olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. HII
Ship & Boat Building & Repairing · SIC 3730 · Verticală: Ship & Boat Building & Repairing (SIC 3730)
HII este cel mai mare constructor de nave din Statele Unite, care proiectează și construiește nave de război cu propulsie nucleară, submarine și nave de asalt amfibii, iar din 2026 și sisteme de misiune și tehnologie pentru apărare. Veniturile trimestriale de aproximativ 3,4 miliarde USD și un portofoliu de contracte de 57,3 miliarde USD indică o cerere susținută de programe navale, într-un context de bugete de apărare sub presiune politică.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. (HII) costa 303,99 USD (−4,08 % într-o zi), cu capitalizare 12,0 mld USD, P/E 16,4 pe un EPS diluat de 18,59 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,82 %, beta 0,71, interval pe 52 de săptămâni 257,05–453,73 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,5 mld USD (+10,8 % an/an), profit net de 217,0 mil USD (+49,7 % an/an), EPS diluat 5,48 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 242,68 – 320,67
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,79 · lățimea benzii 27,7 %
- SMA 50 / 200
- 279,05 / 334,02
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 9,93 / 5,23
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,1 % | −2,0 % | +16,1 pp | — |
| 3 luni | −4,3 % | −2,2 % | −2,1 pp | — |
| 6 luni | −4,9 % | +4,3 % | −9,1 pp | — |
| De la început de an | −10,6 % | +10,6 % | −21,2 pp | — |
| 1 an | −3,8 % | +10,5 % | −14,2 pp | −35,1 % |
| 3 ani | +29,9 % | +73,7 % | −43,7 pp | −44,1 % |
| 5 ani | +56,7 % | +61,7 % | −5,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | 3,5 mld |
| Profit operațional | 110,0 mil | 161,0 mil | 163,0 mil | 161,0 mil | 172,0 mil | 155,0 mil | 210,0 mil | 246,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 84,0 mil | 79,0 mil | 83,0 mil | 80,0 mil | 87,0 mil | 76,0 mil | 79,0 mil | 75,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 27,0 mil | 28,0 mil | 28,0 mil | 23,0 mil | 26,0 mil | 22,0 mil | 27,0 mil | 26,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 131,0 mil | 187,0 mil | 188,0 mil | 204,0 mil | 198,0 mil | 188,0 mil | 254,0 mil | 275,0 mil |
| Impozit pe profit | 8,0 mil | 38,0 mil | 36,0 mil | 59,0 mil | 39,0 mil | 39,0 mil | 46,0 mil | 58,0 mil |
| Profit net | 123,0 mil | 149,0 mil | 152,0 mil | 145,0 mil | 159,0 mil | 149,0 mil | 208,0 mil | 217,0 mil |
| EPS diluat | 3,15 ≈ | 3,79 | 3,86 | 3,68 | 4,05 ≈ | 3,79 | 5,27 | 5,48 |
| Flux de numerar operațional | 391,0 mil | -395,0 mil | 823,0 mil ≈ | 118,0 mil ≈ | 650,0 mil | -390,0 mil | -31,0 mil ≈ | 520,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 114,0 mil | 67,0 mil | 93,0 mil | 102,0 mil | 134,0 mil | 74,0 mil | 119,0 mil ≈ | 95,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 52,0 mil | 53,0 mil | 53,0 mil ≈ | 53,0 mil ≈ | 54,0 mil | 54,0 mil | 55,0 mil ≈ | 54,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 68 din propriul istoric de 40 trimestre (min 9,6, mediană 15,1, max 24,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,2 mld | 8,9 mld | 9,4 mld | 9,5 mld | 10,7 mld | 11,5 mld | 11,5 mld | 12,5 mld |
| Venituri an/an | +9,9 % | +8,8 % | +5,2 % | +1,7 % | +12,1 % | +7,3 % | +0,7 % | +8,2 % |
| Profit net | 836,0 mil | 549,0 mil | 696,0 mil | 544,0 mil | 579,0 mil | 681,0 mil | 550,0 mil | 605,0 mil |
| Profit net an/an | +74,5 % | −34,3 % | +26,8 % | −21,8 % | +6,4 % | +17,6 % | −19,2 % | +10,0 % |
| EPS diluat | 19,09 | 13,26 | 17,14 | 13,50 | 14,44 | 17,07 | 13,96 | 15,39 |
| EPS diluat an/an | +82,5 % | −30,5 % | +29,3 % | −21,2 % | +7,0 % | +18,2 % | −18,2 % | +10,2 % |
| netă % | 10,2 % | 6,2 % | 7,4 % | 5,7 % | 5,4 % | 5,9 % | 4,8 % | 4,8 % |
| Flux de numerar liber | 451,0 mil | 366,0 mil | 740,0 mil | 429,0 mil | 482,0 mil | 678,0 mil | 26,0 mil | 794,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 774,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,7 mld USD
- Datorie netă
- 1,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- 5,1 mld USD
- Active totale
- 12,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,53x
- Lichiditate curentă
- 1,13x
- ROE
- 12,4 %
- ROA
- 4,9 %
- Marja FCF
