olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
J.B. Hunt Transport Services, Inc. JBHT
Trucking (No Local) · SIC 4213 · Verticală: Trucking (No Local) (SIC 4213)
J.B. Hunt Transport Services este una dintre cele mai mari companii de transport terestru, livrare și logistică din America de Nord, cu cinci segmente complementare, de la intermodal până la livrare de ultimă milă. În trimestrul al treilea din 2026 veniturile au crescut cu 20%, la 3,68 miliarde dolari, iar compania a rămas atentă la eficiența rețelei și la costurile de asigurare și personal.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea J.B. Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) costa 223,80 USD (+1,23 % într-o zi), cu capitalizare 20,9 mld USD, P/E 31,5 pe un EPS diluat de 7,12 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,21 %, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 158,92–298,41 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,7 mld USD (+20,4 % an/an), profit net de 172,4 mil USD (+0,9 % an/an), EPS diluat 1,82 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 219,62 – 234,51
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,28 · lățimea benzii 6,6 %
- SMA 50 / 200
- 240,87 / 246,23
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -4,46 / -4,95
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,4 % | −2,3 % | −2,1 pp | — |
| 3 luni | −16,2 % | −0,8 % | −15,4 pp | — |
| 6 luni | −6,1 % | +4,7 % | −10,8 pp | — |
| De la început de an | +15,2 % | +10,2 % | +5,0 pp | — |
| 1 an | +32,5 % | +10,3 % | +22,3 pp | +32,5 % |
| 3 ani | +27,4 % | +73,0 % | −45,7 pp | −9,3 % |
| 5 ani | +14,5 % | +61,8 % | −47,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,1 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,5 mld | 3,7 mld |
| Profit operațional | 207,0 mil | 178,7 mil | 197,3 mil | 242,7 mil | 246,5 mil | 207,0 mil | 259,5 mil | 247,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 205,5 mil | 179,5 mil | 177,0 mil | 179,1 mil | 179,2 mil | 179,4 mil | 180,6 mil | 183,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 22,4 mil | 18,6 mil | 21,3 mil | 17,9 mil | 17,5 mil | 17,9 mil | 16,8 mil | 15,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 191,9 mil | 160,1 mil | 176,0 mil | 224,8 mil | 233,3 mil | 189,1 mil | 242,7 mil | 231,4 mil |
| Impozit pe profit | 36,5 mil | 42,3 mil | 47,4 mil | 53,9 mil | 52,2 mil | 47,6 mil | 61,7 mil | 59,0 mil |
| Profit net | 155,5 mil | 117,7 mil | 128,6 mil | 170,8 mil | 181,1 mil | 141,6 mil | 181,0 mil | 172,4 mil |
| EPS diluat | 1,53 ≈ | 1,17 | 1,31 | 1,76 | 1,90 ≈ | 1,49 | 1,91 | 1,82 |
| Flux de numerar operațional | 317,6 mil | 404,2 mil | 402,1 mil ≈ | 486,4 mil ≈ | 385,6 mil | 353,0 mil | 370,2 mil ≈ | 385,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 224,3 mil | 245,8 mil | 216,5 mil ≈ | 134,1 mil ≈ | 134,3 mil | 110,3 mil | 116,9 mil ≈ | 166,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 43,4 mil | 44,0 mil | 42,6 mil ≈ | 42,5 mil ≈ | 41,9 mil | 42,6 mil | 42,4 mil ≈ | 42,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 85,6 mil | 234,1 mil | 318,8 mil ≈ | 230,4 mil ≈ | 139,9 mil | 80,1 mil | 97,8 mil ≈ | 173,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 86 din propriul istoric de 44 trimestre (min 16,4, mediană 25,2, max 41,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,6 mld | 9,2 mld | 9,6 mld | 12,2 mld | 14,8 mld | 12,8 mld | 12,1 mld | 12,0 mld |
| Venituri an/an | +19,8 % | +6,4 % | +5,1 % | +26,3 % | +21,7 % | −13,4 % | −5,8 % | −0,7 % |
| Profit net | 489,6 mil | 516,3 mil | 506,0 mil | 760,8 mil | 969,4 mil | 728,3 mil | 570,9 mil | 598,3 mil |
| Profit net an/an | −28,7 % | +5,5 % | −2,0 % | +50,3 % | +27,4 % | −24,9 % | −21,6 % | +4,8 % |
| EPS diluat | 4,43 | 4,77 | 4,74 | 7,14 | 9,21 | 6,97 | 5,56 | 6,12 |
| EPS diluat an/an | −28,3 % | +7,7 % | −0,6 % | +50,6 % | +29,0 % | −24,3 % | −20,2 % | +10,1 % |
| netă % | 5,7 % | 5,6 % | 5,3 % | 6,3 % | 6,5 % | 5,7 % | 4,7 % | 5,0 % |
| Flux de numerar liber | 92,2 mil | 244,2 mil | 384,3 mil | 276,3 mil | 236,1 mil | -117,8 mil | 617,8 mil | 947,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 17,3 mil USD
- Datorie financiară
- 1,5 mld USD
- Datorie netă
- 1,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,6 mld USD
- Active totale
- 7,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,41x
- Lichiditate curentă
- 0,83x
- ROE
- 15,8 %
- ROA
- 7,4 %
- Marja FCF
