olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
MasterCraft Boat Holdings, Inc. MCFT
Ship & Boat Building & Repairing · SIC 3730 · Verticală: Ship & Boat Building & Repairing (SIC 3730)
MasterCraft Boat Holdings produce bărci de agrement sub cinci branduri, grupate în trei segmente, după achiziția Marine Products din mai 2026. Cifra de afaceri a crescut cu 22,8% în anul fiscal 2026, până la 348,9 milioane USD, iar compania a intrat într-o perioadă de tranziție către un an fiscal decembrie.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT) costa 22,25 USD (+3,63 % într-o zi), cu capitalizare 541,6 mil USD, beta 1,16, interval pe 52 de săptămâni 17,21–27,38 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 129,9 mil USD (+63,4 % an/an), profit net de -7,1 mil USD (−224,3 % an/an), EPS diluat -0,36 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 63,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 18,17 – 22,10
- peste banda superioară · %B 1,04 · lățimea benzii 19,5 %
- SMA 50 / 200
- 20,73 / 22,53
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,34 / -0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,9 % | −1,1 % | +14,0 pp | — |
| 3 luni | −11,6 % | −0,5 % | −11,2 pp | — |
| 6 luni | −7,8 % | +4,4 % | −12,2 pp | — |
| De la început de an | +17,7 % | +12,3 % | +5,3 pp | — |
| 1 an | +11,0 % | +13,5 % | −2,5 pp | −35,1 % |
| 3 ani | +0,1 % | +76,4 % | −76,3 pp | −44,1 % |
| 5 ani | −21,6 % | +63,7 % | −85,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 65,4 mil | 63,4 mil | 76,0 mil | 79,5 mil | 69,0 mil | 71,8 mil | 78,2 mil | 129,9 mil |
| Costul vânzărilor | 53,6 mil | 52,5 mil | 60,2 mil | 61,1 mil | 53,6 mil | 56,2 mil | 58,7 mil | 100,6 mil |
| Profit brut | 11,8 mil | 10,9 mil | 15,8 mil | 18,4 mil | 15,4 mil | 15,5 mil | 19,5 mil | 29,3 mil |
| Profit operațional | 1,0 mil | 186,0 mii | 4,1 mil | 5,9 mil | 3,8 mil | 2,7 mil | -1,3 mil | -6,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,1 mil | 2,4 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 2,0 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 6,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 987,0 mii | 182,0 mii | 0 | 0 | 1,0 mii | 87,0 mii | 58,0 mii | 69,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 1,2 mil | 701,0 mii | 4,9 mil | 6,8 mil | 4,5 mil | 3,4 mil | -667,0 mii | -5,9 mil |
| Impozit pe profit | 193,0 mii | 275,0 mii | 1,1 mil | 1,3 mil | 891,0 mii | 871,0 mii | 49,0 mii | 1,1 mil |
| Profit net | -5,1 mil | 2,7 mil | 3,7 mil | 5,7 mil | 3,6 mil | 2,5 mil | -742,0 mii | -7,1 mil |
| EPS diluat | -0,31 | 0,17 | 0,23 | 0,35 | 0,22 | 0,16 | -0,05 | -0,36 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 2,4 mil | 6,4 mil ≈ | 6,3 mil ≈ | 20,4 mil | -6,8 mil | 15,6 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | 17,0 mil |
| Investiții (capex) | 2,2 mil | 2,4 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 2,6 mil | 3,1 mil | 1,6 mil ≈ | 1,0 mil ≈ | 2,4 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,7 mil | 749,0 mii ≈ | 749,0 mii ≈ | 4,5 mil | 2,3 mil | -15,0 mii ≈ | 0 ≈ | 12,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 466,4 mil | 363,1 mil | 466,0 mil | 641,6 mil | 609,9 mil | 322,4 mil | 284,2 mil | 348,9 mil |
| Venituri an/an | +40,2 % | −22,2 % | +28,3 % | +37,7 % | −4,9 % | −47,1 % | −11,8 % | +22,8 % |
| Profit net | 21,4 mil | -24,0 mil | 56,2 mil | 58,2 mil | 68,9 mil | 7,8 mil | 7,0 mil | -1,7 mil |
| Profit net an/an | −46,1 % | −212,6 % | indisponibil | +3,6 % | +18,4 % | −88,7 % | −9,7 % | −123,6 % |
| EPS diluat | 1,14 | -1,28 | 2,96 | 3,12 | 3,88 | 0,46 | 0,43 | -0,10 |
| EPS diluat an/an | −46,2 % | −212,3 % | indisponibil | +5,4 % | +24,4 % | −88,1 % | −6,5 % | −123,3 % |
| netă % | 4,6 % | -6,6 % | 12,1 % | 9,1 % | 11,3 % | 2,4 % | 2,5 % | -0,5 % |
| Flux de numerar liber | 41,8 mil | 16,0 mil | 43,3 mil | 61,0 mil | 109,6 mil | 2,0 mil | 26,4 mil | 22,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 43,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 381,3 mil USD
