olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Innospec Inc. IOSP
Chemicals & Allied Products · SIC 2800 · Verticală: Chemicals & Allied Products (SIC 2800)
Innospec este un producător internațional de substanțe chimice speciale, cu trei segmente: Performance Chemicals, Fuel Specialties și Oilfield Services. În al doilea trimestru din 2026 veniturile totale au crescut cu 12 la sută, iar compania rămâne fără datorii, cu numerar de peste 250 de milioane de dolari, ceea ce îi oferă flexibilitate în fața unei piețe inegale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Innospec Inc. (IOSP) costa 79,13 USD (−1,88 % într-o zi), cu capitalizare 1,9 mld USD, P/E 14,0 pe un EPS diluat de 5,67 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,16 %, beta 0,68, interval pe 52 de săptămâni 65,89–101,41 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 473,6 mil USD (+7,2 % an/an), profit net de 31,8 mil USD (+146,5 % an/an), EPS diluat 1,29 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 18,4
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 85,05 – 108,25
- sub banda inferioară · %B -0,26 · lățimea benzii 24,0 %
- SMA 50 / 200
- 95,64 / 84,56
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,76 / 0,35
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −19,7 % | −5,9 % | −13,8 pp | — |
| 3 luni | −13,5 % | −4,6 % | −8,9 pp | — |
| 6 luni | +3,2 % | +0,2 % | +3,0 pp | — |
| De la început de an | +3,4 % | +7,4 % | −4,0 pp | — |
| 1 an | +6,9 % | +8,2 % | −1,3 pp | −0,3 % |
| 3 ani | −21,4 % | +68,4 % | −89,9 pp | −53,5 % |
| 5 ani | −15,7 % | +56,5 % | −72,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 466,8 mil | 440,8 mil | 439,7 mil | 441,9 mil | 455,6 mil | 453,2 mil | 491,4 mil | 473,6 mil |
| Costul vânzărilor | 330,6 mil | 315,7 mil | 316,5 mil | 325,2 mil | 328,2 mil | 329,7 mil | 353,1 mil | 344,5 mil |
| Profit brut | 136,2 mil | 125,1 mil | 123,2 mil | 116,7 mil | 127,4 mil | 123,5 mil | 138,3 mil | 129,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 14,9 mil | 12,7 mil | 13,6 mil | 13,7 mil | 11,0 mil | 13,2 mil | 14,2 mil | 16,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 78,9 mil | 69,3 mil | 74,6 mil | 71,9 mil | 69,3 mil | 78,5 mil | 84,3 mil | 71,7 mil |
| Profit operațional | 41,1 mil | 42,5 mil | 34,3 mil | 5,9 mil | 46,8 mil | 36,5 mil | 39,7 mil | 41,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 10,9 mil | 10,9 mil | 11,1 mil ≈ | 12,2 mil ≈ | 9,4 mil | 9,9 mil | 10,0 mil ≈ | 9,6 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -102,6 mil | 45,2 mil | 32,3 mil | 11,3 mil | 49,3 mil | 39,9 mil | 41,6 mil | 42,6 mil |
| Impozit pe profit | -32,2 mil | 11,6 mil | 8,4 mil | -1,4 mil | 2,9 mil | 9,1 mil | 10,4 mil | 11,0 mil |
| Profit net | -70,4 mil | 32,8 mil | 23,5 mil | 12,9 mil | 47,4 mil | 30,4 mil | 30,8 mil | 31,8 mil |
| EPS diluat | -2,80 ≈ | 1,31 | 0,94 | 0,52 | 1,91 ≈ | 1,22 | 1,25 | 1,29 |
| Flux de numerar operațional | 25,7 mil | 28,3 mil | 10,5 mil ≈ | 39,1 mil ≈ | 60,4 mil | 17,6 mil | 7,2 mil ≈ | 17,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 19,8 mil | — | — | 0 ≈ | 21,6 mil | — | — | 0 ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 4,8 mil | 8,5 mil ≈ | 10,6 mil ≈ | 0 | 7,1 mil | 6,4 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 39 trimestre (min 14,7, mediană 21,7, max 138,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | +13,0 % | +2,5 % | −21,2 % | +24,3 % | +32,4 % | −0,8 % | −5,3 % | −3,7 % |
| Profit net | 85,0 mil | 112,2 mil | 28,7 mil | 93,1 mil | 133,0 mil | 139,1 mil | 35,6 mil | 116,6 mil |
| Profit net an/an | +37,5 % | +32,0 % | −74,4 % | +224,4 % | +42,9 % | +4,6 % | −74,4 % | +227,5 % |
| EPS diluat | 3,45 | 4,54 | 1,16 | 3,75 | 5,32 | 5,56 | 1,42 | 4,67 |
| EPS diluat an/an | +36,9 % | +31,6 % | −74,4 % | +223,3 % | +41,9 % | +4,5 % | −74,5 % | +228,9 % |
| netă % | 5,8 % | 7,4 % | 2,4 % | 6,3 % | 6,8 % | 7,1 % | 1,9 % | 6,6 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 292,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 1,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,79x
- ROE
- 9,1 %
- ROA