- 7,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,6 mld | 12,2 mld | 14,8 mld | 12,8 mld | 12,1 mld | 12,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 713,1 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 993,2 mil | 831,2 mil | 865,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 527,4 mil | 557,1 mil | 644,5 mil | 738,0 mil | 761,1 mil | 714,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 2,0 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 47,6 mil | 46,3 mil | 51,2 mil | 65,9 mil | 79,0 mil | 75,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 666,0 mil | 999,8 mil | 1,3 mld | 934,9 mil | 759,5 mil | 794,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 160,0 mil | 239,0 mil | 312,0 mil | 206,6 mil | 188,6 mil | 195,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 506,0 mil | 760,8 mil | 969,4 mil | 728,3 mil | 570,9 mil | 598,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,74 | 7,14 | 9,21 | 6,97 | 5,56 | 6,12 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 106,8 mil | 106,6 mil | 105,3 mil | 104,5 mil | 102,8 mil | 97,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,08 | 1,18 | 1,60 | 1,68 | 1,72 | 0,44 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 104,5 mil
- 2024
- 102,8 mil
- 2025
- 97,7 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 313,3 mil | 355,5 mil | 51,9 mil | 53,3 mil | 47,0 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 23,8 mil | 25,0 mil | 40,6 mil | 42,2 mil | 41,7 mil | 42,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,7 mld | 4,1 mld | 5,0 mld | 5,8 mld | 5,7 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 105,4 mil | 100,5 mil | — | — | 134,1 mil | 134,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 106,8 mil | 90,6 mil | 115,9 mil | 133,9 mil | 96,9 mil | 76,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,9 mld | 6,8 mld | 7,8 mld | 8,6 mld | 8,3 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 356,0 mil | 0 | 250,0 mil | 500,0 mil | 699,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,3 mld | 945,3 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 977,7 mil | 766,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,3 mld | 3,7 mld | 4,1 mld | 4,5 mld | 4,3 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,6 mld † | 3,1 mld † | 3,7 mld † | 4,1 mld † | 4,0 mld † | 3,6 mld † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 133,9 mil
- 2024
- 96,9 mil
- 2025
- 76,3 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 738,5 mil | 947,6 mil | 1,5 mld | 1,9 mld | 865,4 mil | 730,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 384,3 mil ≈ | 276,3 mil ≈ | 236,1 mil ≈ | -117,8 mil ≈ | 617,8 mil ≈ | 947,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -613,0 mil | -877,0 mil | -1,6 mld | -1,7 mld | -663,7 mil | -574,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -231,6 mil | -304,6 mil | -530,4 mil | -58,0 mil | -825,8 mil | -1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 114,2 mil | 124,4 mil | 166,7 mil | 173,9 mil | 175,5 mil | 171,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 92,5 mil | 151,7 mil | 300,0 mil | 159,6 mil | 513,9 mil | 923,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,7 mld
- 2024
- -663,7 mil
- 2025
- -574,8 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -58,0 mil
- 2024
- -825,8 mil
- 2025
- -1,1 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 59 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 20,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente67
- Bilanț și datorie50
- Evaluare72
- Calitate91
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 106,53 – 419,78 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)106,53 – 169,83 (Mijloc 130,99)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 1,0 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 17,3 %
- Colegi: EV/EBITDA175,43 – 261,48 (Mijloc 252,08)6 firme folosite · multiplul median 14,6x · quartile 10,4x – 15,1xARCB, HTLD, KNX, ODFL, SAIA, ULH
- Colegi: P/E239,83 – 419,78 (Mijloc 251,28)6 firme folosite · multiplul median 35,3x · quartile 33,7x – 59,0xKNX, LSTR, MRTN, ODFL, SAIA, SNDR
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului5,78 – 7,78 (Mijloc 6,63)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 59/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,7 % | 90 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 5,1 % | 83 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 143,0 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -6,8 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -12,7 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,7x | 25 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 14,2x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 36 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 31,5x | 88 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,1x | 67 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,6 % | 58 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,2 % | 45 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 17,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie50/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate91/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente67/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare72/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
J.B. HUNT TRANSPORT SERVICES, INC. (JBHT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 12,0 mld USD în 2025; creștere an/an -0,7 %; marjă netă 5,1 %; ROE 18,8 %; datorie netă/EBITDA 0,7x.