- Active totale
- 500,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,56x
- ROE
- -0,6 %
- ROA
- -0,4 %
- Marja FCF
- 6,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 466,0 mil | 641,6 mil | 609,9 mil | 322,4 mil | 284,2 mil | 348,9 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 340,8 mil | 473,4 mil | 441,2 mil | 250,7 mil | 227,3 mil | 269,1 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Profit brut | 125,1 mil | 168,2 mil | 168,7 mil | 71,6 mil | 56,9 mil | 79,8 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 5,8 mil | 7,2 mil | 6,3 mil | 6,8 mil | 6,5 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Profit operațional | 78,6 mil | 116,2 mil | 121,4 mil | 27,5 mil | 11,2 mil | -1,1 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 8,4 mil | 9,7 mil | 8,4 mil | 8,4 mil | 9,6 mil | 13,7 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| EBITDA | 87,0 mil ≈ | 125,9 mil ≈ | 129,8 mil ≈ | 35,9 mil ≈ | 20,8 mil ≈ | 12,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,4 mil | 1,5 mil | 2,7 mil | 3,3 mil | 1,2 mil | 215,0 mii | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 74,5 mil | 114,7 mil | 122,1 mil | 30,0 mil | 13,5 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 16,1 mil | 26,8 mil | 28,3 mil | 6,7 mil | 2,8 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Profit net | 56,2 mil | 58,2 mil | 68,9 mil | 7,8 mil | 7,0 mil | -1,7 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,96 | 3,12 | 3,88 | 0,46 | 0,43 | -0,10 | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 19,0 mil | 18,6 mil | 17,8 mil | 17,0 mil | 16,5 mil | 17,2 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 17,0 mil
- 2025
- 16,5 mil
- 2026
- 17,2 mil
SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 39,3 mil | 34,2 mil | 19,8 mil | 7,4 mil | 28,9 mil | 43,9 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 12,1 mil | 22,5 mil | 15,7 mil | 11,5 mil | 4,1 mil | 11,4 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Stocuri | 53,5 mil | 58,6 mil | 58,3 mil | 37,0 mil | 30,5 mil | 82,3 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Active curente | 110,2 mil | 146,1 mil | 195,5 mil | 155,1 mil | 121,2 mil | 152,7 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 60,5 mil | 55,8 mil | 77,9 mil | 52,3 mil | 53,6 mil | 120,6 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Fond comercial | 29,6 mil | 28,5 mil | 28,5 mil | 28,5 mil | 28,5 mil | 134,1 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 59,9 mil | 37,4 mil | 35,5 mil | 33,7 mil | 31,9 mil | 82,2 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Active totale | 276,5 mil | 297,1 mil | 354,0 mil | 259,9 mil | 259,9 mil | 500,4 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 23,9 mil | 23,4 mil | 20,4 mil | 10,4 mil | 8,3 mil | 24,2 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,9 mil | 2,9 mil | 4,4 mil | 4,4 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 27 aug. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 90,3 mil | 53,7 mil | 49,3 mil | 44,9 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 27 aug. 2025verificat |
| Datorii curente | 74,3 mil | 93,2 mil | 102,5 mil | 77,9 mil | 65,2 mil | 97,7 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 168,7 mil | 153,4 mil | 161,9 mil | 134,1 mil | 76,4 mil | 119,1 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 107,8 mil | 143,6 mil | 192,1 mil | 183,9 mil | 183,6 mil | 381,3 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
- 2024
- 33,7 mil
- 2025
- 31,9 mil
- 2026
- 82,2 mil
SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 68,5 mil | 73,3 mil | 134,2 mil | 12,5 mil | 35,6 mil | 30,5 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 25,2 mil | 12,3 mil | 24,6 mil | 10,5 mil | 9,2 mil | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 43,3 mil ≈ | 61,0 mil ≈ | 109,6 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 26,4 mil ≈ | 22,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -27,8 mil | -15,8 mil | -121,4 mil | -1,8 mil | 46,0 mil | -11,4 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -17,8 mil | -62,5 mil | -27,1 mil | -23,1 mil | -60,1 mil | -4,2 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 25,5 mil | 22,9 mil | 16,3 mil | 9,8 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -1,8 mil
