 2. Compania spune că impactul direct a fost limitat, dar tarifele de represalii la exporturile de sodă caustică și EDC ar putea modifica rapid economia 1.
- Redresarea segmentului Epoxyvânt din spate
Marjele epoxidice s-au îmbunătățit în trimestrul al doilea din 2026, pe fondul prețurilor mai bune și al costurilor operaționale mai mici, deși materiile prime precum benzenul și propilena au crescut 3. Acest progres ar putea continua dacă cererea europeană își revine, însă concurența asiatică rămâne o presiune 2.
- Costurile energiei și ale materiilor primevânt din față
Creșterea costurilor cu gazul natural și energia electrică a afectat trimestrul al doilea din 2026, iar prețurile etilenei dicloride s-au redus 3. Dacă aceste costuri rămân ridicate, marjele clor-alcali ar putea fi presate în continuare 1.
- Programul Beyond250 de reducere a costurilorvânt din spate
Conducerea spune că acțiunile structurale de reducere a costurilor din programul Beyond250 au susținut performanța segmentului clor-alcali în trimestrul al doilea din 2026 3. Eficiența ar putea compensa presiunile de preț, dar realizarea economiilor depinde de execuție 1.
- Tranziția în EDC și litigiilemixt
Dizolvarea joint venture-ului Blue Water Alliance cu Mitsui și noul acord cu Braskem schimbă modelul de participare la EDC 1. Litigiile legate de VCM au costat compania sume importante, iar plățile rămase ar putea afecta lichiditatea în a doua jumătate a anului 2026 3.
Poziția concurențială
În clor-alcali și vinili, Olin concurează cu producători globali care furnizează sodă caustică și EDC; compania menționează că cei mai mari consumatori includ producători de hârtie, aluminiu și PVC, iar competitorii sunt descriși generic în sursele sale 1. În epoxidice, presiunea vine în special din producătorii asiatici subvenționați 2.
În muniție, Winchester concurează cu producători americani și internaționali pentru clienții comerciali, forțelor armate și poliției; sursele nu identifică însă concurenții cu nume 1. Fuziunea cu Huntsman ar putea schimba poziția competitivă a companiei în chimie 2.
- Producători asiatici de rășini epoxidice
Concurenți din Asia care, potrivit companiei, vând rășini epoxidice la prețuri subvenționate pe piețele din SUA și Europa.
- Huntsman Corporation
Partener în fuziunea anunțată în iunie 2026, care ar forma o companie combinată; sursele nu indică un concurent direct.
- Producători de PVC din America de Sud
Companii precum Braskem, care cumpără EDC de la Olin și sunt parte din lanțul vinililor din regiune.
- Producători de muniție din SUA și din străinătate
Concurenți pe segmentul comercial și militar de calibru mic, la care Winchester se compară în sursele sale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 aug. 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 aug. 2026Alte evenimente
- Raport curent11 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iun. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Olin Corporation · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Olin Corporation · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Olin Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.