Intervalul de valoare estimat este 175,43–261,48 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 251,28 USD, prețul de 223,80 USD lasă un potențial de 12,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 10,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 59/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,7 %
- Marja netă: 5,1 %
- Conversia profitului în FCF: 143,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 14,2x
- P/E (TTM): 31,5x
- Rata de distribuire (FCF): 17,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -6,8 %
- CAGR EPS 3 ani: -12,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,7x
Față de mediana verticalei
Trucking (No Local) (SIC 4213) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ODFLOld Dominion Freight Line, Inc. | 36,5 mld | 33,9 | 24,8 % | 19,4 % | −5,5 % | +30 % / −9 % |
| JBHTJ.b. Hunt Transport Services, Inc. | 20,9 mld | 31,5 | 18,8 % | 5,1 % | −0,7 % | +33 % / +27 % |
| KNXKnight-Swift Transportation Holdings Inc. | 10,0 mld | 66,4 | 2,2 % | 1,9 % | +0,8 % | +35 % / +15 % |
| SAIASaia, Inc. | 9,5 mld | 33,6 | 10,6 % | 8,0 % | +0,8 % | +26 % / −9 % |
| LSTRLandstar System, Inc. | 5,0 mld | 31,3 | 18,7 % | 3,0 % | −1,6 % | +13 % / −15 % |
| ARCBArcbest Corporation | 2,9 mld | 189,5 | 1,3 % | 0,4 % | −4,0 % | +104 % / +10 % |
| WERNWerner Enterprises, Inc. | 1,7 mld | — | -3,3 % | -1,4 % | −1,8 % | +12 % / −28 % |
| MRTNMarten Transport, Ltd. | 981,6 mil | 72,7 | 1,6 % | 1,5 % | −8,3 % | +17 % / −36 % |
| HTLDHeartland Express Inc | 816,6 mil | — | -2,8 % | -3,0 % | −23,1 % | +34 % / −21 % |
| ULHUniversal Logistics Holdings, Inc. | 752,5 mil | — | -15,1 % | -6,0 % | −15,6 % | +90 % / +15 % |
| PAMTPamt Corp | 254,0 mil | — | -18,9 % | -7,1 % | −16,3 % | +35 % / −36 % |
| SNDRSchneider National, Inc. | — | 36,7 | 4,6 % | 2,4 % | +7,3 % | +31 % / +28 % |
| CVLGCovenant Logistics Group, Inc. | — | 234,8 | 0,9 % | 0,3 % | +2,9 % | +68 % / +57 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JBHT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 121,95 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 216,69 Randament total -3 % · Pe an -3 % | 327,89 Randament total 47 % · Pe an 47 % |
| 3 ani | 96,84 Randament total -56 % · Pe an -24 % | 195,56 Randament total -12 % · Pe an -4 % | 327,89 Randament total 47 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 76,89 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 176,50 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 327,89 Randament total 48 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 48,89
- Marja netă± 34,22
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,91
- Diluare anuală± 2,88
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
J.B. Hunt Transport Services este una dintre cele mai mari companii de transport terestru, livrare și logistică din America de Nord, cu cinci segmente complementare, de la intermodal până la livrare de ultimă milă. În trimestrul al treilea din 2026 veniturile au crescut cu 20%, la 3,68 miliarde dolari 3, iar compania a rămas atentă la eficiența rețelei și la costurile de asigurare și personal.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea integrată de servicii, de la intermodal până la brokeraj și livrare de ultimă milă, ceea ce îi dă un avantaj competitiv declarat 1. Flota relativ nouă și ponderea mare a flotei proprii sprijină calitatea serviciului 1.
- Compania a înregistrat creșteri de venituri și de profit operațional în trimestrul al treilea din 2026 și a continuat să răscumpere acțiuni 3.