- 6,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 850,4 mil | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 342,7 mil | 434,9 mil | 586,7 mil | 591,1 mil | 542,9 mil | 492,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 30,9 mil | 37,4 mil | 38,7 mil | 49,0 mil | 56,5 mil | 51,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 237,0 mil | 267,2 mil | 360,7 mil | 380,5 mil | 305,3 mil | 285,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 33,7 mil | 132,1 mil | 187,3 mil | 161,6 mil | 177,9 mil | 129,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 46,0 mil | 42,7 mil | 40,1 mil | 39,3 mil | 43,5 mil | 43,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 79,7 mil ≈ | 174,8 mil ≈ | 227,4 mil ≈ | 200,9 mil ≈ | 221,4 mil ≈ | 173,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 800,0 mii | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 39,7 mil | 134,4 mil | 184,6 mil | 174,4 mil | 41,2 mil | 138,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 11,0 mil | 41,3 mil | 51,6 mil | 35,3 mil | 5,6 mil | 21,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 28,7 mil | 93,1 mil | 133,0 mil | 139,1 mil | 35,6 mil | 116,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,16 | 3,75 | 5,32 | 5,56 | 1,42 | 4,67 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 24,8 mil | 24,9 mil | 25,0 mil | 25,0 mil | 25,1 mil | 25,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,04 | 1,16 | 1,28 | 1,41 | 1,55 | 1,71 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 380,5 mil
- 2024
- 305,3 mil
- 2025
- 285,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- 25,0 mil
- 2024
- 25,1 mil
- 2025
- 25,0 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 105,3 mil | 141,8 mil | 147,1 mil | 203,7 mil | 289,2 mil | 292,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 220,0 mil | 277,6 mil | 373,1 mil | 300,1 mil | 301,0 mil | 329,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 566,2 mil | 728,1 mil | 872,6 mil | 885,7 mil | 956,6 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 210,8 mil | 214,4 mil | 220,9 mil | 268,3 mil | 269,7 mil | 286,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 371,2 mil | 364,3 mil | 358,8 mil | 399,3 mil | 382,5 mil | 399,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 75,3 mil | 57,5 mil | 45,0 mil | 57,3 mil | 65,4 mil | 67,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 98,7 mil | 148,7 mil | 165,3 mil | 163,6 mil | 163,8 mil | 174,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 feb. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 feb. 2021verificat |
| Datorii curente | 252,4 mil | 336,6 mil | 405,8 mil | 371,5 mil | 371,4 mil | 360,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 537,9 mil | 563,3 mil | 557,8 mil | 518,6 mil | 499,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 944,9 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 57,3 mil
- 2024
- 65,4 mil
- 2025
- 67,7 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 145,9 mil | 93,2 mil | 81,7 mil | 207,3 mil | 184,5 mil | 138,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -29,7 mil | -36,2 mil | -42,1 mil | -111,8 mil | -62,0 mil | -75,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -86,8 mil | -20,0 mil | -33,7 mil | -39,0 mil | -35,3 mil | -63,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 25,6 mil | 28,8 mil | 31,7 mil | 35,1 mil | 38,8 mil | 42,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,1 mil | 800,0 mii | 5,9 mil | 1,1 mil | 700,0 mii | 23,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- -111,8 mil
- 2024
- -62,0 mil
- 2025
- -75,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -39,0 mil
- 2024
- -35,3 mil
- 2025
- -63,9 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 22,47 – 196,89 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E173,53 – 196,89 (Mijloc 186,08)4 firme folosite · multiplul median 32,8x · quartile 30,6x – 34,7xBCPC, ECVT, NGVT, SOLS
