olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Malibu Boats, Inc. MBUU
Ship & Boat Building & Repairing · SIC 3730 · Verticală: Ship & Boat Building & Repairing (SIC 3730)
Malibu Boats proiectează și produce ambarcațiuni de agrement sub nouă mărci, de la bărci de performanță pentru sporturi nautice până la bărci de pescuit și iahturi premium, vândute printr-o rețea mare de dealeri. Vânzările nete din exercițiul fiscal 2026 au atins 914,6 milioane USD, dar profitul net s-a prăbușit aproape complet, într-un context de cerere retail slabă și costuri în creștere, ceea ce face ca evoluția cererii și integrarea Saxdor să conteze mult pentru perioada următoare.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Malibu Boats, Inc. (MBUU) costa 24,75 USD (+2,65 % într-o zi), cu capitalizare 297 USD, P/E 275,0 pe un EPS diluat de 0,09 USD în ultimele 12 luni, beta 1,29, interval pe 52 de săptămâni 21,49–34,61 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 295,5 mil USD (+42,7 % an/an), profit net de 7,2 mil USD (+54,7 % an/an), EPS diluat 0,36 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 20,55 – 24,58
- peste banda superioară · %B 1,04 · lățimea benzii 17,9 %
- SMA 50 / 200
- 23,84 / 26,86
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,15 / -0,28
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,6 % | −2,0 % | +10,6 pp | — |
| 3 luni | −15,5 % | −2,2 % | −13,3 pp | — |
| 6 luni | −3,7 % | +4,3 % | −8,0 pp | — |
| De la început de an | −12,3 % | +10,6 % | −22,8 pp | — |
| 1 an | −9,2 % | +10,5 % | −19,7 pp | −30,3 % |
| 3 ani | −46,9 % | +73,7 % | −120,6 pp | +11,3 % |
| 5 ani | −67,9 % | +61,7 % | −129,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 171,6 mil | 200,3 mil | 228,7 mil | 207,0 mil | 194,7 mil | 188,6 mil | 235,7 mil | 295,5 mil |
| Costul vânzărilor | 143,4 mil | 162,9 mil | 182,9 mil | 174,3 mil | 166,8 mil | 163,5 mil | 194,4 mil | 243,3 mil |
| Profit brut | 28,2 mil | 37,4 mil | 45,7 mil | 32,7 mil | 27,9 mil | 25,1 mil | 41,3 mil | 52,2 mil |
| Profit operațional | -5,6 mil | 3,2 mil | 17,4 mil | 6,8 mil | -842,0 mii | -3,5 mil | -1,9 mil | 9,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 396,0 mii | 585,0 mii | 525,0 mii | 377,0 mii | 423,0 mii | 324,0 mii | 896,0 mii | 1,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -6,0 mil | 2,6 mil | 16,8 mil | 6,8 mil | -399,0 mii | -3,8 mil | -3,1 mil | 9,7 mil |
| Impozit pe profit | -850,0 mii | 179,0 mii | 3,7 mil | 2,0 mil | 311,0 mii | -1,3 mil | -631,0 mii | 2,4 mil |
| Profit net | -5,0 mil | 2,4 mil | 12,9 mil | 4,7 mil | -702,0 mii | -2,5 mil | -2,4 mil | 7,2 mil |
| EPS diluat | -0,25 | 0,12 | 0,66 | 0,24 ≈ | -0,04 | -0,13 | -0,13 | 0,36 ≈ |
| Flux de numerar operațional | -8,4 mil | 28,4 mil ≈ | 15,5 mil ≈ | 21,0 mil | 6,5 mil | 12,6 mil ≈ | 21,4 mil ≈ | 27,0 mil |
| Investiții (capex) | 8,6 mil | 5,6 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 7,0 mil | 4,3 mil | 4,4 mil ≈ | 5,9 mil ≈ | 10,1 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,5 mil | 9,7 mil ≈ | 10,1 mil ≈ | 5,7 mil | 0 | 20,8 mil ≈ | 13,1 mil ≈ | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 97 din propriul istoric de 33 trimestre (min 6,1, mediană 15,5, max 430,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 684,0 mil | 653,2 mil | 926,5 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 829,0 mil | 807,6 mil | 914,6 mil |
| Venituri an/an | +37,6 % | −4,5 % | +41,9 % | +31,1 % | +14,3 % | −40,3 % | −2,6 % | +13,3 % |
| Profit net | 66,1 mil | 61,6 mil | 109,8 mil | 157,6 mil | 104,5 mil | -55,9 mil | 14,9 mil | 1,7 mil |
| Profit net an/an | +139,3 % | −6,8 % | +78,4 % | +43,5 % | −33,7 % | −153,5 % | indisponibil | −88,9 % |
| EPS diluat | 3,15 | 2,95 | 5,23 | 7,51 | 5,06 | -2,74 | 0,76 | 0,09 |
| EPS diluat an/an | +131,6 % | −6,3 % | +77,3 % | +43,6 % | −32,6 % | −154,2 % | indisponibil | −88,2 % |
| netă % | 9,7 % | 9,4 % | 11,9 % | 13,0 % | 7,5 % | -6,7 % | 1,8 % | 0,2 % |
| Flux de numerar liber | 63,6 mil | 52,9 mil | 100,6 mil | 109,8 mil | 129,9 mil | -20,4 mil | 28,6 mil | 42,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 74,4 mil USD
- Datorie financiară
- 165,0 mil USD
- Datorie netă
- 90,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 528,4 mil USD
- Active totale
- 996,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,31x
- Lichiditate curentă
- 1,43x
- ROE
- 0,3 %