- 6,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,4 mld | 9,5 mld | 10,7 mld | 11,5 mld | 11,5 mld | 12,5 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 31,0 mil | 34,0 mil | 40,0 mil | 35,0 mil | 27,0 mil | 26,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 799,0 mil | 513,0 mil | 565,0 mil | 781,0 mil | 535,0 mil | 657,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 247,0 mil | 293,0 mil | 358,0 mil | 347,0 mil | 326,0 mil | 329,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,0 mld ≈ | 806,0 mil ≈ | 923,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 861,0 mil ≈ | 986,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 114,0 mil | 89,0 mil | 102,0 mil | 95,0 mil | 95,0 mil | 105,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 810,0 mil | 622,0 mil | 719,0 mil | 853,0 mil | 643,0 mil | 777,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 114,0 mil | 78,0 mil | 140,0 mil | 172,0 mil | 93,0 mil | 172,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit net | 696,0 mil | 544,0 mil | 579,0 mil | 681,0 mil | 550,0 mil | 605,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 17,14 | 13,50 | 14,44 | 17,07 | 13,96 | 15,39 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 40,6 mil | 40,3 mil | 40,1 mil | 39,9 mil | 39,4 mil | 39,3 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 4,23 | 4,60 | 4,78 | 5,02 | 5,25 | 5,43 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 39,9 mil
- 2024
- 39,4 mil
- 2025
- 39,3 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 512,0 mil | 627,0 mil | 467,0 mil | 430,0 mil | 831,0 mil | 774,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 397,0 mil | 433,0 mil | 636,0 mil | 461,0 mil | 212,0 mil | 339,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,4 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,6 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 512,0 mil | 1,2 mld | 1,0 mld | 891,0 mil | 782,0 mil | 694,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active totale | 8,2 mld | 10,6 mld | 10,9 mld | 11,2 mld | 12,1 mld | 12,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 460,0 mil | 603,0 mil | 642,0 mil | 554,0 mil | 598,0 mil | 556,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 399,0 mil | 231,0 mil | 503,0 mil | — | SEC (XBRL)· 30 oct. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,7 mld | 3,3 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 05 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,3 mld | 7,8 mld | 7,4 mld | 7,1 mld | 7,5 mld | 7,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,9 mld | 2,8 mld | 3,5 mld | 4,1 mld | 4,7 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
- 2023
- 891,0 mil
- 2024
- 782,0 mil
- 2025
- 694,0 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 760,0 mil | 766,0 mil | 970,0 mil | 393,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 353,0 mil | 331,0 mil | 284,0 mil | 292,0 mil | 367,0 mil | 402,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 740,0 mil ≈ | 429,0 mil ≈ | 482,0 mil ≈ | 678,0 mil ≈ | 26,0 mil ≈ | 794,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -759,0 mil | -2,0 mld | -268,0 mil | -236,0 mil | -348,0 mil | -521,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 103,0 mil | 1,3 mld | -658,0 mil | -771,0 mil | 356,0 mil | -732,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 172,0 mil | 186,0 mil | 192,0 mil | 200,0 mil | 206,0 mil | 213,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 84,0 mil | 101,0 mil | 52,0 mil | 75,0 mil | 162,0 mil | — | SEC (XBRL)· 06 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -236,0 mil
- 2024
- -348,0 mil
- 2025
- -521,0 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
- 2023
- -771,0 mil
- 2024
- 356,0 mil
- 2025
- -732,0 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 46 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare38
- Randamente46
- Calitate49
- Bilanț și datorie64
- Creștere29