Puncte slabe
- Veniturile sunt concentrate într-un număr mic de clienți mari, iar contractele din unele segmente pot fi reziliate 1. Aceasta poate face rezultatele mai sensibile la pierderea unui client important.
- Costurile de asigurare și de revendicări au crescut peste nivelul acoperirii pe unele straturi, iar compania se autoasigură în parte 1. Aceste costuri pot reduce câștigurile.
- Profitabilitatea segmentului FMS a scăzut considerabil în trimestrul al treilea din 2026, din cauza pierderii unor afaceri și a costurilor de transport achiziționat 3.
Oportunități
- Conversia transportului rutier în transport feroviar și cererea pentru intermodal ar putea crește volumele, mai ales pe rețeaua estică 3. Clienții care caută soluții cu emisii mai mici ar putea prefera serviciile companiei 1.
- Reducerea cheltuielilor de capital ar putea sprijini generarea de numerar și reducerea datoriei, dacă nivelul actual se menține 3.
Amenințări
- Un declin economic sau o schimbare a ciclurilor clienților ar putea reduce volumele și pune presiune pe tarife, iar excesul de capacitate din industrie accentuează riscul 1.
- Dificultatea de a atrage și păstra șoferi, prețurile combustibilului și schimbările de reglementare ar putea crește costurile sau reduce capacitatea 1.
- Încadrarea contractorilor independenți drept angajați ar putea genera costuri suplimentare semnificative, iar tarifele vamale și politicile comerciale ar putea modifica cererea 1.
Riscuri
- Dependența de clienții mariridicat
Un număr mic de clienți generează o parte importantă a veniturilor, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta rezultatele 1.
- Costurile de asigurare și revendicăriridicat
Creșterea costului revendicărilor auto a depășit uneori stratul de acoperire al companiei, ceea ce a afectat rezultatele operaționale 1.
- Clasificarea contractorilor independențimediu
Dacă autoritățile ar considera contractorii independenți drept angajați, costurile fiscale și de muncă ar putea crește considerabil 1.
- Volatilitatea prețului combustibiluluimediu
Compania nu folosea instrumente derivate pentru acoperirea prețului combustibilului la 31 decembrie 2025, iar decalajul față de sistemul de suprataxe ar putea reduce profitul 1.
- Reglementare și cheltuieli de conformitatescăzut
Modificările reglementărilor DOT, FMCSA sau de mediu ar putea crește costurile sau limita serviciile, iar nerespectarea regulilor poate atrage amenzi 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Rezultatele din trimestrul al treilea din 2026 arată creștere puternică a veniturilor și a profitului operațional, susținute de volume și tarife mai bune în mai multe segmente 3.
- Modelul integrat, cu flotă proprie, transport terț și platformă digitală, ar putea permite companiei să răspundă flexibil la cererea clienților 1.
- Dacă reducerea investițiilor în capital și răscumpărările de acțiuni continuă, bilanțul ar putea deveni mai solid în timp 3.
Ce ar strica teza
- Profitabilitatea unor segmente, precum FMS și DCS, a scăzut în trimestrul al treilea din 2026, din cauza costurilor cu personalul și a asigurărilor 3.
- Veniturile consolidate din 2025 au scăzut ușor, iar concentrarea pe câțiva clienți mari ar putea face rezultatele mai vulnerabile 1.
- Piața fragmentată și concurența cu flotele private și brokerii ar putea limita capacitatea de a menține tarifele ridicate 1.
De urmărit
- Evoluția marjei operaționale și a costurilor cu asigurărileQ4 2026
- Rata de creștere a veniturilor din ICS și JBT, fără suprataxele de combustibilQ4 2026
- Actualizarea ghidajului privind rata fiscală anuală și cheltuielile de capital2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
J.B. Hunt Transport Services, Inc. este o companie holding listată la NASDAQ, care prin filialele sale oferă transport de mărfuri în container cu camioane complete, servicii dedicate, livrare de ultimă milă și brokeraj de transport în Statele Unite, Canada și Mexic 1. Compania își descrie viziunea ca fiind crearea celei mai eficiente rețele de transport din America de Nord 1. Modelul său combină flota proprie cu mii de transportatori terți, ceea ce îi permite să ofere capacitate flexibilă clienților 1.
Piața în context
Piața transportului de mărfuri în care operează compania este descrisă ca fragmentată și concurențială, cu concurență din partea flotelor private, a furnizorilor de livrare locală și regională și a transportatorilor cu camioane 1. Compania arată că veniturile au crescut mult mai repede decât volumul în al treilea trimestru din 2026, ceea ce indică o evoluție favorabilă a tarifelor în anumite segmente 3. Dacă cererea sau tarifele se schimbă, rezultatele ar putea evolua diferit de la un trimestru la altul 1.