- ROA
- 0,2 %
- Marja FCF
- 4,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 926,5 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 829,0 mil | 807,6 mil | 914,6 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 690,0 mil | 904,8 mil | 1,0 mld | 681,9 mil | 663,5 mil | 768,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 236,5 mil | 310,1 mil | 351,3 mil | 147,1 mil | 144,1 mil | 146,5 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 149,8 mil | 213,8 mil | 144,8 mil | -55,9 mil | 21,8 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 22,9 mil | 26,3 mil | 28,7 mil | 33,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 aug. 2024verificat |
| EBITDA | 172,7 mil ≈ | 240,1 mil ≈ | 173,5 mil ≈ | -23,0 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 29 aug. 2024derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,5 mil | 2,9 mil | 3,0 mil | 1,8 mil | 1,9 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 148,3 mil | 210,0 mil | 141,5 mil | -57,8 mil | 20,3 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 34,0 mil | 46,5 mil | 33,6 mil | -1,3 mil | 5,0 mil | 740,0 mii | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit net | 109,8 mil | 157,6 mil | 104,5 mil | -55,9 mil | 14,9 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,23 | 7,51 | 5,06 | -2,74 | 0,76 | 0,09 | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 21,0 mil | 21,0 mil | 20,6 mil | 20,4 mil | 19,7 mil | 19,3 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 20,4 mil
- 2025
- 19,7 mil
- 2026
- 19,3 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 41,5 mil | 83,7 mil | 78,9 mil | 26,9 mil | 37,0 mil | 74,4 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 49,8 mil | 51,6 mil | 68,4 mil | 23,1 mil | 23,0 mil | 33,4 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 116,7 mil | 157,0 mil | 171,2 mil | 145,6 mil | 142,2 mil | 180,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Active curente | 212,8 mil | 298,5 mil | 326,3 mil | 202,1 mil | 219,9 mil | 308,5 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 132,9 mil | 170,7 mil | 204,8 mil | 244,6 mil | 235,9 mil | 249,7 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 101,0 mil | 100,8 mil | 100,6 mil | 51,4 mil | 51,3 mil | 78,7 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 235,4 mil | 228,3 mil | 221,5 mil | 175,4 mil | 168,6 mil | 296,0 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Active totale | 742,8 mil | 851,3 mil | 925,9 mil | 739,6 mil | 734,6 mil | 996,2 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 46,0 mil | 44,4 mil | 40,4 mil | 19,2 mil | 24,4 mil | 46,8 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,3 mil | 1,6 mil | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 139,0 mil | 118,1 mil | 0 | 0 | 18,0 mil | 165,0 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 134,4 mil | 139,3 mil | 232,4 mil | 138,6 mil | 134,6 mil | 215,4 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 361,6 mil | 337,8 mil | 310,2 mil | 204,9 mil | 214,7 mil | 467,8 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 381,2 mil | 513,6 mil | 615,8 mil | 534,7 mil | 519,8 mil | 528,4 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
- 2024
- 175,4 mil
- 2025
- 168,6 mil
- 2026
- 296,0 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 131,3 mil | 164,8 mil | 184,7 mil | 55,6 mil | 56,5 mil | 67,5 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 30,7 mil | 55,1 mil | 54,8 mil | 76,0 mil | 27,9 mil | 24,7 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 100,6 mil ≈ | 109,8 mil ≈ | 129,9 mil ≈ | -20,4 mil ≈ | 28,6 mil ≈ | 42,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -181,1 mil | -61,6 mil | -54,6 mil | -75,8 mil | -27,4 mil | -142,6 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 57,3 mil | -60,4 mil | -134,6 mil | -31,7 mil | -18,8 mil | 111,7 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 34,6 mil | 7,9 mil | 29,3 mil | 36,0 mil | 33,9 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -75,8 mil
- 2025
- -27,4 mil
- 2026
- -142,6 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
- 2024
- -31,7 mil
- 2025
- -18,8 mil
- 2026
- 111,7 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 36 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 297 USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare44
- Bilanț și datorie21
- Calitate44