- Dividende actualizate (DDM)22,47 – 30,22 (Mijloc 25,78)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,5 % | 86 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,3 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -4,3 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,9x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,0x | 100 (față de colegi) | 24 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,0 % | 42 (pe interval fix) | 14 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial86/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial42/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INNOSPEC INC. (IOSP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an -3,7 %; marjă netă 7,5 %; ROE 10,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 98,00–113,56 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 105,93 USD, prețul de 79,13 USD lasă un potențial de 33,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 25,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 7,5 %
- Lichiditatea curentă: 2,9x
- P/E (TTM): 14,0x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -3,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -4,3 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Chemicals & Allied Products (SIC 2800) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLSSolstice Advanced Materials Inc. | 8,7 mld | 27,0 | 13,6 % | 7,8 % | +3,1 % | +15 % / indisponibil |
| BCPCBalchem Corporation | 5,7 mld | 33,8 | 13,0 % | 15,4 % | +8,8 % | +15 % / +44 % |
| PRMPerimeter Group Inc. | 4,6 mld | 156,0 | 4,6 % | 6,7 % | +16,4 % | +1 % / +576 % |
| NGVTIngevity Corporation | 2,2 mld | 37,4 | 59,5 % | 5,3 % | −2,7 % | +22 % / +64 % |
| OLNOlin Corporation | 2,1 mld | — | -12,2 % | -3,3 % | +3,7 % | −14 % / −62 % |
| IOSPInnospec Inc. | 1,9 mld | 14,0 | 10,5 % | 7,5 % | −3,7 % | +7 % / −21 % |
| CCThe Chemours Company | 1,9 mld | — | -71,8 % | -2,6 % | +0,4 % | −0 % / −54 % |
| HUNHuntsman Corporation | 1,7 mld | — | -11,8 % | -5,8 % | −5,8 % | −6 % / −60 % |
| ECVTEcovyst Inc. | 1,1 mld | 31,8 | 5,9 % | 3,7 % | +20,9 % | +11 % / +7 % |
| FMCFmc Corporation | 944,2 mil | — | -226,7 % | -151,2 % | −18,3 % | −58 % / −89 % |
| ACNTAscent Industries Co. | 122,6 mil | — | -1,1 % | -1,0 % | −7,2 % | −4 % / +66 % |
| CITRCitroTech Inc. | 53,0 mil | — | -431,0 % | -1.788,4 % | +194,6 % | indisponibil / indisponibil |
| LOOPLoop Industries, Inc. | 12,3 mil | — | — | -2.154,3 % | −95,3 % | −78 % / −93 % |
| GUREGulf Resources, Inc. | 5,5 mil | — | -32,4 % | -134,4 % | +231,8 % | +2 % / −80 % |
| ADURAduro Clean Technologies Inc. | — | — | -133,8 % | -5.253,1 % | −31,5 % | −31 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IOSP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 43,37 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 76,98 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 116,38 Randament total 50 % · Pe an 50 % |
| 3 ani | 35,78 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 72,05 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 120,47 Randament total 60 % · Pe an 17 % |
| 5 ani | 29,52 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 67,43 Randament total -5 % · Pe an -1 % | 124,71 Randament total 71 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 18,01
- Marja netă± 12,61
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,18
- Diluare anuală± 1,06
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Innospec este un producător internațional de substanțe chimice speciale, cu trei segmente: Performance Chemicals, Fuel Specialties și Oilfield Services. În al doilea trimestru din 2026 veniturile totale au crescut cu 12 la sută, iar compania rămâne fără datorii, cu numerar de peste 250 de milioane de dolari, ceea ce îi oferă flexibilitate în fața unei piețe inegale.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție financiară solidă, fără datorii și cu numerar substanțial, ceea ce îi oferă flexibilitate pentru investiții și achiziții 12.
- Fuel Specialties are marje stabile și un profit operațional în creștere, sprijinit de inovație și de independența față de marile companii petroliere 1.
- Baza tehnologică și proprietatea intelectuală sunt considerate avantaje competitive pentru toate segmentele 1.
Puncte slabe
- Performance Chemicals a avut marje în scădere din cauza presiunilor de preț și a unui mix de produse mai puțin favorabil 1.