- 2025
- 46,0 mil
- 2026
- -11,4 mil
SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat
- 2024
- -23,1 mil
- 2025
- -60,1 mil
- 2026
- -4,2 mil
SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 541,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
40 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -0,5 % | 40 (față de colegi) | 16 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -17,0 % | 0 (pe interval fix) | 21 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -5,2x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 64 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,1 % | 52 (pe interval fix) | 21 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,4 % | 6 (pe interval fix) | 16 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie25/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial40/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial52/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MasterCraft Boat Holdings, Inc. (MCFT). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 348,9 mil USD în 2026; creștere an/an 22,8 %; marjă netă -0,5 %; ROE -0,6 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -17,0 %
- Acoperirea dobânzilor: -5,2x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Ship & Boat Building & Repairing (SIC 3730) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GDGeneral Dynamics Corporation | 98,6 mld | 21,2 | 18,0 % | 8,2 % | +10,1 % | +7 % / +48 % |
| HIIHuntington Ingalls Industries, Inc. | 12,0 mld | 16,4 | 14,0 % | 5,4 % | +8,2 % | −3 % / +28 % |
| MCFTMasterCraft Boat Holdings, Inc. | 541,6 mil | — | -0,6 % | -0,5 % | +22,8 % | +11 % / +0 % |
| NXBNextBoat Inc. | 37,2 mil | — | -129,3 % | -5,4 % | +21,1 % | −57 % / indisponibil |
| VEEETwin Vee Powercats Co. | 5,2 mil | — | -62,6 % | -76,3 % | +3,0 % | −91 % / −98 % |
| MBUUMalibu Boats, Inc. | 297 | 275,0 | 0,3 % | 0,2 % | +13,3 % | −13 % / −44 % |
| VMARVision Marine Technologies Inc. | — | — | — | — | +45,4 % | −100 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MCFT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
MasterCraft Boat Holdings produce bărci de agrement sub cinci branduri, grupate în trei segmente, după achiziția Marine Products din mai 2026. Cifra de afaceri a crescut cu 22,8% în anul fiscal 2026, până la 348,9 milioane USD, iar compania a intrat într-o perioadă de tranziție către un an fiscal decembrie.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de cinci branduri cu poziții de lider în categorii specifice, susținut de un număr mare de brevete și de mărci înregistrate, potrivit raportului anual.
- Rețea de dealeri bine consolidată, cu relații exclusive în categoria ski/wake și un sistem propriu de management al dealerilor.
- Relații pe termen lung cu furnizorii cheie de motoare, considerate de companie un avantaj competitiv important.
Puncte slabe
- Profitabilitatea în segmentul Leisure a fost sub presiune, cu depreciere non-numerară și pierdere operațională în anul fiscal 2026.
- Activitatea este ciclică și dependentă de cheltuielile consumatorilor, iar veniturile depind mult de rețeaua de dealeri independenți.
- Costurile tranzacției și amortizările legate de achiziția Marine Products au crescut considerabil cheltuielile operaționale.
Oportunități
- Integrarea brandurilor Chaparral și Robalo ar putea diversifica veniturile și extinde prezența în pescuitul sportiv.
- Succesul noii familii X-Series ar putea sprijini un mix de produse mai favorabil și marje mai bune.
- Piețele internaționale, deja prezente în multe regiuni, ar putea deveni o sursă suplimentară de creștere dacă cererea revine.