- Creștere0
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 95.577.213,14 – 1.688.720.566,68 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)95.577.213,14 – 1.688.720.566,68 (Mijloc 183.355.161,75)WACC 4,2 % · FCFF de pornire 45,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 92 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 36/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 0,4 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 0,2 % | 60 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 2.592,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -13,0 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -73,9 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,9x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 53 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 275,0x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 14.426.262,6 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 11.417.508,4 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie21/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate44/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare44/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MALIBU BOATS, INC. (MBUU). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 914,6 mil USD în 2026; creștere an/an 13,3 %; marjă netă 0,2 %; ROE 0,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 95 577 213,14–1 688 720 566,68 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 183 355 161,75 USD, prețul de 24,75 USD lasă un potențial de 740 828 836,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 100,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 36/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 2 592,0 %
- Randament FCF: 14 426 262,6 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 11 417 508,4 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: 0,4 %
- CAGR venituri 3 ani: -13,0 %
- CAGR EPS 3 ani: -73,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,9x
- P/E (TTM): 275,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Ship & Boat Building & Repairing (SIC 3730) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GDGeneral Dynamics Corporation | 101,2 mld | 21,7 | 18,0 % | 8,2 % | +10,1 % | +10 % / +52 % |
| HIIHuntington Ingalls Industries, Inc. | 12,0 mld | 16,4 | 14,0 % | 5,4 % | +8,2 % | −3 % / +28 % |
| MCFTMasterCraft Boat Holdings, Inc. | 541,6 mil | — | -0,6 % | -0,5 % | +22,8 % | +20 % / +11 % |
| NXBNextBoat Inc. | 37,2 mil | — | -129,3 % | -5,4 % | +21,1 % | −57 % / indisponibil |
| VEEETwin Vee Powercats Co. | 5,2 mil | — | -62,6 % | -76,3 % | +3,0 % | −91 % / −98 % |
| MBUUMalibu Boats, Inc. | 297 | 275,0 | 0,3 % | 0,2 % | +13,3 % | −9 % / −47 % |
| VMARVision Marine Technologies Inc. | — | — | — | — | +45,4 % | −100 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MBUU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 20.253.341,58 Randament total 81.831.583 % · Pe an 81.831.583 % | 35.987.187,50 Randament total 145.402.678 % · Pe an 145.402.678 % | 54.454.296,88 Randament total 220.017.261 % · Pe an 220.017.261 % |
| 3 ani | 16.081.959,30 Randament total 64.977.513 % · Pe an 8.561 % | 32.478.436,72 Randament total 131.225.907 % · Pe an 10.848 % | 54.454.296,88 Randament total 220.017.261 % · Pe an 12.906 % |
| 5 ani | 12.769.715,75 Randament total 51.594.711 % · Pe an 1.288 % | 29.311.789,14 Randament total 118.431.371 % · Pe an 1.539 % | 54.454.296,88 Randament total 220.017.261 % · Pe an 1.756 % |
- P/E la ieșire± 8.119.609,18
- Marja netă± 5.683.726,43
- Creșterea anuală a veniturilor± 5.132.909,38
- Diluare anuală± 477.593,01
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Malibu Boats proiectează și produce ambarcațiuni de agrement sub nouă mărci, de la bărci de performanță pentru sporturi nautice până la bărci de pescuit și iahturi premium, vândute printr-o rețea mare de dealeri. Vânzările nete din exercițiul fiscal 2026 au atins 914,6 milioane USD, dar profitul net s-a prăbușit aproape complet, într-un context de cerere retail slabă și costuri în creștere, ceea ce face ca evoluția cererii și integrarea Saxdor să conteze mult pentru perioada următoare.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul de nouă mărci premium, cu poziții de lider în mai multe segmente din SUA, și o rețea de dealeri considerată printre cele mai puternice din industrie.