- Oilfield Services depinde de câteva regiuni și de clienți din Americi, iar activitatea a scăzut semnificativ în 2025 1.
- Există o dependență de o singură sursă de etilenă pentru una dintre operațiunile din Germania 1.
Oportunități
- Extinderea fabricii de DRA și revenirea activității în Orientul Mijlociu ar putea sprijini creșterea Oilfield Services 13.
- Produsele fără sulfați și fără 1,4-dioxan pentru îngrijire personală și casă ar putea deschide noi piețe în Performance Chemicals 1.
- Aplicațiile non-fuel ale tehnologiilor pentru combustibili ar putea extinde piața segmentului Fuel Specialties 1.
Amenințări
- Reglementările care elimină plumbul din aviația generală ar putea reduce vânzările liniei AvGas 1.
- Concurența din partea unor competitori mai mari, cu resurse mai mari, ar putea presa prețurile și marjele 1.
- Tensiunile geopolitice, tarifele și restricțiile comerciale ar putea afecta operațiunile internaționale 1.
Riscuri
- Concurență și condiții de piațămediu
Concurenții mai mari pot adapta mai ușor produsele și pot presa prețurile, ceea ce ar putea reduce cota de piață a companiei 1.
- Riscuri din operațiunile internaționaleridicat
Instabilitatea politică, tarifele, restricțiile de repatriere a profiturilor și alte riscuri din regiuni instabile ar putea afecta rezultatele 1.
- Achiziții și integraremediu
Integrarea achizițiilor ar putea genera costuri neprevăzute și ar putea epuiza resurse financiare și de management 1.
- Securitatea sistemelor informaticeridicat
Atacurile cibernetice și problemele la implementarea noului sistem ERP ar putea întrerupe operațiunile și raportarea 1.
- Pasive de mediu și închidere de fabricimediu
Provizioanele pentru închiderea fabricilor, mai ales la Ellesmere Port din Regatul Unit, ar putea varia semnificativ dacă estimările se schimbă 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Compania are bilanț fără datorii și numerar substanțial, ceea ce îi oferă spațiu pentru creștere, dividende și răscumpărări de acțiuni 12.
- Segmentul Fuel Specialties arată creștere constantă a profitului operațional, iar reglementările privind emisiile ar putea sprijini cererea pe termen lung 13.
- Revenirea marjelor în Performance Chemicals și creșterea Oilfield Services după extinderea fabricii de DRA ar putea accelera creșterea în a doua jumătate a anului 2026 23.
Ce ar strica teza
- Marjele Performance Chemicals au scăzut în 2025 și în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce ar putea arăta că presiunile de preț persistă 12.
- Oilfield Services depinde de activitatea petrolieră din câteva regiuni, iar lipsa revenirii din America Latină ar putea limita creșterea 1.
- Eliminarea plumbului din benzina de aviație ar putea reduce treptat vânzările AvGas, iar compania nu are alternative clare pentru acest produs 1.
De urmărit
- Evoluția marjelor în Performance Chemicals și efectul măsurilor de preț și productivitateQ3 2026
- Redresarea fluxului de numerar operațional prin îmbunătățirea eficienței capitalului circulant2026
- Evoluția activității Oilfield Services după extinderea fabricii de DRA și revenirea din Orientul Mijlociu2026
- Progresul reglementărilor privind eliminarea plumbului din aviație și impactul asupra liniei AvGasnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Innospec dezvoltă, fabrică, amestecă și livrează o gamă largă de substanțe chimice speciale către clienți din Americi, Europa, Orientul Mijlociu, Africa și Asia-Pacific 1. Segmentul Performance Chemicals oferă soluții tehnologice pentru îngrijire personală, îngrijirea casei, agrochimie, construcții și minerit 1. Fuel Specialties fabrică aditivi pentru combustibili care îmbunătățesc eficiența consumului, performanța motorului și reduc emisiile 1.
Oilfield Services furnizează substanțe chimice pentru foraj, completare, producție și agenți de reducere a frecării (DRA) din exploatarea petrolului și gazelor 1. Strategia companiei urmărește dezvoltarea de produse noi și îmbunătățite, precum și achiziții și parteneriate care extind baza tehnologică, acoperirea geografică sau portofoliul 1. Compania spune că se concentrează pe domeniile în care are experiență, ceea ce ar putea reduce riscul operațional 1.