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 71,36 – 190,24 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)95,16 – 190,24 (Mijloc 130,83)WACC 8,5 % · FCFF de pornire 407,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 36,9 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)71,36 – 95,96 (Mijloc 81,85)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 46/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,3 % | 48 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 5,4 % | 80 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 44,6 % | 21 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,4 % | 45 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,1 % | 14 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,1x | 54 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,8x | 96 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 39 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 16,4x | 62 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,0x | 18 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,7 % | 34 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,8 % | 26 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 66,4 % | 77 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie64/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere29/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate49/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente46/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare38/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. (HII). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 12,5 mld USD în 2025; creștere an/an 8,2 %; marjă netă 5,4 %; ROE 14,0 %; datorie netă/EBITDA 2,1x.
Intervalul de valoare estimat este 83,26–143,10 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 106,34 USD, prețul de 303,99 USD lasă un potențial de -65,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -185,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 46/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 5,4 %
- Acoperirea dobânzilor: 7,8x
- Rata de distribuire (FCF): 66,4 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 44,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 2,1 %
- EV/EBITDA: 13,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Ship & Boat Building & Repairing (SIC 3730) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GDGeneral Dynamics Corporation | 101,2 mld | 21,7 | 18,0 % | 8,2 % | +10,1 % | +10 % / +52 % |
| HIIHuntington Ingalls Industries, Inc. | 12,0 mld | 16,4 | 14,0 % | 5,4 % | +8,2 % | −4 % / +30 % |
| MCFTMasterCraft Boat Holdings, Inc. | 541,6 mil | — | -0,6 % | -0,5 % | +22,8 % | +20 % / +11 % |
| NXBNextBoat Inc. | 37,2 mil | — | -129,3 % | -5,4 % | +21,1 % | −57 % / indisponibil |
| VEEETwin Vee Powercats Co. | 5,2 mil | — | -62,6 % | -76,3 % | +3,0 % | −91 % / −98 % |
| MBUUMalibu Boats, Inc. | 297 | 275,0 | 0,3 % | 0,2 % | +13,3 % | −13 % / −44 % |
| VMARVision Marine Technologies Inc. | — | — | — | — | +45,4 % | −100 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HII din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 181,38 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 320,53 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 482,63 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 179,06 Randament total -37 % · Pe an -14 % | 355,77 Randament total 23 % · Pe an 7 % | 587,74 Randament total 101 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 176,78 Randament total -35 % · Pe an -8 % | 394,88 Randament total 41 % · Pe an 7 % | 715,74 Randament total 150 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 88,94
- Marja netă± 62,26
- Creșterea anuală a veniturilor± 50,69
- Diluare anuală± 5,23
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
HII este cel mai mare constructor de nave din Statele Unite, care proiectează și construiește nave de război cu propulsie nucleară, submarine și nave de asalt amfibii, iar din 2026 și sisteme de misiune și tehnologie pentru apărare. Veniturile trimestriale de aproximativ 3,4 miliarde USD 3 și un portofoliu de contracte de 57,3 miliarde USD 3 indică o cerere susținută de programe navale, într-un context de bugete de apărare sub presiune politică.
SWOT
Puncte tari
- Compania este singurul constructor de nave amfibii de asalt al Marinei și unul dintre puținii furnizori de portavioane și submarine cu propulsie nucleară 1.
- Portofoliul de contracte este solid, cu o acoperire importantă a veniturilor viitoare 3.
- Compania are experiență îndelungată în construcția navală și o bază largă de personal calificat 12.