- Capacitatea de inovare continuă, ilustrată de tehnologii brevetate precum Surf Gate, care susține prețuri medii ridicate.
- Bilanț considerat solid de conducere, cu un plafon de îndatorare ținut departe de limita maximă declarată, chiar și după achiziția Saxdor.
Puncte slabe
- Marjele s-au comprimat puternic, iar profitul net din exercițiul 2026 a scăzut aproape la zero, deși vânzările au crescut.
- Concentrarea pe dealeri este ridicată, iar câțiva dealeri mari concentrează o parte importantă a vânzărilor.
- Costurile fixe ridicate fac profitabilitatea sensibilă la scăderi ale producției sau la creșterea costurilor peste nivelul veniturilor.
Oportunități
- Integrarea Saxdor și fabricarea bărcilor în SUA, în Fort Pierce, Florida, ar putea deschide acces la noi piețe premium și sinergii pe termen lung.
- O eventuală revenire a cererii retail, dacă dobânzile și inflația se ameliorează, ar putea sprijini volumele pe toate segmentele.
- Noile refinanțări și programul de răscumpărare a acțiunilor creează flexibilitate pentru investiții sau pentru returnarea capitalului către acționari.
Amenințări
- Evenimentele meteorologice extreme, precum uraganele, pot afecta fabricile din Florida și Kansas, ceea ce ar putea perturba producția.
- Dependența de furnizori unici de motoare și componente expune compania la întreruperi sau la condiții mai nefavorabile de aprovizionare.
Riscuri
- Costuri fixe și marje sub presiuneridicat
Structura de costuri fixe face ca profitabilitatea să scadă rapid dacă vânzările stagnează sau dacă costurile cresc mai repede decât veniturile, situație în care marja brută s-ar putea comprima mai departe 1.
- Cerere retail slabăridicat
Compania se așteaptă ca cererea retail să rămână slabă în exercițiul 2027, iar promoțiile și costurile de stimulare pentru dealeri să rămână ridicate, ceea ce ar putea presa marjele 1.
- Tarife și costuri de aprovizionaremediu
Tarifele și creșterile prețurilor materialelor pot majora costurile, iar o parte importantă a componentelor provine din afara SUA 1.
- Concentrarea pe dealerimediu
Câțiva dealeri mari concentrează o parte semnificativă a vânzărilor, iar pierderea sau dificultățile unui astfel de dealer ar putea afecta veniturile 1.
- Integrarea Saxdor și expunerea valutarămediu
Achiziția Saxdor aduce operațiuni în Europa și sensibilitate la cursul valutar, iar integrarea încă în desfășurare ar putea întârzia sinergiile preconizate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Poziții de lider pe segmentele principale, o rețea extinsă de dealeri și un portofoliu de mărci premium pot permite companiei să profite rapid de o revenire a cererii.
- Creșterea vânzărilor în trimestrul patru 2026 și prețurile medii mai bune arată că piața premium poate absorbi majorări de prețuri.
- Achiziția Saxdor și capacitatea de fabricare din SUA ar putea adăuga venituri și contribuții pe termen lung, dacă integrarea decurge conform planului.
Ce ar strica teza
- Profitul net din exercițiul 2026 a scăzut aproape la zero, iar marja de profit ar putea rămâne slabă dacă cererea retail nu își revine.
- Compania se așteaptă la o cerere retail slabă și la promoții ridicate în exercițiul 2027, ceea ce ar putea limita creșterea profitabilității.
- Tarifele vamale și presiunile de cost ar putea depăși estimările actuale, iar compensarea prin prețuri nu este asigurată.
De urmărit
- Evoluția stocurilor dealerilor și a livrărilor angroQ1 2027
- Marja brută și costul vânzărilor după efectul tarifelor2027
- Prima producție domestică a bărcilor Saxdor la Fort Piercefirst half fiscal 2027
- Execuția programului de răscumpărare de 70 milioane USD și a noii linii de creditnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Structura de raportare cuprinde patru segmente: Malibu, Saltwater Fishing (Pursuit și brandurile Maverick Boat Group), Cobalt și Saxdor, segmentul din urmă fiind raportat din al treilea trimestru al exercițiului 2026 1. Consumatorii cumpără adesea opțiuni de personalizare, iar inovațiile precum Surf Gate, dezvoltate de companie, susțin prețurile medii de vânzare ridicate 1. Compania se bazează și pe dealeri independenți cu care încheie acorduri cu durată limitată, supuse unei revizuiri semestriale a performanței 1.