Amenințări
- Dobânzile ridicate și inflația persistentă ar putea reduce cererea pentru bărci noi, în special la cumpărătorii care se finanțează.
- Volatilitatea prețurilor la energie și la materiile prime ar putea afecta costurile de producție și cererea finală.
- Tensiunile geopolitice și politicile comerciale schimbătoare ar putea perturba lanțul de aprovizionare și vânzările la export.
Riscuri
- Depreciere în segmentul Leisureridicat
Depreciere non-numerară a activelor intangibile Crest, care a redus rezultatul segmentului Leisure, și ar putea apărea depreciere suplimentară dacă proiecțiile se modifică 12.
- Dependența de dealeriridicat
Majoritatea vânzărilor trec prin dealeri independenți, iar pierderea unor dealeri importanți sau dificultățile lor de finanțare ar putea afecta vânzările 1.
- Dobânzi și finanțarea cumpărătorilormediu
Creșterea dobânzilor ar putea scumpi finanțarea pentru cumpărători și dealeri, ceea ce ar putea amâna achizițiile de bărci noi 1.
- Integrarea achizițieimediu
Integrarea Marine Products implică costuri și riscuri operaționale, iar nerealizarea sinergiilor ar putea afecta rezultatele pe termen mediu 12.
- Costurile energiei și materialelormediu
Volatilitatea prețurilor la combustibil, rășini și aluminiu ar putea crește costurile de producție și de transport 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor în anul fiscal 2026, susținută de volume mai mari și de un mix de produse mai bun, arată că afacerea de bază ar putea rămâne solidă chiar într-un mediu dificil 2.
- Achiziția Marine Products adaugă două branduri cu poziții puternice în pescuitul sportiv și în bărcile recreative, ceea ce ar putea diversifica veniturile 1.
- Creșterea Adjusted EBITDA și lansarea X-Series ar putea susține marje mai bune dacă mixul premium continuă să se îmbunătățească 2.
Ce ar strica teza
- Pierderea din activitatea continuă și deprecierea din segmentul Leisure arată că unele afaceri ar putea avea probleme de rentabilitate pe termen mediu 12.
- Industria este ciclică, iar dacă dobânzile rămân ridicate, cererea pentru bărci noi ar putea rămâne slabă, în ciuda stimulentelor oferite dealerilor 1.
- Costurile de achiziție și amortizările au crescut mult cheltuielile operaționale, iar beneficiile integrării ar putea întârzia să apară 1.
De urmărit
- Rezultatele perioadei de tranziție, cu vânzări nete așteptate între 287 și 291 milioane USDTransition Period, până la 31 decembrie 2026
- Evoluția Adjusted EBITDA în primul trimestru al perioadei de tranziție, estimat la aproximativ 16 milioane USDQ1 2027
- Stocurile dealerilor și cererea cu amănuntul în categoria ski/wake și pontoonnext 10-K
- Integrarea brandurilor Chaparral și Robalo și realizarea sinergiilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
MasterCraft Boat Holdings, Inc. (NASDAQ: MCFT) proiectează, fabrică și comercializează bărci de agrement prin cinci branduri: MasterCraft, Crest, Balise, Chaparral și Robalo. Vânzările se fac prin rețele de dealeri independenți, atât în SUA, cât și internațional, iar compania spune că o parte mare a dealerilor MasterCraft sunt exclusiviști brandului. Fabricile se află în Vonore (Tennessee), Owosso (Michigan) și Nashville (Georgia), iar motoarele sunt furnizate în principal de Ilmor, Mercury, Yamaha și Volvo Penta 1.
Fiscal 2026 a fost marcat de combinarea cu Marine Products, încheiată pe 15 mai 2026, prin care compania a primit brandurile Chaparral și Robalo în schimbul a aproximativ 284,2 milioane USD în contraprestație totală 1. Compania a anunțat și schimbarea anului fiscal la 31 decembrie, începând cu 1 iulie 2026 2.
Din punct de vedere al profitabilității, venitul din activitatea continuă a fost pierdere de 1,6 milioane USD în fiscal 2026, afectată de o depreciere non-numerarie de 10,1 milioane USD în segmentul Leisure și de costuri de achiziție, în timp ce Adjusted EBITDA a crescut la 45,6 milioane USD 2.