Puncte slabe
- Dependența aproape completă de guvernul SUA face compania vulnerabilă la schimbările de buget și de prioritate 1.
- Marjele operaționale sunt relativ reduse, iar estimările de cost pe programe noi pot genera ajustări negative 13.
- Fluxul de numerar liber a fost negativ în trimestrul al doilea, ceea ce arată sensibilitatea la calendarul plăților 3.
Oportunități
- Cererea pentru nave noi și modernizarea flotei ar putea sprijini creșterea veniturilor pe termen lung 12.
- Extinderea în sisteme fără echipaj și inteligență artificială ar putea deschide noi piețe pentru segmentul Mission Technologies 3.
- Dacă Marina va prelungi viața portavioanelor, lucrările de RCOH și de dezafectare ar putea deveni contracte importante 1.
Riscuri
- Dependența de un singur clientridicat
Aproape toate veniturile provin de la guvernul SUA, iar schimbările de prioritate pot afecta direct contractele companiei 1.
- Estimări de cost în contracte cu preț fixridicat
Dacă costurile programelor noi cresc fără compensare, profitabilitatea poate scădea, iar companiei i-ar putea fi greu să recupereze diferența 1.
- Întreruperi bugetaremediu
Lipsa unui buget aprobat la timp poate amâna programele și plățile, ceea ce afectează fluxul de numerar 1.
- Forța de muncă și lanțul de aprovizionaremediu
Penuria de personal calificat și întârzierile la materiale pot încetini livrările 1.
- Competiție pe contracte noiscăzut
Dacă compania nu câștigă licitațiile pentru programe noi, veniturile viitoare ar putea fi mai mici 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru nave de război și submarine rămâne ridicată, portofoliul companiei ar putea susține creșterea veniturilor pe mai mulți ani 13.
- Poziția unică de constructor de portavioane și submarine nucleare ar putea consolida competitivitatea companiei în licitațiile viitoare 1.
- Creșterea volumelor din Ingalls și Newport News ar putea îmbunătăți marjele dacă execuția rămâne bună 3.
Ce ar strica teza
- Dependența de un singur client face ca orice schimbare de buget sau de strategie să aibă un efect puternic asupra rezultatelor 1.
- Contractele cu estimări complexe pot genera ajustări negative dacă costurile depășesc previziunile 1.
- Fluxul de numerar liber negativ într-un trimestru arată că plățile pot întârzia și pot afecta planurile financiare 3.
De urmărit
- Evoluția bugetului apărării pentru anul fiscal 2027 și aprobarea de către Congres2026
- Atingerea ghidajului pentru venituri și marjă din segmentul construcții navale2026
- Progresul fluxului de numerar liber față de intervalul anunțatQ3 2026
- Rezultatele licitațiilor pentru fregata FF(X) și alte programe noinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
HII își desfășoară activitatea prin trei segmente: Ingalls Shipbuilding, care construiește nave non-nucleare pentru Marina și Garda de Coastă a SUA, Newport News Shipbuilding, care se ocupă de portavioane și submarine cu propulsie nucleară, și Mission Technologies, care oferă sisteme C5ISR, inteligență artificială, antrenament și vehicule fără echipaj 1. Compania este principalul furnizor al Marinei, care reprezintă aproximativ 81% din veniturile din 2025 1. Sediul este în Newport News, Virginia, iar compania are circa 45 000 de angajați 2.
Modelul de afaceri se bazează în mare parte pe contracte pe termen lung, cu prețuri fixe sau flexibile, iar veniturile sunt recunoscute în timp pe baza costurilor incurse 1. Acest tip de contract face ca rezultatele să depindă de estimările de cost și de execuția proiectelor, mai ales la programe noi, unde designul final nu este complet cunoscut 1.
În primul semestru din 2026 compania a raportat venituri mai mari și a ridicat ghidajul pentru segmentul de construcții navale, menținând ghidajul pentru fluxul de numerar liber 3. Dinamica acestor rezultate depinde de ritmul de livrare și de capacitatea de a crește producția în șantiere.