Sezonalitatea afectează activitatea, cu volume de transport de regulă mai mari între august și începutul lui noiembrie, iar costurile operaționale sunt mai ridicate iarna 1. Concentrarea clienților este un factor de atenție, întrucât cei zece clienți principali reprezentau aproximativ 33% din venituri în 2025 1.
Tendințe
- Creșterea veniturilor din tarife și intermodalvânt din spate
În trimestrul al treilea din 2026, veniturile au crescut puternic, susținute de volume mai mari în JBI și de tarife mai bune în ICS și JBT 3. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini marjele companiei.
- Costurile cu personalul și asigurărilevânt din față
Compania a raportat costuri mai mari cu personalul de conducere, cu asigurările și cu revendicările medicale în trimestrul al treilea din 2026, ceea ce a presat profitabilitatea unor segmente 3. Asigurarea auto a crescut în ultimii ani în întreaga industrie 1.
- Scăderea cheltuielilor de capitalmixt
Investițiile nete în capital au scăzut în primele nouă luni din 2026 față de aceeași perioadă din 2025, iar datoriile s-au redus 3. Aceasta ar putea reduce presiunea asupra fluxului de numerar, dar și capacitatea de creștere a flotei.
- Politici comerciale și reglementarevânt din față
Schimbările rapide ale politicilor comerciale și tarifelor pot modifica cererea clienților și costul echipamentelor, iar reglementările DOT și FMCSA pot crește costurile de conformitate 1. Efectul depinde de direcția și rapiditatea acestor schimbări.
Poziția concurențială
Compania concurează cu operatori intermodali, transportatori de camioane complete, brokeri non-activi și flote private, iar pe anumite segmente și cu căi ferate 1. Concurența se bazează pe preț, respectarea termenelor și disponibilitatea capacității 1.
Clienții mari selectează adesea un număr restrâns de transportatori principali, ceea ce poate limita accesul la afaceri sau poate reduce tarifele prin licitații repetate 1. Pe piețele regionale concurează și transportatori mai mici, în timp ce concurenți cu acoperire națională sunt puțini 1.
- Operatori intermodali și căi ferate nord-americane
Concurează cu JBI prin transportul intermodal sau direct pe calea ferată, potrivit descrierii companiei 1.
- Transportatori de camioane complete
Comparați cu JBT și cu rețeaua de transportatori terți, o piață cu mii de firme, multe foarte mici 1.
- Brokeri de transport și logistică non-activi
Concurează cu ICS pentru aceleași contracte de brokeraj și logistică 1.
- Flote private ale clienților și furnizori de livrare
Concurează cu DCS și FMS, iar clienții care își extind flotele proprii pot reduce nevoia de servicii externe 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Stocks making the biggest moves midday: CoreWeave, Moog, J.B. Hunt, Alcoa & moreCNBC — Top News · 16 oct. 2026 · EN
- J.B. Hunt Sees Strong Freight Demand as Rising Costs Pressure Q3 EarningsYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Is J.B. Hunt Transport Services Stock Outperforming the S&P 500?Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Why J.B. Hunt Stock Dropped TodayYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- JBHT Stock Plummets as J.B. Hunt Warns Investors About Q3 EarningsYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- J.B. Hunt warns of earnings drop as diesel hits record highYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- J.B. Hunt Stock Plunges. Diesel Prices Are High Enough to Hit Earnings.Yahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: SpaceX, Lumentum, Diamondback Energy, J.B. Hunt & moreCNBC — Top News · 16 sept. 2026 · EN
- J.B. Hunt flags Q3 cost pressures, shares sink 12%Yahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- J.B. Hunt stock plunges 10% after company warns third-quarter earnings will fallCNBC — Top News · 16 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: SK Hynix, J.B. Hunt, Expedia & moreCNBC — Top News · 16 sept. 2026 · EN
- J.B. Hunt Stock: Analyst Estimates & RatingsYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 23 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial23 oct. 2026
- Raport curent15 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial24 iul. 2026
- Raport curent15 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial24 apr. 2026
- Raport curent24 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent15 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)11 mar. 2026
- Raport curent05 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual24 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / J.B. Hunt Transport Services, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / J.B. Hunt Transport Services, Inc. · 23 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / J.B. Hunt Transport Services, Inc. · 15 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.