Planul de dezvoltare include și înlocuirea treptată a sistemelor ERP cu o platformă nouă la nivelul întregii companii, implementată pe etape pe mai multe site-uri 1. Compania nu depinde de un singur brevet sau de o singură marcă, dar proprietatea intelectuală este un element important al avantajului său competitiv 1.
Segmente
Performance Chemicals
Segmentul a avut în 2025 venituri de 681.4 milioane de dolari, în creștere, dar marjele au scăzut din cauza presiunilor de preț și a unui mix de produse mai slab 1. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au atins 190.3 milioane de dolari, cu un profit operațional în creștere de 15 la sută 23.
Fuel Specialties
Este cel mai stabil segment, cu venituri de 701.5 milioane de dolari în 2025 și un profit operațional în creștere cu 12 la sută 1. Compania este, potrivit surselor, singurul producător mondial de tetraetil plumb pentru benzina de aviație, iar această linie de produse se află sub presiunea reglementărilor care vizează eliminarea plumbului 1.
Piața în context
Piața substanțelor chimice speciale este fragmentată în Performance Chemicals și concentrată în Fuel Specialties, unde există puțini competitori și niciunul nu domină 1. Oilfield Services depinde de activitatea de foraj și producție, care variază în funcție de regiune 1. Compania notează că reglementările europene REACH și regimurile similare din alte țări cresc costurile de testare și înregistrare 1.
Piața de combustibili este influențată de limitările privind calitatea combustibililor și de trecerea la sisteme de propulsie alternative, factori care ar putea schimba cererea pentru aditivi 1. Prețurile materiilor prime, precum etilena, pot afecta costurile, deoarece pentru una dintre operațiunile din Germania există o singură sursă 1.
Tendințe
- Reglementările privind emisiile și combustibiliivânt din spate
Normele tot mai stricte privind emisiile și calitatea combustibililor sprijină cererea pentru aditivii Fuel Specialties, mai ales pentru motoarele eficiente și combustibilii regenerabili 1.
- Eliminarea plumbului din benzina de aviațievânt din față
Programul EAGLE vizează eliminarea emisiilor de plumb din aviația generală din SUA până la sfârșitul lui 2030, ceea ce ar putea reduce vânzările liniei AvGas 1.
- Activitatea petrolieră și de completaremixt
Activitatea de forare și producție din Orientul Mijlociu, SUA și America Latină influențează veniturile Oilfield Services, iar compania nu se așteaptă ca producția din America Latină să reia în 2026 1.
- Inflația și costurile energeticevânt din față
Creșterea salariilor și a costurilor de energie ar putea presa marjele fabricilor, mai ales în Performance Chemicals, unde marjele au scăzut deja 12.
Poziția concurențială
În Performance Chemicals concurența este intensă, cu un număr mare de furnizori multinaționali și de specialitate în fiecare regiune, iar competitorii mai mari pot avea mai multe resurse 1. În Fuel Specialties există puțini concurenți și niciunul nu domină, iar avantajul Innospec ține de capacitatea tehnică și de independența față de marile companii petroliere 1.
În Oilfield Services combinația dintre câțiva competitori foarte mari și mulți furnizori mai mici, specializați pe tehnologii sau regiuni, face piața fragmentată 1. Avantajele companiei sunt tehnologia dovedită, acoperirea regională largă și relațiile solide cu clienții 1.
- Furnizori multinaționali de substanțe chimice pentru îngrijire personală și industrială
Sursa nu numește concurenți individuali; concurența vine din numărul mare de furnizori globali din fiecare piață 1.
- Producători de aditivi pentru combustibili
Segmentul are puțini competitori, nici unul dominant, fără nume specificate în sursă 1.
- Furnizori mari de servicii petroliere
Printre concurenții din Oilfield Services sunt câțiva jucători foarte mari, fără denumire în documentele sursă 1.
- Companii mici specializate în tehnologii sau regiuni
Există un număr mare de furnizori mai mici, concentrați pe tehnologii sau regiuni specifice 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Innospec’s (IOSP) Strong Quarter Hides A Cash Flow Problem Worth WatchingYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent13 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)26 mar. 2026
- Raport anual18 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Innospec Inc. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Innospec Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Innospec Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.