Segmente
Performance and Wake
Segmentul, fost MasterCraft, include brandul MasterCraft, cu bărci premium pentru wakeboarding, wake surfing și ski nautic. Vânzările nete au crescut cu 12,6% în fiscal 2026, iar volumul de unități a ajuns la 1.639 1.
Leisure
Segmentul, fost Pontoon, include brandurile Crest și Balise, cu bărci pontoon. Vânzările au crescut cu doar 2,2% în fiscal 2026, iar segmentul a raportat pierdere operațională, după depreciere de 10,1 milioane USD pentru activele intangibile Crest 1.
Piața în context
Industria bărcilor de agrement este ciclică și sensibilă la cheltuielile consumatorilor pentru bunuri nenecesare. Compania arată că ratele dobânzii și inflația pot amâna achizițiile, iar în perioada în care stocurile dealerilor au fost reduse, cererea cu amănuntul a rămas slabă 1.
Vânzările internaționale au reprezentat 11,3% din cifra de afaceri în fiscal 2026, față de 14,0% în fiscal 2024, iar categoria ski/wake este relativ concentrată, în timp ce pontoanele și pescuitul sportiv sunt mai fragmentate 1.
Tendințe
- Dobânzi și finanțare dealerivânt din față
Dobânzile ridicate pot reduce cererea, deoarece mulți cumpărători se finanțează și dealerii își pot reduce stocurile pentru a limita costurile cu dobânda. Compania a oferit stimulente suplimentare, ceea ce afectează marjele 1.
- Modelul X-Series și mixul premiumvânt din spate
Lansarea noii familii X-Series, descrisă de conducere drept un succes, a contribuit la un mix de produse mai favorabil și la creșterea profitabilității brandului MasterCraft 2.
- Costurile energiei și ale materiilor primevânt din față
Prețurile la energie, rășini și combustibili sunt volatile, iar conflictul din Iran a generat deja perturbări ale lanțului de aprovizionare. Creșterile de costuri pot afecta atât producția, cât și cererea pentru bărci 1.
- Integrarea Marine Productsmixt
Achiziția a adus două branduri și un nou segment, dar a generat costuri de tranzacție și amortizări semnificative. Dacă integrarea decurge bine, ar putea sprijini creșterea și diversificarea portofoliului, dar rămâne un test pentru execuție 12.
Poziția concurențială
Fiecare categorie de produse se confruntă cu concurență importantă. Categoria ski/wake este relativ concentrată, în timp ce pontoanele, bărcile recreative din fibră de sticlă și pescuitul sportiv sunt mai fragmentate, iar concurenții variază de la afaceri mici cu un singur produs până la grupuri diversificate 1.
Concurenții includ și furnizori de activități recreative alternative, care concurează pentru cheltuielile discreționare ale consumatorilor. Compania spune că brandurile sale au poziții competitive de piață, inclusiv poziții de lider în categoriile lor, potrivit datelor SSI din martie 2026 1.
- Producători de bărci ski/wake premium
Concurenți direcionați către aceeași categorie premium de bărci ski/wake, citați în mediul concurențial al categoriei, fără detalii în sursele date.
- Producători de bărci pontoon
Categorie fragmentată, unde brandurile Crest și Balise concurează cu mai mulți producători de dimensiuni variate.
- Producători de bărci de pescuit sportiv
Categorie fragmentată, relevantă pentru brandul Robalo, cu concurenți de la afaceri mici la grupuri diversificate.
- Furnizori de activități recreative alternative
Concurenți indirecți care atrag aceleași cheltuieli discreționare ale consumatorilor, menționați de compania însăși.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- MasterCraft’s (MCFT) Margins Soared While Its Pontoon Brand StumbledYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- MasterCraft (MCFT) Q4 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- MasterCraft Boat Holdings, Inc. Q4 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- MasterCraft Shares Rise After Q4 Revenue Reaches $129.9 MillionYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Mastercraft Boat Q4 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 13 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 13 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent13 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual10 sept. 2026
- Raport curent10 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)12 iun. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Alte evenimente
- Raport curent15 mai 2026Achiziție sau vânzare de active · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / MasterCraft Boat Holdings, Inc. · 10 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / MasterCraft Boat Holdings, Inc. · 10 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.