Segmente
Saxdor
Segmentul Saxdor, achiziționat în martie 2026, produce bărci premium de tip adventure dayboat cu lungimi de peste 40 de picioare, iar prețurile variază între 130.000 și 825.000 USD 1. A reprezentat 9,2% din venituri în exercițiul 2026 1. Contribuția în trimestrul patru a fost de 61,2 milioane USD, iar compania spune că integrarea este în stadiu incipient și că sinergiile se pot materializa în anii următori 2.
Piața în context
Vânzările de ambarcațiuni de agrement noi în SUA au totalizat 14,6 miliarde USD în 2025, iar categoriile servite de companie reprezentau o piață accesibilă de aproximativ 12,2 miliarde USD 1. Piața rămâne sub presiunea inflației și a ratelor dobânzii ridicate, care împing cumpărătorii sensibili la prețul finanțării spre amânare sau spre bărci mai ieftine și second-hand 1. Compania se așteaptă la o nouă scădere ușoară a stocurilor dealerilor în exercițiul 2027 și la o cerere retail care să rămână slabă 1.
Cumpărătorii mai puțin sensibili la preț au cumpărat însă bărci mai mari și mai dotate, cu prețuri medii mai ridicate, ceea ce susține valoarea per unitate 1. Dacă dobânzile și inflația se stabilizează, cererea ar putea reveni treptat, însă compania descrie revenirea drept încă incertă 2.
Tendințe
- Tarifele vamalevânt din față
Tarifele introduse din 2025 afectează costurile: compania estimează că 18-20% din costul vânzărilor brandurilor din SUA provine din afara țării și așteaptă costuri suplimentare de 1,5% până la 3% din costul vânzărilor în exercițiul 2027, pe care intenționează să le compenseze în mare parte prin creșteri recente de prețuri 1.
- Consumul sensibil la dobânzivânt din față
Dobânzile ridicate cresc costul de deținere a unei bărci și reduc numărul cumpărătorilor care finanțează achiziția. În 2026 dobânzile s-au îmbunătățit ușor, dar au rămas ridicate, iar compania spune că activitatea retail rămâne slabă 12.
- Cumpărătorii pentru modele mai marivânt din spate
Clienții mai puțin sensibili la preț preferă ambarcațiuni mai mari și mai dotate, iar acest mix a ajutat la creșterea prețului mediu pe unitate în trimestrul patru 2026 2.
- Recuperarea stocurilor dealerilormixt
Pe unele piețe, stocurile dealerilor s-au stabilizat, ceea ce a dus la livrări angro mai mari pentru segmentele Cobalt și Saltwater Fishing în trimestrul patru 2026 2. Compania avertizează însă că un trend durabil nu este încă dovedit 2.
Poziția concurențială
Piața ambarcațiunilor de agrement este foarte competitivă, atât pentru consumatori, cât și pentru dealeri, iar concurența se bazează în principal pe renumele brandului, preț și performanța produsului 1. Compania spune că se confruntă cu mai mulți producători mari, care pot avea resurse financiare și de marketing superioare, precum și cu numeroși producători mici și independenți 1.
Avantajul declarat al companiei constă în rețeaua de dealeri, pe care o consideră printre cele mai puternice din industrie, și în inovația continuă a produselor, care îi permite să mențină poziții de lider pe segmentele în care operează 1.
- Marcurile de bărci cu motor interior și sterndrive ale marilor producători
Concurenți menționați generic în sursă, fără identificare nominală; pot avea resurse financiare și de marketing superioare.
- Producători independenți mici de bărci de pescuit și de agrement
Sursa vorbește despre numeroși producători mici și independenți, fără nume.
- Producători europeni de adventure dayboats
Sursa menționează piața premium de adventure dayboat ca piață emergentă, fără concurenți nominalizați.
- Producătorii de motoare și sisteme de propulsie (concurență de accesare)
Compania depinde de furnizori de motoare ce pot avea și poziții de forță în negocieri; nu sunt concurenți directi în vânzarea de bărci.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Malibu Boats (MBUU) Q4 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Malibu Boats, Inc. Q4 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Malibu Boats Q4 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 31 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Item 3.03 · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 sept. 2026
- Raport curent (amendament)31 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual27 aug. 2026
- Raport curent27 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent13 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)18 mai 2026Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Malibu Boats, Inc. · 27 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Malibu Boats, Inc. · 27 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.