Segmente
Ingalls Shipbuilding
Ingalls construiește nave de asalt amfibii, distrugătoare Arleigh Burke și nave de patrulare pentru Garda de Coastă 1. Veniturile din al doilea trimestru 2026 au crescut cu 16,7% datorită volumelor mai mari de nave amfibii 3. Compania a mai câștigat contractul de sprijin pentru fregata FF(X) 3.
Mission Technologies
Segmentul oferă servicii de comandă, control, cibernetică, antrenament și sisteme fără echipaj, inclusiv vehicule subacvatice și nave de suprafață fără echipaj 1. Veniturile au scăzut ușor în trimestrul al doilea 2026, dar marja segmentului a crescut, iar compania se așteaptă ca segmentul să aibă o marjă operațională de aproximativ 5% în 2026 23.
Piața în context
Piața de referință este bugetul apărării al Statelor Unite, în special cheltuielile pentru construcția navală și întreținerea flotei 1. Bugetul propus pentru anul fiscal 2027 include finanțare pentru nave noi, iar Congresul examinează în prezent propunerea 2. Fondurile depind de procesul anual de aprobare a bugetului, iar întârzierile pot amâna programele 1.
Industria este dominată de un singur client, Marina SUA, și este deservită de o bază restrânsă de furnizori 1. Competiția este limitată la câteva șantiere americane, astfel că schimbările de prioritate din partea Pentagonului au un efect important asupra cererii 1.
Tendințe
- Cerere crescută pentru construcția navalăvânt din spate
Prioritățile de înarmare și fondurile suplimentare pentru construcții navale sprijină cererea pe termen lung, inclusiv pentru portavioane, submarine și nave amfibii 12.
- Întârzieri în achiziții și lanțul de aprovizionarevânt din față
Lipsa forței de muncă și întârzierile la materiale pot prelungi termenele de livrare și pot reduce marjele, dacă costurile cresc mai repede decât veniturile 1.
- Incertitudine bugetară și întreruperi guvernamentalevânt din față
Blocajele din bugetul federal și rezoluțiile provizorii pot amâna finanțarea programelor, ceea ce afectează fluxul de numerar al companiei 1.
- Modernizare prin sisteme fără echipaj și inteligență artificialămixt
Cererea pentru vehicule subacvatice și de suprafață fără echipaj, precum și pentru inteligență artificială, deschide oportunități noi în segmentul Mission Technologies 13.
Poziția concurențială
Pe piața construcțiilor de nave de luptă și submarine, HII concurează cu un alt mare contractor al apărării și cu șantiere mai mici care au intrat recent pe piață 1. În domeniul portavioanelor cu propulsie nucleară, compania este singura capabilă să realimenteze astfel de nave, dar un șantier guvernamental ar putea deveni competitor dacă ar investi substanțial 1.
În zona de inginerie și proiectare navală, HII se confruntă cu firme de servicii de inginerie care pot câștiga licitații pentru programe ale Marinei 1. Competiția poate reduce cota de piață dacă compania nu câștigă contractele viitoare 1.
- General Dynamics (Electric Boat)GD
Partener în programul submarinelor Virginia și Columbia, dar și un concurent important pentru contractele de submarine și nave de suprafață 1.
- Alt mare contractor al apărării pentru nave de luptă
Concurează cu compania pentru contractele privind distrugătoare, submarine și nave amfibii mari, fără a fi numit în sursă 1.
- Șantiere navale mai mici
Au intrat recent pe piața nave de luptă de suprafață și pot concura pe programe noi 1.
- Firme de servicii de inginerie navală
Oferă sprijin de proiectare și planificare și pot câștiga licitații pentru programe ale Marinei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Inside Huntington Ingalls Industries (HII)’s Latest Pentagon Win: Long Lead Materials, Long Runway to 2039Yahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Are Wall Street Analysts Bullish on Huntington Ingalls Stock?Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- HD Hyundai, Huntington Ingalls deepen Korea-US shipbuilding cooperationKorea Times — Business · 05 aug. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)20 mar. 2026
- Raport anual05 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. · 05 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES, INC. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.